财务分析☆ ◇603377 ST东时 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -24777.41│ -74543.32│ -90255.65│ -36173.53│ -6000.02│ 13375.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -90255.65│ -36173.53│ -6000.02│ 13375.98│
│净利润增长率(%) │ -140.74│ 17.41│ -149.51│ -502.89│ -144.86│ -16.71│
│扣非净利润(万) │ -12125.54│ -67964.00│ -60769.10│ -37302.29│ -5274.84│ 13421.97│
│营业总收(未调整:万) │ 42620.18│ 61788.46│ 80738.87│ 104243.10│ 100017.66│ 119855.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80738.87│ 104243.10│ 100017.66│ 119855.45│
│总营收同比增长率(%) │ -14.22│ -23.47│ -22.55│ 4.22│ -16.55│ 41.32│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -135.62│ -66.84│ -18.53│ -2.83│ 5.27│
│资产负债比率(%) │ 95.33│ 88.79│ 71.62│ 57.43│ 55.77│ 51.30│
│净利润现金含量(%) │ -42.74│ -17.68│ -21.42│ -77.29│ -260.00│ 335.42│
│基本每股收益(元) │ -0.3400│ -1.0400│ -1.2500│ -0.5000│ -0.0800│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1678│ -0.9500│ -0.8400│ -0.5200│ -0.1100│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3428│ -1.0427│ -1.2522│ -0.5019│ -0.0832│ 0.1838│
│每股资本公积金(元) │ 0.8989│ 0.8507│ 0.9403│ 0.9263│ 1.0071│ 1.1248│
│每股未分配利润(元) │ -2.4884│ -2.1629│ -0.9651│ 0.2871│ 0.7890│ 0.8757│
│每股净资产(元) │ -0.1937│ 0.0880│ 1.2664│ 2.5046│ 2.8726│ 2.9262│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1465│ 0.1844│ 0.2682│ 0.3879│ 0.2164│ 0.6164│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -24777.41│ -19556.29│ -6694.12│ -74543.32│ -10292.38│ -10688.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10292.38│ -10688.76│
│净利润增长率(%) │ -140.74│ -82.96│ -39.41│ 17.41│ 5.99│ -47.00│
│扣非净利润(万) │ -12125.54│ -9009.06│ -5270.79│ -67964.00│ -8125.86│ -10616.22│
│营业总收(未调整:万) │ 42620.18│ 26371.45│ 12053.49│ 61788.46│ 49683.43│ 29643.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49683.43│ 29643.09│
│总营收同比增长率(%) │ -14.22│ -11.04│ -12.71│ -23.47│ -24.43│ -31.15│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -151.30│ -135.62│ -11.74│ -12.24│
│资产负债比率(%) │ 95.33│ 93.75│ 90.77│ 88.79│ 73.52│ 74.10│
│净利润现金含量(%) │ -42.74│ -21.57│ -30.79│ -17.68│ -108.56│ -54.44│
│基本每股收益(元) │ -0.3400│ -0.2700│ -0.0900│ -1.0400│ -0.1400│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1678│ -0.1300│ -0.0737│ -0.9500│ -0.1137│ -0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3428│ -0.2706│ -0.0936│ -1.0427│ -0.1440│ -0.1495│
│每股资本公积金(元) │ 0.8989│ 0.8989│ 0.8530│ 0.8507│ 0.8505│ 0.8501│
│每股未分配利润(元) │ -2.4884│ -2.4097│ -2.2549│ -2.1629│ -1.1180│ -1.1226│
│每股净资产(元) │ -0.1937│ -0.1151│ -0.0020│ 0.0880│ 1.1326│ 1.1278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1465│ 0.0584│ 0.0288│ 0.1844│ 0.1563│ 0.0814│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.24│ 0.27│ 0.31│ 0.42│ 0.57│ 0.32│
