财务分析☆ ◇603520 司太立 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4517.83│ 1022.84│ -4909.90│ 4423.21│ -7584.57│ 32375.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4909.90│ 4423.21│ -7585.00│ 32375.48│
│净利润增长率(%) │ 56.73│ 120.83│ -211.00│ 158.32│ -123.43│ 35.62│
│扣非净利润(万) │ 1889.07│ 281.23│ -5412.99│ 3571.44│ -9793.52│ 30786.41│
│营业总收(未调整:万) │ 200827.54│ 244577.11│ 235022.47│ 219598.62│ 213124.00│ 199991.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 235022.47│ 219598.62│ 213124.00│ 199991.69│
│总营收同比增长率(%) │ 8.85│ 4.07│ 7.02│ 3.04│ 6.57│ 46.29│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ 0.39│ -2.16│ 2.53│ -3.81│ 16.04│
│资产负债比率(%) │ 57.76│ 58.34│ 56.42│ 68.12│ 66.59│ 54.76│
│净利润现金含量(%) │ 507.90│ 35.85│ -394.11│ 100.72│ 103.33│ 157.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0200│ -0.1200│ 0.1300│ -0.2200│ 0.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0431│ 0.0100│ -0.1400│ 0.1000│ -0.2900│ 1.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1031│ 0.0233│ -0.1120│ 0.1291│ -0.2212│ 1.3214│
│每股资本公积金(元) │ 3.7386│ 3.7565│ 3.7478│ 2.3670│ 2.3732│ 4.6555│
│每股未分配利润(元) │ 0.5495│ 0.7465│ 0.8830│ 1.3375│ 1.4113│ 2.8142│
│每股净资产(元) │ 5.6106│ 5.8345│ 5.9947│ 5.1169│ 5.1478│ 8.8768│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5234│ 0.0084│ 0.4414│ 0.1301│ -0.2286│ 2.0768│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4517.83│ 3992.90│ 2095.36│ 1022.84│ 2882.48│ 2913.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2882.48│ 2913.55│
│净利润增长率(%) │ 56.73│ 37.05│ 46.08│ 120.83│ 221.14│ 27.24│
│扣非净利润(万) │ 1889.07│ 1404.06│ 1686.17│ 281.23│ 2737.78│ 2727.96│
│营业总收(未调整:万) │ 200827.54│ 141426.68│ 71126.99│ 244577.11│ 184501.57│ 139776.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 184501.57│ 139776.04│
│总营收同比增长率(%) │ 8.85│ 1.18│ 3.70│ 4.07│ 2.24│ 5.06│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ 1.55│ 0.82│ 0.39│ 1.10│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 57.76│ 58.59│ 58.86│ 58.34│ 55.44│ 55.55│
│净利润现金含量(%) │ 507.90│ 276.78│ -395.67│ 35.85│ 473.22│ 434.68│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0900│ 0.0500│ 0.0200│ 0.0700│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0431│ 0.0300│ 0.0385│ 0.0100│ 0.0624│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1031│ 0.0911│ 0.0478│ 0.0233│ 0.0657│ 0.0665│
│每股资本公积金(元) │ 3.7386│ 3.7386│ 3.7565│ 3.7565│ 3.7478│ 3.7478│
│每股未分配利润(元) │ 0.5495│ 0.5875│ 0.7943│ 0.7465│ 0.7987│ 0.8494│
│每股净资产(元) │ 5.6106│ 5.6507│ 5.8737│ 5.8345│ 5.9315│ 5.9900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5234│ 0.2521│ -0.1891│ 0.0084│ 0.3111│ 0.2889│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 0.93│ 0.83│ 0.77│ 0.79│ 1.09│
