财务分析☆ ◇603456 九洲药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 61678.24│ 73007.34│ 60609.64│ 103325.57│ 92092.22│ 63390.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 60609.64│ 103325.57│ 92117.04│ 63390.09│
│净利润增长率(%) │ -17.50│ 20.46│ -41.34│ 12.17│ 45.28│ 66.56│
│扣非净利润(万) │ 61513.23│ 72902.68│ 59352.24│ 102429.26│ 92701.14│ 57328.79│
│营业总收(未调整:万) │ 393668.49│ 550859.52│ 516058.47│ 552341.82│ 544510.52│ 406318.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 516058.47│ 552341.82│ 544510.52│ 406318.19│
│总营收同比增长率(%) │ -5.38│ 6.74│ -6.57│ 1.44│ 34.01│ 53.48│
│加权净资产收益率(%) │ 6.92│ 8.47│ 7.18│ 13.12│ 18.69│ 15.06│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 17.09│ 22.63│ 21.37│ 32.12│ 34.99│
│净利润现金含量(%) │ 145.30│ 249.87│ 163.61│ 131.65│ 133.10│ 106.88│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 0.8200│ 0.6800│ 1.1600│ 1.1100│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7026│ 0.8200│ 0.6600│ 1.1500│ 1.1200│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7045│ 0.8208│ 0.6770│ 1.1487│ 1.1039│ 0.7614│
│每股资本公积金(元) │ 4.6973│ 4.8181│ 4.8920│ 5.0022│ 2.4674│ 2.3842│
│每股未分配利润(元) │ 4.2927│ 3.7286│ 3.3873│ 3.2165│ 2.7364│ 1.9091│
│每股净资产(元) │ 10.2025│ 9.8085│ 9.5357│ 9.4066│ 6.3489│ 5.4974│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0235│ 2.0510│ 1.1077│ 1.5123│ 1.4693│ 0.8137│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 61678.24│ 38739.30│ 17208.42│ 73007.34│ 74765.28│ 52583.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74765.28│ 52583.13│
│净利润增长率(%) │ -17.50│ -26.33│ -31.22│ 20.46│ 18.51│ 10.70│
│扣非净利润(万) │ 61513.23│ 38620.36│ 16877.07│ 72902.68│ 74593.72│ 52584.94│
│营业总收(未调整:万) │ 393668.49│ 257524.66│ 120066.17│ 550859.52│ 416048.77│ 287094.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 416048.77│ 287094.73│
│总营收同比增长率(%) │ -5.38│ -10.30│ -19.43│ 6.74│ 4.92│ 3.86│
│加权净资产收益率(%) │ 6.92│ 4.35│ 1.95│ 8.47│ 8.57│ 6.02│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 15.76│ 15.44│ 17.09│ 17.67│ 19.86│
│净利润现金含量(%) │ 145.30│ 142.86│ 79.00│ 249.87│ 179.50│ 160.73│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 0.4400│ 0.1900│ 0.8200│ 0.8400│ 0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7026│ 0.4300│ 0.1897│ 0.8200│ 0.8387│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7045│ 0.4355│ 0.1935│ 0.8208│ 0.8406│ 0.5912│
│每股资本公积金(元) │ 4.6973│ 4.8181│ 4.8181│ 4.8181│ 4.8181│ 4.8181│
│每股未分配利润(元) │ 4.2927│ 4.0651│ 3.9221│ 3.7286│ 3.7543│ 3.7032│
│每股净资产(元) │ 10.2025│ 10.0070│ 9.9955│ 9.8085│ 9.8434│ 9.7931│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0235│ 0.6222│ 0.1528│ 2.0510│ 1.5088│ 0.9502│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.56│ 3.51│ 2.97│ 3.81│ 1.80│ 1.81│
│速动比率 │ 2.58│ 2.61│ 2.02│ 2.63│ 0.89│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 17.09│ 22.63│ 21.37│ 32.12│ 34.99│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.29│ 0.27│ 0.48│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.55│ 1.16│ 0.48│ 0.82│ 0.55│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.56│ 3.91│ 3.83│ 3.51│ 3.39│ 3.05│
