财务分析☆ ◇603508 思维列控 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40203.05│ 55614.69│ 54838.21│ 41207.73│ 34637.91│ 38549.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 54838.21│ 41207.73│ 34637.91│ 38549.55│
│净利润增长率(%) │ 1.40│ 1.42│ 33.08│ 18.97│ -10.15│ 167.12│
│扣非净利润(万) │ 39688.29│ 55182.65│ 54857.09│ 40628.31│ 33737.74│ 36753.05│
│营业总收(未调整:万) │ 97864.17│ 151961.16│ 151514.33│ 118024.05│ 106717.28│ 106449.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 151514.33│ 118024.05│ 106717.28│ 106449.53│
│总营收同比增长率(%) │ 2.66│ 0.29│ 28.38│ 10.60│ 0.25│ 26.19│
│加权净资产收益率(%) │ 9.82│ 12.40│ 11.77│ 9.30│ 8.09│ 9.58│
│资产负债比率(%) │ 6.19│ 9.20│ 8.05│ 7.67│ 7.51│ 7.49│
│净利润现金含量(%) │ 109.51│ 120.80│ 80.02│ 69.84│ 65.52│ 16.95│
│基本每股收益(元) │ 1.0500│ 1.4600│ 1.4400│ 1.0800│ 0.9100│ 1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0409│ 1.4500│ 1.4400│ 1.0700│ 0.8900│ 1.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0544│ 1.4587│ 1.4383│ 1.0808│ 0.9085│ 1.4155│
│每股资本公积金(元) │ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 8.9301│
│每股未分配利润(元) │ 3.5250│ 2.9951│ 4.8247│ 4.3962│ 3.9355│ 5.1942│
│每股净资产(元) │ 11.0339│ 10.5029│ 12.3305│ 11.9412│ 11.4034│ 15.4571│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1547│ 1.7621│ 1.1509│ 0.7548│ 0.5952│ 0.2399│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40203.05│ 31765.49│ 16062.39│ 55614.69│ 39646.05│ 30354.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39646.05│ 30354.79│
│净利润增长率(%) │ 1.40│ 4.65│ 26.66│ 1.42│ 20.98│ 59.76│
│扣非净利润(万) │ 39688.29│ 31505.91│ 15965.47│ 55182.65│ 39432.51│ 30189.46│
│营业总收(未调整:万) │ 97864.17│ 72868.56│ 37861.20│ 151961.16│ 95331.42│ 68918.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 95331.42│ 68918.98│
│总营收同比增长率(%) │ 2.66│ 5.73│ 18.66│ 0.29│ 5.25│ 23.35│
│加权净资产收益率(%) │ 9.82│ 7.75│ 3.93│ 12.40│ 8.51│ 6.25│
│资产负债比率(%) │ 6.19│ 5.57│ 6.82│ 9.20│ 7.21│ 5.39│
│净利润现金含量(%) │ 109.51│ 112.89│ 88.14│ 120.80│ 125.57│ 125.61│
│基本每股收益(元) │ 1.0500│ 0.8300│ 0.4200│ 1.4600│ 1.0400│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0409│ 0.8300│ 0.4187│ 1.4500│ 1.0342│ 0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0544│ 0.8331│ 0.4213│ 1.4587│ 1.0398│ 0.7961│
│每股资本公积金(元) │ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│ 6.1028│
│每股未分配利润(元) │ 3.5250│ 3.3037│ 3.4164│ 2.9951│ 2.5763│ 4.4326│
│每股净资产(元) │ 11.0339│ 10.8098│ 10.9282│ 10.5029│ 10.0862│ 11.9434│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1547│ 0.9405│ 0.3713│ 1.7621│ 1.3057│ 1.0000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.53│ 6.20│ 7.84│ 7.90│ 7.85│ 7.72│
│速动比率 │ 7.99│ 5.21│ 6.86│ 6.91│ 6.88│ 6.81│
│资产负债比率(%) │ 6.19│ 9.20│ 8.05│ 7.67│ 7.51│ 7.49│
│产权比率 │ 0.07│ 0.10│ 0.09│ 0.08│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.57│ 1.62│ 1.07│ 0.75│ 0.64│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.53│ 10.26│ 8.48│ 6.20│ 7.64│ 11.57│
