财务分析☆ ◇603393 新天然气 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38580.96│ 80688.19│ 118521.72│ 104770.76│ 92326.44│ 102844.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 118521.72│ 104770.76│ 92348.65│ 102844.07│
│净利润增长率(%) │ -37.95│ -31.92│ 13.12│ 13.45│ -10.23│ 186.49│
│扣非净利润(万) │ 37650.58│ 75515.45│ 119677.12│ 101599.91│ 93704.74│ 59876.07│
│营业总收(未调整:万) │ 190427.52│ 392369.86│ 377675.39│ 351665.25│ 341623.97│ 261698.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 377675.39│ 351665.25│ 341623.97│ 261698.17│
│总营收同比增长率(%) │ -6.58│ 3.89│ 7.40│ 2.94│ 30.54│ 23.89│
│加权净资产收益率(%) │ 4.12│ 9.43│ 15.40│ 18.72│ 18.99│ 31.03│
│资产负债比率(%) │ 47.59│ 48.37│ 42.83│ 45.76│ 30.03│ 30.82│
│净利润现金含量(%) │ 279.77│ 307.28│ 174.75│ 188.45│ 199.00│ 142.08│
│基本每股收益(元) │ 0.9100│ 1.9000│ 2.8000│ 2.4700│ 2.1800│ 2.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8900│ 1.7800│ 2.8200│ 2.4000│ 2.2100│ 1.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9101│ 1.9034│ 2.7958│ 2.4715│ 2.1779│ 2.4260│
│每股资本公积金(元) │ 8.9587│ 8.7074│ 8.2267│ 8.2090│ 5.0023│ 5.0109│
│每股未分配利润(元) │ 12.5715│ 11.8311│ 9.7062│ 7.8103│ 6.0169│ 4.3965│
│每股净资产(元) │ 22.8531│ 21.6253│ 19.2091│ 17.2817│ 12.2637│ 10.7016│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5462│ 5.8486│ 4.8856│ 4.6574│ 4.3341│ 3.4468│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38580.96│ 14512.32│ 80688.19│ 81548.84│ 62173.96│ 37739.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62173.96│ 37739.93│
│净利润增长率(%) │ -37.95│ -61.55│ -31.92│ -7.53│ 2.81│ 13.72│
│扣非净利润(万) │ 37650.58│ 14692.64│ 75515.45│ 74077.84│ 54647.29│ 35798.81│
│营业总收(未调整:万) │ 190427.52│ 91274.02│ 392369.86│ 297028.95│ 203848.37│ 106381.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 203848.37│ 106381.41│
│总营收同比增长率(%) │ -6.58│ -14.20│ 3.89│ 0.20│ 4.46│ -5.95│
│加权净资产收益率(%) │ 4.12│ 1.57│ 9.43│ 9.53│ 7.35│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 47.59│ 48.63│ 48.37│ 48.13│ 48.95│ 49.82│
│净利润现金含量(%) │ 279.77│ 327.07│ 307.28│ 195.37│ 176.83│ 109.49│
│基本每股收益(元) │ 0.9100│ 0.3400│ 1.9000│ 1.9200│ 1.4700│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8900│ 0.3466│ 1.7800│ 1.7474│ 1.2900│ 0.8445│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9101│ 0.3423│ 1.9034│ 1.9237│ 1.4666│ 0.8903│
│每股资本公积金(元) │ 8.9587│ 8.9555│ 8.7074│ 8.2548│ 8.2492│ 8.2404│
│每股未分配利润(元) │ 12.5715│ 12.1735│ 11.8311│ 11.6299│ 11.1728│ 10.5964│
│每股净资产(元) │ 22.8531│ 22.2225│ 21.6253│ 21.2012│ 20.7374│ 20.1212│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5462│ 1.1197│ 5.8486│ 3.7582│ 2.5934│ 0.9748│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.59│ 1.46│ 1.55│ 2.35│ 2.24│
│速动比率 │ 1.80│ 1.58│ 1.44│ 1.54│ 2.33│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 47.59│ 48.37│ 42.83│ 45.76│ 30.03│ 30.82│