│速动比率 │ 0.24│ 0.26│ 0.30│ 0.38│ 0.43│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 95.33│ 88.79│ 71.62│ 57.43│ 55.77│ 51.30│
│产权比率 │ ---│ 38.75│ 3.10│ 1.52│ 1.41│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.06│ 0.10│ 0.16│ 0.09│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.28│ 0.28│
│速动比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 95.33│ 93.75│ 90.77│ 88.79│ 73.52│ 74.10│
│产权比率 │ ---│ ---│ 250.55│ 38.75│ 3.40│ 3.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.51│ 34.31│ 39.81│ 44.30│ 51.66│ 85.24│
│存货周转率 │ 19.69│ 23.18│ 14.56│ 4.46│ 4.23│ 19.08│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 1.01│ 1.22│ 1.21│ 1.35│ 1.91│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.46│ 0.53│ 0.65│ 0.60│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.17│ 0.18│ 0.21│ 0.20│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.51│ 14.66│ 6.19│ 34.31│ 24.33│ 16.56│
│存货周转率 │ 19.69│ 12.58│ 6.18│ 23.18│ 17.16│ 11.17│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.42│ 0.20│ 1.01│ 0.82│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.22│ 0.10│ 0.46│ 0.35│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.13│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -973.19│ -97.40│ -19.89│ -2.88│ 6.24│
│销售毛利率 │ 27.88│ 27.26│ 26.70│ 35.35│ 42.73│ 51.45│
│营业利润率 │ -28.83│ -97.56│ -80.52│ -31.48│ -3.98│ 15.09│
│销售净利率 │ -61.26│ -123.97│ -116.93│ -35.98│ -7.45│ 10.78│
│总资产净利率 │ -7.98│ -20.84│ -21.40│ -7.44│ -1.46│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -562.87│ -973.19│ -12.50│ -13.04│
│销售毛利率 │ 27.88│ 24.89│ 18.61│ 27.26│ 31.14│ 25.68│
│营业利润率 │ -28.83│ -34.71│ -46.31│ -97.56│ -21.73│ -40.98│
│销售净利率 │ -61.26│ -78.37│ -61.40│ -123.97│ -26.35│ -42.48│
│总资产净利率 │ -7.98│ -6.26│ -2.23│ -20.84│ -3.35│ -3.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.22│ -23.47│ -22.55│ 4.22│ -16.55│ 41.32│
│营业利润增长率 │ -13.79│ 7.27│ -98.09│ -725.09│ -122.00│ 72.75│
│净利润增长率 │ -140.74│ 17.41│ -149.51│ -502.89│ -144.86│ -16.71│
│净资产增长率 │ -282.83│ -91.73│ -49.06│ -12.72│ -2.77│ -6.29│
│总资产增长率 │ -4.31│ -16.60│ -16.75│ -8.63│ 6.64│ 4.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.22│ -11.04│ -12.71│ -23.47│ -24.43│ -31.15│
│营业利润增长率 │ -13.79│ 24.65│ 1.21│ 7.27│ 16.39│ -42.65│
│净利润增长率 │ -140.74│ -82.96│ -39.41│ 17.41│ 5.99│ -47.00│
│净资产增长率 │ -282.83│ -208.59│ -84.47│ -91.73│ -11.14│ -11.52│
│总资产增长率 │ -4.31│ -2.45│ -1.79│ -16.60│ -4.94│ -2.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入同比下降│ -27273.34│ -11942.10│ -128.38│
│ │，本期发生大额营│ │ │ │
