财务分析☆ ◇603399 永杉锂业 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19779.39│ -33336.49│ 2542.16│ -33731.38│ 49228.34│ 1646.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2542.16│ -33731.38│ 49228.34│ 1819.45│
│净利润增长率(%) │ 237.29│ -1411.34│ 107.54│ -168.52│ 2605.67│ 106.26│
│扣非净利润(万) │ 29016.09│ -28427.54│ -7662.72│ -36215.11│ 43460.33│ 1332.12│
│营业总收(未调整:万) │ 436656.71│ 542101.10│ 589523.16│ 750518.28│ 706073.10│ 386092.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 589523.16│ 750518.28│ 706073.10│ 388839.72│
│总营收同比增长率(%) │ 82.58│ -8.04│ -21.45│ 6.29│ 81.58│ 68.58│
│加权净资产收益率(%) │ 12.49│ -20.63│ 1.43│ -16.47│ 24.31│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 55.51│ 57.06│ 46.85│ 49.91│ 45.42│ 27.11│
│净利润现金含量(%) │ -140.42│ 130.14│ -422.26│ -302.63│ 16.04│ 4294.56│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ -0.6500│ 0.0500│ -0.6500│ 0.9600│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5700│ -0.5500│ -0.1500│ -0.7000│ 0.8400│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ -0.6507│ 0.0493│ -0.6504│ 0.9492│ 0.0324│
│每股资本公积金(元) │ 2.6655│ 2.6418│ 2.6752│ 2.6966│ 2.6880│ 2.7354│
│每股未分配利润(元) │ -0.5831│ -0.9692│ -0.3165│ -0.3636│ 0.6868│ -0.2611│
│每股净资产(元) │ 3.3109│ 2.8738│ 3.4384│ 3.4990│ 4.4491│ 3.7401│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5422│ -0.8469│ -0.2083│ 1.9682│ 0.1522│ 1.3902│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19779.39│ 13252.28│ -33336.49│ -16325.16│ -14406.94│ -2949.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14406.94│ -2949.92│
│净利润增长率(%) │ 237.29│ 549.24│ -1411.34│ -421.90│ -315.62│ -141.28│
│扣非净利润(万) │ 29016.09│ 22554.49│ -28427.54│ -16837.20│ -16367.90│ -4328.50│
│营业总收(未调整:万) │ 436656.71│ 208191.97│ 542101.10│ 393214.95│ 239156.42│ 109474.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 239156.42│ 109474.49│
│总营收同比增长率(%) │ 82.58│ 90.17│ -8.04│ -17.02│ -28.63│ -24.57│
│加权净资产收益率(%) │ 12.49│ 8.53│ -20.63│ -9.62│ -8.50│ -1.68│
│资产负债比率(%) │ 55.51│ 54.06│ 57.06│ 51.82│ 48.89│ 50.40│
│净利润现金含量(%) │ -140.42│ -278.63│ 130.14│ 278.13│ 302.61│ 1577.78│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.2600│ -0.6500│ -0.3200│ -0.2800│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5700│ 0.4403│ -0.5500│ -0.3287│ -0.3200│ -0.0840│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.2587│ -0.6507│ -0.3187│ -0.2812│ -0.0572│
│每股资本公积金(元) │ 2.6655│ 2.6449│ 2.6418│ 2.6518│ 2.6472│ 2.6792│
│每股未分配利润(元) │ -0.5831│ -0.7105│ -0.9692│ -0.6371│ -0.5997│ -0.3738│
│每股净资产(元) │ 3.3109│ 3.1611│ 2.8738│ 3.2373│ 3.1847│ 3.3698│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5422│ -0.7208│ -0.8469│ -0.8863│ -0.8510│ -0.9031│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.32│ 1.78│ 1.78│ 2.16│ 2.60│