│产权比率 │ 1.09│ 1.15│ 0.96│ 0.91│ 0.73│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.72│ 0.61│ 0.65│ 0.87│ 0.69│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.80│ 1.59│ 1.85│ 1.63│ 1.68│
│速动比率 │ 1.80│ 1.79│ 1.58│ 1.83│ 1.61│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 47.59│ 48.63│ 48.37│ 48.13│ 48.95│ 49.82│
│产权比率 │ 1.09│ 1.14│ 1.15│ 1.17│ 1.21│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.14│ 0.72│ 0.49│ 0.30│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.38│ 4.88│ 5.21│ 5.74│ 5.18│ 4.50│
│存货周转率 │ 27.06│ 38.78│ 40.65│ 65.92│ 60.53│ 54.14│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.75│ 0.78│ 0.73│ 0.70│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 5.04│ 6.35│ 9.19│ 14.02│ 6.25│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.20│ 0.23│ 0.26│ 0.29│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.38│ 1.19│ 4.88│ 3.27│ 2.20│ 1.13│
│存货周转率 │ 27.06│ 12.70│ 38.78│ 27.95│ 18.88│ 9.36│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.16│ 0.75│ 0.54│ 0.37│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 1.02│ 5.04│ 4.11│ 2.78│ 1.48│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.04│ 0.20│ 0.15│ 0.10│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.98│ 8.80│ 14.55│ 14.30│ 17.76│ 22.67│
│销售毛利率 │ 41.07│ 41.95│ 48.75│ 47.46│ 53.07│ 49.92│
│营业利润率 │ 33.18│ 23.99│ 44.57│ 52.24│ 59.19│ 69.29│
│销售净利率 │ 19.38│ 14.65│ 31.89│ 40.41│ 46.51│ 54.73│
│总资产净利率 │ 1.68│ 2.87│ 7.34│ 10.45│ 13.42│ 14.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.98│ 1.54│ 8.80│ 9.07│ 7.07│ 4.42│
│销售毛利率 │ 41.07│ 39.29│ 41.95│ 41.65│ 41.79│ 42.15│
│营业利润率 │ 33.18│ 26.28│ 23.99│ 36.53│ 38.61│ 48.03│
│销售净利率 │ 19.38│ 15.39│ 14.65│ 27.81│ 30.69│ 36.68│
│总资产净利率 │ 1.68│ 0.64│ 2.87│ 4.12│ 3.12│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.58│ 3.89│ 7.40│ 2.94│ 30.54│ 23.89│
│营业利润增长率 │ -19.73│ -44.09│ -8.38│ -9.15│ 11.51│ 113.77│
│净利润增长率 │ -37.95│ -31.92│ 13.12│ 13.45│ -10.23│ 186.49│
│净资产增长率 │ 5.68│ 12.58│ 11.15│ 40.87│ 14.60│ 63.28│
│总资产增长率 │ 1.77│ 19.05│ 25.44│ 15.27│ 14.42│ 19.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.58│ -14.20│ 3.89│ 0.20│ 4.46│ -5.95│
│营业利润增长率 │ -19.73│ -53.05│ -44.09│ -12.46│ -3.37│ 25.81│
│净利润增长率 │ -37.95│ -61.55│ -31.92│ -7.53│ 2.81│ 13.72│
│净资产增长率 │ 5.68│ 2.76│ 12.58│ 10.37│ 7.96│ 4.75│
│总资产增长率 │ 1.77│ 1.80│ 19.05│ 19.46│ 19.37│ 18.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ ---│ 48.75│ -100.00│
│ │到期兑付、背书转│ │ │ │
│ │让完毕 │ │ │ │
│存货 │本期存货出售 │ 3176.06│ 5118.87│ -37.95│
│合同资产 │本期工程项目履约│ 1372.36│ 2179.26│ -37.03│
│ │结算 │ │ │ │
│其他权益工具│本期投资收回 │ 860.00│ 6860.00│ -87.46│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│前期债权投资于本│ ---│ 14426.62│ -100.00│
│融资产 │期进行重组 │ │ │ │
│投资性房地产│合并范围增加投资│ 17989.58│ 2636.57│ 582.31│
