财务分析☆ ◇603396 金辰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4580.09│ 5588.97│ 6370.30│ 8991.83│ 6448.60│ 6081.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6370.30│ 8991.83│ 6479.34│ 6081.10│
│净利润增长率(%) │ -9.33│ -12.27│ -29.15│ 38.78│ 6.04│ -26.34│
│扣非净利润(万) │ 2744.79│ 4983.62│ 6587.98│ 6826.91│ 4650.61│ 4326.20│
│营业总收(未调整:万) │ 158460.95│ 283067.04│ 252978.14│ 225087.88│ 195169.62│ 160975.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 252978.14│ 225087.88│ 195169.62│ 160975.27│
│总营收同比增长率(%) │ -19.08│ 11.89│ 12.39│ 15.33│ 21.24│ 51.76│
│加权净资产收益率(%) │ 1.76│ 2.17│ 2.61│ 6.03│ 4.52│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 39.88│ 46.23│ 53.73│ 71.82│ 61.08│ 51.03│
│净利润现金含量(%) │ -146.85│ 1044.68│ -105.77│ 39.92│ -198.40│ -136.10│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.4000│ 0.4700│ 0.7700│ 0.5600│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1981│ 0.3600│ 0.4800│ 0.5900│ 0.4000│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3306│ 0.4035│ 0.4599│ 0.7747│ 0.5551│ 0.5229│
│每股资本公积金(元) │ 12.5610│ 12.5610│ 12.5610│ 6.7765│ 6.8537│ 6.8785│
│每股未分配利润(元) │ 4.6232│ 4.4345│ 4.2102│ 4.7654│ 4.1920│ 3.7965│
│每股净资产(元) │ 18.9265│ 18.7465│ 18.4480│ 13.1748│ 12.5189│ 12.0344│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4855│ 4.2148│ -0.4864│ 0.3093│ -1.1013│ -0.7117│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4580.09│ 3354.53│ 2179.68│ 5588.97│ 5051.14│ 3840.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5051.14│ 3840.26│
│净利润增长率(%) │ -9.33│ -12.65│ -7.18│ -12.27│ -26.01│ -25.94│
│扣非净利润(万) │ 2744.79│ 2424.09│ 2205.04│ 4983.62│ 4788.72│ 3834.87│
│营业总收(未调整:万) │ 158460.95│ 110401.38│ 58517.98│ 283067.04│ 195817.55│ 132316.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 195817.55│ 132316.92│
│总营收同比增长率(%) │ -19.08│ -16.56│ -14.80│ 11.89│ 3.11│ 6.64│
│加权净资产收益率(%) │ 1.76│ 1.29│ 0.84│ 2.17│ 1.96│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 39.88│ 41.58│ 43.27│ 46.23│ 47.93│ 47.70│
│净利润现金含量(%) │ -146.85│ 45.00│ -276.92│ 1044.68│ 576.11│ 233.64│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.2400│ 0.1600│ 0.4000│ 0.3600│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1981│ 0.1700│ 0.1592│ 0.3600│ 0.3457│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3306│ 0.2422│ 0.1573│ 0.4035│ 0.3646│ 0.2772│
│每股资本公积金(元) │ 12.5610│ 12.5610│ 12.5610│ 12.5610│ 12.5610│ 12.5610│
│每股未分配利润(元) │ 4.6232│ 4.5348│ 4.6000│ 4.4345│ 4.4249│ 4.3375│
│每股净资产(元) │ 18.9265│ 18.8386│ 18.9067│ 18.7465│ 18.6911│ 18.5938│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4855│ 0.1090│ -0.4357│ 4.2148│ 2.1007│ 0.6477│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.03│ 1.89│ 1.69│ 1.26│ 1.45│ 1.76│
│速动比率 │ 1.56│ 1.31│ 0.90│ 0.51│ 0.83│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 39.88│ 46.23│ 53.73│ 71.82│ 61.08│ 51.03│