│ │业外支出，同时信│ │ │ │
│ │用减值损失由上年│ │ │ │
│ │同期转回收益转为│ │ │ │
│ │计提损失 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额亏损规模│ -24777.41│ -10292.38│ -140.74│
│司股东的净利│扩大，信用减值损│ │ │ │
│润 │失损益方向反转 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入同比下降│ -12125.54│ -8125.86│ -49.22│
│司股东的扣除│，营业总成本压降│ │ │ │
│非经常性损益│不足以对冲收入下│ │ │ │
│的净利润 │滑影响，经营性业│ │ │ │
│ │务亏损同比有所扩│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于母公司发生│ -14004.53│ 7659.70│ -282.83│
│司股东的所有│大额净亏损，未分│ │ │ │
│者权益 │配利润大幅减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期预付电费、油│ 684.14│ 233.73│ 192.71│
│ │费及充电桩维保费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收款项本期结转│ 2.17│ 5.17│ -58.06│
│ │收入 │ │ │ │
│应交税费 │新增晋中税务事项│ 8502.68│ 1535.94│ 453.58│
│ │待付所得税 │ │ │ │
│长期应付款 │本期重分类至一年│ 3210.00│ 5030.00│ -36.18│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│预计负债 │收到晋中税务处理│ 489.74│ 9465.24│ -94.83│
│ │决定书，前期确认│ │ │ │
│ │的预计负债调整至│ │ │ │
│ │应交税费 │ │ │ │
│营业收入 │鉴于国内宏观经济│ 26371.45│ 29643.09│ -11.04│
│ │环境及消费复苏节│ │ │ │
│ │奏偏弱等多重因素│ │ │ │
│ │，加之公司面临行│ │ │ │
│ │政处罚、债权人申│ │ │ │
│ │请重整及股票被实│ │ │ │
│ │施其他风险警示等│ │ │ │
│ │情形，驾驶培训业│ │ │ │
│ │务整体呈现显著下│ │ │ │
│ │滑，同时，上述风│ │ │ │
│ │险事项对通航相关│ │ │ │
│ │业务的投标及市场│ │ │ │
│ │拓展造成明显不利│ │ │ │
│ │影响，致使本期收│ │ │ │
│ │入同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降导致│ 19808.09│ 22029.48│ -10.08│
│ │相应的培训直接成│ │ │ │
│ │本同比减少，同时│ │ │ │
│ │公司持续推行降本│ │ │ │
│ │增效措施，优化成│ │ │ │
│ │本结构，降低公司│ │ │ │
│ │综合成本 │ │ │ │
│销售费用 │为应对经营压力，│ 882.02│ 1279.71│ -31.08│
│ │公司严格控制各项│ │ │ │
│ │开支，优化营销渠│ │ │ │
│ │道、改善促销方式│ │ │ │
│ │，减少了市场推广│ │ │ │
│ │及广告宣传费用 │ │ │ │
│管理费用 │一方面，公司推进│ 10906.04│ 13609.50│ -19.86│
│ │预重整、应对多项│ │ │ │
│ │诉讼新增了相关的│ │ │ │
│ │专业服务费用；另│ │ │ │
│ │一方面，公司通过│ │ │ │
│ │优化组织结构、压│ │ │ │
│ │缩行政开支等方式│ │ │ │
│ │控制管理费用，管│ │ │ │
│ │理费用整体有所下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │公司可转换公司债│ 4024.76│ 3766.06│ 6.87│
│ │券利率上浮，可转│ │ │ │
│ │债本期利息费用较│ │ │ │
│ │上年同期增加320.│ │ │ │
│ │20万元 │ │ │ │
│经营活动产生│驾驶培训业务与通│ 4219.02│ 5819.29│ -27.50│
│的现金流量净│航相关业务收入下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -83.99│ -19.86│ -322.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2860.00│ -1981.85│ -44.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 41917.29│ 42917.39│ 5346.69│ 10500.32│ 19127.74│ 24111.26│
│存货 │ 1533.51│ 1589.03│ 2288.80│ 5839.01│ 24370.93│ 2697.99│
│应收票据及应收账款 │ 1897.05│ 1889.03│ 1712.59│ 2344.08│ 2362.26│ 1509.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 574.65│ 233.73│ 199.21│ 1205.88│ 1744.05│ 1013.80│
│其他应收款 │ 7895.48│ 7620.07│ 41766.87│ 44042.53│ 42122.20│ 11362.43│