│速动比率 │ 2.58│ 2.85│ 2.79│ 2.61│ 2.42│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 15.76│ 15.44│ 17.09│ 17.67│ 19.86│
│产权比率 │ 0.21│ 0.19│ 0.18│ 0.21│ 0.22│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.55│ 0.38│ 0.10│ 1.16│ 0.83│ 0.44│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 4.97│ 4.78│ 6.76│ 7.57│ 5.73│
│存货周转率 │ 1.67│ 2.08│ 1.76│ 1.73│ 1.92│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.95│ 0.83│ 1.07│ 1.40│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.76│ 1.99│ 2.30│ 2.44│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.51│ 0.47│ 0.59│ 0.73│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 2.47│ 1.19│ 4.97│ 3.84│ 2.43│
│存货周转率 │ 1.67│ 1.11│ 0.53│ 2.08│ 1.48│ 1.02│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.46│ 0.22│ 0.95│ 0.72│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.74│ 0.34│ 1.76│ 1.45│ 1.09│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.11│ 0.51│ 0.38│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.90│ 8.37│ 7.10│ 12.21│ 17.39│ 13.85│
│销售毛利率 │ 36.18│ 36.85│ 33.78│ 37.66│ 34.66│ 33.33│
│营业利润率 │ 19.30│ 16.79│ 14.19│ 21.29│ 20.35│ 18.55│
│销售净利率 │ 15.42│ 13.23│ 11.76│ 18.67│ 16.91│ 15.61│
│总资产净利率 │ 5.66│ 6.71│ 5.52│ 10.99│ 12.31│ 10.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.90│ 4.35│ 1.94│ 8.37│ 8.54│ 6.04│
│销售毛利率 │ 36.18│ 36.89│ 36.37│ 36.85│ 37.55│ 37.45│
│营业利润率 │ 19.30│ 18.92│ 18.31│ 16.79│ 21.93│ 22.77│
│销售净利率 │ 15.42│ 14.78│ 14.01│ 13.23│ 17.99│ 18.34│
│总资产净利率 │ 5.66│ 3.58│ 1.59│ 6.71│ 6.85│ 4.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.38│ 6.74│ -6.57│ 1.44│ 34.01│ 53.48│
│营业利润增长率 │ -16.72│ 26.33│ -37.73│ 6.13│ 47.01│ 65.22│
│净利润增长率 │ -17.50│ 20.46│ -41.34│ 12.17│ 45.28│ 66.56│
│净资产增长率 │ 2.39│ 2.20│ 0.89│ 59.74│ 15.72│ 48.45│
│总资产增长率 │ 2.45│ -4.71│ 2.54│ 37.13│ 12.40│ 40.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.38│ -10.30│ -19.43│ 6.74│ 4.92│ 3.86│
│营业利润增长率 │ -16.72│ -25.46│ -29.41│ 26.33│ 22.12│ 17.83│
│净利润增长率 │ -17.50│ -26.33│ -31.22│ 20.46│ 18.51│ 10.70│
│净资产增长率 │ 2.39│ 2.02│ 1.91│ 2.20│ 2.56│ 2.04│
│总资产增长率 │ 2.45│ 0.32│ -0.14│ -4.71│ -3.67│ -1.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│收到的货款减少 │ 89615.45│ 134200.50│ -33.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│短期借款 │偿还银行短期贷款│ ---│ 5042.88│ -100.00│
│合同负债 │预收货款减少 │ 7365.23│ 11123.47│ -33.79│
│应收款项融资│报告期期末未使用│ 6348.26│ 10488.28│ -39.47│
│ │银行承兑汇票减少│ │ │ │
│开发支出 │开发支出形成无形│ 1379.26│ 4442.73│ -68.95│
│ │资产 │ │ │ │
│递延所得税资│同一纳税主体递延│ 4.44│ 6.76│ -34.32│
│产 │所得税资产和递延│ │ │ │
│ │所得税负债抵销后│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │开立银行承兑汇票│ 17448.98│ 13090.53│ 33.29│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款待转增值│ 402.86│ 911.01│ -55.78│
│ │税销项税额减少 │ │ │ │
│库存股 │以集中竞价交易方│ 21266.87│ 10199.88│ 108.50│
│ │式回购公司股份 │ │ │ │
│其他综合收益│美元汇率变动，海│ -1413.88│ 360.63│ -492.06│
│ │外子公司外币折算│ │ │ │
│ │差额 │ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用计提│ 1389.84│ 813.97│ 70.75│
