财务分析☆ ◇603360 百傲化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6124.33│ 20977.47│ 39175.80│ 32837.51│ 40256.55│ 25049.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39175.80│ 32837.51│ 40256.55│ 25049.15│
│净利润增长率(%) │ -53.59│ -46.45│ 19.30│ -18.43│ 60.71│ 12.96│
│扣非净利润(万) │ 5936.64│ 20086.25│ 32048.72│ 31891.40│ 39941.82│ 25347.66│
│营业总收(未调整:万) │ 81007.94│ 172394.78│ 127076.60│ 106566.07│ 125665.99│ 100626.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 127076.60│ 106566.07│ 125665.99│ 100626.15│
│总营收同比增长率(%) │ -26.13│ 35.66│ 19.25│ -15.20│ 24.88│ 34.25│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ 12.06│ 20.51│ 21.72│ 32.07│ 25.12│
│资产负债比率(%) │ 47.15│ 47.66│ 35.75│ 15.71│ 16.71│ 37.17│
│净利润现金含量(%) │ -106.30│ 260.61│ 41.60│ 118.67│ 119.21│ 56.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.3000│ 0.5600│ 0.6600│ 1.1400│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0841│ 0.2900│ 0.6400│ 0.9000│ 1.6000│ 1.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0867│ 0.2970│ 0.7766│ 0.9113│ 1.5546│ 0.9585│
│每股资本公积金(元) │ 0.2035│ 0.2007│ 0.1924│ 0.2191│ 0.5009│ 0.5345│
│每股未分配利润(元) │ 1.1321│ 1.0454│ 2.0776│ 2.9144│ 4.0895│ 2.5117│
│每股净资产(元) │ 1.9774│ 1.9653│ 3.6376│ 4.5424│ 5.6430│ 4.0163│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0922│ 0.7741│ 0.3231│ 1.0815│ 1.8532│ 0.5434│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6124.33│ 6441.91│ 1982.85│ 20977.47│ 13194.96│ 9874.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13194.96│ 9874.16│
│净利润增长率(%) │ -53.59│ -34.76│ -65.28│ -46.45│ -48.10│ -39.99│
│扣非净利润(万) │ 5936.64│ 6303.06│ 1855.71│ 20086.25│ 11671.78│ 8645.16│
│营业总收(未调整:万) │ 81007.94│ 57952.86│ 26361.68│ 172394.78│ 109668.64│ 78949.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109668.64│ 78949.50│
│总营收同比增长率(%) │ -26.13│ -26.60│ -46.12│ 35.66│ 22.45│ 35.44│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ 4.56│ 1.42│ 12.06│ 7.34│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 47.15│ 47.04│ 48.53│ 47.66│ 42.53│ 39.05│
│净利润现金含量(%) │ -106.30│ -111.38│ -150.03│ 260.61│ 148.31│ -5.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0900│ 0.0300│ 0.3000│ 0.1900│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0841│ 0.0900│ 0.0263│ 0.2900│ 0.1653│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0867│ 0.0912│ 0.0281│ 0.2970│ 0.1868│ 0.1398│
│每股资本公积金(元) │ 0.2035│ 0.2007│ 0.2007│ 0.2007│ 0.1446│ 0.1429│
│每股未分配利润(元) │ 1.1321│ 1.1366│ 1.0743│ 1.0454│ 0.9565│ 0.9095│
│每股净资产(元) │ 1.9774│ 1.9870│ 1.9966│ 1.9653│ 2.2085│ 2.3173│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0922│ -0.1016│ -0.0421│ 0.7741│ 0.2771│ -0.0080│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.70│ 2.87│ 2.25│ 4.70│ 4.36│ 1.36│
│速动比率 │ 1.43│ 1.72│ 1.44│ 3.93│ 3.61│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 47.15│ 47.66│ 35.75│ 15.71│ 16.71│ 37.17│