│流动资产合计 │ 61558.70│ 62250.77│ 59646.31│ 72971.07│ 99020.87│ 49092.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5093.35│ 5235.10│ 5285.22│ 5435.78│ 10488.67│ 10640.31│
│固定资产净额 │ 115008.47│ 123694.49│ 146664.41│ 158834.30│ 160218.64│ 174317.76│
│在建工程 │ 34333.91│ 34333.91│ 39451.92│ 57170.01│ 66886.62│ 66588.86│
│无形资产 │ 65816.17│ 67514.18│ 69753.06│ 73877.15│ 76218.66│ 77094.15│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 4589.73│ 6294.89│ 8345.21│
│非流动资产合计 │ 258285.87│ 272006.98│ 341153.04│ 408486.85│ 427888.09│ 445029.79│
│资产总计 │ 319844.56│ 334257.75│ 400799.35│ 481457.92│ 526908.96│ 494122.43│
│应付票据及应付账款 │ 30030.74│ 29917.76│ 28652.54│ 26344.99│ 33683.42│ 34780.99│
│预收款项 │ ---│ 5.17│ 5.17│ 926.99│ ---│ ---│
│合同负债 │ 25853.46│ 29228.50│ 34497.45│ 43057.16│ 42568.46│ 44742.97│
│流动负债 │ 252893.74│ 229769.11│ 192497.88│ 175585.52│ 174556.77│ 153578.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ 19791.10│ 22600.76│ 34051.08│ 9900.00│
│长期应付款 │ 3210.00│ 5030.00│ 7783.33│ 14938.08│ 30361.75│ 39173.78│
│非流动负债 │ 52010.30│ 67019.75│ 94574.04│ 100908.29│ 119278.32│ 99906.93│
│负债合计 │ 304904.05│ 296788.86│ 287071.92│ 276493.81│ 293835.09│ 253485.92│
│实收资本 │ 72283.14│ 71491.64│ 72076.86│ 72075.34│ 72074.49│ 72783.71│
│资本公积金 │ 64973.18│ 60819.59│ 67770.60│ 66762.77│ 72586.14│ 81867.49│
│盈余公积 │ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 27685.13│
│未分配利润 │ -179871.40│ -154627.89│ -69561.72│ 20693.93│ 56867.46│ 63737.65│
│少数股东权益 │ 28945.05│ 29809.18│ 21064.26│ 23051.98│ 24638.76│ 26265.07│
│归属母公司权益 │ -14004.53│ 7659.70│ 92663.17│ 181912.13│ 208435.11│ 214371.44│
│股东权益合计 │ 14940.52│ 37468.88│ 113727.43│ 204964.11│ 233073.87│ 240636.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41917.29│ 44829.19│ 42396.95│ 42917.39│ 43395.47│ 9008.21│
│存货 │ 1533.51│ 1560.11│ 1583.64│ 1589.03│ 1697.74│ 1656.32│
│应收票据及应收账款 │ 1897.05│ 1708.11│ 2005.99│ 1889.03│ 2371.27│ 1868.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 574.65│ 684.14│ 388.18│ 233.73│ 681.93│ 554.51│
│其他应收款 │ 7895.48│ 7397.89│ 7337.97│ 7620.07│ 5468.14│ 40880.77│
│流动资产合计 │ 61558.70│ 63947.98│ 60793.27│ 62250.77│ 61681.47│ 62270.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5093.35│ 5223.80│ 5223.88│ 5235.10│ 5143.42│ 5188.55│
│固定资产净额 │ 115008.47│ 117354.01│ 120898.41│ 123694.49│ 140237.82│ 143128.21│
│在建工程 │ 34333.91│ 34333.91│ 34333.91│ 34333.91│ 39465.21│ 39463.60│
│无形资产 │ 65816.17│ 66373.20│ 66937.25│ 67514.18│ 68097.96│ 68691.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 258285.87│ 262118.18│ 267475.61│ 272006.98│ 319335.80│ 328277.66│
│资产总计 │ 319844.56│ 326066.16│ 328268.88│ 334257.75│ 381017.26│ 390548.31│
│应付票据及应付账款 │ 30030.74│ 30268.50│ 29931.67│ 29917.76│ 27921.92│ 28178.13│
