财务分析☆ ◇603391 力聚热能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4143.54│ 22590.72│ 29111.23│ 26828.18│ 16350.67│ 18097.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29111.23│ 26828.18│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -26.40│ -22.40│ 8.51│ 64.08│ -9.65│ -1.43│
│扣非净利润(万) │ 2869.52│ 20314.21│ 21605.22│ 23392.34│ 15218.45│ 15393.69│
│营业总收(未调整:万) │ 46474.12│ 113795.34│ 106468.14│ 120442.59│ 98384.50│ 79351.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 106468.14│ 120442.59│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -11.01│ 6.88│ -11.60│ 22.42│ 23.98│ 17.05│
│加权净资产收益率(%) │ 1.87│ 10.37│ 18.53│ 28.38│ 23.28│ 31.64│
│资产负债比率(%) │ 36.39│ 32.58│ 30.69│ 51.60│ 59.75│ 61.90│
│净利润现金含量(%) │ 368.47│ 153.17│ 99.03│ 80.00│ 189.43│ 92.71│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 2.4800│ 3.7500│ 3.9300│ 2.4000│ 2.6500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3153│ 2.2300│ 2.7800│ 3.4300│ 2.2300│ 2.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4553│ 2.4825│ 3.1990│ 3.9309│ 2.3957│ 2.6516│
│每股资本公积金(元) │ 14.0377│ 14.0161│ 13.7910│ 6.1507│ 5.8004│ 5.4502│
│每股未分配利润(元) │ 8.1174│ 9.1620│ 7.9295│ 8.1407│ 4.2098│ 2.1467│
│每股净资产(元) │ 23.8605│ 24.8853│ 23.4129│ 16.0400│ 11.7400│ 8.9200│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6778│ 3.8023│ 3.1681│ 3.1400│ 4.5400│ 2.4600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4143.54│ 3279.14│ 374.41│ 22590.72│ 5629.61│ 5255.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5629.61│ 5255.03│
│净利润增长率(%) │ -26.40│ -37.60│ -88.86│ -22.40│ -60.49│ -32.66│
│扣非净利润(万) │ 2869.52│ 2129.46│ -78.30│ 20314.21│ 3509.62│ 3953.23│
│营业总收(未调整:万) │ 46474.12│ 34024.12│ 11613.44│ 113795.34│ 52223.46│ 40428.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52223.46│ 40428.58│
│总营收同比增长率(%) │ -11.01│ -15.84│ -46.01│ 6.88│ -12.29│ -11.60│
│加权净资产收益率(%) │ 1.87│ 1.44│ 0.17│ 10.37│ 2.68│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 36.39│ 32.60│ 30.72│ 32.58│ 36.41│ 31.61│
│净利润现金含量(%) │ 368.47│ 34.55│ -875.45│ 153.17│ 351.02│ 78.64│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.3600│ 0.0400│ 2.4800│ 0.6200│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3153│ 0.2300│ -0.0086│ 2.2300│ 0.3857│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4553│ 0.3603│ 0.0411│ 2.4825│ 0.6186│ 0.5775│
│每股资本公积金(元) │ 14.0377│ 14.0308│ 14.0238│ 14.0161│ 13.9880│ 13.9223│
│每股未分配利润(元) │ 8.1174│ 8.0224│ 9.2032│ 9.1620│ 7.2982│ 7.2570│
│每股净资产(元) │ 23.8605│ 23.7591│ 24.9339│ 24.8853│ 22.9940│ 22.8877│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6778│ 0.1245│ -0.3602│ 3.8023│ 2.1715│ 0.4541│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.45│ 2.17│ 1.40│ 1.27│ 1.20│
│速动比率 │ 1.40│ 1.92│ 1.57│ 0.82│ 0.68│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 36.39│ 32.58│ 30.69│ 51.60│ 59.75│ 61.90│
│产权比率 │ 0.57│ 0.48│ 0.44│ 1.07│ 1.48│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.40│ 0.36│ 0.22│ 0.28│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.26│ 2.57│ 2.45│ 1.92│ 2.12│
