财务分析☆ ◇603421 鼎信通讯 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -19823.95│ -63656.97│ -24238.69│ 13122.02│ 11868.06│ 15662.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24238.69│ 13122.02│ 11868.06│ 15662.55│
│净利润增长率(%) │ 9.55│ -162.63│ -284.72│ 10.57│ -24.23│ -13.49│
│扣非净利润(万) │ -20240.74│ -63702.20│ -24424.62│ 12663.12│ 11004.34│ 14175.73│
│营业总收(未调整:万) │ 45197.10│ 150280.22│ 308642.88│ 363270.32│ 311498.10│ 282132.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 308642.88│ 363270.32│ 311498.10│ 282132.35│
│总营收同比增长率(%) │ -35.81│ -51.31│ -15.04│ 16.62│ 10.41│ 34.24│
│加权净资产收益率(%) │ -8.26│ -22.58│ -7.39│ 3.89│ 3.61│ 4.88│
│资产负债比率(%) │ 33.09│ 34.44│ 32.66│ 42.24│ 41.31│ 36.39│
│净利润现金含量(%) │ 29.52│ -7.07│ -96.27│ 220.01│ -239.52│ 246.48│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.9800│ -0.3700│ 0.2000│ 0.1800│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.9800│ -0.3700│ 0.1900│ 0.1700│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3040│ -0.9760│ -0.3717│ 0.2012│ 0.1820│ 0.2398│
│每股资本公积金(元) │ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.5089│
│每股未分配利润(元) │ 0.5916│ 0.8956│ 1.8716│ 2.3043│ 2.1865│ 2.0911│
│每股净资产(元) │ 3.5299│ 3.8339│ 4.8099│ 5.2426│ 5.0964│ 4.9797│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0897│ 0.0690│ 0.3578│ 0.4427│ -0.4359│ 0.5910│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -19823.95│ -9368.67│ -63656.97│ -33627.32│ -21917.00│ -13858.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21917.00│ -13858.08│
│净利润增长率(%) │ 9.55│ 32.40│ -162.63│ -1082.52│ -350.52│ -32.37│
│扣非净利润(万) │ -20240.74│ -9415.44│ -63702.20│ -34024.30│ -22282.21│ -13898.17│
│营业总收(未调整:万) │ 45197.10│ 19678.47│ 150280.22│ 106594.68│ 70412.67│ 22732.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 70412.67│ 22732.38│
│总营收同比增长率(%) │ -35.81│ -13.43│ -51.31│ -52.71│ -50.99│ -51.47│
│加权净资产收益率(%) │ -8.26│ -3.82│ -22.58│ -11.33│ -7.24│ -4.52│
│资产负债比率(%) │ 33.09│ 31.38│ 34.44│ 27.66│ 28.47│ 30.82│
│净利润现金含量(%) │ 29.52│ 53.27│ -7.07│ 55.79│ 104.06│ 133.25│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.1400│ -0.9800│ -0.5200│ -0.3400│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.1444│ -0.9800│ -0.5217│ -0.3400│ -0.2131│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3040│ -0.1436│ -0.9760│ -0.5156│ -0.3361│ -0.2125│
│每股资本公积金(元) │ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│ 1.4958│
│每股未分配利润(元) │ 0.5916│ 0.7519│ 0.8956│ 1.3562│ 1.5356│ 1.6591│
│每股净资产(元) │ 3.5299│ 3.6902│ 3.8339│ 4.2944│ 4.4739│ 4.5974│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0897│ -0.0765│ 0.0690│ -0.2877│ -0.3497│ -0.2831│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.99│ 2.24│ 2.28│ 2.12│ 1.97│
│速动比率 │ 1.50│ 1.55│ 1.58│ 1.48│ 1.33│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 33.09│ 34.44│ 32.66│ 42.24│ 41.31│ 36.39│