│ │大于实际使用 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 257524.66│ 287094.73│ -10.30│
│营业成本 │--- │ 162517.70│ 179577.85│ -9.50│
│销售费用 │--- │ 6022.80│ 5117.48│ 17.69│
│管理费用 │--- │ 20042.63│ 19212.69│ 4.32│
│财务费用 │汇兑损失 │ 1625.41│ -755.39│ 315.17│
│研发费用 │--- │ 12959.18│ 12806.70│ 1.19│
│经营活动产生│收到的货款减少 │ 55343.87│ 84514.81│ -34.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -26586.72│ -38253.56│ 30.50│
│的现金流量净│金增加额大于投资│ │ │ │
│额 │支付的现金增加额│ │ │ │
│筹资活动产生│支付分红款减少 │ -25496.72│ -37380.89│ 31.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 133662.09│ 154301.21│ 274887.09│ 320642.73│ 109542.56│ 112080.14│
│存货 │ 159947.04│ 141577.75│ 192877.67│ 195941.07│ 202149.54│ 168189.67│
│应收票据及应收账款 │ 114449.12│ 102008.80│ 119547.15│ 96228.14│ 67110.83│ 76703.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2340.69│ 2224.11│ 2935.64│ 3104.03│ 4771.96│ 2986.67│
│其他应收款 │ 1217.96│ 1162.02│ 1180.12│ 831.64│ 645.64│ 571.67│
│流动资产合计 │ 584480.19│ 553737.84│ 607149.48│ 631438.82│ 399327.92│ 377188.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1330.01│ 1394.98│ 1939.92│ 5570.48│ 6346.08│ 5897.06│
│固定资产净额 │ 352274.53│ 356598.24│ 269154.50│ 250561.70│ 229071.21│ 216950.13│
│在建工程 │ 76205.17│ 75745.67│ 156632.05│ 119828.84│ 83924.55│ 47151.20│
│无形资产 │ 48327.05│ 46489.56│ 51610.50│ 50474.39│ 45402.99│ 41247.32│
│商誉 │ 1188.00│ 1259.66│ 8859.60│ 11010.86│ 11111.12│ 7035.15│
│非流动资产合计 │ 501764.77│ 506560.88│ 505575.93│ 453759.92│ 391999.66│ 326853.99│
│资产总计 │ 1086244.96│ 1060298.72│ 1112725.41│ 1085198.74│ 791327.58│ 704042.37│
│应付票据及应付账款 │ 122428.20│ 106764.25│ 145858.03│ 119760.12│ 124503.66│ 98814.06│
│预收款项 │ 75.76│ 39.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9536.05│ 11123.47│ 6975.35│ 7541.38│ 8308.32│ 4964.23│
│流动负债 │ 164344.79│ 157760.75│ 204626.95│ 165662.00│ 221399.31│ 208470.07│
│长期借款 │ ---│ ---│ 19424.75│ 38905.00│ 8399.15│ 20148.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22963.41│ 23478.14│ 47140.18│ 66229.65│ 32780.29│ 37859.33│
│负债合计 │ 187308.20│ 181238.89│ 251767.12│ 231891.65│ 254179.60│ 246329.39│
│实收资本 │ 87554.49│ 88944.60│ 89523.58│ 89948.59│ 83425.45│ 83259.61│
│资本公积金 │ 411266.11│ 428541.47│ 437952.58│ 449941.55│ 205845.02│ 198510.72│
│盈余公积 │ 32308.18│ 32308.18│ 31782.75│ 29638.65│ 23182.74│ 21282.58│
│未分配利润 │ 375841.15│ 331642.98│ 303246.57│ 289319.76│ 228289.31│ 158954.76│
│少数股东权益 │ 5665.55│ 6647.87│ 7290.90│ 7193.78│ 7492.06│ ---│
│归属母公司权益 │ 893271.21│ 872411.96│ 853667.38│ 846113.31│ 529655.92│ 457712.98│
│股东权益合计 │ 898936.76│ 879059.83│ 860958.28│ 853307.09│ 537147.98│ 457712.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133662.09│ 157949.29│ 155279.63│ 154301.21│ 271175.52│ 281136.73│
│存货 │ 159947.04│ 151532.87│ 146082.33│ 141577.75│ 158170.77│ 160630.43│
│应收票据及应收账款 │ 114449.12│ 106435.12│ 99829.81│ 102008.80│ 97129.37│ 116488.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2340.69│ 2658.35│ 2553.63│ 2224.11│ 3034.23│ 1878.55│
│其他应收款 │ 1217.96│ 1462.83│ 1223.96│ 1162.02│ 1954.52│ 1457.15│