│速动比率 │ 0.45│ 0.44│ 0.42│ 0.38│ 0.52│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 57.76│ 58.34│ 56.42│ 68.12│ 66.59│ 54.76│
│产权比率 │ 1.37│ 1.40│ 1.30│ 2.14│ 2.00│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.00│ 0.07│ 0.02│ -0.03│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.02│ 1.02│ 0.93│ 0.89│ 0.89│
│速动比率 │ 0.45│ 0.48│ 0.53│ 0.44│ 0.40│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 57.76│ 58.59│ 58.86│ 58.34│ 55.44│ 55.55│
│产权比率 │ 1.37│ 1.42│ 1.43│ 1.40│ 1.25│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.05│ -0.04│ 0.00│ 0.06│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.42│ 6.23│ 7.26│ 4.96│ 3.92│ 4.75│
│存货周转率 │ 1.36│ 1.69│ 1.68│ 1.76│ 2.58│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 1.09│ 1.05│ 0.99│ 1.01│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 1.13│ 1.21│ 1.28│ 1.44│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.41│ 0.41│ 0.42│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.42│ 2.89│ 1.32│ 6.23│ 4.63│ 3.25│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.97│ 0.47│ 1.69│ 1.31│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.64│ 0.31│ 1.09│ 0.87│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 0.61│ 0.31│ 1.13│ 0.93│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.40│ 0.31│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 0.40│ -1.87│ 2.52│ -4.30│ 14.89│
│销售毛利率 │ 20.46│ 20.59│ 19.43│ 24.29│ 24.04│ 37.40│
│营业利润率 │ 3.05│ 0.50│ -2.28│ 2.24│ -2.62│ 19.99│
│销售净利率 │ 2.25│ 0.42│ -2.09│ 2.03│ -3.37│ 16.49│
│总资产净利率 │ 0.75│ 0.17│ -0.85│ 0.82│ -1.41│ 7.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.84│ 1.61│ 0.81│ 0.40│ 1.11│ 1.11│
│销售毛利率 │ 20.46│ 20.13│ 22.25│ 20.59│ 21.83│ 20.06│
│营业利润率 │ 3.05│ 3.78│ 3.83│ 0.50│ 2.34│ 2.98│
│销售净利率 │ 2.25│ 2.82│ 2.93│ 0.42│ 1.58│ 2.11│
│总资产净利率 │ 0.75│ 0.66│ 0.34│ 0.17│ 0.49│ 0.49│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.85│ 4.07│ 7.02│ 3.04│ 6.57│ 46.29│
│营业利润增长率 │ 42.10│ 122.73│ -208.79│ 188.17│ -113.96│ 36.00│
│净利润增长率 │ 56.73│ 120.83│ -211.00│ 158.32│ -123.43│ 35.62│
│净资产增长率 │ -3.84│ -2.67│ 49.96│ -0.72│ -18.84│ 19.27│
│总资产增长率 │ -5.16│ 1.81│ 9.59│ 4.04│ 8.31│ 11.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.85│ 1.18│ 3.70│ 4.07│ 2.24│ 5.06│
│营业利润增长率 │ 42.10│ 28.11│ 70.12│ 122.73│ 161.20│ 45.98│
│净利润增长率 │ 56.73│ 37.05│ 46.08│ 120.83│ 221.14│ 27.24│
│净资产增长率 │ -3.84│ -3.15│ 0.67│ -2.67│ -1.05│ -0.08│
│总资产增长率 │ -5.16│ -2.56│ 1.94│ 1.81│ -3.23│ -2.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │前三季度营收增长│ 6167.51│ 3783.79│ 63.00│
│ │带动毛利增加；出│ │ │ │
│ │售联营企业股权，│ │ │ │
│ │投资收益较去年同│ │ │ │
│ │期大幅上升；公司│ │ │ │
│ │加强销售回款管理│ │ │ │
│ │，信用减值损失较│ │ │ │
│ │去年同期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│前三季度营收增长│ 4517.83│ 2882.48│ 56.73│
│司股东的净利│带动毛利增加；出│ │ │ │
