财务分析☆ ◇603511 爱慕股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8763.69│ 15205.32│ 16336.15│ 30567.99│ 20507.37│ 34477.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16336.15│ 30567.99│ 20507.37│ 34477.15│
│净利润增长率(%) │ -13.38│ -6.92│ -46.56│ 49.06│ -40.52│ -22.42│
│扣非净利润(万) │ 6471.44│ 10777.27│ 11188.66│ 26385.31│ 16820.01│ 30158.61│
│营业总收(未调整:万) │ 219638.99│ 309364.99│ 316346.20│ 342792.51│ 330039.14│ 351883.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 316346.20│ 342792.51│ 330039.14│ 351883.04│
│总营收同比增长率(%) │ -1.69│ -2.21│ -7.72│ 3.86│ -6.21│ 4.66│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 3.47│ 3.67│ 6.79│ 4.63│ 8.58│
│资产负债比率(%) │ 18.38│ 15.85│ 13.78│ 14.70│ 12.40│ 14.15│
│净利润现金含量(%) │ 392.72│ 381.17│ 259.98│ 297.56│ 328.93│ 94.74│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.3800│ 0.4100│ 0.7600│ 0.5100│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1594│ 0.2700│ 0.2800│ 0.6600│ 0.4200│ 0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2159│ 0.3763│ 0.4018│ 0.7490│ 0.5127│ 0.8619│
│每股资本公积金(元) │ 6.0261│ 6.0102│ 5.9910│ 5.9936│ 5.9107│ 5.9117│
│每股未分配利润(元) │ 2.9722│ 3.3839│ 3.3841│ 3.7141│ 3.7752│ 3.5125│
│每股净资产(元) │ 10.4095│ 10.8574│ 10.8029│ 11.0763│ 11.2035│ 10.9276│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8480│ 1.4344│ 1.0446│ 2.2287│ 1.6863│ 0.8165│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8763.69│ 12899.35│ 9376.90│ 15205.32│ 10117.54│ 10613.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10117.54│ 10613.13│
│净利润增长率(%) │ -13.38│ 21.54│ 9.59│ -6.92│ -28.40│ -31.37│
│扣非净利润(万) │ 6471.44│ 11259.40│ 8845.91│ 10777.27│ 7112.86│ 8926.11│
│营业总收(未调整:万) │ 219638.99│ 157542.27│ 84935.68│ 309364.99│ 223404.66│ 159805.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 223404.66│ 159805.60│
│总营收同比增长率(%) │ -1.69│ -1.42│ -0.57│ -2.21│ -2.06│ -2.91│
│加权净资产收益率(%) │ 2.01│ 2.92│ 2.12│ 3.47│ 2.31│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 18.38│ 15.22│ 14.03│ 15.85│ 14.33│ 13.51│
│净利润现金含量(%) │ 392.72│ 243.02│ 158.02│ 381.17│ 413.50│ 322.26│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.3200│ 0.2300│ 0.3800│ 0.2500│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1594│ 0.2800│ 0.2189│ 0.2700│ 0.1760│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2159│ 0.3161│ 0.2321│ 0.3763│ 0.2504│ 0.2610│
│每股资本公积金(元) │ 6.0261│ 6.0136│ 6.0102│ 6.0102│ 6.0508│ 6.0469│
│每股未分配利润(元) │ 2.9722│ 3.3065│ 3.6159│ 3.3839│ 3.2558│ 3.2479│
│每股净资产(元) │ 10.4095│ 10.6930│ 11.0783│ 10.8574│ 10.7754│ 10.7268│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8480│ 0.7682│ 0.3667│ 1.4344│ 1.0354│ 0.8412│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 4.67│ 5.31│ 5.16│ 6.18│ 5.50│
│速动比率 │ 2.93│ 3.47│ 3.76│ 3.72│ 4.10│ 3.46│
│资产负债比率(%) │ 18.38│ 15.85│ 13.78│ 14.70│ 12.40│ 14.15│