│产权比率 │ 0.68│ 0.88│ 1.18│ 2.63│ 1.61│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.26│ -0.02│ 0.01│ -0.06│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.01│ 1.99│ 1.89│ 1.85│ 1.86│
│速动比率 │ 1.56│ 1.51│ 1.44│ 1.31│ 1.16│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 39.88│ 41.58│ 43.27│ 46.23│ 47.93│ 47.70│
│产权比率 │ 0.68│ 0.73│ 0.78│ 0.88│ 0.94│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ -0.03│ 0.26│ 0.12│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.51│ 2.96│ 2.43│ 1.96│ 2.06│ 2.59│
│存货周转率 │ 1.14│ 1.20│ 0.71│ 0.73│ 1.15│ 1.29│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.63│ 0.52│ 0.55│ 0.65│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 3.04│ 5.80│ 6.52│ 8.76│ 8.98│ 8.59│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.54│ 0.45│ 0.48│ 0.57│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 1.14│ 0.59│ 2.96│ 2.09│ 1.40│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.77│ 0.36│ 1.20│ 0.81│ 0.52│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.28│ 0.14│ 0.63│ 0.43│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 3.04│ 2.31│ 1.21│ 5.80│ 4.05│ 2.74│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.12│ 0.54│ 0.37│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.75│ 2.15│ 2.49│ 5.88│ 4.43│ 4.35│
│销售毛利率 │ 24.91│ 24.73│ 26.73│ 29.77│ 30.29│ 30.16│
│营业利润率 │ 3.32│ 3.57│ 5.39│ 5.16│ 4.72│ 6.44│
│销售净利率 │ 3.25│ 2.84│ 3.35│ 4.67│ 4.22│ 4.83│
│总资产净利率 │ 1.09│ 1.52│ 1.51│ 2.23│ 2.42│ 3.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 1.29│ 0.83│ 2.15│ 1.95│ 1.49│
│销售毛利率 │ 24.91│ 23.57│ 26.36│ 24.73│ 19.74│ 20.24│
│营业利润率 │ 3.32│ 3.79│ 6.38│ 3.57│ 3.66│ 4.67│
│销售净利率 │ 3.25│ 3.76│ 4.97│ 2.84│ 3.12│ 3.58│
│总资产净利率 │ 1.09│ 0.87│ 0.60│ 1.52│ 1.14│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.08│ 11.89│ 12.39│ 15.33│ 21.24│ 51.76│
│营业利润增长率 │ -26.57│ -26.00│ 17.52│ 26.04│ -11.19│ -17.79│
│净利润增长率 │ -9.33│ -12.27│ -29.15│ 38.78│ 6.04│ -26.34│
│净资产增长率 │ 0.96│ 1.62│ 67.12│ 5.17│ 3.91│ 40.92│
│总资产增长率 │ -9.45│ -12.14│ 0.55│ 45.81│ 29.78│ 36.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.08│ -16.56│ -14.80│ 11.89│ 3.11│ 6.64│
│营业利润增长率 │ -26.57│ -32.20│ 15.95│ -26.00│ -37.23│ -26.94│
│净利润增长率 │ -9.33│ -12.65│ -7.18│ -12.27│ -26.01│ -25.94│
│净资产增长率 │ 0.96│ 0.49│ 0.85│ 1.62│ 1.32│ 0.79│
│总资产增长率 │ -9.45│ -7.16│ -4.18│ -12.14│ -9.85│ -10.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │--- │ 112655.32│ 96574.30│ 16.65│
│预付款项 │为履行销售合同，│ 6561.88│ 2195.26│ 198.91│
│ │向供应商支付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │公司加强合同验收│ 80846.55│ 127620.43│ -36.65│
│ │管理，加快发出商│ │ │ │
│ │品验收及订单增长│ │ │ │
│ │有所放缓 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期对外出租│ 8308.81│ 1940.46│ 328.19│
│ │房产增加 │ │ │ │
│在建工程 │金辰智能制造华东│ 10132.48│ 7400.44│ 36.92│
│ │基地二期项目在建│ │ │ │
│应付票据 │向供应商支付货款│ 22783.66│ 8783.65│ 159.39│
│ │开具银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付到期的供应商│ 39150.05│ 63408.92│ -38.26│