│速动比率 │ 0.95│ 0.63│ 1.29│ 1.35│ 1.46│ 2.01│
│资产负债比率(%) │ 55.51│ 57.06│ 46.85│ 49.91│ 45.42│ 27.11│
│产权比率 │ 1.30│ 1.37│ 0.92│ 1.08│ 0.90│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ -0.31│ -0.11│ 0.74│ 0.05│ 1.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.58│ 1.32│ 1.46│ 1.51│ 1.54│
│速动比率 │ 0.95│ 1.05│ 0.63│ 0.96│ 0.93│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 55.51│ 54.06│ 57.06│ 51.82│ 48.89│ 50.40│
│产权比率 │ 1.30│ 1.22│ 1.37│ 1.11│ 0.99│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ -0.29│ -0.31│ -0.37│ -0.43│ -0.38│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.15│ 19.46│ 20.71│ 12.43│ 11.30│ 9.46│
│存货周转率 │ 4.28│ 7.11│ 10.36│ 8.59│ 7.51│ 6.95│
│流动资产周转率 │ 2.08│ 2.95│ 2.77│ 2.57│ 2.61│ 2.08│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 4.87│ 6.95│ 8.60│ 12.46│ 14.32│
│总资产周转率 │ 1.16│ 1.55│ 1.60│ 1.77│ 1.76│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.15│ 4.88│ 19.46│ 12.05│ 9.67│ 3.94│
│存货周转率 │ 4.28│ 2.08│ 7.11│ 6.89│ 4.34│ 1.70│
│流动资产周转率 │ 2.08│ 1.06│ 2.95│ 2.18│ 1.44│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 1.50│ 4.87│ 3.48│ 2.13│ 1.02│
│总资产周转率 │ 1.16│ 0.58│ 1.55│ 1.12│ 0.71│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 11.66│ -22.64│ 1.43│ -18.59│ 21.33│ 0.87│
│销售毛利率 │ 12.33│ 2.45│ 3.60│ 3.17│ 15.36│ 6.71│
│营业利润率 │ 5.61│ -6.27│ 1.07│ -5.27│ 10.98│ 1.09│
│销售净利率 │ 5.00│ -6.56│ 0.54│ -4.96│ 9.13│ 0.31│
│总资产净利率 │ 5.82│ -10.15│ 0.87│ -8.79│ 16.06│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.66│ 8.18│ -22.64│ -9.84│ -8.83│ -1.70│
│销售毛利率 │ 12.33│ 16.86│ 2.45│ 2.29│ 1.58│ 3.88│
│营业利润率 │ 5.61│ 7.70│ -6.27│ -5.26│ -7.84│ -3.64│
│销售净利率 │ 5.00│ 6.99│ -6.56│ -4.47│ -6.54│ -2.89│
│总资产净利率 │ 5.82│ 4.04│ -10.15│ -5.00│ -4.62│ -0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 82.58│ -8.04│ -21.45│ 6.29│ 81.58│ 68.58│
│营业利润增长率 │ 230.78│ -637.79│ 116.00│ -150.97│ 1543.39│ 113.74│
│净利润增长率 │ 237.29│ -1411.34│ 107.54│ -168.52│ 2605.67│ 106.26│
│净资产增长率 │ 15.21│ -16.92│ -2.35│ -21.36│ 4.95│ -0.14│
│总资产增长率 │ 12.14│ 2.08│ -11.44│ -14.11│ 31.48│ -12.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 82.58│ 90.17│ -8.04│ -17.02│ -28.63│ -24.57│
│营业利润增长率 │ 230.78│ 502.16│ -637.79│ -364.95│ -293.41│ -142.95│
│净利润增长率 │ 237.29│ 549.24│ -1411.34│ -421.90│ -315.62│ -141.28│
│净资产增长率 │ 15.21│ 10.00│ -16.92│ -6.41│ -7.93│ -1.99│
│总资产增长率 │ 12.14│ 3.41│ 2.08│ 2.77│ -4.64│ 4.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │锂盐板块销售回款│ 46164.34│ 35179.61│ 31.22│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│开展矿石点价销售│ 480.53│ ---│ ---│
│ │业务 │ │ │ │
│应收款项 │产品价格、销量增│ 58063.42│ 28004.96│ 107.33│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未贴现或│ 4555.17│ 2083.72│ 118.61│