│润 │售联营企业股权，│ │ │ │
│ │投资收益较去年同│ │ │ │
│ │期大幅上升；公司│ │ │ │
│ │加强销售回款管理│ │ │ │
│ │，信用减值损失较│ │ │ │
│ │去年同期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率波动引起的汇│ 1889.07│ 2737.78│ -31.00│
│司股东的扣除│兑损失增加，财务│ │ │ │
│非经常性损益│费用上升 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本年公司加强销售│ 22946.06│ 13640.39│ 68.22│
│的现金流量净│回款管理，销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金同比上升 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │现金流量净流出 │ 28770.23│ 41533.98│ -30.73│
│使用权资产 │本期新增房产租赁│ 228.36│ 115.51│ 97.69│
│合同负债 │本期预收货款结转│ 344.85│ 568.37│ -39.33│
│ │收入 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房产租赁│ 120.94│ 80.02│ 51.13│
│应收款项融资│本期收到以票据方│ 13642.65│ 5843.70│ 133.46│
│ │式结算的货款增加│ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 3466.28│ 1790.59│ 93.58│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分应收│ 323.16│ 627.41│ -48.49│
│ │暂付款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 5007.67│ 7229.31│ -30.73│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 2722.02│ 1722.52│ 58.03│
│产 │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期长期借款陆续│ 44708.60│ 30633.20│ 45.95│
│非流动负债 │一年内到期 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1869.91│ -1123.30│ -66.47│
│ │差额 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 1459.52│ 1017.14│ 43.49│
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 141426.68│ 139776.04│ 1.18│
│营业成本 │--- │ 112956.97│ 111743.70│ 1.09│
│销售费用 │--- │ 6937.31│ 6475.38│ 7.13│
│管理费用 │--- │ 6219.45│ 6297.40│ -1.24│
│财务费用 │外汇市场波动加剧│ 5161.82│ 2851.99│ 80.99│
│ │，导致公司汇兑损│ │ │ │
│ │失增加，相应计入│ │ │ │
│ │财务费用的汇兑损│ │ │ │
│ │益较去年同期上升│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5920.27│ 6205.29│ -4.59│
│经营活动产生│--- │ 11051.63│ 12664.48│ -12.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司产能建设进入│ -4592.74│ -13293.05│ 65.45│
│的现金流量净│后期，报告期内资│ │ │ │
│额 │本性支出得到有效│ │ │ │
│ │控制 │ │ │ │
│筹资活动产生│股利分配金额较去│ -16615.41│ -7255.30│ -129.01│
│的现金流量净│年同期增幅较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│税金及附加 │新增建筑物计提房│ 1238.03│ 914.88│ 35.32│
│ │产税增加 │ │ │ │
│其他收益 │增值税加计抵减和│ 1866.12│ 1345.67│ 38.68│
│ │与资产相关的政府│ │ │ │
│ │补助摊销均有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │公司出售参股公司│ 2293.83│ -299.30│ 866.39│
│ │股权取得投资收益│ │ │ │
│信用减值损失│公司持续加强应收│ -54.33│ -1280.08│ 95.76│
│ │账款精细化管理，│ │ │ │
│ │信用减值损失计提│ │ │ │
│ │金额较去年同期显│ │ │ │
│ │著降低 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1750.96│ -908.15│ -92.81│
│ │损失较去年同期上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│所得税费用 │内部交易产生的年│ 1373.00│ 962.21│ 42.69│
│ │初未实现利润本期│ │ │ │
│ │已实现，导致递延│ │ │ │
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 31564.00│ 41533.98│ 60335.48│ 56513.42│ 66156.32│ 77574.00│
│存货 │ 115124.90│ 119179.48│ 110510.13│ 114827.85│ 73858.25│ 51759.14│