│速动比率 │ 7.99│ 8.72│ 7.22│ 5.21│ 6.11│ 9.96│
│资产负债比率(%) │ 6.19│ 5.57│ 6.82│ 9.20│ 7.21│ 5.39│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.08│ 0.10│ 0.08│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.57│ 1.45│ 0.45│ 1.62│ 1.67│ 1.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.36│ 1.74│ 1.68│ 1.50│ 1.61│ 2.20│
│存货周转率 │ 0.83│ 1.26│ 1.29│ 1.20│ 1.29│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.53│ 0.49│ 0.41│ 0.40│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 3.82│ 5.59│ 5.32│ 4.96│ 5.33│ 4.82│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.31│ 0.29│ 0.24│ 0.23│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.36│ 1.02│ 0.49│ 1.74│ 1.21│ 0.82│
│存货周转率 │ 0.83│ 0.67│ 0.35│ 1.26│ 0.73│ 0.58│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.28│ 0.15│ 0.53│ 0.35│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 3.82│ 2.82│ 1.46│ 5.59│ 3.46│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.16│ 0.08│ 0.31│ 0.20│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.56│ 13.89│ 11.66│ 9.05│ 7.97│ 9.16│
│销售毛利率 │ 64.32│ 66.49│ 66.76│ 63.09│ 60.57│ 60.98│
│营业利润率 │ 48.93│ 44.70│ 43.52│ 42.15│ 37.32│ 43.48│
│销售净利率 │ 42.40│ 37.64│ 37.60│ 36.28│ 33.95│ 37.04│
│总资产净利率 │ 9.01│ 11.66│ 11.08│ 8.71│ 7.69│ 8.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.56│ 7.71│ 3.86│ 13.89│ 10.31│ 6.67│
│销售毛利率 │ 64.32│ 63.88│ 62.67│ 66.49│ 67.22│ 65.91│
│营业利润率 │ 48.93│ 52.36│ 52.44│ 44.70│ 49.99│ 52.67│
│销售净利率 │ 42.40│ 45.21│ 44.32│ 37.64│ 42.91│ 45.12│
│总资产净利率 │ 9.01│ 7.25│ 3.65│ 11.66│ 8.58│ 6.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.66│ 0.29│ 28.38│ 10.60│ 0.25│ 26.19│
│营业利润增长率 │ 0.48│ 3.01│ 32.53│ 24.91│ -13.94│ 190.54│
│净利润增长率 │ 1.40│ 1.42│ 33.08│ 18.97│ -10.15│ 167.12│
│净资产增长率 │ 5.06│ -14.82│ 3.26│ 4.72│ 3.28│ 9.35│
│总资产增长率 │ 1.82│ -13.02│ 4.05│ 5.14│ 3.58│ 6.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.66│ 5.73│ 18.66│ 0.29│ 5.25│ 23.35│
│营业利润增长率 │ 0.48│ 5.10│ 28.37│ 3.01│ 19.06│ 51.66│
│净利润增长率 │ 1.40│ 4.65│ 26.66│ 1.42│ 20.98│ 59.76│
│净资产增长率 │ 5.06│ 2.92│ 4.05│ -14.82│ -18.20│ -3.14│
│总资产增长率 │ 1.82│ -0.86│ 1.42│ -13.02│ -18.22│ -5.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期末公司申│ 43045.85│ 8001.39│ 437.98│
│产 │购的结构性存款较│ │ │ │
│ │上年末增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末公司持│ 8463.98│ 5582.29│ 51.62│
│ │有及背书的未到期│ │ │ │
│ │商业承兑汇票较上│ │ │ │
│ │年末增加2,881.69│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│预付款项 │公司加大原材料采│ 958.81│ 540.46│ 77.40│
│ │购储备，导致本报│ │ │ │
│ │告期末预付供应商│ │ │ │
│ │的材料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末应收投│ 2072.59│ 1404.38│ 47.58│
│ │标及履约保证金、│ │ │ │
│ │应收房租增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 915.23│ 394.53│ 131.98│