│产权比率 │ 1.30│ 1.34│ 0.72│ 0.19│ 0.20│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.59│ 0.14│ 1.44│ 1.99│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.70│ 2.81│ 2.86│ 2.87│ 3.03│ 2.77│
│速动比率 │ 1.43│ 1.58│ 1.77│ 1.72│ 1.62│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 47.15│ 47.04│ 48.53│ 47.66│ 42.53│ 39.05│
│产权比率 │ 1.30│ 1.30│ 1.37│ 1.34│ 1.01│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.08│ -0.03│ 0.59│ 0.24│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 6.21│ 5.27│ 6.92│ 7.08│ 6.47│
│存货周转率 │ 0.48│ 1.11│ 1.25│ 2.64│ 3.20│ 3.66│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.66│ 0.66│ 0.92│ 1.41│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 2.64│ 2.02│ 1.71│ 1.84│ 1.83│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.45│ 0.45│ 0.58│ 0.73│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 2.46│ 1.20│ 6.21│ 3.73│ 2.55│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.36│ 0.17│ 1.11│ 0.70│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.22│ 0.10│ 0.66│ 0.43│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.90│ 0.40│ 2.64│ 1.72│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.07│ 0.45│ 0.30│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.39│ 15.11│ 21.35│ 20.06│ 27.55│ 23.86│
│销售毛利率 │ 32.46│ 36.21│ 44.30│ 52.03│ 53.16│ 46.69│
│营业利润率 │ 2.03│ 20.27│ 35.45│ 36.21│ 36.73│ 30.08│
│销售净利率 │ 7.03│ 17.81│ 31.27│ 30.81│ 32.03│ 24.89│
│总资产净利率 │ 1.47│ 8.07│ 14.04│ 17.77│ 23.51│ 16.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.39│ 4.59│ 1.41│ 15.11│ 8.46│ 6.03│
│销售毛利率 │ 32.46│ 32.61│ 32.68│ 36.21│ 34.25│ 34.09│
│营业利润率 │ 2.03│ 5.80│ 5.73│ 20.27│ 15.55│ 16.78│
│销售净利率 │ 7.03│ 11.48│ 4.76│ 17.81│ 13.73│ 15.12│
│总资产净利率 │ 1.47│ 1.71│ 0.32│ 8.07│ 4.06│ 3.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.13│ 35.66│ 19.25│ -15.20│ 24.88│ 34.25│
│营业利润增长率 │ -90.36│ -22.43│ 16.73│ -16.40│ 52.49│ 16.11│
│净利润增长率 │ -53.59│ -46.45│ 19.30│ -18.43│ 60.71│ 12.96│
│净资产增长率 │ 0.61│ -24.36│ 12.11│ 12.01│ 39.21│ 6.21│
│总资产增长率 │ -0.76│ 4.70│ 91.57│ 10.68│ 5.01│ 16.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.13│ -26.60│ -46.12│ 35.66│ 22.45│ 35.44│
│营业利润增长率 │ -90.36│ -74.61│ -82.68│ -22.43│ -40.56│ -29.12│
│净利润增长率 │ -53.59│ -34.76│ -65.28│ -46.45│ -48.10│ -39.99│
│净资产增长率 │ 0.61│ 1.10│ 1.59│ -24.36│ -15.00│ -10.82│
│总资产增长率 │ -0.76│ -0.32│ 2.43│ 4.70│ -0.28│ -2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │半导体板块因受市│ 1651.12│ 17044.16│ -90.31│
│ │场上下游变化影响│ │ │ │
│ │导致经营承压，订│ │ │ │
│ │单落地不及预期，│ │ │ │
│ │收入大幅下降，同│ │ │ │
│ │时因自研投入致研│ │ │ │
│ │发支出同比增加，│ │ │ │
│ │本报告期盈利转亏│ │ │ │
│ │；化工板块收入同│ │ │ │
│ │比实现小幅增长，│ │ │ │
│ │但毛利率同比回落│ │ │ │
│ │，叠加子公司固定│ │ │ │
│ │成本费用持续发生│ │ │ │
│ │，受上述因素综合│ │ │ │
│ │影响，公司整体利│ │ │ │
│ │润及经营活动现金│ │ │ │