│ │背书的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的原材料采购│ 33491.29│ 15154.65│ 121.00│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的保证金增加│ 939.27│ 467.30│ 101.00│
│其他流动资产│增值税留抵减少 │ 1128.07│ 2368.95│ -52.38│
│在建工程 │2.2万吨锂盐项目 │ 10038.97│ 2689.78│ 273.23│
│ │建设 │ │ │ │
│递延所得税资│本期锂盐板块盈利│ 4929.08│ 7175.13│ -31.30│
│产 │转回可抵扣亏损对│ │ │ │
│ │应的递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付工程│ 1611.45│ 456.10│ 253.31│
│产 │设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │根据经营需要增加│ 50518.59│ 33156.85│ 52.36│
│ │银行短期融资 │ │ │ │
│衍生金融负债│相关点价矿石完成│ 807.88│ 7111.52│ -88.64│
│ │结算、期货平仓结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│应付票据 │票据办理增加 │ 33691.79│ 13903.72│ 142.32│
│合同负债 │报告期末预收款项│ 3109.08│ 9372.98│ -66.83│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年末计提薪│ 1201.56│ 2286.79│ -47.46│
│ │酬 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 1578.98│ 900.80│ 75.29│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │退还履约保证金 │ 2644.05│ 5364.65│ -50.71│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 19943.18│ 11661.52│ 71.02│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末合同负债│ 273.00│ 832.92│ -67.22│
│ │减少，相应的税金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期内盈利 │ -29870.55│ -49649.95│ 39.84│
│少数股东权益│报告期内盈利 │ 6963.15│ 4745.64│ 46.73│
│营业收入 │本期锂盐产品价格│ 436656.71│ 239156.42│ 82.58│
│ │上涨，销量增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期锂盐板块收入│ 382795.87│ 235371.77│ 62.63│
│ │增加，成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 905.54│ 712.67│ 27.06│
│销售费用 │--- │ 369.49│ 354.72│ 4.16│
│管理费用 │--- │ 3636.54│ 4089.84│ -11.08│
│研发费用 │研发投入增加 │ 8236.00│ 2795.23│ 194.65│
│财务费用 │--- │ 2906.01│ 2503.19│ 16.09│
│其他收益 │增值税加计抵减和│ 1618.09│ 2716.91│ -40.44│
│ │收到的政府补助减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 14.23│ 276.50│ -94.85│
│公允价值变动│采用后点价业务产│ -12554.25│ 0.00│ ---│
│收益 │生公允价值变动损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收款项│ -200.70│ -42.15│ -376.10│
│ │增加，相应计提坏│ │ │ │
│ │账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期产品价格回升│ -2179.25│ -14959.61│ 85.43│
│ │，产生的资产减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│产生固定资产处置│ -0.03│ -58.47│ 99.95│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外支出 │产生固定资产报废│ 35.74│ 160.15│ -77.69│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利而上期亏│ 2668.42│ -3199.05│ 183.41│
│ │损 │ │ │ │
│少数股东损益│本期湖南永杉盈利│ 2059.31│ -1242.95│ 265.68│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -27774.44│ -43596.70│ 36.29│
│的现金流量净│的现金同比增幅超│ │ │ │
│额 │过采购商品支付的│ │ │ │
│ │现金增幅 │ │ │ │
│投资活动产生│结算赎回的理财产│ -3622.08│ 8569.48│ -142.27│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到的银行借│ 25757.52│ 8312.71│ 209.86│
│的现金流量净│款增加，且偿还的│ │ │ │
│额 │银行借款较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │锂业板块购买原材│ 19097.77│ 35179.61│ -45.71│