│应收票据及应收账款 │ 42867.92│ 50948.76│ 30538.63│ 34222.36│ 54384.01│ 54392.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3201.23│ 1790.59│ 1323.21│ 1578.74│ 1173.31│ 1601.43│
│其他应收款 │ 368.25│ 627.41│ 426.55│ 482.08│ 830.84│ 1276.66│
│流动资产合计 │ 205976.20│ 227153.22│ 223065.10│ 226475.93│ 217163.85│ 206180.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8832.20│ 10077.22│ 10451.79│ 9986.18│ 9593.74│ 11955.47│
│固定资产净额 │ 238885.38│ 232869.13│ 199426.74│ 189042.79│ 155010.55│ 141753.89│
│在建工程 │ 51354.54│ 65953.20│ 87131.01│ 45308.51│ 63552.12│ 37146.81│
│无形资产 │ 27836.45│ 28946.32│ 30255.19│ 31193.19│ 31072.79│ 23116.81│
│商誉 │ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 51970.78│
│非流动资产合计 │ 377794.90│ 388370.05│ 381496.42│ 325166.12│ 313054.16│ 283357.07│
│资产总计 │ 583771.10│ 615523.27│ 604561.52│ 551642.04│ 530218.01│ 489537.78│
│应付票据及应付账款 │ 32486.59│ 37441.98│ 53286.24│ 50809.94│ 54063.50│ 59094.42│
│预收款项 │ ---│ 9.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 609.82│ 568.37│ 445.41│ 1091.58│ 1043.89│ 510.11│
│流动负债 │ 202095.60│ 243732.98│ 267736.64│ 293139.11│ 275979.02│ 188606.01│
│长期借款 │ 118987.49│ 94521.59│ 53728.49│ 73444.90│ 67385.34│ 74655.45│
│长期应付款 │ 4047.89│ 7928.83│ 9456.87│ ---│ ---│ 102.00│
│非流动负债 │ 135067.48│ 115367.40│ 73380.18│ 82612.93│ 77117.59│ 79478.00│
│负债合计 │ 337163.08│ 359100.37│ 341116.82│ 375752.04│ 353096.61│ 268084.01│
│实收资本 │ 43840.99│ 43840.99│ 43840.99│ 34251.45│ 34291.44│ 24501.69│
│资本公积金 │ 163902.03│ 164686.66│ 164307.23│ 81073.66│ 81379.35│ 114068.46│
│盈余公积 │ 14641.91│ 14641.91│ 14210.88│ 14210.88│ 14029.50│ 13301.09│
│未分配利润 │ 24091.32│ 32725.78│ 38710.13│ 45812.07│ 48395.29│ 68952.02│
│少数股东权益 │ 632.83│ 633.72│ 629.11│ 629.51│ 597.39│ 3955.97│
│归属母公司权益 │ 245975.20│ 255789.18│ 262815.59│ 175260.48│ 176524.01│ 217497.80│
│股东权益合计 │ 246608.02│ 256422.90│ 263444.70│ 175890.00│ 177121.40│ 221453.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31564.00│ 28770.23│ 30801.38│ 41533.98│ 25767.24│ 43304.98│
│存货 │ 115124.90│ 114498.84│ 114491.84│ 119179.48│ 110256.45│ 95141.64│
│应收票据及应收账款 │ 42867.92│ 49722.92│ 62674.94│ 50948.76│ 49240.36│ 55395.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3201.23│ 3466.28│ 4081.01│ 1790.59│ 3772.80│ 2696.73│
│其他应收款 │ 368.25│ 323.16│ 496.23│ 627.41│ 1086.53│ 550.09│
│流动资产合计 │ 205976.20│ 215431.76│ 237390.41│ 227153.22│ 201335.47│ 205915.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8832.20│ 9438.32│ 10029.74│ 10077.22│ 10058.70│ 10248.15│
│固定资产净额 │ 238885.38│ 230169.80│ 228145.35│ 232869.13│ 195382.36│ 201259.21│
│在建工程 │ 51354.54│ 65770.88│ 72819.83│ 65953.20│ 94780.35│ 90367.76│
│无形资产 │ 27836.45│ 28184.63│ 28564.57│ 28946.32│ 29260.31│ 29560.78│
│商誉 │ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│ 40496.00│