│ │性房地产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期增加办公室装│ 1013.53│ 418.80│ 142.01│
│ │修支出 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 5200.95│ 2861.54│ 81.75│
│应付职工薪酬│本期支付上年度绩│ 2815.90│ 7282.43│ -61.33│
│ │效薪酬 │ │ │ │
│其他流动负债│本期完成要约收购│ 545.47│ 4746.64│ -88.51│
│ │少数股权，终止确│ │ │ │
│ │认远期收购义务对│ │ │ │
│ │应的负债 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁业务│ 3335.42│ 2544.52│ 31.08│
│库存股 │本期限制性股票达│ ---│ 1084.29│ -100.00│
│ │到解锁条件 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 1335.18│ 764.35│ 74.68│
│ │费 │ │ │ │
│盈余公积 │本期计提盈余公积│ 21708.83│ 13006.85│ 66.90│
│营业收入 │本期煤层气销量较│ 190427.52│ 203848.37│ -6.58│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │销量下降导致成本│ 112218.74│ 118655.40│ -5.42│
│ │减少、折旧折耗减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本期销量下降相应│ 1670.76│ 1768.71│ -5.54│
│ │费用有所减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期非钻井勘探支│ 15689.83│ 12468.39│ 25.84│
│ │出费用有所增加 │ │ │ │
│财务费用 │探矿权专门借款费│ 9690.74│ 11913.83│ -18.66│
│ │用满足资本化条件│ │ │ │
│ │后，计入财务费用│ │ │ │
│ │的利息支出有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收入回款│ 107936.90│ 109940.33│ -1.82│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资支出│ -64020.53│ -354145.52│ 81.92│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ 7224.84│ 282302.07│ -97.44│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │上年有煤层气财政│ 22718.65│ 53767.28│ -57.75│
│ │奖补资金而今年暂│ │ │ │
│ │无同比减少其他收│ │ │ │
│ │益、自2025年11月│ │ │ │
│ │1日起废止对煤层 │ │ │ │
│ │气抽采企业的增值│ │ │ │
│ │税退税政策而同比│ │ │ │
│ │减少其他收益、上│ │ │ │
│ │年同期营业外收入│ │ │ │
│ │较大以及本期煤层│ │ │ │
│ │气项目提产未及预│ │ │ │
│ │期而经营效益未释│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│归属于上市公│上年有煤层气财政│ 14512.32│ 37739.93│ -61.55│
│司股东的净利│奖补资金而今年暂│ │ │ │
│润 │无同比减少其他收│ │ │ │
│ │益、自2025年11月│ │ │ │
│ │1日起废止对煤层 │ │ │ │
│ │气抽采企业的增值│ │ │ │
│ │税退税政策而同比│ │ │ │
│ │减少其他收益、上│ │ │ │
│ │年同期营业外收入│ │ │ │
│ │较大以及本期煤层│ │ │ │
│ │气项目提产未及预│ │ │ │
│ │期而经营效益未释│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│归属于上市公│上年有煤层气财政│ 14692.64│ 35798.81│ -58.96│
│司股东的扣除│奖补资金而今年暂│ │ │ │
│非经常性损益│无同比减少其他收│ │ │ │
│的净利润 │益、自2025年11月│ │ │ │
│ │1日起废止对煤层 │ │ │ │
│ │气抽采企业的增值│ │ │ │
│ │税退税政策而同比│ │ │ │
│ │减少其他收益、上│ │ │ │
│ │年同期营业外收入│ │ │ │
│ │较大以及本期煤层│ │ │ │
│ │气项目提产未及预│ │ │ │
│ │期而经营效益未释│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 370609.00│ 327362.14│ 260813.57│ 286596.13│ 311437.87│ 295955.13│
│存货 │ 3176.06│ 5118.87│ 6627.32│ 2897.36│ 2708.80│ 2588.58│
│应收票据及应收账款 │ 87451.55│ 76359.33│ 89198.53│ 60505.41│ 65193.58│ 68352.46│
│合同资产 │ 1372.36│ 2179.26│ 62.19│ 1057.05│ 1178.88│ 2123.68│
│预付款项 │ 14719.39│ 14422.67│ 8714.89│ 5590.69│ 8029.18│ 10155.50│
│其他应收款 │ 106559.79│ 107343.09│ 113332.83│ 100262.21│ 74337.36│ 93631.40│