│ │的增值税和预缴的│ │ │ │
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期末投资持│ 232.85│ 340.19│ -31.55│
│投资 │有的泰通科技公允│ │ │ │
│ │价值减少107万元 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末，公司│ ---│ 1068.07│ -100.00│
│ │没有未到期需解付│ │ │ │
│ │的银行承兑汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│截至本报告期末，│ 2589.65│ 11327.54│ -77.14│
│ │公司上年末计提的│ │ │ │
│ │奖金已发放 │ │ │ │
│应交税费 │截至本报告期末，│ 2298.64│ 9610.65│ -76.08│
│ │公司应交增值税、│ │ │ │
│ │企业所得税较上年│ │ │ │
│ │末减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司持有的大额存│ -1031.53│ -2932.31│ 64.82│
│ │单减少，叠加同期│ │ │ │
│ │银行利率下调，导│ │ │ │
│ │致公司大额存单利│ │ │ │
│ │息收入较去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到的增值税│ 6204.41│ 3673.88│ 68.88│
│ │即征即退退税款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │公司申购结构性存│ 336.49│ 133.07│ 152.86│
│ │款增多，理财收益│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│冲回的坏账准备同│ 1224.36│ 1803.51│ -32.11│
│ │比减少579万元 │ │ │ │
│收到的税费返│公司收到的增值税│ 5908.37│ 3263.63│ 81.04│
│还 │即征即退退税款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│收到其他与经│公司收到的承兑及│ 1276.70│ 368.25│ 246.69│
│营活动有关的│履约保函保证金、│ │ │ │
│现金 │政府补助增加 │ │ │ │
│收回投资收到│公司到期赎回的结│ 217000.00│ 79000.00│ 174.68│
│的现金 │构性存款增加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司收到的结构性│ 404.49│ 93.64│ 331.97│
│收到的现金 │存款理财收益增加│ │ │ │
│收到其他与投│公司到期赎回的大│ 44426.60│ 81707.61│ -45.63│
│资活动有关的│额存单同比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司购买服务器等│ 2019.98│ 1276.38│ 58.26│
│、无形资产和│电子设备较去年同│ │ │ │
│其他长期资产│期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司购买的结构性│ 252000.00│ 80000.00│ 215.00│
│金 │存款较去年同期同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│支付其他与投│公司购买的大额存│ 53799.31│ 11944.28│ 350.42│
│资活动有关的│单较去年同期增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│去年同期公司存在│ ---│ 4410.04│ -100.00│
│的现金 │商业承兑汇票贴现│ │ │ │
│ │业务，年初至报告│ │ │ │
│ │期末无此业务 │ │ │ │
│分配股利、利│公司现金分红较去│ 19997.84│ 125373.69│ -84.05│
│润或偿付利息│年同期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本报告期末预付供│ 722.70│ 540.46│ 33.72│
│ │应商的货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末应收保│ 1856.53│ 1404.38│ 32.20│
│ │证金及房租物业款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末留抵进│ 1272.52│ 394.53│ 222.54│
│ │项税额及预缴所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期末划分至│ 5609.60│ 4207.71│ 33.32│
│产 │其他非流动资产的│ │ │ │
│ │合同资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末无尚未│ ---│ 1068.07│ -100.00│
│ │到期解付的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的奖金│ 2602.15│ 11327.54│ -77.03│
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末公司应│ 2888.53│ 9610.65│ -69.94│
│ │交增值税、所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 72868.56│ 68918.98│ 5.73│
│营业成本 │--- │ 26321.89│ 23495.87│ 12.03│
│销售费用 │--- │ 3331.31│ 2903.94│ 14.72│
│管理费用 │--- │ 5187.99│ 4616.30│ 12.38│
│财务费用 │--- │ -695.82│ -2138.15│ 67.46│
│研发费用 │--- │ 6144.00│ 7028.08│ -12.58│