│ │料 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加 │ 57294.98│ 28004.96│ 104.59│
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 629.73│ 2083.72│ -69.78│
│预付款项 │原材料预付款增加│ 52153.23│ 15154.65│ 244.14│
│其他应收款 │本期收到的保证金│ 803.50│ 467.30│ 71.95│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期末库存减少│ 67503.17│ 98677.85│ -31.59│
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 168.85│ 2368.95│ -92.87│
│ │抵进项税额减少 │ │ │ │
│递延所得税资│盈利转回前期亏损│ 5187.31│ 7175.13│ -27.70│
│产 │计提的部分递延所│ │ │ │
│ │得税资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 1949.35│ 456.10│ 327.39│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │根据经营需要增加│ 45616.70│ 33156.85│ 37.58│
│ │银行短期融资 │ │ │ │
│衍生金融负债│相关点价矿石完成│ 1858.36│ 7111.52│ -73.87│
│ │结算、期货平仓结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│应付账款 │支付到期款项 │ 40033.47│ 57366.00│ -30.21│
│合同负债 │报告期末预收款项│ 5049.45│ 9372.98│ -46.13│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 2169.51│ 900.80│ 140.84│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末合同负债│ 524.66│ 832.92│ -37.01│
│ │减少，相应的税金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期盈利 │ 6188.77│ 4745.64│ 30.41│
│营业收入 │本期锂盐产品价格│ 208191.97│ 109474.49│ 90.17│
│ │上涨，销量增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期锂盐产品价格│ 16041.10│ -3963.09│ 504.76│
│ │上涨，销量增加，│ │ │ │
│ │毛利空间增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期锂盐产品价格│ 13252.28│ -2949.92│ 549.24│
│司股东的净利│上涨，销量增加，│ │ │ │
│润 │毛利空间增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期锂盐产品价格│ 22554.49│ -4328.50│ 621.07│
│司股东的扣除│上涨，销量增加，│ │ │ │
│非经常性损益│毛利空间增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│营业成本 │本期锂盐板块收入│ 173080.84│ 105224.95│ 64.49│
│ │增加，成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 3982.43│ 1447.24│ 175.17│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 837.42│ 1664.03│ -49.68│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 14.23│ 154.88│ -90.81│
│公允价值变动│采购锂矿采用期后│ -12407.53│ ---│ ---│
│收益 │点价业务产生公允│ │ │ │
│ │价值变动损失 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收款项│ -174.08│ -39.98│ -335.38│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提大额│ 349.57│ -5264.16│ 106.64│
│ │存货减值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的违约赔│ 16.88│ 33.37│ -49.40│
│ │偿款减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利而上年同│ 1492.78│ -795.61│ 287.63│
│ │期亏损 │ │ │ │
│净利润 │本期锂盐产品价格│ 14548.31│ -3167.48│ 559.30│
│ │上涨，销量增加，│ │ │ │
│ │毛利空间增加 │ │ │ │
│少数股东损益│湖南永杉盈利 │ 1296.04│ -217.56│ 695.72│
│投资活动产生│收回的理财款项导│ -1037.17│ 9185.51│ -111.29│
│的现金流量净│致现金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46164.34│ 35179.61│ 61487.82│ 115242.93│ 76221.73│ 63357.06│
│存货 │ 80249.36│ 98677.85│ 50072.34│ 59662.83│ 109608.52│ 39580.59│