│产权比率 │ 0.23│ 0.19│ 0.16│ 0.17│ 0.14│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.76│ 0.67│ 1.29│ 1.21│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 4.87│ 5.39│ 4.67│ 5.15│ 5.49│
│速动比率 │ 2.93│ 3.67│ 4.08│ 3.47│ 3.68│ 4.02│
│资产负债比率(%) │ 18.38│ 15.22│ 14.03│ 15.85│ 14.33│ 13.51│
│产权比率 │ 0.23│ 0.18│ 0.16│ 0.19│ 0.17│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.44│ 0.22│ 0.76│ 0.63│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.79│ 20.37│ 19.43│ 18.97│ 17.90│ 19.44│
│存货周转率 │ 0.80│ 1.11│ 1.10│ 1.06│ 0.91│ 1.03│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.89│ 0.90│ 0.97│ 0.96│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 3.45│ 4.14│ 5.50│ 4.95│ 4.99│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.60│ 0.61│ 0.66│ 0.65│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.79│ 10.80│ 5.33│ 20.37│ 15.90│ 10.41│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.58│ 0.30│ 1.11│ 0.77│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.45│ 0.24│ 0.89│ 0.66│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 1.86│ 0.99│ 3.45│ 2.46│ 1.75│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.30│ 0.16│ 0.60│ 0.44│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.07│ 3.47│ 3.72│ 6.76│ 4.58│ 7.89│
│销售毛利率 │ 66.67│ 66.03│ 65.17│ 66.28│ 66.26│ 67.55│
│营业利润率 │ 3.95│ 5.53│ 5.74│ 10.09│ 6.70│ 10.99│
│销售净利率 │ 4.05│ 4.95│ 5.27│ 9.01│ 6.20│ 9.82│
│总资产净利率 │ 1.70│ 2.96│ 3.19│ 5.91│ 4.00│ 7.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.07│ 2.96│ 2.09│ 3.47│ 2.32│ 2.43│
│销售毛利率 │ 66.67│ 67.41│ 68.19│ 66.03│ 66.56│ 66.54│
│营业利润率 │ 3.95│ 9.15│ 12.73│ 5.53│ 4.72│ 7.17│
│销售净利率 │ 4.05│ 8.31│ 11.10│ 4.95│ 4.52│ 6.65│
│总资产净利率 │ 1.70│ 2.52│ 1.80│ 2.96│ 1.98│ 2.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.69│ -2.21│ -7.72│ 3.86│ -6.21│ 4.66│
│营业利润增长率 │ -17.70│ -5.81│ -47.54│ 56.53│ -42.86│ -24.76│
│净利润增长率 │ -13.38│ -6.92│ -46.56│ 49.06│ -40.52│ -22.42│
│净资产增长率 │ -3.69│ -0.11│ -2.84│ 0.87│ 2.52│ 26.81│
│总资产增长率 │ -0.69│ 2.14│ -3.79│ 3.83│ 0.54│ 29.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.69│ -1.42│ -0.57│ -2.21│ -2.06│ -2.91│
│营业利润增长率 │ -17.70│ 25.79│ 11.46│ -5.81│ -29.03│ -34.10│
│净利润增长率 │ -13.38│ 21.54│ 9.59│ -6.92│ -28.40│ -31.37│
│净资产增长率 │ -3.69│ -0.54│ 2.03│ -0.11│ -0.87│ -0.70│
│总资产增长率 │ -0.69│ -1.23│ -0.12│ 2.14│ -0.44│ -1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动盈利│ 49875.31│ 35329.82│ 41.17│
│ │产生的现金流入，│ │ │ │
│ │以及本期赎回理财│ │ │ │
│在建工程 │本期越南基地项目│ 8720.33│ 6413.81│ 35.96│
│ │投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购买一年以上│ 5827.82│ 984.87│ 491.73│
│产 │大额存单 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期的用│ 8878.96│ 12919.18│ -31.27│
│ │于公司内部结算已│ │ │ │
│ │贴现商业汇票 │ │ │ │
│营业收入 │线下渠道客流下降│ 157542.27│ 159805.60│ -1.42│
│营业成本 │随营业收入下降而│ 51348.83│ 53466.84│ -3.96│