│ │流同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│半导体板块因受市│ 6124.33│ 13194.96│ -53.59│
│司股东的净利│场上下游变化影响│ │ │ │
│润 │导致经营承压，订│ │ │ │
│ │单落地不及预期，│ │ │ │
│ │收入大幅下降，同│ │ │ │
│ │时因自研投入致研│ │ │ │
│ │发支出同比增加，│ │ │ │
│ │本报告期盈利转亏│ │ │ │
│ │；化工板块收入同│ │ │ │
│ │比实现小幅增长，│ │ │ │
│ │但毛利率同比回落│ │ │ │
│ │，叠加子公司固定│ │ │ │
│ │成本费用持续发生│ │ │ │
│ │，受上述因素综合│ │ │ │
│ │影响，公司整体利│ │ │ │
│ │润及经营活动现金│ │ │ │
│ │流同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│半导体板块因受市│ 5936.64│ 12367.09│ -52.00│
│司股东的扣除│场上下游变化影响│ │ │ │
│非经常性损益│导致经营承压，订│ │ │ │
│的净利润 │单落地不及预期，│ │ │ │
│ │收入大幅下降，同│ │ │ │
│ │时因自研投入致研│ │ │ │
│ │发支出同比增加，│ │ │ │
│ │本报告期盈利转亏│ │ │ │
│ │；化工板块收入同│ │ │ │
│ │比实现小幅增长，│ │ │ │
│ │但毛利率同比回落│ │ │ │
│ │，叠加子公司固定│ │ │ │
│ │成本费用持续发生│ │ │ │
│ │，受上述因素综合│ │ │ │
│ │影响，公司整体利│ │ │ │
│ │润及经营活动现金│ │ │ │
│ │流同比下降 │ │ │ │
│经营活动产生│半导体板块因受市│ -6510.32│ 19569.22│ -133.27│
│的现金流量净│场上下游变化影响│ │ │ │
│额 │导致经营承压，订│ │ │ │
│ │单落地不及预期，│ │ │ │
│ │收入大幅下降，同│ │ │ │
│ │时因自研投入致研│ │ │ │
│ │发支出同比增加，│ │ │ │
│ │本报告期盈利转亏│ │ │ │
│ │；化工板块收入同│ │ │ │
│ │比实现小幅增长，│ │ │ │
│ │但毛利率同比回落│ │ │ │
│ │，叠加子公司固定│ │ │ │
│ │成本费用持续发生│ │ │ │
│ │，受上述因素综合│ │ │ │
│ │影响，公司整体利│ │ │ │
│ │润及经营活动现金│ │ │ │
│ │流同比下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本期未到期的信用│ 642.00│ 401.15│ 60.04│
│ │等级较高的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期材料采购预付│ 4680.56│ 2165.57│ 116.14│
│ │款增加及根据业务│ │ │ │
│ │实质进行列报调整│ │ │ │
│其他应收款 │本期根据业务实质│ 1309.58│ 1972.74│ -33.62│
│ │进行列报调整，调│ │ │ │
│ │整至预付款项列示│ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣和待认│ 7126.50│ 5178.25│ 37.62│
│ │证进项税额及增值│ │ │ │
│ │税留抵税额及预缴│ │ │ │
│ │增值税增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增生产建设│ 3672.42│ 211.88│ 1633.29│
│ │项目 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增生产厂房│ 6209.26│ 2549.08│ 143.59│
│ │租赁，相应确认使│ │ │ │
│ │用权资产及租赁负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的装修工│ 1797.16│ 966.52│ 85.94│
│产 │程款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付材料采购│ 11632.30│ 8837.68│ 31.62│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年年终│ 1703.41│ 2687.67│ -36.62│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │子公司确认适用“│ 1538.97│ 3717.96│ -58.61│
│ │两免三减半”税收│ │ │ │
│ │优惠，对前期计提│ │ │ │
│ │的应交所得税按免│ │ │ │
│ │税政策重新调整 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司本期拨付代│ 28.60│ 2475.99│ -98.85│
│ │收代付的财政专项│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增生产厂房│ 4958.52│ 2082.91│ 138.06│
│ │租赁，相应确认使│ │ │ │
│ │用权资产及租赁负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│预计负债 │本期质保期满，冲│ 288.88│ 1276.29│ -77.37│
│ │回无需支付的产品│ │ │ │
│ │质量保证金余额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 57952.86│ 78949.50│ -26.60│
│营业成本 │--- │ 39056.98│ 52037.26│ -24.94│
│销售费用 │--- │ 950.69│ 1192.42│ -20.27│
│管理费用 │--- │ 7568.10│ 8101.23│ -6.58│
│财务费用 │--- │ 2576.05│ 818.12│ 214.87│
│研发费用 │--- │ 4303.10│ 3585.21│ 20.02│