│应收票据及应收账款 │ 64024.48│ 33917.23│ 34934.40│ 29460.98│ 92154.03│ 33396.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 8714.48│
│预付款项 │ 33491.29│ 15154.65│ 8398.83│ 22807.13│ 11406.75│ 13775.40│
│其他应收款 │ 939.27│ 467.30│ 445.23│ 3167.55│ 29383.19│ 2655.84│
│流动资产合计 │ 231032.51│ 187849.31│ 180258.82│ 245581.42│ 338592.70│ 175135.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 133994.57│ 140258.55│ 82258.87│ 87337.43│ 87116.29│ 26043.65│
│在建工程 │ 10038.97│ 2689.78│ 56351.32│ 31397.08│ 6570.13│ 2728.54│
│无形资产 │ 13020.34│ 13190.05│ 13502.65│ 13772.07│ 14065.33│ 33758.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 165848.64│ 166070.53│ 166465.67│ 145942.28│ 117224.81│ 85099.71│
│资产总计 │ 396881.15│ 353919.84│ 346724.49│ 391523.70│ 455817.51│ 260234.91│
│应付票据及应付账款 │ 78225.74│ 71269.72│ 39001.86│ 49202.46│ 48176.96│ 16860.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3109.08│ 9372.98│ 19837.95│ 48282.68│ 17502.03│ 1119.92│
│流动负债 │ 158302.07│ 141957.75│ 101204.76│ 137889.29│ 156604.92│ 67329.67│
│长期借款 │ 47404.95│ 45790.21│ 46984.78│ 44254.72│ 37271.59│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62003.28│ 59994.20│ 61248.94│ 57512.59│ 50424.74│ 3210.26│
│负债合计 │ 220305.35│ 201951.95│ 162453.70│ 195401.88│ 207029.66│ 70539.92│
│实收资本 │ 51229.06│ 51229.06│ 51538.06│ 51865.06│ 51865.06│ 50852.36│
│资本公积金 │ 136549.96│ 135335.27│ 137874.08│ 139860.87│ 139414.78│ 139099.70│
│盈余公积 │ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│
│未分配利润 │ -29870.55│ -49649.95│ -16313.46│ -18855.62│ 35621.78│ -13275.62│
│少数股东权益 │ 6963.15│ 4745.64│ 7064.06│ 14648.34│ 18033.47│ -498.50│
│归属母公司权益 │ 169612.65│ 147222.24│ 177206.72│ 181473.48│ 230754.39│ 190193.49│
│股东权益合计 │ 176575.79│ 151967.89│ 184270.79│ 196121.82│ 248787.85│ 189694.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46164.34│ 19097.77│ 35179.61│ 34986.89│ 33246.95│ 40777.41│
│存货 │ 80249.36│ 67503.17│ 98677.85│ 61534.69│ 58375.40│ 73518.76│
│应收票据及应收账款 │ 64024.48│ 63372.65│ 33917.23│ 41214.84│ 26276.91│ 35727.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33491.29│ 52153.23│ 15154.65│ 34558.90│ 23943.61│ 16751.40│
│其他应收款 │ 939.27│ 803.50│ 467.30│ 461.17│ 530.03│ 493.70│
│流动资产合计 │ 231032.51│ 203728.91│ 187849.31│ 180007.23│ 151844.62│ 189398.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 133994.57│ 136886.73│ 140258.55│ 144021.16│ 141893.32│ 133146.47│
│在建工程 │ 10038.97│ 2748.15│ 2689.78│ 3967.22│ 7670.51│ 12670.15│
│无形资产 │ 13020.34│ 13106.60│ 13190.05│ 13276.24│ 13336.95│ 13419.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 165848.64│ 162243.36│ 166070.53│ 176324.50│ 178801.70│ 174609.71│
│资产总计 │ 396881.15│ 365972.27│ 353919.84│ 356331.73│ 330646.33│ 364007.85│