│经营活动产生│--- │ 35860.56│ 38128.47│ -5.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司根据资金需求│ 438.58│ 10311.95│ -95.75│
│的现金流量净│购买的大额存单增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司实施2025年年│ -20001.60│ -45306.07│ 55.85│
│的现金流量净│度利润分配，现金│ │ │ │
│额 │分红金额同比减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94305.61│ 106516.26│ 166533.69│ 161518.46│ 144474.91│ 145970.99│
│存货 │ 43385.98│ 40903.87│ 40210.48│ 38169.02│ 34389.12│ 30621.94│
│应收票据及应收账款 │ 71371.11│ 86706.13│ 99415.64│ 90371.30│ 76432.54│ 67989.81│
│合同资产 │ 5561.27│ 6209.17│ 4383.75│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 958.81│ 540.46│ 576.09│ 871.09│ 1393.09│ 1415.50│
│其他应收款 │ 2072.59│ 1404.38│ 1846.78│ 1624.63│ 2015.27│ 1481.60│
│流动资产合计 │ 267584.94│ 257642.32│ 321011.42│ 302884.50│ 278308.82│ 261339.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25089.00│ 26130.19│ 28206.55│ 28745.48│ 18848.24│ 21209.92│
│在建工程 │ 160.94│ 69.34│ 34.26│ 2701.55│ 11643.47│ 6928.76│
│无形资产 │ 5181.74│ 5331.35│ 5618.61│ 7385.88│ 7681.86│ 8585.64│
│商誉 │ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│
│非流动资产合计 │ 197017.63│ 198671.60│ 203586.87│ 201275.72│ 201203.68│ 201612.86│
│资产总计 │ 464602.57│ 456313.92│ 524598.28│ 504160.22│ 479512.50│ 462952.58│
│应付票据及应付账款 │ 18382.33│ 15617.42│ 17137.25│ 17131.61│ 15219.09│ 13111.30│
│预收款项 │ 68.18│ 70.28│ 70.25│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1828.98│ 2205.75│ 2221.31│ 4612.59│ 6183.39│ 4276.08│
│流动负债 │ 28072.16│ 41569.66│ 40933.06│ 38325.96│ 35440.40│ 33857.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 682.61│ 431.62│ 1287.71│ 347.97│ 582.17│ 800.73│
│负债合计 │ 28754.78│ 42001.27│ 42220.77│ 38673.93│ 36022.57│ 34658.04│
│实收资本 │ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 27233.88│
│资本公积金 │ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 243200.24│
│盈余公积 │ 19063.72│ 19063.72│ 19063.72│ 18942.48│ 16080.87│ 13139.36│
│未分配利润 │ 134400.42│ 114195.45│ 183954.46│ 167614.66│ 150051.80│ 141458.99│
│少数股东权益 │ 15154.73│ 13863.95│ 12245.90│ 10200.34│ 8706.25│ 7338.25│
│归属母公司权益 │ 420693.06│ 400448.69│ 470131.61│ 455285.95│ 434783.69│ 420956.29│
│股东权益合计 │ 435847.79│ 414312.64│ 482377.52│ 465486.29│ 443489.93│ 428294.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 94305.61│ 119108.04│ 91567.33│ 106516.26│ 96218.33│ 147956.28│
│存货 │ 43385.98│ 38125.66│ 39275.22│ 40903.87│ 45564.33│ 40780.51│
│应收票据及应收账款 │ 71371.11│ 69147.37│ 79464.95│ 86706.13│ 69782.60│ 79388.19│
│合同资产 │ 5561.27│ 5723.23│ 5795.05│ 6209.17│ 6495.64│ 5582.51│
│预付款项 │ 958.81│ 722.70│ 750.59│ 540.46│ 582.80│ 703.68│
│其他应收款 │ 2072.59│ 1856.53│ 1780.01│ 1404.38│ 1675.47│ 1883.20│
│流动资产合计 │ 267584.94│ 254229.46│ 264356.86│ 257642.32│ 228313.24│ 293487.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25089.00│ 25600.01│ 25634.10│ 26130.19│ 26974.56│ 27043.61│