│经营活动产生│--- │ -7175.32│ -567.74│ -1163.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4960.45│ -22363.83│ 77.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -10165.17│ 9535.78│ -206.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84528.36│ 117277.54│ 66824.42│ 53952.39│ 41796.25│ 29387.88│
│存货 │ 120096.96│ 105573.00│ 92576.07│ 20693.52│ 18103.60│ 18673.16│
│应收票据及应收账款 │ 26849.16│ 25200.62│ 39700.70│ 15695.87│ 16771.89│ 18730.28│
│合同资产 │ 142.21│ 136.61│ 857.77│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7810.20│ 2165.57│ 35391.81│ 5561.92│ 2216.96│ 1783.47│
│其他应收款 │ 1290.84│ 1972.74│ 13245.27│ 22208.51│ 22455.50│ 109.49│
│流动资产合计 │ 254658.79│ 263692.89│ 258989.59│ 126743.52│ 105047.73│ 72777.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9980.68│ 10006.57│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60268.73│ 66215.28│ 64343.73│ 61717.76│ 63018.14│ 73769.60│
│在建工程 │ 9417.36│ 211.88│ 2539.26│ 121.15│ 22.33│ 8813.88│
│无形资产 │ 11372.93│ 12413.57│ 13720.59│ 4216.98│ 4318.34│ 9215.71│
│商誉 │ 23062.35│ 23053.22│ 23053.22│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131848.72│ 125780.86│ 112984.39│ 67426.90│ 70391.50│ 94295.22│
│资产总计 │ 386507.52│ 389473.75│ 371973.98│ 194170.43│ 175439.23│ 167072.23│
│应付票据及应付账款 │ 10692.17│ 8837.68│ 11771.87│ 6264.02│ 6677.46│ 14202.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19160.83│ 14968.60│ 38884.65│ 234.96│ 215.24│ 437.46│
│流动负债 │ 94231.73│ 91909.90│ 115346.29│ 26980.43│ 24086.15│ 53688.82│
│长期借款 │ 71014.00│ 78330.50│ 8600.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87994.50│ 93698.44│ 17652.45│ 3518.09│ 5225.97│ 8417.90│
│负债合计 │ 182226.23│ 185608.34│ 132998.74│ 30498.52│ 29312.12│ 62106.72│
│实收资本 │ 70622.37│ 70622.37│ 50444.55│ 36031.82│ 25895.20│ 26134.64│
│资本公积金 │ 14369.31│ 14170.40│ 9703.50│ 7895.99│ 12970.94│ 13967.85│
│盈余公积 │ 21213.68│ 21213.68│ 19704.75│ 16352.00│ 13067.32│ 13061.20│
│未分配利润 │ 79951.39│ 73827.06│ 104803.07│ 105011.84│ 105899.47│ 65642.92│
│少数股东权益 │ 64631.29│ 65067.88│ 55477.65│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 139649.99│ 138797.54│ 183497.60│ 163671.91│ 146127.11│ 104965.51│
│股东权益合计 │ 204281.28│ 203865.42│ 238975.25│ 163671.91│ 146127.11│ 104965.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 84528.36│ 95873.81│ 118649.37│ 117277.54│ 65162.66│ 54101.38│
│存货 │ 120096.96│ 114234.80│ 104953.57│ 105573.00│ 114771.79│ 112963.53│
│应收票据及应收账款 │ 26849.16│ 29866.09│ 27473.41│ 25200.62│ 28232.35│ 31298.68│
│合同资产 │ 142.21│ 124.01│ 88.70│ 136.61│ 715.76│ 809.35│
│预付款项 │ 7810.20│ 4680.56│ 7819.46│ 2165.57│ 2465.40│ 9012.56│
│其他应收款 │ 1290.84│ 1309.58│ 1958.22│ 1972.74│ 13703.70│ 13562.05│
│流动资产合计 │ 254658.79│ 259644.76│ 274628.10│ 263692.89│ 246138.52│ 238115.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9980.68│ 9570.68│ 9739.83│ 10006.57│ 9968.61│ 9684.76│