│速动比率 │ 1.40│ 1.66│ 1.93│ 1.92│ 1.36│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 36.39│ 32.60│ 30.72│ 32.58│ 36.41│ 31.61│
│产权比率 │ 0.57│ 0.48│ 0.44│ 0.48│ 0.57│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.01│ -0.04│ 0.40│ 0.19│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 4.17│ 5.10│ 8.12│ 8.35│ 5.69│
│存货周转率 │ 0.59│ 1.46│ 1.19│ 1.15│ 1.00│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.59│ 0.68│ 0.87│ 0.78│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 2.20│ 3.06│ 4.35│ 4.13│ 4.23│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.35│ 0.40│ 0.57│ 0.55│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 1.19│ 0.40│ 4.17│ 2.68│ 1.94│
│存货周转率 │ 0.59│ 0.47│ 0.17│ 1.46│ 0.63│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.17│ 0.06│ 0.59│ 0.28│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.57│ 0.19│ 2.20│ 1.10│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.04│ 0.35│ 0.16│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ 9.98│ 13.66│ 24.50│ 20.40│ 29.73│
│销售毛利率 │ 34.86│ 40.01│ 40.98│ 41.81│ 40.46│ 48.70│
│营业利润率 │ 9.40│ 23.33│ 31.36│ 26.21│ 19.06│ 27.12│
│销售净利率 │ 8.91│ 19.85│ 27.34│ 22.27│ 16.62│ 22.94│
│总资产净利率 │ 1.22│ 7.02│ 10.91│ 12.62│ 9.11│ 12.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ 1.52│ 0.17│ 9.98│ 2.69│ 2.52│
│销售毛利率 │ 34.86│ 34.28│ 31.17│ 40.01│ 35.79│ 35.81│
│营业利润率 │ 9.40│ 10.48│ 3.24│ 23.33│ 12.67│ 15.47│
│销售净利率 │ 8.91│ 9.64│ 3.23│ 19.85│ 10.78│ 13.00│
│总资产净利率 │ 1.22│ 1.00│ 0.11│ 7.02│ 1.77│ 1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.01│ 6.88│ -11.60│ 22.42│ 23.98│ 17.05│
│营业利润增长率 │ -33.96│ -20.49│ 5.77│ 68.34│ -12.89│ 1.12│
│净利润增长率 │ -26.40│ -22.40│ 8.51│ 64.08│ -9.65│ -1.43│
│净资产增长率 │ -4.12│ 6.29│ 94.60│ 36.62│ 31.66│ 0.39│
│总资产增长率 │ 1.63│ 9.38│ 35.91│ 13.59│ 24.65│ 22.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.01│ -15.84│ -46.01│ 6.88│ -12.29│ -11.60│
│营业利润增长率 │ -33.96│ -42.98│ -90.62│ -20.49│ -58.22│ -27.52│
│净利润增长率 │ -26.40│ -37.60│ -88.86│ -22.40│ -60.49│ -32.66│
│净资产增长率 │ -4.12│ -4.53│ 0.20│ 6.29│ -1.79│ -2.24│
│总资产增长率 │ 1.63│ -4.50│ -2.50│ 9.38│ 7.16│ -0.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │主营业务收入、政│ 4383.48│ 6552.20│ -33.10│
│ │府补助减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29484.15│ 31187.57│ -5.46│
│交易性金融资│理财赎回 │ ---│ 10000.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 24213.91│ 33117.99│ -26.89│
│存货 │--- │ 49113.35│ 45231.42│ 8.58│
│合同资产 │--- │ 4820.96│ 5169.65│ -6.74│
│债权投资 │--- │ 48036.14│ 41772.16│ 15.00│
│固定资产 │--- │ 58236.15│ 60274.82│ -3.38│
│在建工程 │募投项目在建工程│ 3795.97│ 125.66│ 2920.74│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 19378.84│ 19607.98│ -1.17│
│短期借款 │--- │ 7004.48│ ---│ ---│
│应付账款 │--- │ 12044.56│ 15814.58│ -23.84│
│合同负债 │--- │ 54442.81│ 54901.30│ -0.84│
│应付职工薪酬│本期支付去年年终│ 2382.63│ 5925.49│ -59.79│