│ │采购款项及应付票│ │ │ │
│ │据到期兑付 │ │ │ │
│合同负债 │订单增长放缓预收│ 47921.14│ 71934.59│ -33.38│
│ │款项减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年末计提的工资薪│ 1741.82│ 7253.34│ -75.99│
│ │金于本年内支付 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税及│ 405.15│ 5242.06│ -92.27│
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 677.06│ 478.04│ 41.63│
│非流动负债 │租赁负债增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款清偿│ ---│ 3247.47│ -100.00│
│其他综合收益│本期美元汇率波动│ -408.85│ -28.09│ -1355.33│
│ │对外币财务报表折│ │ │ │
│ │算差额增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期外币存款及外│ 5328.89│ 1360.17│ 291.78│
│ │币应收账款因美元│ │ │ │
│ │汇率波动汇兑净损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期债务重组收益│ 2020.49│ -799.44│ 352.74│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款坏│ -3935.04│ -2936.17│ -34.02│
│ │账准备计提增加等│ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价损失│ -1023.99│ -1984.56│ 48.40│
│ │及合同履约成本减│ │ │ │
│ │值损失、合同资产│ │ │ │
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期内少数股东│ 571.70│ 1057.91│ -45.96│
│ │损益相应减少 │ │ │ │
│归属于上市公│市场竞争加剧，且│ 2744.79│ 4788.72│ -42.68│
│司股东的扣除│年初至报告期末原│ │ │ │
│非经常性损益│材料价格上涨及人│ │ │ │
│的净利润 │力成本上升，产品│ │ │ │
│ │毛利率下降 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -6725.88│ 29099.95│ -123.11│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回的理财产│ -26827.95│ 11898.61│ -325.47│
│的现金流量净│品较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -12989.09│ -9470.16│ -37.16│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 145882.98│ 157876.44│ -7.60│
│应收款项 │--- │ 121717.62│ 115499.61│ 5.38│
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 1664.77│ 6101.34│ -72.71│
│ │到期托收及数字化│ │ │ │
│ │应收账款债权凭证│ │ │ │
│ │到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │公司根据订单需求│ 10357.66│ 2195.26│ 371.82│
│ │向供应商支付合同│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 90976.90│ 127620.43│ -28.71│
│其他流动资产│--- │ 8165.94│ 6400.09│ 27.59│
│其他非流动资│金辰马来西亚购置│ 13426.21│ 1892.64│ 609.39│
│产 │厂房预付款项 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 9393.56│ 7400.44│ 26.93│
│应付票据 │--- │ 8443.42│ 8783.65│ -3.87│
│应付账款 │--- │ 48353.75│ 63408.92│ -23.74│
│合同负债 │--- │ 58800.64│ 71934.59│ -18.26│
│应付职工薪酬│年末计提的工资薪│ 1872.06│ 7253.34│ -74.19│
│ │金于本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税和所得│ 1041.83│ 5242.06│ -80.13│
│ │税较上期减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期分类至一年内│ 1150.50│ 478.04│ 140.67│
│非流动负债 │到期的长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│美元汇率波动对外│ -281.71│ -28.09│ -902.78│
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司订单交付、验│ 110401.38│ 132316.92│ -16.56│
│ │收较同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期发出商品验收│ 84383.74│ 105540.97│ -20.05│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期海外服务及佣│ 3116.58│ 3954.68│ -21.19│
│ │金费用支出减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6639.99│ 6956.84│ -4.55│