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │人员薪酬及线下门│ 72674.98│ 75320.04│ -3.51│
│ │店相关费用下降 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬增加│ 13328.45│ 12735.44│ 4.66│
│财务费用 │本期汇兑损失下降│ 391.57│ 964.02│ -59.38│
│ │，及利息收入增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6082.18│ 6072.01│ 0.17│
│经营活动产生│本期销售收入下降│ 31347.43│ 34201.50│ -8.34│
│的现金流量净│，及本期生产采购│ │ │ │
│额 │有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财额增│ 9115.94│ -20873.39│ 143.67│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期的用│ -25403.37│ -24845.48│ -2.25│
│的现金流量净│于公司内部结算已│ │ │ │
│额 │贴现商业汇票 │ │ │ │
│投资收益 │公司委托理财收益│ 2632.80│ 1972.09│ 33.50│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的股票公│ -815.64│ -192.18│ -324.41│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│根据公司应收款坏│ -19.81│ 53.25│ -137.21│
│ │账政策，计提应收│ │ │ │
│ │款坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│根据存货可变现净│ 687.01│ 100.08│ 586.43│
│ │值确认相应的跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│所得税费用 │本期营业利润增加│ 1285.80│ 850.13│ 51.25│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │推广费及装修费用│ 147845.93│ 149216.27│ -0.92│
│ │下降 │ │ │ │
│管理费用 │本期折旧摊销费用│ 26866.58│ 26437.74│ 1.62│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │薪酬及股权激励费│ 11541.14│ 12285.27│ -6.06│
│ │用下降 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加，及│ 1201.87│ 565.91│ 112.38│
│ │利息收入下降 │ │ │ │
│经营活动产生│执行增效降本策略│ 57957.65│ 42470.61│ 36.47│
│的现金流量净│，公司生产采购及│ │ │ │
│额 │支付的各项费用较│ │ │ │
│ │上期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财额增│ -56025.05│ -3130.18│ -1689.83│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的股利下│ -22629.09│ -50800.33│ 55.45│
│的现金流量净│降，及本年度公司│ │ │ │
│额 │内部进行商业汇票│ │ │ │
│ │结算后贴现导致筹│ │ │ │
│ │资增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期购买理财增加│ 35329.82│ 56335.80│ -37.29│
│交易性金融资│本期购买理财增加│ 194224.01│ 147675.16│ 31.52│
│产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期越南基地项目│ 6413.81│ 1346.19│ 376.44│
│ │投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 984.87│ 725.01│ 35.84│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司内部使用│ 12919.18│ ---│ ---│
│ │商业汇票结算后进│ │ │ │
│ │行贴现形成借款 │ │ │ │
│应付账款 │按照正常生产节奏│ 11170.66│ 8379.03│ 33.32│
│ │采购后，形成应付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │线下渠道客流下降│ 309364.99│ 316346.20│ -2.21│
│营业成本 │随营业收入下降而│ 105102.08│ 110199.23│ -4.63│
│ │下降 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 824.88│ 1463.30│ -43.63│
│ │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│根据公司应收款坏│ 272.04│ 44.14│ 516.33│
│ │账政策，计提应收│ │ │ │
│ │款坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│根据存货可变现净│ -1534.67│ -2745.76│ 44.11│
│ │值确认相应的跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置土地使用│ 461.26│ 21.34│ 2061.35│