│流动资产合计 │ 603869.63│ 552547.81│ 495986.80│ 472866.56│ 496203.75│ 475531.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 71325.86│ 70257.02│ 72995.07│ 78166.22│ 77621.77│ 78733.17│
│固定资产净额 │ 86058.94│ 89362.91│ 66464.92│ 52538.69│ 23983.92│ 24746.08│
│在建工程 │ 151384.41│ 143894.20│ 180877.25│ 211705.44│ 129496.00│ 75669.82│
│无形资产 │ 10897.27│ 10587.69│ 5281.27│ 5215.68│ 3342.44│ 3311.17│
│商誉 │ ---│ ---│ 3850.38│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1609452.45│ 1622205.13│ 1330821.92│ 983413.04│ 767196.08│ 628605.97│
│资产总计 │ 2213322.08│ 2174752.94│ 1826808.72│ 1456279.59│ 1263399.83│ 1104137.31│
│应付票据及应付账款 │ 142184.76│ 154917.02│ 155515.19│ 176977.88│ 128764.15│ 90240.49│
│预收款项 │ 501.69│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3.00│
│合同负债 │ 8322.92│ 10577.69│ 14693.62│ 11383.15│ 12408.97│ 9938.47│
│流动负债 │ 333077.28│ 346775.54│ 339818.86│ 305306.78│ 211442.11│ 212262.77│
│长期借款 │ 586857.92│ 576114.65│ 324105.00│ 272270.00│ 106827.00│ 39670.00│
│长期应付款 │ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│
│非流动负债 │ 720298.26│ 705072.57│ 442603.73│ 361143.60│ 167991.44│ 127985.14│
│负债合计 │ 1053375.54│ 1051848.10│ 782422.59│ 666450.38│ 379433.55│ 340247.92│
│实收资本 │ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│
│资本公积金 │ 379779.00│ 369125.88│ 348747.12│ 347997.17│ 212059.25│ 212422.91│
│盈余公积 │ 21708.83│ 13006.85│ 22399.98│ 22399.98│ 18849.76│ 18452.06│
│未分配利润 │ 532933.59│ 501546.68│ 411465.35│ 331096.55│ 255067.55│ 186377.48│
│少数股东权益 │ 191152.81│ 206162.05│ 230072.94│ 57222.51│ 364083.86│ 310224.28│
│归属母公司权益 │ 968793.73│ 916742.79│ 814313.19│ 732606.71│ 519882.42│ 453665.12│
│股东权益合计 │ 1159946.55│ 1122904.84│ 1044386.13│ 789829.22│ 883966.28│ 763889.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 370609.00│ 390717.31│ 327362.14│ 291520.27│ 298120.13│ 289328.68│
│存货 │ 3176.06│ 3604.40│ 5118.87│ 5773.22│ 5942.62│ 6526.72│
│应收票据及应收账款 │ 87451.55│ 79260.99│ 76359.33│ 97656.31│ 102035.00│ 105146.49│
│合同资产 │ 1372.36│ 1383.31│ 2179.26│ 2928.06│ 1195.67│ 71.69│
│预付款项 │ 14719.39│ 14300.42│ 14422.67│ 16470.68│ 7782.57│ 9633.66│
│其他应收款 │ 106559.79│ 106352.40│ 107343.09│ 124083.96│ 123064.20│ 117224.51│
│流动资产合计 │ 603869.63│ 616218.98│ 552547.81│ 600890.60│ 595629.00│ 584860.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 71325.86│ 70412.57│ 70257.02│ 72944.43│ 72803.74│ 72691.47│
│固定资产净额 │ 86058.94│ 89129.10│ 89362.91│ 78035.80│ 80162.59│ 77057.66│
│在建工程 │ 151384.41│ 146659.46│ 143894.20│ 147038.12│ 156586.74│ 158205.37│
│无形资产 │ 10897.27│ 11042.17│ 10587.69│ 10718.99│ 10616.97│ 5200.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 3850.38│ 3850.38│ 3850.38│
│非流动资产合计 │ 1609452.45│ 1597777.11│ 1622205.13│ 1581334.06│ 1585000.06│ 1583215.40│
│资产总计 │ 2213322.08│ 2213996.09│ 2174752.94│ 2182224.66│ 2180629.06│ 2168075.55│
│应付票据及应付账款 │ 142184.76│ 136216.20│ 154917.02│ 143559.28│ 148937.64│ 143505.85│