│财务费用 │本期外币存款及外│ 3888.70│ 586.47│ 563.07│
│ │币应收账款因美元│ │ │ │
│ │汇率波动汇兑净损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6531.90│ 6209.47│ 5.19│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 1509.63│ 8972.28│ -83.17│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -12022.27│ -12597.48│ 4.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -2839.53│ -8100.00│ 64.94│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114923.10│ 157876.44│ 98904.34│ 43061.15│ 38697.73│ 42644.89│
│存货 │ 80846.55│ 127620.43│ 228801.33│ 291241.82│ 142104.48│ 93723.34│
│应收票据及应收账款 │ 113997.90│ 98844.79│ 97074.10│ 113843.65│ 116104.10│ 73747.64│
│合同资产 │ 12249.93│ 17032.67│ 18288.02│ 12950.94│ 12073.48│ 14798.89│
│预付款项 │ 6561.88│ 2195.26│ 4654.00│ 6435.66│ 5252.01│ 5422.63│
│其他应收款 │ 2356.50│ 1145.61│ 1039.47│ 1351.18│ 1855.11│ 1305.12│
│流动资产合计 │ 352269.65│ 417216.62│ 488405.73│ 490038.63│ 334258.20│ 262964.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1274.12│ 1158.73│ 1265.42│ 1750.20│ 129.12│ ---│
│固定资产净额 │ 56004.62│ 48184.01│ 49355.81│ 28195.72│ 23179.73│ 20308.57│
│在建工程 │ 10132.48│ 7400.44│ 2428.96│ 14669.45│ 5978.79│ 972.94│
│无形资产 │ 6443.35│ 5004.62│ 5139.83│ 4837.02│ 1330.84│ 1144.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95412.63│ 77185.94│ 74282.12│ 69592.01│ 49261.02│ 32551.20│
│资产总计 │ 447682.28│ 494402.56│ 562687.86│ 559630.64│ 383519.22│ 295515.57│
│应付票据及应付账款 │ 61933.71│ 72192.57│ 92619.56│ 161247.81│ 100776.80│ 54266.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47921.14│ 71934.59│ 115187.91│ 151719.30│ 78374.49│ 51948.11│
│流动负债 │ 173896.47│ 220811.77│ 288259.80│ 389397.22│ 230147.00│ 149199.93│
│长期借款 │ ---│ 3247.47│ 9806.64│ 8199.06│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4634.31│ 7765.78│ 14092.68│ 12531.11│ 4095.29│ 1592.89│
│负债合计 │ 178530.78│ 228577.55│ 302352.48│ 401928.33│ 234242.28│ 150792.81│
│实收资本 │ 13852.75│ 13852.75│ 13852.75│ 11606.55│ 11616.80│ 11629.31│
│资本公积金 │ 174004.80│ 174004.80│ 174004.80│ 78652.31│ 79617.79│ 79991.91│
│盈余公积 │ 5472.10│ 5472.10│ 4947.41│ 4361.57│ 3992.24│ 3946.89│
│未分配利润 │ 64044.51│ 61429.91│ 58323.43│ 55309.65│ 48697.37│ 44150.11│
│少数股东权益 │ 6967.99│ 6134.53│ 4780.24│ 4787.96│ 3847.25│ 4771.02│
│归属母公司权益 │ 262183.52│ 259690.48│ 255555.13│ 152914.36│ 145429.69│ 139951.75│
│股东权益合计 │ 269151.50│ 265825.01│ 260335.38│ 157702.31│ 149276.94│ 144722.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114923.10│ 145882.98│ 147822.00│ 157876.44│ 130483.52│ 87337.25│
│存货 │ 80846.55│ 90976.90│ 109888.88│ 127620.43│ 159180.18│ 173879.25│
│应收票据及应收账款 │ 113997.90│ 99094.34│ 103598.66│ 98844.79│ 94742.25│ 96205.09│
│合同资产 │ 12249.93│ 11395.04│ 18488.22│ 17032.67│ 24033.67│ 24323.81│
│预付款项 │ 6561.88│ 10357.66│ 4617.41│ 2195.26│ 4122.88│ 7563.38│
│其他应收款 │ 2356.50│ 692.95│ 1296.14│ 1145.61│ 952.28│ 821.58│