│流动资产合计 │ 584480.19│ 562318.91│ 536410.42│ 553737.84│ 551872.98│ 581459.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1330.01│ 1221.67│ 1295.60│ 1394.98│ 1512.09│ 1676.98│
│固定资产净额 │ 352274.53│ 341705.56│ 348212.10│ 356598.24│ 304096.98│ 258712.05│
│在建工程 │ 76205.17│ 85881.06│ 84280.30│ 75745.67│ 128048.80│ 166858.39│
│无形资产 │ 48327.05│ 48118.97│ 46405.04│ 46489.56│ 50028.67│ 50355.89│
│商誉 │ 1188.00│ 1211.88│ 1235.77│ 1259.66│ 8787.94│ 8811.82│
│非流动资产合计 │ 501764.77│ 501410.60│ 522432.67│ 506560.88│ 520000.77│ 514050.79│
│资产总计 │ 1086244.96│ 1063729.51│ 1058843.10│ 1060298.72│ 1071873.75│ 1095510.09│
│应付票据及应付账款 │ 122428.20│ 110217.51│ 93581.94│ 106764.25│ 110183.16│ 117053.14│
│预收款项 │ 75.76│ 47.60│ 27.66│ 39.17│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9536.05│ 7365.23│ 10348.93│ 11123.47│ 10203.91│ 7022.97│
│流动负债 │ 164344.79│ 143916.34│ 140120.38│ 157760.75│ 162656.16│ 190499.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22963.41│ 23766.67│ 23406.79│ 23478.14│ 26796.67│ 27084.20│
│负债合计 │ 187308.20│ 167683.01│ 163527.17│ 181238.89│ 189452.83│ 217583.77│
│实收资本 │ 87554.49│ 88944.60│ 88944.60│ 88944.60│ 88944.60│ 88944.60│
│资本公积金 │ 411266.11│ 428541.47│ 428541.47│ 428541.47│ 428541.47│ 428541.47│
│盈余公积 │ 32308.18│ 32308.18│ 32308.18│ 32308.18│ 31782.75│ 31782.75│
│未分配利润 │ 375841.15│ 361565.18│ 348851.40│ 331642.98│ 333926.35│ 329378.41│
│少数股东权益 │ 5665.55│ 5977.97│ 6266.55│ 6647.87│ 6903.05│ 6879.16│
│归属母公司权益 │ 893271.21│ 890068.53│ 889049.38│ 872411.96│ 875517.87│ 871047.16│
│股东权益合计 │ 898936.76│ 896046.50│ 895315.93│ 879059.83│ 882420.92│ 877926.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 393668.49│ 550859.52│ 516058.47│ 552341.82│ 544510.52│ 406318.19│
│营业总成本 │ 316185.57│ 429359.64│ 422781.10│ 427583.48│ 428145.37│ 333243.62│
│营业税金及附加 │ 5047.45│ 7301.05│ 5595.41│ 4920.40│ 3576.84│ 2652.10│
│销售费用 │ 8304.50│ 10767.80│ 9989.79│ 8201.77│ 5750.43│ 4897.04│
│财务费用 │ 2378.10│ -1654.56│ -7784.90│ -7563.47│ -8616.80│ 3719.47│
│管理费用 │ 29289.76│ 39389.29│ 41772.70│ 44592.67│ 42915.47│ 33734.03│
│资产减值损失 │ -4396.91│ -33776.15│ -21848.15│ -7820.36│ -5932.64│ -5081.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3522.24│ -139.03│
│投资收益 │ 1722.04│ 355.58│ -813.23│ -1936.37│ 206.99│ 6106.81│
│营业利润 │ 75982.50│ 92494.53│ 73218.65│ 117577.14│ 110791.16│ 75363.51│
│营业外收入 │ 126.05│ 162.61│ 178.13│ 802.36│ 314.48│ 73.18│
│营业外支出 │ 319.92│ 711.99│ 336.53│ 315.30│ 723.48│ 962.73│
│利润总额 │ 75788.64│ 91945.14│ 73060.24│ 118064.20│ 110382.17│ 74473.96│
│所得税 │ 15092.72│ 19090.83│ 12353.49│ 14927.03│ 18327.16│ 11058.87│
│净利润 │ 60695.92│ 72854.31│ 60706.75│ 103137.18│ 92055.01│ 63415.09│
│归属母公司净利润 │ 61678.24│ 73007.34│ 60609.64│ 103325.57│ 92092.22│ 63390.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 393668.49│ 257524.66│ 120066.17│ 550859.52│ 416048.77│ 287094.73│
│营业总成本 │ 316185.57│ 206492.45│ 97746.76│ 429359.64│ 319533.48│ 219682.48│
│营业税金及附加 │ 5047.45│ 3324.74│ 1785.24│ 7301.05│ 5641.80│ 3723.15│
│销售费用 │ 8304.50│ 6022.80│ 2871.84│ 10767.80│ 7661.52│ 5117.48│