│ │奖 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 8126.67│ 8295.67│ -2.04│
│营业收入 │--- │ 34024.12│ 40428.58│ -15.84│
│营业成本 │--- │ 22360.03│ 25951.59│ -13.84│
│销售费用 │--- │ 4306.27│ 4176.55│ 3.11│
│管理费用 │--- │ 2965.02│ 3538.82│ -16.21│
│财务费用 │本期支付短期借款│ -7.67│ -43.09│ 82.21│
│ │利息增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2582.94│ 2229.38│ 15.86│
│经营活动产生│本期缴纳税款增加│ 1133.05│ 4132.75│ -72.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资净收回现│ 2678.24│ 16520.56│ -83.79│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股利分配增加│ -6741.08│ -2550.00│ -164.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 45797.49│ 31187.57│ 44204.63│ 33338.50│ 37728.05│ 24646.04│
│存货 │ 56651.35│ 45231.42│ 48168.40│ 57744.47│ 63918.32│ 53703.09│
│应收票据及应收账款 │ 23865.39│ 37715.20│ 23662.72│ 23405.61│ 11642.08│ 17250.57│
│合同资产 │ 5446.62│ 5169.65│ 3896.29│ 3564.67│ 4164.02│ 3407.36│
│预付款项 │ 1043.27│ 427.87│ 667.05│ 933.28│ 863.81│ 769.22│
│其他应收款 │ 497.88│ 420.34│ 560.59│ 691.96│ 645.90│ 665.93│
│流动资产合计 │ 200548.24│ 209285.82│ 175622.49│ 139409.70│ 138002.06│ 114351.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1182.31│ 1396.56│ 1631.01│ 1562.19│ 1163.86│ 1150.42│
│固定资产净额 │ 57682.46│ 60274.82│ 43397.26│ 26304.14│ 29064.78│ 18522.32│
│在建工程 │ 6492.20│ 125.66│ 8708.96│ 10038.44│ ---│ 4561.95│
│无形资产 │ 19264.28│ 19607.98│ 16677.24│ 10472.21│ 12287.46│ 8128.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 141170.02│ 126946.97│ 131787.82│ 86778.98│ 61118.58│ 45394.17│
│资产总计 │ 341718.27│ 336232.79│ 307410.32│ 226188.68│ 199120.65│ 159745.39│
│应付票据及应付账款 │ 12425.48│ 15814.58│ 15169.46│ 11774.59│ 8963.29│ 7057.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 72121.20│ 54901.30│ 55818.31│ 72944.27│ 77941.90│ 61902.31│
│流动负债 │ 102845.06│ 85506.97│ 80956.52│ 99325.48│ 108721.65│ 95324.55│
│长期借款 │ 3529.72│ 3774.84│ 3138.45│ 5948.44│ 3824.01│ ---│
│长期应付款 │ 200.00│ 200.00│ 300.00│ 3853.43│ 1654.48│ ---│
│非流动负债 │ 21514.02│ 24039.81│ 13396.25│ 17377.45│ 10261.96│ 3551.85│
│负债合计 │ 124359.08│ 109546.79│ 94352.77│ 116702.93│ 118983.61│ 98876.40│
│实收资本 │ 9100.00│ 9100.00│ 9100.00│ 6825.00│ 6825.00│ 6825.00│
│资本公积金 │ 127743.35│ 127546.68│ 125498.01│ 41978.73│ 39588.03│ 37197.33│
│盈余公积 │ 4550.00│ 4550.00│ 4550.00│ 3412.50│ 3412.50│ 1142.19│
│未分配利润 │ 73868.07│ 83374.53│ 72158.81│ 55560.08│ 28731.90│ 14651.53│
│少数股东权益 │ 228.30│ 230.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 217130.89│ 226455.95│ 213057.55│ 109485.75│ 80137.04│ 60868.99│
│股东权益合计 │ 217359.19│ 226686.00│ 213057.55│ 109485.75│ 80137.04│ 60868.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45797.49│ 29484.15│ 30340.56│ 31187.57│ 34938.99│ 62320.79│
│存货 │ 56651.35│ 49113.35│ 49491.70│ 45231.42│ 58292.15│ 46354.21│
│应收票据及应收账款 │ 23865.39│ 26978.21│ 27874.28│ 37715.20│ 20916.46│ 22654.20│
│合同资产 │ 5446.62│ 4820.96│ 4519.81│ 5169.65│ 4064.18│ 4012.02│
│预付款项 │ 1043.27│ 537.41│ 603.63│ 427.87│ 887.56│ 807.54│
│其他应收款 │ 497.88│ 635.12│ 432.30│ 420.34│ 540.23│ 671.50│