│ │权确认收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期处置报废资产│ 229.22│ 130.13│ 76.15│
│ │确认收入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │前期亏损子公司本│ 1850.36│ 1400.15│ 32.15│
│ │期盈利，以前年度│ │ │ │
│ │确认递延所得税转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40240.65│ 35329.82│ 56335.80│ 67692.16│ 73299.65│ 78797.63│
│存货 │ 92231.75│ 91166.93│ 98245.31│ 101757.38│ 116194.93│ 127541.34│
│应收票据及应收账款 │ 12906.40│ 14916.21│ 15454.35│ 17108.74│ 19037.55│ 17835.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4238.40│ 3744.04│ 4073.46│ 2891.11│ 2672.16│ 4156.29│
│其他应收款 │ 6090.47│ 6069.91│ 6305.11│ 6234.23│ 7040.82│ 8715.56│
│流动资产合计 │ 348857.74│ 354957.35│ 337328.19│ 364730.16│ 345203.97│ 344692.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3211.09│ 3351.01│ 3453.03│ 3381.64│ 3314.86│ 3342.79│
│固定资产净额 │ 89347.51│ 86190.71│ 93380.98│ 59462.35│ 65130.30│ 68343.78│
│在建工程 │ 552.74│ 6413.81│ 1346.19│ 29102.46│ 21442.97│ 15283.30│
│无形资产 │ 10187.50│ 11133.52│ 12711.38│ 12841.29│ 12424.41│ 11094.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 170809.01│ 168322.97│ 174964.61│ 167766.48│ 167628.35│ 165403.57│
│资产总计 │ 519666.75│ 523280.33│ 512292.80│ 532496.64│ 512832.32│ 510095.92│
│应付票据及应付账款 │ 19751.55│ 11170.66│ 8379.03│ 11209.60│ 6652.36│ 14780.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8722.35│ 9096.65│ 8159.49│ 7855.92│ 7656.07│ 7469.77│
│流动负债 │ 87549.01│ 75933.10│ 63577.26│ 70716.49│ 55885.46│ 62712.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7965.20│ 7001.86│ 6999.61│ 7534.71│ 7694.87│ 9465.70│
│负债合计 │ 95514.21│ 82934.97│ 70576.87│ 78251.20│ 63580.33│ 72178.62│
│实收资本 │ 40587.43│ 40405.06│ 40655.59│ 40812.10│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 244584.32│ 242842.15│ 243565.99│ 244611.97│ 236433.92│ 236475.61│
│盈余公积 │ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│
│未分配利润 │ 120634.76│ 136725.51│ 137582.86│ 151579.84│ 151012.60│ 140505.48│
│少数股东权益 │ 1656.23│ 1650.02│ 2518.01│ 2198.69│ 1100.40│ 802.14│
│归属母公司权益 │ 422496.31│ 438695.34│ 439197.92│ 452046.75│ 448151.59│ 437115.17│
│股东权益合计 │ 424152.54│ 440345.36│ 441715.93│ 454245.44│ 449251.99│ 437917.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40240.65│ 49875.31│ 37563.89│ 35329.82│ 40576.15│ 44973.71│
│存货 │ 92231.75│ 85473.32│ 86556.45│ 91166.93│ 96825.44│ 89753.60│
│应收票据及应收账款 │ 12906.40│ 14259.50│ 16967.22│ 14916.21│ 12640.29│ 15260.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4238.40│ 3964.90│ 3959.29│ 3744.04│ 3614.62│ 3205.42│
│其他应收款 │ 6090.47│ 6179.75│ 6070.71│ 6069.91│ 6391.89│ 6601.25│
│流动资产合计 │ 348857.74│ 346394.40│ 356620.56│ 354957.35│ 339431.12│ 334262.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3211.09│ 3302.41│ 3402.67│ 3351.01│ 3291.83│ 3356.19│
│固定资产净额 │ 89347.51│ 82953.12│ 84620.01│ 86190.71│ 87964.21│ 89629.68│