│流动资产合计 │ 352269.65│ 368316.96│ 393571.61│ 417216.62│ 430309.35│ 429203.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1274.12│ 1346.85│ 1076.01│ 1158.73│ 611.34│ 1271.58│
│固定资产净额 │ 56004.62│ 47376.49│ 48149.15│ 48184.01│ 47243.90│ 47111.55│
│在建工程 │ 10132.48│ 9393.56│ 8369.21│ 7400.44│ 7775.55│ 5363.97│
│无形资产 │ 6443.35│ 4895.49│ 4947.09│ 5004.62│ 5038.78│ 5015.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95412.63│ 90670.84│ 80174.81│ 77185.94│ 76960.37│ 75025.03│
│资产总计 │ 447682.28│ 458987.80│ 473746.42│ 494402.56│ 507269.72│ 504228.88│
│应付票据及应付账款 │ 61933.71│ 56797.17│ 69581.35│ 72192.57│ 74196.81│ 75079.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47921.14│ 58800.64│ 58502.42│ 71934.59│ 92572.11│ 90044.25│
│流动负债 │ 173896.47│ 183584.73│ 197357.99│ 220811.77│ 233113.51│ 230406.33│
│长期借款 │ ---│ 2774.00│ 3247.47│ 3247.47│ 5688.01│ 5689.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4634.31│ 7267.26│ 7621.51│ 7765.78│ 10000.69│ 10086.60│
│负债合计 │ 178530.78│ 190851.99│ 204979.50│ 228577.55│ 243114.20│ 240492.93│
│实收资本 │ 13852.75│ 13852.75│ 13852.75│ 13852.75│ 13852.75│ 13852.75│
│资本公积金 │ 174004.80│ 174004.80│ 174004.80│ 174004.80│ 174004.80│ 174004.80│
│盈余公积 │ 5472.10│ 5472.10│ 5472.10│ 5472.10│ 4947.41│ 4947.41│
│未分配利润 │ 64044.51│ 62818.94│ 63722.01│ 61429.91│ 61296.66│ 60085.78│
│少数股东权益 │ 6967.99│ 7168.89│ 6856.56│ 6134.53│ 5232.40│ 6160.60│
│归属母公司权益 │ 262183.52│ 260966.93│ 261910.35│ 259690.48│ 258923.11│ 257575.36│
│股东权益合计 │ 269151.50│ 268135.82│ 268766.92│ 265825.01│ 264155.51│ 263735.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158460.95│ 283067.04│ 252978.14│ 225087.88│ 195169.62│ 160975.27│
│营业总成本 │ 150632.44│ 263173.94│ 230430.82│ 209394.36│ 175820.44│ 144943.80│
│营业税金及附加 │ 854.68│ 1805.96│ 1555.09│ 2077.59│ 1335.97│ 1263.80│
│销售费用 │ 5718.42│ 9083.62│ 6745.63│ 11699.36│ 10699.66│ 6298.61│
│财务费用 │ 5328.89│ 2769.04│ -1291.54│ 31.29│ -2143.02│ 1423.45│
│管理费用 │ 9742.03│ 17016.86│ 18792.81│ 15328.16│ 12438.46│ 10547.05│
│资产减值损失 │ -1023.99│ -3325.81│ -2710.69│ -1300.30│ -4037.60│ -1366.55│
│公允价值变动净收益 │ -1.81│ ---│ 23.28│ ---│ -119.95│ 150.41│
│投资收益 │ 2020.49│ 260.41│ 2.00│ 745.08│ 935.69│ 162.96│
│营业利润 │ 5263.84│ 10097.21│ 13644.25│ 11610.14│ 9211.83│ 10372.67│
│营业外收入 │ 117.91│ 101.10│ 143.70│ 493.03│ 577.51│ 317.19│
│营业外支出 │ 32.14│ 116.97│ 1402.11│ 12.09│ 16.25│ 129.27│
│利润总额 │ 5349.61│ 10081.34│ 12385.84│ 12091.08│ 9773.09│ 10560.59│
│所得税 │ 197.82│ 2044.72│ 3913.59│ 1572.02│ 1540.96│ 2780.43│
│净利润 │ 5151.79│ 8036.62│ 8472.24│ 10519.06│ 8232.13│ 7780.16│
│归属母公司净利润 │ 4580.09│ 5588.97│ 6370.30│ 8991.83│ 6448.60│ 6081.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158460.95│ 110401.38│ 58517.98│ 283067.04│ 195817.55│ 132316.92│
│营业总成本 │ 150632.44│ 105196.36│ 54292.02│ 263173.94│ 183929.60│ 123898.36│
│营业税金及附加 │ 854.68│ 635.45│ 393.00│ 1805.96│ 1010.05│ 649.93│
│销售费用 │ 5718.42│ 3116.58│ 1506.09│ 9083.62│ 4764.70│ 3954.68│