│固定资产净额 │ 60268.73│ 62510.14│ 64237.54│ 66215.28│ 63507.23│ 62474.66│
│在建工程 │ 9417.36│ 3672.42│ 341.43│ 211.88│ 1335.02│ 2787.49│
│无形资产 │ 11372.93│ 11732.23│ 12056.82│ 12413.57│ 12773.47│ 13132.04│
│商誉 │ 23062.35│ 23053.22│ 23053.22│ 23053.22│ 23053.22│ 23053.22│
│非流动资产合计 │ 131848.72│ 128579.35│ 124317.23│ 125780.86│ 124782.79│ 125245.34│
│资产总计 │ 386507.52│ 388224.11│ 398945.33│ 389473.75│ 370921.30│ 363361.28│
│应付票据及应付账款 │ 10692.17│ 11632.30│ 8154.74│ 8837.68│ 9460.53│ 8612.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19160.83│ 14401.08│ 17456.81│ 14968.60│ 19987.82│ 15208.22│
│流动负债 │ 94231.73│ 92318.22│ 96089.50│ 91909.90│ 81216.89│ 85990.91│
│长期借款 │ 71014.00│ 73494.00│ 83059.35│ 78330.50│ 68385.75│ 47445.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87994.50│ 90305.83│ 97508.65│ 93698.44│ 76528.60│ 55913.91│
│负债合计 │ 182226.23│ 182624.05│ 193598.15│ 185608.34│ 157745.49│ 141904.82│
│实收资本 │ 70622.37│ 70622.37│ 70622.37│ 70622.37│ 70622.37│ 70622.37│
│资本公积金 │ 14369.31│ 14177.24│ 14177.24│ 14170.40│ 10210.28│ 10095.26│
│盈余公积 │ 21213.68│ 21213.68│ 21213.68│ 21213.68│ 19704.75│ 19704.75│
│未分配利润 │ 79951.39│ 80268.98│ 75869.67│ 73827.06│ 67553.49│ 64232.66│
│少数股东权益 │ 64631.29│ 65276.60│ 64341.54│ 65067.88│ 57206.41│ 57804.73│
│归属母公司权益 │ 139649.99│ 140323.46│ 141005.63│ 138797.54│ 155969.41│ 163651.72│
│股东权益合计 │ 204281.28│ 205600.06│ 205347.17│ 203865.42│ 213175.82│ 221456.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81007.94│ 172394.78│ 127076.60│ 106566.07│ 125665.99│ 100626.15│
│营业总成本 │ 80180.31│ 139208.99│ 87149.65│ 67340.16│ 78328.98│ 70589.28│
│营业税金及附加 │ 767.28│ 979.88│ 1478.50│ 1302.07│ 1493.27│ 928.40│
│销售费用 │ 1619.22│ 2778.47│ 1845.62│ 1390.45│ 1146.47│ 1207.08│
│财务费用 │ 3661.85│ 2374.18│ -1773.65│ -1989.15│ -1615.29│ 938.28│
│管理费用 │ 12393.75│ 14683.26│ 9846.96│ 11615.57│ 13732.98│ 9865.48│
│资产减值损失 │ 3.02│ -104.77│ -71.60│ ---│ -1080.96│ -83.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 441.95│ 5345.47│ 1.46│ ---│ 62.83│
│投资收益 │ -217.87│ -402.39│ 1535.04│ 33.20│ -756.61│ -4.28│
│营业利润 │ 1644.52│ 34943.14│ 45046.94│ 38592.16│ 46162.91│ 30272.20│
│营业外收入 │ 10.35│ 452.08│ 5.84│ 2.23│ 22.61│ 52.28│
│营业外支出 │ 3.75│ 38.11│ 32.82│ 16.61│ 42.22│ 1120.51│
│利润总额 │ 1651.12│ 35357.11│ 45019.96│ 38577.78│ 46143.29│ 29203.98│
│所得税 │ -4045.39│ 4647.87│ 5282.12│ 5740.27│ 5886.74│ 4154.82│
│净利润 │ 5696.51│ 30709.23│ 39737.85│ 32837.51│ 40256.55│ 25049.15│
│归属母公司净利润 │ 6124.33│ 20977.47│ 39175.80│ 32837.51│ 40256.55│ 25049.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81007.94│ 57952.86│ 26361.68│ 172394.78│ 109668.64│ 78949.50│
│营业总成本 │ 80180.31│ 55003.34│ 25274.86│ 139208.99│ 93490.51│ 66183.54│
│营业税金及附加 │ 767.28│ 548.42│ 311.94│ 979.88│ 700.76│ 449.29│
│销售费用 │ 1619.22│ 950.69│ 428.73│ 2778.47│ 1878.22│ 1192.42│
│财务费用 │ 3661.85│ 2576.05│ 1158.12│ 2374.18│ 1614.84│ 818.12│