│产权比率 │ 0.49│ 0.53│ 0.49│ 0.73│ 0.70│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.04│ 0.17│ 0.15│ -0.15│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.13│ 1.99│ 2.46│ 2.70│ 2.24│
│速动比率 │ 1.50│ 1.61│ 1.55│ 1.67│ 1.81│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 33.09│ 31.38│ 34.44│ 27.66│ 28.47│ 30.82│
│产权比率 │ 0.49│ 0.46│ 0.53│ 0.38│ 0.40│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.05│ 0.04│ -0.18│ -0.23│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 1.40│ 2.04│ 2.11│ 1.91│ 2.08│
│存货周转率 │ 0.59│ 1.53│ 1.64│ 1.43│ 1.35│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.54│ 0.84│ 0.87│ 0.83│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 1.25│ 2.51│ 3.16│ 2.80│ 2.43│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.35│ 0.58│ 0.63│ 0.58│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.60│ 0.25│ 1.40│ 0.95│ 0.59│ 0.19│
│存货周转率 │ 0.59│ 0.27│ 1.53│ 0.91│ 0.57│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.08│ 0.54│ 0.38│ 0.25│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.18│ 1.25│ 0.87│ 0.57│ 0.18│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.05│ 0.35│ 0.25│ 0.16│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.61│ -25.46│ -7.73│ 3.84│ 3.57│ 4.82│
│销售毛利率 │ 24.29│ 26.09│ 36.41│ 40.66│ 43.96│ 41.08│
│营业利润率 │ -43.31│ -42.10│ -8.31│ 4.09│ 3.64│ 5.64│
│销售净利率 │ -43.86│ -42.36│ -7.85│ 3.61│ 3.81│ 5.55│
│总资产净利率 │ -5.47│ -15.03│ -4.58│ 2.27│ 2.20│ 3.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.61│ -3.89│ -25.46│ -12.01│ -7.51│ -4.62│
│销售毛利率 │ 24.29│ 23.67│ 26.09│ 27.66│ 28.08│ 24.88│
│营业利润率 │ -43.31│ -47.15│ -42.10│ -31.66│ -31.69│ -61.57│
│销售净利率 │ -43.86│ -47.61│ -42.36│ -31.55│ -31.13│ -60.96│
│总资产净利率 │ -5.47│ -2.56│ -15.03│ -7.88│ -5.02│ -3.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.81│ -51.31│ -15.04│ 16.62│ 10.41│ 34.24│
│营业利润增长率 │ 12.27│ -146.53│ -272.88│ 30.88│ -28.77│ -12.32│
│净利润增长率 │ 9.55│ -162.63│ -284.72│ 10.57│ -24.23│ -13.49│
│净资产增长率 │ -7.93│ -20.29│ -8.25│ 2.87│ 2.19│ 3.04│
│总资产增长率 │ -9.79│ -18.13│ -21.31│ 4.52│ 10.75│ 16.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.81│ -13.43│ -51.31│ -52.71│ -50.99│ -51.47│
│营业利润增长率 │ 12.27│ 33.72│ -146.53│ -956.37│ -348.14│ -33.14│
│净利润增长率 │ 9.55│ 32.40│ -162.63│ -1082.52│ -350.52│ -32.37│
│净资产增长率 │ -7.93│ -3.75│ -20.29│ -10.72│ -6.99│ -4.42│
│总资产增长率 │ -9.79│ -8.04│ -18.13│ -16.89│ -12.43│ -6.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司加大闲置│ 62507.48│ 94631.99│ -33.95│
│ │资金管理力度，增│ │ │ │
│ │加理财产品配置 │ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 21112.14│ 150.85│ 13895.57│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │公司票据存量减少│ 2736.16│ 4026.35│ -32.04│
│应收款项融资│销售回款中收取上│ 2215.31│ 660.28│ 235.51│
│ │市银行承兑汇票规│ │ │ │
│ │模提升 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税进项税额留│ 1939.92│ 1271.02│ 52.63│