│应付票据及应付账款 │ 78225.74│ 54193.14│ 71269.72│ 50712.33│ 36447.28│ 36212.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 58.09│ 116.18│ ---│
│合同负债 │ 3109.08│ 5049.45│ 9372.98│ 24011.96│ 15499.87│ 23176.01│
│流动负债 │ 158302.07│ 129144.34│ 141957.75│ 123212.39│ 100254.88│ 122605.07│
│长期借款 │ 47404.95│ 54793.70│ 45790.21│ 47035.12│ 47035.28│ 46983.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62003.28│ 68698.02│ 59994.20│ 61434.57│ 61402.71│ 60871.55│
│负债合计 │ 220305.35│ 197842.36│ 201951.95│ 184646.96│ 161657.59│ 183476.62│
│实收资本 │ 51229.06│ 51229.06│ 51229.06│ 51229.06│ 51229.06│ 51538.06│
│资本公积金 │ 136549.96│ 135493.19│ 135335.27│ 135849.66│ 135615.40│ 138081.18│
│盈余公积 │ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│ 7604.91│
│未分配利润 │ -29870.55│ -36397.67│ -49649.95│ -32638.62│ -30720.40│ -19263.38│
│少数股东权益 │ 6963.15│ 6188.77│ 4745.64│ 5839.19│ 5841.95│ 6856.31│
│归属母公司权益 │ 169612.65│ 161941.15│ 147222.24│ 165845.58│ 163146.79│ 173674.92│
│股东权益合计 │ 176575.79│ 168129.92│ 151967.89│ 171684.77│ 168988.74│ 180531.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 436656.71│ 542101.10│ 589523.16│ 750518.28│ 706073.10│ 386092.71│
│营业总成本 │ 398849.45│ 551145.28│ 587429.57│ 747419.09│ 626907.35│ 375518.09│
│营业税金及附加 │ 905.54│ 1659.91│ 1306.99│ 1933.38│ 3288.38│ 2728.23│
│销售费用 │ 369.49│ 968.48│ 984.76│ 1393.26│ 896.90│ 633.96│
│财务费用 │ 2906.01│ 5303.63│ 3417.24│ 4565.93│ 2393.75│ 3077.53│
│管理费用 │ 3636.54│ 8390.86│ 8009.89│ 7887.29│ 15364.69│ 8687.08│
│资产减值损失 │ -2179.25│ -21800.42│ -9691.36│ -46814.02│ -8938.56│ -6469.59│
│公允价值变动净收益 │ -12554.25│ -6049.99│ 679.12│ -58.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ 14.23│ 362.80│ 727.98│ 13.53│ 3777.82│ ---│
│营业利润 │ 24505.34│ -34006.38│ 6323.37│ -39526.68│ 77543.23│ 4220.02│
│营业外收入 │ 37.52│ 473.13│ 641.77│ 101.94│ 12.91│ 323.76│
│营业外支出 │ 35.74│ 609.66│ 330.37│ 311.46│ 414.06│ 821.54│
│利润总额 │ 24507.13│ -34142.91│ 6634.78│ -39736.20│ 77142.07│ 3722.24│
│所得税 │ 2668.42│ 1409.23│ 3424.57│ -2480.57│ 12711.73│ 2517.02│
│净利润 │ 21838.71│ -35552.15│ 3210.21│ -37255.63│ 64430.34│ 1205.22│
│归属母公司净利润 │ 19779.39│ -33336.49│ 2542.16│ -33731.38│ 49228.34│ 1646.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 436656.71│ 208191.97│ 542101.10│ 393214.95│ 239156.42│ 109474.49│
│营业总成本 │ 398849.45│ 180779.72│ 551145.28│ 399520.50│ 245827.42│ 109975.71│
│营业税金及附加 │ 905.54│ 437.21│ 1659.91│ 1158.66│ 712.67│ 356.70│
│销售费用 │ 369.49│ 129.90│ 968.48│ 559.67│ 354.72│ 149.83│
│财务费用 │ 2906.01│ 1397.28│ 5303.63│ 3780.83│ 2503.19│ 1160.65│
│管理费用 │ 3636.54│ 1752.06│ 8390.86│ 5923.69│ 4089.84│ 1636.34│
│资产减值损失 │ -2179.25│ 349.57│ -21800.42│ -16230.71│ -14959.61│ -5264.16│
│公允价值变动净收益 │ -12554.25│ -12407.53│ -6049.99│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 14.23│ 14.23│ 362.80│ 328.21│ 276.50│ 154.88│