│预收款项 │ 501.69│ 85.26│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8322.92│ 7843.79│ 10577.69│ 12305.87│ 9948.29│ 9957.28│
│流动负债 │ 333077.28│ 342887.97│ 346775.54│ 325652.59│ 365451.38│ 348205.18│
│长期借款 │ 586857.92│ 604098.19│ 576114.65│ 596338.54│ 575100.25│ 608595.00│
│长期应付款 │ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│ 2809.75│
│非流动负债 │ 720298.26│ 733712.30│ 705072.57│ 724682.28│ 701929.79│ 731965.50│
│负债合计 │ 1053375.54│ 1076600.28│ 1051848.10│ 1050334.87│ 1067381.17│ 1080170.68│
│实收资本 │ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│ 42392.13│
│资本公积金 │ 379779.00│ 379641.76│ 369125.88│ 349936.64│ 349700.01│ 349328.38│
│盈余公积 │ 21708.83│ 13006.85│ 13006.85│ 22399.98│ 22399.98│ 22399.98│
│未分配利润 │ 532933.59│ 516059.00│ 501546.68│ 493014.19│ 473639.32│ 449205.29│
│少数股东权益 │ 191152.81│ 195337.07│ 206162.05│ 233123.67│ 234143.85│ 234923.59│
│归属母公司权益 │ 968793.73│ 942058.74│ 916742.79│ 898766.12│ 879104.04│ 852981.27│
│股东权益合计 │ 1159946.55│ 1137395.81│ 1122904.84│ 1131889.79│ 1113247.89│ 1087904.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 190427.52│ 392369.86│ 377675.39│ 351665.25│ 341623.97│ 261698.17│
│营业总成本 │ 140089.72│ 285879.76│ 242119.44│ 209417.32│ 172940.85│ 158341.37│
│营业税金及附加 │ 819.65│ 1482.48│ 1597.02│ 952.03│ 713.44│ 867.07│
│销售费用 │ 1670.76│ 3965.49│ 3785.89│ 2838.91│ 2344.17│ 2303.54│
│财务费用 │ 9690.74│ 24202.87│ 13984.91│ -176.99│ -7885.85│ 7614.48│
│管理费用 │ 15689.83│ 28458.48│ 29186.20│ 21031.27│ 17434.64│ 16501.58│
│资产减值损失 │ 329.00│ -39462.44│ 56.92│ 0.46│ 34.18│ -340.26│
│公允价值变动净收益 │ -185.65│ -2188.56│ -1726.17│ ---│ -12.65│ ---│
│投资收益 │ 2509.01│ -684.63│ -383.84│ 2219.06│ 2998.99│ 55194.89│
│营业利润 │ 63183.83│ 94112.64│ 168318.31│ 183720.94│ 202217.78│ 181343.33│
│营业外收入 │ 28.42│ 10311.94│ 1056.96│ 744.79│ 111.33│ 131.40│
│营业外支出 │ 794.15│ 253.26│ 634.58│ 232.35│ 2564.93│ 316.69│
│利润总额 │ 62418.10│ 104171.32│ 168740.69│ 184233.39│ 199764.17│ 181158.04│
│所得税 │ 25506.48│ 46687.56│ 48284.32│ 42141.82│ 40873.26│ 37936.95│
│净利润 │ 36911.62│ 57483.76│ 120456.37│ 142091.57│ 158890.92│ 143221.09│
│归属母公司净利润 │ 38580.96│ 80688.19│ 118521.72│ 104770.76│ 92326.44│ 102844.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 190427.52│ 91274.02│ 392369.86│ 297028.95│ 203848.37│ 106381.41│
│营业总成本 │ 140089.72│ 68980.80│ 285879.76│ 213676.40│ 145487.00│ 73114.79│
│营业税金及附加 │ 819.65│ 286.76│ 1482.48│ 1020.55│ 680.66│ 333.03│
│销售费用 │ 1670.76│ 834.76│ 3965.49│ 2696.74│ 1768.71│ 888.23│
│财务费用 │ 9690.74│ 6338.37│ 24202.87│ 17901.82│ 11913.83│ 4258.27│
│管理费用 │ 15689.83│ 6106.90│ 28458.48│ 18731.08│ 12468.39│ 6089.52│
│资产减值损失 │ 329.00│ 32.72│ -39462.44│ -1278.21│ -1188.72│ -0.50│
│公允价值变动净收益 │ -185.65│ 218.58│ -2188.56│ -277.32│ -106.59│ -138.83│