│ │抵金额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │省区营销服务中心│ 359.31│ 627.44│ -42.73│
│ │房屋租赁减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司在岗员工数量│ 2868.52│ 9675.89│ -70.35│
│ │缩减，期末计提薪│ │ │ │
│ │酬下降 │ │ │ │
│应交税费 │营业收入下降，增│ 687.90│ 1970.14│ -65.08│
│ │值税计税基数减少│ │ │ │
│ │，对应应交的增值│ │ │ │
│ │税及附加税费余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │期末待结算员工报│ 1512.95│ 3344.56│ -54.76│
│ │销款项、各类杂项│ │ │ │
│ │应付往来款结清，│ │ │ │
│ │账面余额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│到期长期借款按期│ 17177.99│ 30450.93│ -43.59│
│非流动负债 │偿还 │ │ │ │
│租赁负债 │省区营销服务中心│ 101.80│ 240.23│ -57.62│
│ │房屋租赁减少 │ │ │ │
│预计负债 │往期预提的质保责│ 143.62│ 290.65│ -50.59│
│ │任逐步兑付冲减账│ │ │ │
│ │面余额 │ │ │ │
│营业收入 │外部环境变化的不│ 45197.10│ 70412.67│ -35.81│
│ │利影响及消防类产│ │ │ │
│ │品下游房地产行业│ │ │ │
│ │持续低迷、需求萎│ │ │ │
│ │缩，本期营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期出现较│ │ │ │
│ │大幅下滑 │ │ │ │
│营业成本 │组件业务原材料价│ 34219.33│ 50643.78│ -32.43│
│ │格上涨，原材料采│ │ │ │
│ │购、生产固定制造│ │ │ │
│ │费用难以随营业收│ │ │ │
│ │入同比例缩减，成│ │ │ │
│ │本降幅小于收入降│ │ │ │
│ │幅 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期受外部环│ 9676.14│ 13504.85│ -28.35│
│ │境变化影响，业务│ │ │ │
│ │拓展活动减少、公│ │ │ │
│ │司精简销售团队人│ │ │ │
│ │员，优化渠道投放│ │ │ │
│ │开支 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期管理人员│ 6469.01│ 7166.79│ -9.74│
│ │优化，人工成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期市场融资│ 950.33│ 975.90│ -2.62│
│ │利率整体下行，存│ │ │ │
│ │量银行借款利息支│ │ │ │
│ │出减少，整体借款│ │ │ │
│ │相关财务费用同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发项目│ 11798.53│ 19232.28│ -38.65│
│ │整合优化、降低预│ │ │ │
│ │研投入、研发立项│ │ │ │
│ │审批和四算严格执│ │ │ │
│ │行、研发岗位职能│ │ │ │
│ │调整 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售规模│ -5851.47│ -22807.26│ 74.34│
│的现金流量净│缩减，经营活动现│ │ │ │
│额 │金流入同比减少；│ │ │ │
│ │但公司同步严控经│ │ │ │
│ │营性采购、人力等│ │ │ │
│ │现金支出，现金支│ │ │ │
│ │出降幅高于现金流│ │ │ │
│ │入降幅，经营活动│ │ │ │
│ │现金净流出规模大│ │ │ │
│ │幅收窄 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司存在│ -20053.18│ -512.75│ -3810.89│
│的现金流量净│理财产品投资，购│ │ │ │
│额 │买理财产品增加，│ │ │ │
│ │相较上年同期，投│ │ │ │
│ │资活动现金净流出│ │ │ │
│ │规模显著扩大 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期到期银行│ -5922.77│ -13881.53│ 57.33│
│的现金流量净│借款偿还规模同比│ │ │ │
│额 │降低，筹资端现金│ │ │ │
│ │流出减少，筹资活│ │ │ │
│ │动现金净流出规模│ │ │ │
│ │较上年同期收窄 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司仍为净亏损，│ -9350.89│ -13974.70│ 33.09│
│ │但较上年同期已显│ │ │ │
│ │著改善。营业收入│ │ │ │
│ │虽同比下降，但期│ │ │ │
│ │间费用下降幅度超│ │ │ │
│ │过收入下降，净亏│ │ │ │
│ │损额大幅收窄 │ │ │ │
│归属于上市公│公司仍为净亏损，│ -9368.67│ -13858.08│ 32.40│
│司股东的净利│但较上年同期已显│ │ │ │
│润 │著改善。营业收入│ │ │ │
│ │虽同比下降，但期│ │ │ │
│ │间费用下降幅度超│ │ │ │
│ │过收入下降，净亏│ │ │ │
│ │损额大幅收窄 │ │ │ │
│归属于上市公│公司仍为净亏损，│ -9415.44│ -13898.17│ 32.25│
│司股东的扣除│但较上年同期已显│ │ │ │
│非经常性损益│著改善。营业收入│ │ │ │
│的净利润 │虽同比下降，但期│ │ │ │
│ │间费用下降幅度超│ │ │ │
│ │过收入下降，净亏│ │ │ │
│ │损额大幅收窄 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营活动现金│ -4990.75│ -18465.50│ 72.97│