│营业利润 │ 24505.34│ 16031.86│ -34006.38│ -20691.48│ -18737.84│ -3986.46│
│营业外收入 │ 37.52│ 16.88│ 473.13│ 388.26│ 49.04│ 33.37│
│营业外支出 │ 35.74│ 7.65│ 609.66│ 354.83│ 160.15│ 10.00│
│利润总额 │ 24507.13│ 16041.10│ -34142.91│ -20658.04│ -18848.95│ -3963.09│
│所得税 │ 2668.42│ 1492.78│ 1409.23│ -3091.94│ -3199.05│ -795.61│
│净利润 │ 21838.71│ 14548.31│ -35552.15│ -17566.10│ -15649.90│ -3167.48│
│归属母公司净利润 │ 19779.39│ 13252.28│ -33336.49│ -16325.16│ -14406.94│ -2949.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 477741.20│ 633712.26│ 669328.59│ 874307.12│ 713291.79│ 405705.11│
│经营活动现金流出 │ 505515.64│ 677095.72│ 680063.17│ 772224.47│ 705396.42│ 335010.40│
│经营活动现金流量净额│ -27774.44│ -43383.45│ -10734.58│ 102082.65│ 7895.38│ 70694.71│
│投资活动现金流入 │ 9014.75│ 157395.43│ 144875.97│ 30191.61│ 28987.81│ 232.60│
│投资活动现金流出 │ 12636.84│ 150441.83│ 168104.22│ 51313.89│ 54474.54│ 2655.47│
│投资活动现金流量净额│ -3622.08│ 6953.60│ -23228.25│ -21122.28│ -25486.72│ -2422.87│
│筹资活动现金流入 │ 50452.82│ 88862.80│ 44605.14│ 89367.60│ 120249.20│ 149247.86│
│筹资活动现金流出 │ 24695.31│ 80926.39│ 61074.87│ 132585.11│ 98767.61│ 174091.32│
│筹资活动现金流量净额│ 25757.52│ 7936.41│ -16469.73│ -43217.51│ 21481.59│ -24843.46│
│汇率变动对现金的影响│ 36.17│ -259.19│ -482.11│ -295.66│ -17.69│ -179.54│
│现金及等价物净增加额│ -5602.84│ -28752.63│ -50914.67│ 37447.19│ 3872.55│ 43248.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 477741.20│ 213946.99│ 633712.26│ 433828.66│ 261702.87│ 115635.47│
│经营活动现金流出 │ 505515.64│ 250872.46│ 677095.72│ 479234.62│ 305299.57│ 162178.86│
│经营活动现金流量净额│ -27774.44│ -36925.47│ -43383.45│ -45405.96│ -43596.70│ -46543.39│
│投资活动现金流入 │ 9014.75│ 9014.73│ 157395.43│ 128675.58│ 95198.35│ 54654.88│
│投资活动现金流出 │ 12636.84│ 10051.90│ 150441.83│ 121662.73│ 86628.87│ 45469.37│
│投资活动现金流量净额│ -3622.08│ -1037.17│ 6953.60│ 7012.85│ 8569.48│ 9185.51│
│筹资活动现金流入 │ 50452.82│ 39360.00│ 88862.80│ 49674.33│ 44000.00│ 21000.00│
│筹资活动现金流出 │ 24695.31│ 16936.56│ 80926.39│ 37668.77│ 35687.29│ 2596.35│
│筹资活动现金流量净额│ 25757.52│ 22423.44│ 7936.41│ 12005.56│ 8312.71│ 18403.65│
│汇率变动对现金的影响│ 36.17│ 20.70│ -259.19│ -228.11│ -183.65│ -127.03│
│现金及等价物净增加额│ -5602.84│ -15518.50│ -28752.63│ -26615.66│ -26898.16│ -19081.26│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 109474.49│ 20.19│ -2949.92│ 8.85│
│二季报 │ 129681.93│ 23.92│ -11457.02│ 34.37│
│三季报 │ 154058.53│ 28.42│ -1918.21│ 5.75│
│四季报 │ 148886.15│ 27.46│ -17011.33│ 51.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 145131.99│ 24.62│ 7146.72│ 281.13│
│二季报 │ 189964.29│ 32.22│ -465.11│ -18.30│
│三季报 │ 138771.70│ 23.54│ -1610.06│ -63.33│
│四季报 │ 115655.18│ 19.62│ -2529.39│ -99.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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