│在建工程 │ 552.74│ 8720.33│ 7473.91│ 6413.81│ 3760.53│ 3227.74│
│无形资产 │ 10187.50│ 10394.15│ 10741.48│ 11133.52│ 12535.69│ 12674.75│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 170809.01│ 170430.73│ 166048.48│ 168322.97│ 170583.12│ 171800.20│
│资产总计 │ 519666.75│ 516825.12│ 522669.04│ 523280.33│ 510014.24│ 506062.27│
│应付票据及应付账款 │ 19751.55│ 10849.63│ 10135.89│ 11170.66│ 17185.92│ 8425.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8722.35│ 9449.73│ 8975.88│ 9096.65│ 8453.73│ 8553.97│
│流动负债 │ 87549.01│ 71139.76│ 66134.22│ 75933.10│ 65939.39│ 60883.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7965.20│ 7521.32│ 7219.32│ 7001.86│ 7168.26│ 7469.60│
│负债合计 │ 95514.21│ 78661.08│ 73353.54│ 82934.97│ 73107.65│ 68353.28│
│实收资本 │ 40587.43│ 40803.76│ 40405.06│ 40405.06│ 40405.06│ 40655.59│
│资本公积金 │ 244584.32│ 245376.49│ 242842.15│ 242842.15│ 244484.84│ 245840.67│
│盈余公积 │ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│ 20589.55│
│未分配利润 │ 120634.76│ 134917.28│ 146102.42│ 136725.51│ 131551.21│ 132046.80│
│少数股东权益 │ 1656.23│ 1848.45│ 1697.11│ 1650.02│ 1525.87│ 1603.48│
│归属母公司权益 │ 422496.31│ 436315.60│ 447618.39│ 438695.34│ 435380.72│ 436105.52│
│股东权益合计 │ 424152.54│ 438164.05│ 449315.50│ 440345.36│ 436906.59│ 437709.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 219638.99│ 309364.99│ 316346.20│ 342792.51│ 330039.14│ 351883.04│
│营业总成本 │ 213119.43│ 296387.27│ 301966.83│ 312269.64│ 308308.41│ 315154.98│
│营业税金及附加 │ 2756.09│ 3829.66│ 3262.41│ 3654.23│ 3279.48│ 3469.87│
│销售费用 │ 106912.55│ 147845.93│ 149216.27│ 156111.53│ 156699.00│ 159468.27│
│财务费用 │ 608.11│ 1201.87│ 565.91│ -613.08│ 310.25│ 1066.68│
│管理费用 │ 20129.97│ 26866.58│ 26437.74│ 24864.60│ 25088.58│ 25446.58│
│资产减值损失 │ -413.63│ -1534.67│ -2745.76│ -1894.75│ -4540.54│ -2844.39│
│公允价值变动净收益 │ -937.04│ 429.29│ 388.14│ -456.95│ -1046.23│ -125.84│
│投资收益 │ 3333.38│ 3664.14│ 4598.41│ 4345.37│ 4355.23│ 4278.13│
│营业利润 │ 8681.92│ 17094.66│ 18148.94│ 34593.47│ 22100.43│ 38678.35│
│营业外收入 │ 172.83│ 229.22│ 130.13│ 220.77│ 181.80│ 202.18│
│营业外支出 │ 102.30│ 154.71│ 193.45│ 606.45│ 1034.94│ 220.81│
│利润总额 │ 8752.45│ 17169.17│ 18085.62│ 34207.79│ 21247.30│ 38659.73│
│所得税 │ -137.45│ 1850.36│ 1400.15│ 3326.23│ 793.35│ 4103.38│
│净利润 │ 8889.90│ 15318.81│ 16685.46│ 30881.56│ 20453.95│ 34556.35│
│归属母公司净利润 │ 8763.69│ 15205.32│ 16336.15│ 30567.99│ 20507.37│ 34477.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 219638.99│ 157542.27│ 84935.68│ 309364.99│ 223404.66│ 159805.60│
│营业总成本 │ 213119.43│ 145879.38│ 74706.86│ 296387.27│ 215370.30│ 150611.69│
│营业税金及附加 │ 2756.09│ 2053.38│ 1108.17│ 3829.66│ 2807.54│ 2053.34│
│销售费用 │ 106912.55│ 72674.98│ 36915.42│ 147845.93│ 108541.78│ 75320.04│
│财务费用 │ 608.11│ 391.57│ 121.43│ 1201.87│ 1131.55│ 964.02│
│管理费用 │ 20129.97│ 13328.45│ 6601.84│ 26866.58│ 19269.37│ 12735.44│