│预收款项 │ ---│ 2.17│ 4.60│ 5.17│ 2.92│ 4.44│
│合同负债 │ 25853.46│ 30644.74│ 30287.45│ 29228.50│ 30607.30│ 35703.70│
│流动负债 │ 252893.74│ 253984.62│ 236543.95│ 229769.11│ 222142.02│ 223420.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1220.00│ 7905.38│
│长期应付款 │ 3210.00│ 3210.00│ 5030.00│ 5030.00│ 5030.00│ 6062.43│
│非流动负债 │ 52010.30│ 51701.52│ 61433.34│ 67019.75│ 57989.44│ 65974.72│
│负债合计 │ 304904.05│ 305686.14│ 297977.28│ 296788.86│ 280131.46│ 289395.69│
│实收资本 │ 72283.14│ 72283.14│ 71542.24│ 71491.64│ 71489.45│ 71487.31│
│资本公积金 │ 64973.18│ 64973.18│ 61024.37│ 60819.59│ 60800.08│ 60772.54│
│盈余公积 │ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│ 28610.54│
│未分配利润 │ -179871.40│ -174184.18│ -161322.01│ -154627.89│ -79928.67│ -80250.48│
│少数股东权益 │ 28945.05│ 28697.34│ 29102.32│ 29809.18│ 18545.88│ 19160.51│
│归属母公司权益 │ -14004.53│ -8317.31│ 1189.28│ 7659.70│ 82339.92│ 81992.11│
│股东权益合计 │ 14940.52│ 20380.02│ 30291.60│ 37468.88│ 100885.80│ 101152.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42620.18│ 61788.46│ 80738.87│ 104243.10│ 100017.66│ 119855.45│
│营业总成本 │ 55581.02│ 86658.45│ 104361.84│ 115840.94│ 102009.47│ 101351.94│
│营业税金及附加 │ 981.13│ 1286.26│ 1477.75│ 1300.70│ 1191.81│ 1445.84│
│销售费用 │ 1286.16│ 2907.94│ 3728.46│ 6409.94│ 5526.48│ 5877.67│
│财务费用 │ 6189.40│ 8872.83│ 8510.27│ 9907.79│ 9406.72│ 6282.67│
│管理费用 │ 16385.74│ 28645.30│ 31185.28│ 29581.55│ 26558.75│ 26369.50│
│资产减值损失 │ ---│ -41928.04│ -31647.68│ -16703.23│ -2955.11│ -588.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 82.50│
│投资收益 │ -219.99│ 48.73│ -1581.61│ -1308.06│ 152.37│ -277.62│
│营业利润 │ -12287.47│ -60283.70│ -65008.53│ -32818.40│ -3977.55│ 18083.42│
│营业外收入 │ 244.81│ 112.32│ 30.45│ 46.60│ 65.12│ 2310.90│
│营业外支出 │ 15230.68│ 7099.92│ 32861.03│ 157.08│ 279.24│ 855.88│
│利润总额 │ -27273.34│ -67271.30│ -97839.11│ -32928.87│ -4191.67│ 19538.44│
│所得税 │ -1165.70│ 9329.95│ -3430.86│ 4575.91│ 3255.11│ 6622.13│
│净利润 │ -26107.64│ -76601.25│ -94408.25│ -37504.78│ -7446.78│ 12916.31│
│归属母公司净利润 │ -24777.41│ -74543.32│ -90255.65│ -36173.53│ -6000.02│ 13375.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42620.18│ 26371.45│ 12053.49│ 61788.46│ 49683.43│ 29643.09│
│营业总成本 │ 55581.02│ 36214.96│ 17744.22│ 86658.45│ 63807.47│ 41318.40│
│营业税金及附加 │ 981.13│ 594.05│ 313.15│ 1286.26│ 962.29│ 633.66│
│销售费用 │ 1286.16│ 882.02│ 465.06│ 2907.94│ 2021.17│ 1279.71│
│财务费用 │ 6189.40│ 4024.76│ 1837.88│ 8872.83│ 5720.95│ 3766.06│
│管理费用 │ 16385.74│ 10906.04│ 5318.10│ 28645.30│ 20890.84│ 13609.50│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -41928.04│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -219.99│ -89.54│ -11.22│ 48.73│ -191.00│ -145.87│