│非流动资产合计 │ 377794.90│ 384309.85│ 390056.56│ 388370.05│ 383716.71│ 386352.46│
│资产总计 │ 583771.10│ 599741.61│ 627446.96│ 615523.27│ 585052.18│ 592267.46│
│应付票据及应付账款 │ 32486.59│ 38055.30│ 40799.02│ 37441.98│ 37199.45│ 40517.65│
│预收款项 │ ---│ 2.91│ 9.00│ 9.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 609.82│ 344.85│ 247.50│ 568.37│ 1668.79│ 133.71│
│流动负债 │ 202095.60│ 211036.95│ 232029.18│ 243732.98│ 225714.23│ 230913.61│
│长期借款 │ 118987.49│ 122188.36│ 117010.81│ 94521.59│ 79175.06│ 81232.36│
│长期应付款 │ 4047.89│ 5800.72│ 7522.78│ 7928.83│ 6217.38│ 7301.79│
│非流动负债 │ 135067.48│ 140337.89│ 137288.30│ 115367.40│ 98630.27│ 98084.68│
│负债合计 │ 337163.08│ 351374.84│ 369317.48│ 359100.37│ 324344.49│ 328998.28│
│实收资本 │ 43840.99│ 43840.99│ 43840.99│ 43840.99│ 43840.99│ 43840.99│
│资本公积金 │ 163902.03│ 163902.03│ 164686.66│ 164686.66│ 164307.23│ 164307.23│
│盈余公积 │ 14641.91│ 14641.91│ 14641.91│ 14641.91│ 14210.88│ 14210.88│
│未分配利润 │ 24091.32│ 25758.44│ 34821.14│ 32725.78│ 35016.46│ 37239.57│
│少数股东权益 │ 632.83│ 633.79│ 620.08│ 633.72│ 662.69│ 661.94│
│归属母公司权益 │ 245975.20│ 247732.98│ 257509.40│ 255789.18│ 260045.00│ 262607.23│
│股东权益合计 │ 246608.02│ 248366.77│ 258129.48│ 256422.90│ 260707.68│ 263269.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200827.54│ 244577.11│ 235022.47│ 219598.62│ 213124.00│ 199991.69│
│营业总成本 │ 197177.98│ 240635.63│ 240257.17│ 213916.43│ 209605.18│ 161438.10│
│营业税金及附加 │ 1894.26│ 1995.13│ 1920.47│ 1845.09│ 1455.82│ 1554.75│
│销售费用 │ 9826.57│ 13359.17│ 12703.17│ 9912.77│ 7081.41│ 1967.70│
│财务费用 │ 6904.30│ 6476.76│ 10468.34│ 9649.11│ 11378.84│ 7174.15│
│管理费用 │ 9073.28│ 11765.08│ 11748.01│ 12787.15│ 14549.40│ 13089.29│
│资产减值损失 │ -1876.63│ -3818.73│ -3604.65│ -2947.97│ -12461.31│ -316.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 2.31│ 87.67│ 15.85│
│投资收益 │ 1675.24│ -911.59│ -960.75│ -1412.79│ 1093.33│ 722.99│
│营业利润 │ 6133.04│ 1216.14│ -5351.33│ 4919.14│ -5578.96│ 39976.55│
│营业外收入 │ 140.28│ 89.20│ 120.89│ 20.44│ 101.93│ 205.19│
│营业外支出 │ 105.81│ 605.55│ 486.67│ 404.35│ 1063.42│ 642.53│
│利润总额 │ 6167.51│ 699.79│ -5717.12│ 4535.22│ -6540.45│ 39539.20│
│所得税 │ 1650.58│ -327.66│ -806.82│ 79.88│ 652.14│ 6562.36│
│净利润 │ 4516.93│ 1027.45│ -4910.30│ 4455.34│ -7192.59│ 32976.84│
│归属母公司净利润 │ 4517.83│ 1022.84│ -4909.90│ 4423.21│ -7584.57│ 32375.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200827.54│ 141426.68│ 71126.99│ 244577.11│ 184501.57│ 139776.04│
│营业总成本 │ 197177.98│ 138433.85│ 68065.32│ 240635.63│ 178893.16│ 134488.65│
│营业税金及附加 │ 1894.26│ 1238.03│ 493.47│ 1995.13│ 1351.70│ 914.88│
│销售费用 │ 9826.57│ 6937.31│ 3270.97│ 13359.17│ 10194.60│ 6475.38│
│财务费用 │ 6904.30│ 5161.82│ 2870.54│ 6476.76│ 4613.13│ 2851.99│
│管理费用 │ 9073.28│ 6219.45│ 3303.57│ 11765.08│ 9403.58│ 6297.40│