│流动资产合计 │ 200548.24│ 186894.40│ 199414.46│ 209285.82│ 200723.49│ 171478.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1182.31│ 1228.05│ 1291.26│ 1396.56│ 1332.34│ 1355.88│
│固定资产净额 │ 57682.46│ 58236.15│ 59347.64│ 60274.82│ 51194.90│ 42632.73│
│在建工程 │ 6492.20│ 3795.97│ 1482.48│ 125.66│ 9260.55│ 16960.80│
│无形资产 │ 19264.28│ 19378.84│ 19493.41│ 19607.98│ 19722.54│ 16481.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145.16│ 145.16│
│非流动资产合计 │ 141170.02│ 134208.82│ 128410.88│ 126946.97│ 128694.47│ 133384.51│
│资产总计 │ 341718.27│ 321103.21│ 327825.33│ 336232.79│ 329417.97│ 304863.27│
│应付票据及应付账款 │ 12425.48│ 12044.56│ 13260.25│ 15814.58│ 14363.54│ 15456.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 72121.20│ 54442.81│ 57931.29│ 54901.30│ 73666.65│ 51227.33│
│流动负债 │ 102845.06│ 82784.94│ 77728.25│ 85506.97│ 104524.62│ 80739.79│
│长期借款 │ 3529.72│ 3529.72│ 3774.84│ 3774.84│ 4019.96│ 4019.96│
│长期应付款 │ 200.00│ 200.00│ 200.00│ 200.00│ 300.00│ 300.00│
│非流动负债 │ 21514.02│ 21880.96│ 22968.25│ 24039.81│ 15416.11│ 15613.96│
│负债合计 │ 124359.08│ 104665.90│ 100696.51│ 109546.79│ 119940.72│ 96353.75│
│实收资本 │ 9100.00│ 9100.00│ 9100.00│ 9100.00│ 9100.00│ 9100.00│
│资本公积金 │ 127743.35│ 127680.18│ 127617.00│ 127546.68│ 127291.04│ 126693.36│
│盈余公积 │ 4550.00│ 4550.00│ 4550.00│ 4550.00│ 4550.00│ 4550.00│
│未分配利润 │ 73868.07│ 73003.67│ 83748.94│ 83374.53│ 66413.42│ 66038.83│
│少数股东权益 │ 228.30│ 229.53│ 230.72│ 230.05│ 231.70│ 231.63│
│归属母公司权益 │ 217130.89│ 216207.78│ 226898.11│ 226455.95│ 209245.54│ 208277.88│
│股东权益合计 │ 217359.19│ 216437.31│ 227128.83│ 226686.00│ 209477.25│ 208509.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46474.12│ 113795.34│ 106468.14│ 120442.59│ 98384.50│ 79351.97│
│营业总成本 │ 45694.79│ 90692.67│ 83184.93│ 93398.60│ 80435.83│ 60820.08│
│营业税金及附加 │ 1016.15│ 1519.10│ 926.29│ 1227.98│ 941.83│ 769.15│
│销售费用 │ 6430.86│ 9341.52│ 8615.95│ 10386.90│ 9344.87│ 9344.45│
│财务费用 │ -172.27│ -443.90│ -912.76│ 18.82│ 296.65│ -78.76│
│管理费用 │ 4519.19│ 6922.33│ 6531.42│ 6086.79│ 6517.65│ 5414.11│
│资产减值损失 │ -476.26│ -1035.60│ -428.26│ -209.99│ -395.35│ -244.49│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -193.69│ -90.91│ 157.58│ 125.94│ -68.62│
│投资收益 │ 1344.53│ 2408.94│ 1978.17│ 3806.23│ 417.27│ 596.68│
│营业利润 │ 4369.89│ 26545.30│ 33384.55│ 31562.41│ 18749.07│ 21522.36│
│营业外收入 │ 46.82│ 15.97│ 1163.12│ 69.88│ 168.40│ 23.13│
│营业外支出 │ 33.23│ 131.34│ 523.02│ 251.52│ 12.80│ 165.24│
│利润总额 │ 4383.48│ 26429.93│ 34024.65│ 31380.77│ 18904.68│ 21380.24│
│所得税 │ 241.69│ 3840.88│ 4913.42│ 4552.59│ 2554.00│ 3178.78│
│净利润 │ 4141.79│ 22589.06│ 29111.23│ 26828.18│ 16350.67│ 18201.46│
│归属母公司净利润 │ 4143.54│ 22590.72│ 29111.23│ 26828.18│ 16350.67│ 18097.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46474.12│ 34024.12│ 11613.44│ 113795.34│ 52223.46│ 40428.58│
│营业总成本 │ 45694.79│ 32827.53│ 12773.74│ 90692.67│ 49295.06│ 36398.72│
│营业税金及附加 │ 1016.15│ 620.93│ 299.42│ 1519.10│ 957.42│ 545.47│