│营业利润 │ -12287.47│ -9153.67│ -5581.78│ -60283.70│ -10798.03│ -12147.94│
│营业外收入 │ 244.81│ 242.13│ 6.45│ 112.32│ 110.18│ 1.15│
│营业外支出 │ 15230.68│ 12852.79│ 1853.67│ 7099.92│ 1254.25│ 541.48│
│利润总额 │ -27273.34│ -21764.33│ -7429.00│ -67271.30│ -11942.10│ -12688.28│
│所得税 │ -1165.70│ -1096.20│ -28.02│ 9329.95│ 1148.66│ -95.77│
│净利润 │ -26107.64│ -20668.14│ -7400.99│ -76601.25│ -13090.76│ -12592.51│
│归属母公司净利润 │ -24777.41│ -19556.29│ -6694.12│ -74543.32│ -10292.38│ -10688.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51662.16│ 97866.08│ 76966.79│ 143013.73│ 225805.32│ 183364.79│
│经营活动现金流出 │ 41072.73│ 84683.57│ 57637.14│ 115054.51│ 210205.53│ 138498.52│
│经营活动现金流量净额│ 10589.43│ 13182.51│ 19329.65│ 27959.23│ 15599.78│ 44866.26│
│投资活动现金流入 │ 666.03│ 734.16│ 2969.85│ 1014.23│ 1475.04│ 303.87│
│投资活动现金流出 │ 906.98│ 989.86│ 4372.72│ 10933.52│ 33452.61│ 48529.88│
│投资活动现金流量净额│ -240.95│ -255.70│ -1402.87│ -9919.29│ -31977.57│ -48226.01│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1520.00│ 36951.25│ 73605.37│ 115150.23│ 77999.68│
│筹资活动现金流出 │ 3145.62│ 5578.21│ 60606.88│ 99154.74│ 105757.52│ 109221.32│
│筹资活动现金流量净额│ -3145.62│ -4058.21│ -23655.63│ -25549.37│ 9392.71│ -31221.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7202.86│ 8868.59│ -5728.85│ -7509.43│ -6985.07│ -34581.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51662.16│ 30881.18│ 14334.78│ 97866.08│ 97741.59│ 34786.99│
│经营活动现金流出 │ 41072.73│ 26662.16│ 12273.83│ 84683.57│ 86568.24│ 28967.70│
│经营活动现金流量净额│ 10589.43│ 4219.02│ 2060.96│ 13182.51│ 11173.35│ 5819.29│
│投资活动现金流入 │ 666.03│ 405.74│ 125.49│ 734.16│ 700.95│ 693.21│
│投资活动现金流出 │ 906.98│ 489.73│ 183.85│ 989.86│ 933.18│ 713.08│
│投资活动现金流量净额│ -240.95│ -83.99│ -58.36│ -255.70│ -232.22│ -19.86│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1520.00│ 500.00│ 220.00│
│筹资活动现金流出 │ 3145.62│ 2860.00│ 2523.04│ 5578.21│ 2855.82│ 2201.85│
│筹资活动现金流量净额│ -3145.62│ -2860.00│ -2523.04│ -4058.21│ -2355.82│ -1981.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7202.86│ 1275.03│ -520.44│ 8868.59│ 8585.31│ 3817.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13808.32│ 22.35│ -4801.65│ 6.44│
│二季报 │ 15834.77│ 25.63│ -5887.11│ 7.90│
│三季报 │ 20040.34│ 32.43│ 396.38│ -0.53│
│四季报 │ 12105.03│ 19.59│ -64250.93│ 86.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18737.91│ 23.21│ -3510.60│ 3.89│
│二季报 │ 24319.10│ 30.12│ -3760.76│ 4.17│
│三季报 │ 22689.51│ 28.10│ -3676.36│ 4.07│
│四季报 │ 14992.35│ 18.57│ -79307.92│ 87.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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