│管理费用 │ 12393.75│ 7568.10│ 3751.63│ 14683.26│ 11778.29│ 8101.23│
│资产减值损失 │ 3.02│ 7.40│ 16.26│ -104.77│ -44.73│ -25.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 441.95│ ---│ ---│
│投资收益 │ -217.87│ -435.89│ -204.15│ -402.39│ -428.97│ -302.55│
│营业利润 │ 1644.52│ 3362.55│ 1510.41│ 34943.14│ 17057.00│ 13244.58│
│营业外收入 │ 10.35│ 10.14│ 0.00│ 452.08│ 0.27│ 0.27│
│营业外支出 │ 3.75│ 3.22│ 3.14│ 38.11│ 13.11│ 8.79│
│利润总额 │ 1651.12│ 3369.48│ 1507.27│ 35357.11│ 17044.16│ 13236.06│
│所得税 │ -4045.39│ -3281.15│ 253.28│ 4647.87│ 1982.01│ 1295.08│
│净利润 │ 5696.51│ 6650.63│ 1253.98│ 30709.23│ 15062.15│ 11940.98│
│归属母公司净利润 │ 6124.33│ 6441.91│ 1982.85│ 20977.47│ 13194.96│ 9874.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 104620.27│ 182343.08│ 115701.17│ 99895.09│ 118376.63│ 80123.85│
│经营活动现金流出 │ 111130.59│ 127673.75│ 99403.19│ 60926.52│ 70386.61│ 65921.34│
│经营活动现金流量净额│ -6510.32│ 54669.34│ 16297.99│ 38968.57│ 47990.02│ 14202.51│
│投资活动现金流入 │ 23.49│ 14981.13│ 36576.32│ 18161.38│ 1448.73│ 14250.96│
│投资活动现金流出 │ 11530.43│ 19162.13│ 25140.34│ 30853.36│ 13909.59│ 19291.01│
│投资活动现金流量净额│ -11506.94│ -4181.00│ 11435.98│ -12691.98│ -12460.86│ -5040.05│
│筹资活动现金流入 │ 49080.81│ 131882.58│ 40500.00│ 20138.04│ 21021.50│ 49027.13│
│筹资活动现金流出 │ 64631.07│ 133118.18│ 49517.01│ 38954.18│ 38107.42│ 54892.67│
│筹资活动现金流量净额│ -15550.26│ -1235.60│ -9017.01│ -18816.14│ -17085.92│ -5865.54│
│汇率变动对现金的影响│ -531.29│ -148.71│ 768.64│ 340.42│ -20.19│ -52.67│
│现金及等价物净增加额│ -34098.82│ 49104.03│ 19485.60│ 7800.88│ 18423.04│ 3244.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 104620.27│ 55449.11│ 27066.87│ 182343.08│ 106271.91│ 63912.77│
│经营活动现金流出 │ 111130.59│ 62624.44│ 30041.81│ 127673.75│ 86702.69│ 64480.51│
│经营活动现金流量净额│ -6510.32│ -7175.32│ -2974.94│ 54669.34│ 19569.22│ -567.74│
│投资活动现金流入 │ 23.49│ 15.49│ 0.03│ 14981.13│ 14152.02│ 8129.67│
│投资活动现金流出 │ 11530.43│ 4975.94│ -13977.03│ 19162.13│ 42998.60│ 30493.50│
│投资活动现金流量净额│ -11506.94│ -4960.45│ 13977.06│ -4181.00│ -28846.58│ -22363.83│
│筹资活动现金流入 │ 49080.81│ 33759.42│ 7864.40│ 131882.58│ 101717.50│ 78408.10│
│筹资活动现金流出 │ 64631.07│ 43924.59│ 16865.16│ 133118.18│ 94711.22│ 68872.32│
│筹资活动现金流量净额│ -15550.26│ -10165.17│ -9000.76│ -1235.60│ 7006.28│ 9535.78│
│汇率变动对现金的影响│ -531.29│ -452.43│ -147.83│ -148.71│ 71.69│ 170.33│
│现金及等价物净增加额│ -34098.82│ -22753.38│ 1853.53│ 49104.03│ -2199.39│ -13225.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48925.76│ 28.38│ 5711.49│ 27.23│
│二季报 │ 30023.73│ 17.42│ 4162.67│ 19.84│
│三季报 │ 30719.15│ 17.82│ 3320.81│ 15.83│
│四季报 │ 62726.13│ 36.39│ 7782.51│ 37.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33825.41│ 26.62│ 9831.30│ 25.10│
│二季报 │ 24466.44│ 19.25│ 6623.84│ 16.91│
│三季报 │ 31271.29│ 24.61│ 8967.06│ 22.89│
│四季报 │ 37513.45│ 29.52│ 13753.60│ 35.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|