│资产减值损失 │ -413.63│ 687.01│ -10.99│ -1534.67│ -1629.97│ 100.08│
│公允价值变动净收益 │ -937.04│ -815.64│ -765.90│ 429.29│ 317.83│ -192.18│
│投资收益 │ 3333.38│ 2632.80│ 1308.35│ 3664.14│ 2675.45│ 1972.09│
│营业利润 │ 8681.92│ 14412.45│ 10810.47│ 17094.66│ 10548.67│ 11457.10│
│营业外收入 │ 172.83│ 66.91│ 22.69│ 229.22│ 132.06│ 101.02│
│营业外支出 │ 102.30│ 95.78│ 35.73│ 154.71│ 105.68│ 87.91│
│利润总额 │ 8752.45│ 14383.58│ 10797.43│ 17169.17│ 10575.06│ 11470.22│
│所得税 │ -137.45│ 1285.80│ 1373.43│ 1850.36│ 468.16│ 850.13│
│净利润 │ 8889.90│ 13097.78│ 9424.00│ 15318.81│ 10106.89│ 10620.09│
│归属母公司净利润 │ 8763.69│ 12899.35│ 9376.90│ 15205.32│ 10117.54│ 10613.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 253389.15│ 356499.95│ 365728.19│ 402132.94│ 393785.94│ 409840.35│
│经营活动现金流出 │ 218972.84│ 298542.30│ 323257.58│ 311173.49│ 326331.01│ 377178.09│
│经营活动现金流量净额│ 34416.32│ 57957.65│ 42470.61│ 90959.45│ 67454.94│ 32662.25│
│投资活动现金流入 │ 300466.42│ 591179.40│ 680085.23│ 630407.40│ 259317.35│ 336429.83│
│投资活动现金流出 │ 299135.56│ 647204.44│ 683215.42│ 685993.91│ 306864.37│ 353398.80│
│投资活动现金流量净额│ 1330.86│ -56025.05│ -3130.18│ -55586.50│ -47547.02│ -16968.96│
│筹资活动现金流入 │ 19281.15│ 12865.75│ ---│ 7157.48│ 310.00│ 78975.72│
│筹资活动现金流出 │ 49687.18│ 35494.83│ 50800.33│ 47798.91│ 26212.02│ 39385.28│
│筹资活动现金流量净额│ -30406.04│ -22629.09│ -50800.33│ -40641.43│ -25902.02│ 39590.44│
│汇率变动对现金的影响│ -441.69│ 61.70│ 16.51│ 176.49│ 493.50│ -23.47│
│现金及等价物净增加额│ 4899.45│ -20634.79│ -11443.39│ -5092.00│ -5500.61│ 55260.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 253389.15│ 180163.50│ 94285.80│ 356499.95│ 259374.67│ 183295.75│
│经营活动现金流出 │ 218972.84│ 148816.06│ 79468.50│ 298542.30│ 217538.74│ 149094.25│
│经营活动现金流量净额│ 34416.32│ 31347.43│ 14817.30│ 57957.65│ 41835.93│ 34201.50│
│投资活动现金流入 │ 300466.42│ 231585.11│ 120699.41│ 591179.40│ 491267.40│ 426331.61│
│投资活动现金流出 │ 299135.56│ 222469.17│ 120653.38│ 647204.44│ 517404.24│ 447205.00│
│投资活动现金流量净额│ 1330.86│ 9115.94│ 46.03│ -56025.05│ -26136.84│ -20873.39│
│筹资活动现金流入 │ 19281.15│ 11534.54│ ---│ 12865.75│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 49687.18│ 36937.91│ 12668.37│ 35494.83│ 31306.18│ 24845.48│
│筹资活动现金流量净额│ -30406.04│ -25403.37│ -12668.37│ -22629.09│ -31306.18│ -24845.48│
│汇率变动对现金的影响│ -441.69│ -478.76│ -272.32│ 61.70│ 103.05│ 273.58│
│现金及等价物净增加额│ 4899.45│ 14581.24│ 1922.64│ -20634.79│ -15504.05│ -11243.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 85418.86│ 27.61│ 8555.98│ 56.27│
│二季报 │ 74386.74│ 24.04│ 2057.15│ 13.53│
│三季报 │ 63599.07│ 20.56│ -495.59│ -3.26│
│四季报 │ 85960.32│ 27.79│ 5087.77│ 33.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 87930.02│ 27.80│ 10730.10│ 65.68│
│二季报 │ 76670.05│ 24.24│ 4734.63│ 28.98│
│三季报 │ 63494.47│ 20.07│ -1334.76│ -8.17│
│四季报 │ 88251.66│ 27.90│ 2206.17│ 13.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|