│财务费用 │ 2378.10│ 1625.41│ 752.52│ -1654.56│ -1782.61│ -755.39│
│管理费用 │ 29289.76│ 20042.63│ 10318.06│ 39389.29│ 28721.06│ 19212.69│
│资产减值损失 │ -4396.91│ -3794.46│ -1362.11│ -33776.15│ -9061.95│ -4071.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1722.04│ 1016.11│ 506.12│ 355.58│ -293.80│ -183.97│
│营业利润 │ 75982.50│ 48720.91│ 21983.85│ 92494.53│ 91235.10│ 65359.06│
│营业外收入 │ 126.05│ 76.73│ 14.17│ 162.61│ 261.39│ 109.16│
│营业外支出 │ 319.92│ 254.59│ 12.23│ 711.99│ 515.76│ 436.74│
│利润总额 │ 75788.64│ 48543.05│ 21985.79│ 91945.14│ 90980.74│ 65031.48│
│所得税 │ 15092.72│ 10473.64│ 5158.69│ 19090.83│ 16113.31│ 12370.09│
│净利润 │ 60695.92│ 38069.40│ 16827.09│ 72854.31│ 74867.43│ 52661.39│
│归属母公司净利润 │ 61678.24│ 38739.30│ 17208.42│ 73007.34│ 74765.28│ 52583.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406780.86│ 584955.31│ 500565.05│ 540522.48│ 549721.91│ 368523.24│
│经营活动现金流出 │ 317165.41│ 402530.68│ 401399.53│ 404490.08│ 427143.70│ 300771.31│
│经营活动现金流量净额│ 89615.45│ 182424.62│ 99165.52│ 136032.39│ 122578.21│ 67751.92│
│投资活动现金流入 │ 147887.57│ 1036.06│ 3263.89│ 2974.49│ 3220.21│ 10370.25│
│投资活动现金流出 │ 213443.37│ 204246.06│ 91396.48│ 108654.83│ 77061.90│ 86914.07│
│投资活动现金流量净额│ -65555.81│ -203210.00│ -88132.59│ -105680.34│ -73841.69│ -76543.82│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 47000.00│ 192705.25│ 460356.00│ 96612.29│ 246618.27│
│筹资活动现金流出 │ 54985.48│ 138271.27│ 253666.40│ 250137.46│ 157508.58│ 188375.34│
│筹资活动现金流量净额│ -45985.48│ -91271.27│ -60961.14│ 210218.53│ -60896.29│ 58242.93│
│汇率变动对现金的影响│ -4299.16│ -1701.56│ 1689.48│ 760.47│ 5761.10│ -2259.07│
│现金及等价物净增加额│ -26225.00│ -113758.21│ -48238.74│ 241331.06│ -6398.67│ 47191.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406780.86│ 273302.61│ 135103.20│ 584955.31│ 472557.14│ 311910.82│
│经营活动现金流出 │ 317165.41│ 217958.75│ 121508.50│ 402530.68│ 338356.64│ 227396.00│
│经营活动现金流量净额│ 89615.45│ 55343.87│ 13594.70│ 182424.62│ 134200.50│ 84514.81│
│投资活动现金流入 │ 147887.57│ 52331.51│ 34499.27│ 1036.06│ 582.29│ 474.96│
│投资活动现金流出 │ 213443.37│ 78918.23│ 48739.92│ 204246.06│ 53445.95│ 38728.52│
│投资活动现金流量净额│ -65555.81│ -26586.72│ -14240.66│ -203210.00│ -52863.66│ -38253.56│
│筹资活动现金流入 │ 9000.00│ 9000.00│ 9000.00│ 47000.00│ 47000.00│ 30000.00│
│筹资活动现金流出 │ 54985.48│ 34496.72│ 5123.00│ 138271.27│ 130556.90│ 67380.89│
│筹资活动现金流量净额│ -45985.48│ -25496.72│ 3877.00│ -91271.27│ -83556.90│ -37380.89│
│汇率变动对现金的影响│ -4299.16│ -3290.55│ -1850.01│ -1701.56│ -411.34│ 456.81│
│现金及等价物净增加额│ -26225.00│ -30.12│ 1381.03│ -113758.21│ -2631.39│ 9337.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 149026.92│ 27.05│ 25020.30│ 34.27│
│二季报 │ 138067.81│ 25.06│ 27562.84│ 37.75│
│三季报 │ 128954.04│ 23.41│ 22182.15│ 30.38│
│四季报 │ 134810.74│ 24.47│ -1757.94│ -2.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 147574.36│ 28.60│ 23675.89│ 39.06│
│二季报 │ 128853.62│ 24.97│ 23822.98│ 39.31│
│三季报 │ 120098.14│ 23.27│ 15588.81│ 25.72│
│四季报 │ 119532.35│ 23.16│ -2478.04│ -4.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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