│财务费用 │ 5328.89│ 3888.70│ 1767.05│ 2769.04│ 1360.17│ 586.47│
│管理费用 │ 9742.03│ 6639.99│ 3599.61│ 17016.86│ 10116.91│ 6956.84│
│资产减值损失 │ -1023.99│ -383.34│ -132.15│ -3325.81│ -1984.56│ -861.50│
│公允价值变动净收益 │ -1.81│ 2.96│ -15.54│ ---│ ---│ 10.81│
│投资收益 │ 2020.49│ 1133.02│ -71.52│ 260.41│ -799.44│ -145.92│
│营业利润 │ 5263.84│ 4189.26│ 3734.54│ 10097.21│ 7168.62│ 6178.64│
│营业外收入 │ 117.91│ 110.56│ 1.13│ 101.10│ 220.24│ 22.58│
│营业外支出 │ 32.14│ 25.00│ 27.07│ 116.97│ 59.22│ 50.87│
│利润总额 │ 5349.61│ 4274.82│ 3708.60│ 10081.34│ 7329.63│ 6150.36│
│所得税 │ 197.82│ 119.65│ 803.17│ 2044.72│ 1220.58│ 1418.01│
│净利润 │ 5151.79│ 4155.16│ 2905.44│ 8036.62│ 6109.05│ 4732.35│
│归属母公司净利润 │ 4580.09│ 3354.53│ 2179.68│ 5588.97│ 5051.14│ 3840.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102834.72│ 193041.07│ 218934.32│ 258964.50│ 143467.96│ 114162.90│
│经营活动现金流出 │ 109560.60│ 134654.24│ 225672.31│ 255374.52│ 156261.91│ 122439.24│
│经营活动现金流量净额│ -6725.88│ 58386.83│ -6737.99│ 3589.97│ -12793.95│ -8276.34│
│投资活动现金流入 │ 40105.90│ 114217.70│ 108866.47│ 10053.67│ 36504.46│ 18250.27│
│投资活动现金流出 │ 66933.85│ 104249.38│ 138748.27│ 28051.37│ 28924.40│ 36748.23│
│投资活动现金流量净额│ -26827.95│ 9968.32│ -29881.80│ -17997.70│ 7580.06│ -18497.96│
│筹资活动现金流入 │ 33210.00│ 62282.54│ 157834.04│ 63281.48│ 37090.00│ 67735.27│
│筹资活动现金流出 │ 46199.09│ 72534.15│ 62382.96│ 47958.23│ 38846.64│ 24605.10│
│筹资活动现金流量净额│ -12989.09│ -10251.60│ 95451.07│ 15323.26│ -1756.64│ 43130.17│
│汇率变动对现金的影响│ -3130.05│ -518.22│ 1396.89│ 63.06│ 553.81│ -144.13│
│现金及等价物净增加额│ -49672.98│ 57585.32│ 60228.17│ 978.59│ -6416.72│ 16211.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102834.72│ 77721.36│ 34020.73│ 193041.07│ 134731.18│ 81293.01│
│经营活动现金流出 │ 109560.60│ 76211.74│ 40056.61│ 134654.24│ 105631.23│ 72320.73│
│经营活动现金流量净额│ -6725.88│ 1509.63│ -6035.88│ 58386.83│ 29099.95│ 8972.28│
│投资活动现金流入 │ 40105.90│ 20173.55│ 10114.81│ 114217.70│ 104170.40│ 68128.00│
│投资活动现金流出 │ 66933.85│ 32195.83│ 14645.83│ 104249.38│ 92271.78│ 80725.47│
│投资活动现金流量净额│ -26827.95│ -12022.27│ -4531.02│ 9968.32│ 11898.61│ -12597.48│
│筹资活动现金流入 │ 33210.00│ 18210.00│ 4000.00│ 62282.54│ 36447.46│ 23441.13│
│筹资活动现金流出 │ 46199.09│ 21049.53│ 4481.67│ 72534.15│ 45917.62│ 31541.13│
│筹资活动现金流量净额│ -12989.09│ -2839.53│ -481.67│ -10251.60│ -9470.16│ -8100.00│
│汇率变动对现金的影响│ -3130.05│ -2198.24│ -1084.86│ -518.22│ 202.42│ 353.14│
│现金及等价物净增加额│ -49672.98│ -15550.42│ -12133.43│ 57585.32│ 31730.82│ -11372.06│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 68684.93│ 24.26│ 2348.23│ 42.02│
│二季报 │ 63631.98│ 22.48│ 1492.04│ 26.70│
│三季报 │ 63500.63│ 22.43│ 1210.88│ 21.67│
│四季报 │ 87249.49│ 30.82│ 537.83│ 9.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65200.90│ 25.77│ 3171.54│ 49.79│
│二季报 │ 58882.39│ 23.28│ 2013.70│ 31.61│
│三季报 │ 65830.37│ 26.02│ 1641.70│ 25.77│
│四季报 │ 63064.47│ 24.93│ -456.63│ -7.17│
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