│的现金流量净│流量净额仍为净流│ │ │ │
│额 │出，但较上年同期│ │ │ │
│ │已显著改善。本期│ │ │ │
│ │销售回款虽同比减│ │ │ │
│ │少，但收到税费返│ │ │ │
│ │还增加；另采购、│ │ │ │
│ │职工薪酬等各项支│ │ │ │
│ │出大幅下降，经营│ │ │ │
│ │现金流出的压缩幅│ │ │ │
│ │度远超现金流入降│ │ │ │
│ │幅，经营现金流净│ │ │ │
│ │缺口大幅收窄 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62507.48│ 94631.99│ 63028.74│ 75205.55│ 39283.98│ 45773.02│
│存货 │ 58867.52│ 56592.32│ 88772.63│ 150864.54│ 150078.50│ 107927.34│
│应收票据及应收账款 │ 69161.55│ 89469.31│ 133137.19│ 180378.58│ 183075.45│ 156250.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1021.47│ 1320.26│ 4147.53│ 10658.59│ 19265.82│ 17134.67│
│其他应收款 │ 7653.27│ 10232.57│ 8415.01│ 7182.84│ 3954.69│ 5138.95│
│流动资产合计 │ 224478.65│ 254328.60│ 301695.61│ 429745.40│ 402897.84│ 351286.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 107522.45│ 114064.11│ 127106.17│ 118827.11│ 110828.63│ 111584.81│
│在建工程 │ 482.86│ 492.18│ 22696.10│ 24861.36│ 27231.71│ 30274.43│
│无形资产 │ 6951.44│ 7204.61│ 7518.98│ 7487.51│ 7513.44│ 7595.67│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 2713.58│ 2713.58│ 2713.58│
│非流动资产合计 │ 119589.40│ 127064.20│ 164144.75│ 162211.02│ 163462.27│ 160100.17│
│资产总计 │ 344068.06│ 381392.81│ 465840.36│ 591956.42│ 566360.11│ 511386.87│
│应付票据及应付账款 │ 39984.72│ 41886.16│ 63539.69│ 122322.07│ 133958.51│ 139848.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3273.61│ 2928.83│ 3654.43│ 8508.38│ 7280.65│ 6555.07│
│流动负债 │ 110606.57│ 127855.74│ 134585.21│ 188571.54│ 189633.90│ 178729.57│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 13000.00│ 56510.00│ 41250.00│ 3000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3244.24│ 3495.88│ 17556.99│ 61469.67│ 44345.97│ 7384.13│
│负债合计 │ 113850.81│ 131351.61│ 152142.20│ 250041.21│ 233979.87│ 186113.70│
│实收资本 │ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65319.22│
│资本公积金 │ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 98560.01│
│盈余公积 │ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│ 27003.30│ 25908.98│
│未分配利润 │ 38585.13│ 58409.08│ 122066.04│ 150283.10│ 142602.73│ 136589.98│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 230217.24│ 250041.19│ 313698.16│ 341915.21│ 332380.24│ 325273.17│
│股东权益合计 │ 230217.24│ 250041.19│ 313698.16│ 341915.21│ 332380.24│ 325273.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62507.48│ 83462.22│ 94631.99│ 45522.18│ 24019.96│ 51209.58│
│存货 │ 58867.52│ 55113.00│ 56592.32│ 81056.05│ 89885.19│ 89564.90│
│应收票据及应收账款 │ 69161.55│ 77434.99│ 89469.31│ 106924.86│ 113519.50│ 106880.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1021.47│ 1874.89│ 1320.26│ 5387.61│ 5895.77│ 9590.84│
│其他应收款 │ 7653.27│ 7211.28│ 10232.57│ 10324.25│ 9570.21│ 7374.67│
│流动资产合计 │ 224478.65│ 227429.96│ 254328.60│ 253670.25│ 270669.62│ 270498.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 107522.45│ 110404.70│ 114064.11│ 118503.69│ 121812.34│ 124472.16│