│销售费用 │ 6430.86│ 4306.27│ 2080.48│ 9341.52│ 6364.24│ 4176.55│
│财务费用 │ -172.27│ -7.67│ 21.55│ -443.90│ -140.40│ -43.09│
│管理费用 │ 4519.19│ 2965.02│ 1387.83│ 6922.33│ 5240.15│ 3538.82│
│资产减值损失 │ -476.26│ -369.43│ -64.39│ -1035.60│ -686.25│ -623.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -193.69│ -190.68│ -193.69│
│投资收益 │ 1344.53│ 918.19│ 462.21│ 2408.94│ 1763.99│ 1325.46│
│营业利润 │ 4369.89│ 3566.96│ 375.91│ 26545.30│ 6616.95│ 6256.08│
│营业外收入 │ 46.82│ 45.82│ 0.52│ 15.97│ 18.17│ 16.67│
│营业外支出 │ 33.23│ 27.82│ -21.22│ 131.34│ 82.92│ 26.97│
│利润总额 │ 4383.48│ 3584.96│ 397.64│ 26429.93│ 6552.20│ 6245.78│
│所得税 │ 241.69│ 306.34│ 22.56│ 3840.88│ 922.60│ 990.83│
│净利润 │ 4141.79│ 3278.62│ 375.08│ 22589.06│ 5629.60│ 5254.94│
│归属母公司净利润 │ 4143.54│ 3279.14│ 374.41│ 22590.72│ 5629.61│ 5255.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87053.60│ 127603.98│ 113057.28│ 126516.90│ 143049.31│ 119454.69│
│经营活动现金流出 │ 71785.79│ 93002.76│ 84227.22│ 105053.66│ 112076.51│ 102676.43│
│经营活动现金流量净额│ 15267.81│ 34601.22│ 28830.06│ 21463.23│ 30972.80│ 16778.26│
│投资活动现金流入 │ 183740.94│ 150900.57│ 59165.13│ 13396.13│ 47380.42│ 98105.56│
│投资活动现金流出 │ 178811.65│ 184250.56│ 142898.45│ 40106.37│ 66489.03│ 101956.88│
│投资活动现金流量净额│ 4929.28│ -33349.99│ -83733.32│ -26710.24│ -19108.60│ -3851.32│
│筹资活动现金流入 │ 7004.48│ 9235.83│ 100222.84│ 17365.08│ 20164.49│ 17758.01│
│筹资活动现金流出 │ 13820.81│ 19645.20│ 34257.46│ 18993.47│ 21166.00│ 32223.60│
│筹资活动现金流量净额│ -6816.33│ -10409.37│ 65965.38│ -1628.39│ -1001.51│ -14465.59│
│汇率变动对现金的影响│ -2.53│ -12.42│ 3.97│ 2.78│ 3.44│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 13378.23│ -9170.56│ 11066.09│ -6872.62│ 10866.12│ -1538.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87053.60│ 50782.14│ 24365.03│ 127603.98│ 86764.01│ 42884.11│
│经营活动现金流出 │ 71785.79│ 49649.09│ 27642.85│ 93002.76│ 67003.15│ 38751.36│
│经营活动现金流量净额│ 15267.81│ 1133.05│ -3277.82│ 34601.22│ 19760.86│ 4132.75│
│投资活动现金流入 │ 183740.94│ 118559.21│ 48462.69│ 150900.57│ 117198.37│ 89786.23│
│投资活动现金流出 │ 178811.65│ 115880.97│ 45996.61│ 184250.56│ 142760.81│ 73265.68│
│投资活动现金流量净额│ 4929.28│ 2678.24│ 2466.08│ -33349.99│ -25562.44│ 16520.56│
│筹资活动现金流入 │ 7004.48│ 7004.48│ ---│ 9235.83│ 8881.51│ 8881.51│
│筹资活动现金流出 │ 13820.81│ 13745.55│ 31.21│ 19645.20│ 11487.10│ 11431.52│
│筹资活动现金流量净额│ -6816.33│ -6741.08│ -31.21│ -10409.37│ -2605.59│ -2550.00│
│汇率变动对现金的影响│ -2.53│ -5.32│ -4.06│ -12.42│ -3.97│ 0.23│
│现金及等价物净增加额│ 13378.23│ -2935.11│ -847.01│ -9170.56│ -8411.14│ 18103.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21512.31│ 18.90│ 3361.95│ 14.88│
│二季报 │ 18916.27│ 16.62│ 1893.08│ 8.38│
│三季报 │ 11794.88│ 10.36│ 374.59│ 1.66│
│四季报 │ 61571.88│ 54.11│ 16961.11│ 75.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31652.97│ 29.73│ 7177.07│ 24.65│
│二季报 │ 14079.09│ 13.22│ 626.29│ 2.15│
│三季报 │ 13805.78│ 12.97│ 6444.48│ 22.14│
│四季报 │ 46930.31│ 44.08│ 14863.40│ 51.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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