│在建工程 │ 160.94│ 65.52│ 99.06│ 69.34│ ---│ 47.66│
│无形资产 │ 5181.74│ 5242.07│ 5272.61│ 5331.35│ 5419.26│ 5449.83│
│商誉 │ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│ 139148.39│
│非流动资产合计 │ 197017.63│ 198160.44│ 198456.23│ 198671.60│ 200684.51│ 201557.45│
│资产总计 │ 464602.57│ 452389.91│ 462813.09│ 456313.92│ 428997.75│ 495044.48│
│应付票据及应付账款 │ 18382.33│ 14599.81│ 17032.49│ 15617.42│ 14494.88│ 13932.36│
│预收款项 │ 68.18│ 68.35│ 68.00│ 70.28│ 66.26│ 68.18│
│合同负债 │ 1828.98│ 1994.79│ 1540.28│ 2205.75│ 5173.25│ 3204.30│
│流动负债 │ 28072.16│ 24788.81│ 31172.20│ 41569.66│ 29886.75│ 25361.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 682.61│ 409.30│ 400.64│ 431.62│ 1028.24│ 1311.47│
│负债合计 │ 28754.78│ 25198.12│ 31572.84│ 42001.27│ 30914.99│ 26673.36│
│实收资本 │ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│ 38127.44│
│资本公积金 │ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│ 232682.70│
│盈余公积 │ 19063.72│ 19063.72│ 19063.72│ 19063.72│ 19063.72│ 19063.72│
│未分配利润 │ 134400.42│ 125962.86│ 130257.85│ 114195.45│ 98226.82│ 169003.17│
│少数股东权益 │ 15154.73│ 15042.30│ 14577.00│ 13863.95│ 13520.65│ 13000.01│
│归属母公司权益 │ 420693.06│ 412149.49│ 416663.26│ 400448.69│ 384562.12│ 455371.11│
│股东权益合计 │ 435847.79│ 427191.79│ 431240.26│ 414312.64│ 398082.76│ 468371.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97864.17│ 151961.16│ 151514.33│ 118024.05│ 106717.28│ 106449.53│
│营业总成本 │ 57891.48│ 90151.93│ 86700.61│ 72826.76│ 69832.48│ 63697.36│
│营业税金及附加 │ 1181.15│ 2290.58│ 2466.79│ 1699.59│ 1450.49│ 1443.73│
│销售费用 │ 5551.31│ 9622.25│ 8099.18│ 7493.41│ 5984.07│ 5356.56│
│财务费用 │ -1031.53│ -3192.99│ -4177.91│ -4322.14│ -3784.81│ -5209.04│
│管理费用 │ 7785.21│ 15151.72│ 14596.46│ 10443.29│ 9905.63│ 9088.22│
│资产减值损失 │ 59.87│ -188.08│ -486.69│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 88.71│ 1.39│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 336.49│ 153.78│ 11.21│ 181.70│ 698.66│ 773.00│
│营业利润 │ 47888.03│ 67925.32│ 65938.83│ 49752.38│ 39831.01│ 46282.17│
│营业外收入 │ 7.42│ 77.29│ 45.55│ 85.28│ 54.96│ 5.21│
│营业外支出 │ 80.64│ 61.40│ 646.98│ 47.52│ 99.83│ 113.50│
│利润总额 │ 47814.82│ 67941.21│ 65337.40│ 49790.14│ 39786.14│ 46173.88│
│所得税 │ 6317.46│ 10740.35│ 8367.29│ 6974.45│ 3559.98│ 6747.36│
│净利润 │ 41497.35│ 57200.86│ 56970.10│ 42815.70│ 36226.15│ 39426.52│
│归属母公司净利润 │ 40203.05│ 55614.69│ 54838.21│ 41207.73│ 34637.91│ 38549.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97864.17│ 72868.56│ 37861.20│ 151961.16│ 95331.42│ 68918.98│
│营业总成本 │ 57891.48│ 41121.27│ 20741.15│ 90151.93│ 53107.27│ 36697.28│
│营业税金及附加 │ 1181.15│ 831.91│ 437.92│ 2290.58│ 1291.85│ 791.24│
│销售费用 │ 5551.31│ 3331.31│ 1441.85│ 9622.25│ 4558.63│ 2903.94│
│财务费用 │ -1031.53│ -695.82│ -366.28│ -3192.99│ -2932.31│ -2138.15│
│管理费用 │ 7785.21│ 5187.99│ 2133.51│ 15151.72│ 8119.97│ 4616.30│