│在建工程 │ 482.86│ 692.26│ 492.18│ 577.54│ 701.45│ 22701.64│
│无形资产 │ 6951.44│ 7077.48│ 7204.61│ 7316.94│ 7360.54│ 7481.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119589.40│ 123304.32│ 127064.20│ 133511.01│ 137262.09│ 162912.73│
│资产总计 │ 344068.06│ 350734.28│ 381392.81│ 387181.26│ 407931.71│ 433410.77│
│应付票据及应付账款 │ 39984.72│ 29993.52│ 41886.16│ 46475.87│ 54430.24│ 48577.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3273.61│ 3816.71│ 2928.83│ 4417.03│ 4565.86│ 4494.57│
│流动负债 │ 110606.57│ 106742.87│ 127855.74│ 103096.45│ 100072.46│ 120750.00│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 11900.00│ 8250.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3244.24│ 3318.89│ 3495.88│ 4005.38│ 16078.09│ 12820.69│
│负债合计 │ 113850.81│ 110061.76│ 131351.61│ 107101.83│ 116150.55│ 133570.69│
│实收资本 │ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│ 65219.05│
│资本公积金 │ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│ 97555.16│
│盈余公积 │ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│ 28857.91│
│未分配利润 │ 38585.13│ 49040.41│ 58409.08│ 88447.31│ 100149.04│ 108207.96│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 230217.24│ 240672.53│ 250041.19│ 280079.43│ 291781.16│ 299840.08│
│股东权益合计 │ 230217.24│ 240672.53│ 250041.19│ 280079.43│ 291781.16│ 299840.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45197.10│ 150280.22│ 308642.88│ 363270.32│ 311498.10│ 282132.35│
│营业总成本 │ 63676.73│ 202306.18│ 317433.82│ 362578.18│ 299744.86│ 274588.93│
│营业税金及附加 │ 563.38│ 2054.16│ 2167.65│ 2464.69│ 2238.36│ 2201.85│
│销售费用 │ 9676.14│ 30661.68│ 45913.14│ 61821.15│ 50493.36│ 47895.77│
│财务费用 │ 950.33│ 1839.53│ 2450.55│ 3019.48│ 2645.22│ 1457.40│
│管理费用 │ 6469.01│ 17867.55│ 19695.05│ 20340.09│ 19922.75│ 17763.47│
│资产减值损失 │ -1827.39│ -14298.38│ -19120.27│ -36.36│ -7923.18│ -141.52│
│公允价值变动净收益 │ -38.71│ 28.64│ -85.37│ -41.20│ 39.21│ ---│
│投资收益 │ 211.67│ -49.50│ 32.56│ 0.00│ 253.22│ 83.84│
│营业利润 │ -19573.75│ -63265.34│ -25662.04│ 14843.46│ 11340.85│ 15921.25│
│营业外收入 │ 6.24│ 120.87│ 73.78│ 200.12│ 190.82│ 221.63│
│营业外支出 │ 117.31│ 1056.89│ 221.03│ 55.43│ 150.95│ 102.42│
│利润总额 │ -19684.83│ -64201.36│ -25809.29│ 14988.14│ 11380.72│ 16040.46│
│所得税 │ 139.12│ -544.39│ -1570.60│ 1866.12│ -487.34│ 377.91│
│净利润 │ -19823.95│ -63656.97│ -24238.69│ 13122.02│ 11868.06│ 15662.55│
│归属母公司净利润 │ -19823.95│ -63656.97│ -24238.69│ 13122.02│ 11868.06│ 15662.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45197.10│ 19678.47│ 150280.22│ 106594.68│ 70412.67│ 22732.38│
│营业总成本 │ 63676.73│ 29736.60│ 202306.18│ 138927.70│ 92464.24│ 36909.81│
│营业税金及附加 │ 563.38│ 285.77│ 2054.16│ 1437.33│ 940.65│ 498.18│
│销售费用 │ 9676.14│ 4650.84│ 30661.68│ 20090.60│ 13504.85│ 6709.78│
│财务费用 │ 950.33│ 491.42│ 1839.53│ 1330.00│ 975.90│ 388.27│
│管理费用 │ 6469.01│ 3132.76│ 17867.55│ 10828.47│ 7166.79│ 3350.16│