│资产减值损失 │ -1876.63│ -1750.96│ -573.11│ -3818.73│ -1993.80│ -908.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1675.24│ 2293.83│ -31.19│ -911.59│ -488.75│ -299.30│
│营业利润 │ 6133.04│ 5344.49│ 2724.45│ 1216.14│ 4315.88│ 4171.81│
│营业外收入 │ 140.28│ 95.22│ 95.54│ 89.20│ 23.99│ 22.16│
│营业外支出 │ 105.81│ 73.74│ 56.50│ 605.55│ 556.09│ 285.38│
│利润总额 │ 6167.51│ 5365.97│ 2763.49│ 699.79│ 3783.79│ 3908.59│
│所得税 │ 1650.58│ 1373.00│ 681.77│ -327.66│ 867.72│ 962.21│
│净利润 │ 4516.93│ 3992.97│ 2081.72│ 1027.45│ 2916.06│ 2946.38│
│归属母公司净利润 │ 4517.83│ 3992.90│ 2095.36│ 1022.84│ 2882.48│ 2913.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 196288.89│ 240500.53│ 250362.99│ 320398.36│ 239103.76│ 229999.43│
│经营活动现金流出 │ 173342.82│ 240133.86│ 231012.78│ 315943.15│ 246941.15│ 179115.49│
│经营活动现金流量净额│ 22946.06│ 366.67│ 19350.22│ 4455.21│ -7837.39│ 50883.94│
│投资活动现金流入 │ 16652.48│ 272.95│ 126.90│ 10633.32│ 32895.12│ 97533.53│
│投资活动现金流出 │ 22485.40│ 26919.58│ 49200.42│ 36031.95│ 66116.98│ 125761.86│
│投资活动现金流量净额│ -5832.92│ -26646.63│ -49073.53│ -25398.64│ -33221.86│ -28228.33│
│筹资活动现金流入 │ 118235.86│ 252301.72│ 301423.32│ 285071.52│ 206861.03│ 129355.37│
│筹资活动现金流出 │ 153834.70│ 236893.80│ 271520.37│ 276770.38│ 170502.61│ 159534.00│
│筹资活动现金流量净额│ -35598.84│ 15407.92│ 29902.95│ 8301.14│ 36358.42│ -30178.63│
│汇率变动对现金的影响│ -116.87│ 2385.61│ -2070.19│ 81.54│ 1150.91│ 23.65│
│现金及等价物净增加额│ -18602.58│ -8486.42│ -1890.55│ -12560.75│ -3549.92│ -7499.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 196288.89│ 129147.07│ 54091.69│ 240500.53│ 178053.16│ 123382.19│
│经营活动现金流出 │ 173342.82│ 118095.44│ 62382.34│ 240133.86│ 164412.78│ 110717.71│
│经营活动现金流量净额│ 22946.06│ 11051.63│ -8290.65│ 366.67│ 13640.39│ 12664.48│
│投资活动现金流入 │ 16652.48│ 16652.48│ 10772.48│ 272.95│ 0.90│ ---│
│投资活动现金流出 │ 22485.40│ 21245.22│ 15446.02│ 26919.58│ 15903.17│ 13293.05│
│投资活动现金流量净额│ -5832.92│ -4592.74│ -4673.54│ -26646.63│ -15902.27│ -13293.05│
│筹资活动现金流入 │ 118235.86│ 91808.86│ 49608.84│ 252301.72│ 184428.82│ 151181.56│
│筹资活动现金流出 │ 153834.70│ 108424.27│ 46085.78│ 236893.80│ 203731.57│ 158436.86│
│筹资活动现金流量净额│ -35598.84│ -16615.41│ 3523.05│ 15407.92│ -19302.75│ -7255.30│
│汇率变动对现金的影响│ -116.87│ -130.05│ -104.87│ 2385.61│ 72.57│ 169.62│
│现金及等价物净增加额│ -18602.58│ -10286.58│ -9546.02│ -8486.42│ -21492.06│ -7714.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68589.56│ 28.04│ 1434.43│ 140.24│
│二季报 │ 71186.48│ 29.11│ 1479.12│ 144.61│
│三季报 │ 44725.53│ 18.29│ -31.06│ -3.04│
│四季报 │ 60075.54│ 24.56│ -1859.64│ -181.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64230.06│ 27.33│ 1228.25│ -25.02│
│二季报 │ 68815.21│ 29.28│ 1061.57│ -21.62│
│三季报 │ 47406.43│ 20.17│ -1392.24│ 28.36│
│四季报 │ 54570.77│ 23.22│ -5807.48│ 118.28│
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