│资产减值损失 │ 59.87│ 39.98│ -26.57│ -188.08│ -101.29│ -65.92│
│公允价值变动净收益 │ 88.71│ 31.19│ 19.89│ 1.39│ ---│ ---│
│投资收益 │ 336.49│ 244.06│ 83.90│ 153.78│ 133.07│ 71.87│
│营业利润 │ 47888.03│ 38152.75│ 19852.82│ 67925.32│ 47659.26│ 36302.22│
│营业外收入 │ 7.42│ 7.04│ 6.29│ 77.29│ 5.33│ 5.14│
│营业外支出 │ 80.64│ 49.75│ 31.83│ 61.40│ 42.31│ 32.95│
│利润总额 │ 47814.82│ 38110.04│ 19827.28│ 67941.21│ 47622.28│ 36274.41│
│所得税 │ 6317.46│ 5162.68│ 3048.28│ 10740.35│ 6713.48│ 5177.36│
│净利润 │ 41497.35│ 32947.36│ 16779.00│ 57200.86│ 40908.79│ 31097.05│
│归属母公司净利润 │ 40203.05│ 31765.49│ 16062.39│ 55614.69│ 39646.05│ 30354.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118232.79│ 163766.85│ 137777.09│ 110143.40│ 99392.36│ 81412.97│
│经营活动现金流出 │ 74208.02│ 96584.31│ 93896.02│ 81363.42│ 76698.65│ 74880.56│
│经营活动现金流量净额│ 44024.77│ 67182.53│ 43881.06│ 28779.98│ 22693.71│ 6532.41│
│投资活动现金流入 │ 261840.76│ 211951.05│ 44569.57│ 58488.21│ 194453.86│ 40153.52│
│投资活动现金流出 │ 307819.29│ 137138.13│ 56302.92│ 72009.85│ 191927.54│ 36577.17│
│投资活动现金流量净额│ -45978.53│ 74812.92│ -11733.35│ -13521.64│ 2526.32│ 3576.36│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 4430.04│ 2019.46│ 3152.90│ 1662.47│ 4946.83│
│筹资活动现金流出 │ 20001.60│ 125373.69│ 41248.61│ 23999.52│ 25008.19│ 13983.74│
│筹资活动现金流量净额│ -20001.60│ -120943.65│ -39229.15│ -20846.62│ -23345.72│ -9036.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -0.34│
│现金及等价物净增加额│ -21955.37│ 21051.81│ -7081.44│ -5588.29│ 1874.31│ 1071.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118232.79│ 91662.36│ 45210.00│ 163766.85│ 125712.50│ 91096.69│
│经营活动现金流出 │ 74208.02│ 55801.81│ 31052.34│ 96584.31│ 75930.64│ 52968.22│
│经营活动现金流量净额│ 44024.77│ 35860.56│ 14157.66│ 67182.53│ 49781.86│ 38128.47│
│投资活动现金流入 │ 261840.76│ 188920.03│ 83137.53│ 211951.05│ 160865.18│ 77019.81│
│投资活动现金流出 │ 307819.29│ 188481.45│ 104256.25│ 137138.13│ 93220.66│ 66707.86│
│投资活动现金流量净额│ -45978.53│ 438.58│ -21118.71│ 74812.92│ 67644.52│ 10311.95│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 4430.04│ 4410.04│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 20001.60│ 20001.60│ 3.76│ 125373.69│ 125373.69│ 45306.07│
│筹资活动现金流量净额│ -20001.60│ -20001.60│ -3.76│ -120943.65│ -120963.65│ -45306.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -21955.37│ 16297.54│ -6964.81│ 21051.81│ -3537.28│ 3134.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31906.44│ 21.00│ 12681.03│ 22.80│
│二季报 │ 37012.54│ 24.36│ 17673.76│ 31.78│
│三季报 │ 26412.44│ 17.38│ 9291.27│ 16.71│
│四季报 │ 56629.74│ 37.27│ 15968.64│ 28.71│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29896.52│ 19.73│ 10032.32│ 18.29│
│二季报 │ 25974.87│ 17.14│ 8967.57│ 16.35│
│三季报 │ 34706.43│ 22.91│ 13769.53│ 25.11│
│四季报 │ 60936.51│ 40.22│ 22068.79│ 40.24│
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