│资产减值损失 │ -1827.39│ 0.00│ -14298.38│ -4244.39│ -1807.34│ -347.53│
│公允价值变动净收益 │ -38.71│ -17.90│ 28.64│ 13.40│ -11.42│ -14.39│
│投资收益 │ 211.67│ 41.90│ -49.50│ -116.19│ 100.05│ 35.60│
│营业利润 │ -19573.75│ -9277.43│ -63265.34│ -33747.56│ -22312.56│ -13996.41│
│营业外收入 │ 6.24│ 0.57│ 120.87│ 53.33│ 47.09│ 44.18│
│营业外支出 │ 117.31│ 74.03│ 1056.89│ 216.91│ 26.80│ 22.47│
│利润总额 │ -19684.83│ -9350.89│ -64201.36│ -33911.14│ -22292.27│ -13974.70│
│所得税 │ 139.12│ 17.77│ -544.39│ -283.81│ -375.27│ -116.62│
│净利润 │ -19823.95│ -9368.67│ -63656.97│ -33627.32│ -21917.00│ -13858.08│
│归属母公司净利润 │ -19823.95│ -9368.67│ -63656.97│ -33627.32│ -21917.00│ -13858.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59720.65│ 176566.82│ 339464.64│ 383746.07│ 341860.45│ 283122.17│
│经营活动现金流出 │ 65572.12│ 172066.25│ 316130.43│ 354876.85│ 370286.43│ 244516.70│
│经营活动现金流量净额│ -5851.47│ 4500.57│ 23334.22│ 28869.22│ -28425.98│ 38605.47│
│投资活动现金流入 │ 128076.09│ 99059.08│ 15178.97│ 176.22│ 5134.58│ 75241.98│
│投资活动现金流出 │ 148129.27│ 76994.70│ 17685.47│ 8436.28│ 24980.73│ 90905.37│
│投资活动现金流量净额│ -20053.18│ 22064.37│ -2506.50│ -8260.06│ -19846.14│ -15663.39│
│筹资活动现金流入 │ 22698.52│ 51943.80│ 10000.00│ 37000.00│ 52000.00│ 4500.00│
│筹资活动现金流出 │ 28621.29│ 46052.89│ 38763.24│ 20335.25│ 9619.72│ 16807.24│
│筹资活动现金流量净额│ -5922.77│ 5890.91│ -28763.24│ 16664.75│ 42380.28│ -12307.24│
│汇率变动对现金的影响│ -20.12│ -12.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -31847.54│ 32443.68│ -7935.52│ 37273.92│ -5891.85│ 10634.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59720.65│ 32978.35│ 176566.82│ 126305.38│ 82295.78│ 43271.46│
│经营活动现金流出 │ 65572.12│ 37969.10│ 172066.25│ 145066.11│ 105103.04│ 61736.96│
│经营活动现金流量净额│ -5851.47│ -4990.75│ 4500.57│ -18760.73│ -22807.26│ -18465.50│
│投资活动现金流入 │ 128076.09│ 16414.47│ 99059.08│ 37680.20│ 20093.47│ 20078.85│
│投资活动现金流出 │ 148129.27│ 16036.40│ 76994.70│ 20784.74│ 20606.22│ 20316.13│
│投资活动现金流量净额│ -20053.18│ 378.07│ 22064.37│ 16895.45│ -512.75│ -237.29│
│筹资活动现金流入 │ 22698.52│ 13966.63│ 51943.80│ 25900.00│ 25900.00│ 13900.00│
│筹资活动现金流出 │ 28621.29│ 19786.52│ 46052.89│ 40463.97│ 39781.53│ 5473.86│
│筹资活动现金流量净额│ -5922.77│ -5819.89│ 5890.91│ -14563.97│ -13881.53│ 8426.14│
│汇率变动对现金的影响│ -20.12│ ---│ -12.17│ -6.38│ -2.52│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -31847.54│ -10432.57│ 32443.68│ -16435.63│ -37204.06│ -10276.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22732.38│ 15.13│ -13858.08│ 21.77│
│二季报 │ 47680.29│ 31.73│ -8058.92│ 12.66│
│三季报 │ 36182.01│ 24.08│ -11710.33│ 18.40│
│四季报 │ 43685.54│ 29.07│ -30029.64│ 47.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46841.89│ 15.18│ -10469.43│ 43.19│
│二季报 │ 96813.84│ 31.37│ 5604.63│ -23.12│
│三季报 │ 81773.19│ 26.49│ 2021.11│ -8.34│
│四季报 │ 83213.96│ 26.96│ -21395.00│ 88.27│
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