│投资收益 │ 2509.01│ 120.87│ -684.63│ -236.13│ -296.41│ -273.88│
│营业利润 │ 63183.83│ 23990.31│ 94112.64│ 108507.99│ 78709.92│ 51094.61│
│营业外收入 │ 28.42│ 27.17│ 10311.94│ 10282.86│ 10114.37│ 2761.21│
│营业外支出 │ 794.15│ 1298.83│ 253.26│ 181.41│ 173.45│ 88.54│
│利润总额 │ 62418.10│ 22718.65│ 104171.32│ 118609.45│ 88650.83│ 53767.28│
│所得税 │ 25506.48│ 8667.89│ 46687.56│ 36000.11│ 26095.00│ 14751.23│
│净利润 │ 36911.62│ 14050.75│ 57483.76│ 82609.34│ 62555.83│ 39016.05│
│归属母公司净利润 │ 38580.96│ 14512.32│ 80688.19│ 81548.84│ 62173.96│ 37739.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243822.17│ 546490.55│ 494649.76│ 458235.05│ 461558.87│ 313780.35│
│经营活动现金流出 │ 135885.27│ 298553.87│ 287538.93│ 260797.28│ 277828.08│ 167663.77│
│经营活动现金流量净额│ 107936.90│ 247936.69│ 207110.83│ 197437.77│ 183730.79│ 146116.58│
│投资活动现金流入 │ 142449.12│ 123127.94│ 3282.23│ 54782.22│ 41129.42│ 92892.26│
│投资活动现金流出 │ 206469.65│ 573081.24│ 297002.29│ 202413.48│ 203645.86│ 170087.12│
│投资活动现金流量净额│ -64020.53│ -449953.30│ -293720.06│ -147631.26│ -162516.44│ -77194.86│
│筹资活动现金流入 │ 143450.00│ 435480.43│ 231794.59│ 297476.93│ 115721.10│ 160493.25│
│筹资活动现金流出 │ 136225.16│ 175563.71│ 176126.43│ 380214.63│ 125668.85│ 180277.48│
│筹资活动现金流量净额│ 7224.84│ 259916.72│ 55668.16│ -82737.70│ -9947.76│ -19784.23│
│汇率变动对现金的影响│ -2213.47│ -832.19│ 241.47│ 7571.58│ 3468.80│ -425.80│
│现金及等价物净增加额│ 48927.74│ 57067.92│ -30699.59│ -25359.61│ 14735.39│ 48711.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 243822.17│ 120577.75│ 546490.55│ 374632.66│ 251335.94│ 127866.83│
│经营活动现金流出 │ 135885.27│ 73112.02│ 298553.87│ 215312.78│ 141395.61│ 86544.95│
│经营活动现金流量净额│ 107936.90│ 47465.73│ 247936.69│ 159319.87│ 109940.33│ 41321.88│
│投资活动现金流入 │ 142449.12│ 100068.63│ 123127.94│ 93004.67│ 61446.82│ 5843.71│
│投资活动现金流出 │ 206469.65│ 123137.95│ 573081.24│ 481299.64│ 415592.33│ 326718.90│
│投资活动现金流量净额│ -64020.53│ -23069.32│ -449953.30│ -388294.97│ -354145.52│ -320875.19│
│筹资活动现金流入 │ 143450.00│ 99550.00│ 435480.43│ 380330.00│ 358850.00│ 325800.00│
│筹资活动现金流出 │ 136225.16│ 55466.21│ 175563.71│ 119713.87│ 76547.93│ 15246.73│
│筹资活动现金流量净额│ 7224.84│ 44083.79│ 259916.72│ 260616.13│ 282302.07│ 310553.27│
│汇率变动对现金的影响│ -2213.47│ -1368.91│ -832.19│ -159.11│ -92.34│ -15.02│
│现金及等价物净增加额│ 48927.74│ 67111.28│ 57067.92│ 31481.92│ 38004.55│ 30984.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106381.41│ 27.11│ 37739.93│ 46.77│
│二季报 │ 97466.96│ 24.84│ 24434.03│ 30.28│
│三季报 │ 93180.58│ 23.75│ 19374.87│ 24.01│
│四季报 │ 95340.91│ 24.30│ -860.64│ -1.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 113114.66│ 29.95│ 33187.85│ 28.00│
│二季报 │ 82030.39│ 21.72│ 27288.11│ 23.02│
│三季报 │ 101282.20│ 26.82│ 27710.35│ 23.38│
│四季报 │ 81248.14│ 21.51│ 30335.41│ 25.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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