财务分析☆ ◇603527 众源新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5905.64│ 6309.75│ 12729.25│ 11489.86│ 14040.57│ 13754.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12729.25│ 11489.86│ 14040.57│ 13754.16│
│净利润增长率(%) │ -41.00│ -50.43│ 10.79│ -18.17│ 2.08│ 119.40│
│扣非净利润(万) │ 3834.04│ -7397.83│ 8640.69│ 10610.68│ 12791.64│ 12993.89│
│营业总收(未调整:万) │ 1319429.49│ 1104919.80│ 932147.90│ 758230.03│ 712942.22│ 677978.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 932147.90│ 758230.03│ 712942.22│ 677978.97│
│总营收同比增长率(%) │ 70.68│ 18.53│ 22.94│ 6.35│ 5.16│ 76.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 3.10│ 6.42│ 7.99│ 12.77│ 13.76│
│资产负债比率(%) │ 67.69│ 56.21│ 49.98│ 36.03│ 45.37│ 44.47│
│净利润现金含量(%) │ -1033.43│ -472.90│ -493.15│ -305.84│ 315.96│ -12.99│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.2000│ 0.4000│ 0.4300│ 0.5800│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1210│ -0.2300│ 0.2700│ 0.4000│ 0.5200│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1863│ 0.1991│ 0.4016│ 0.3625│ 0.5758│ 0.5641│
│每股资本公积金(元) │ 3.1583│ 3.1583│ 2.9738│ 2.9731│ 1.2225│ 1.2225│
│每股未分配利润(元) │ 2.1180│ 2.0317│ 2.0059│ 1.7841│ 2.1339│ 1.7802│
│每股净资产(元) │ 6.6596│ 6.5724│ 6.3426│ 6.0901│ 4.7263│ 4.3266│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9254│ -0.9414│ -1.9804│ -1.1086│ 1.8195│ -0.0733│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5905.64│ 6246.77│ 3840.16│ 6309.75│ 10009.86│ 9524.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10009.86│ 9524.10│
│净利润增长率(%) │ -41.00│ -34.41│ -46.72│ -50.43│ 9.19│ 46.18│
│扣非净利润(万) │ 3834.04│ 4361.73│ 2508.38│ -7397.83│ -2264.97│ -1207.59│
│营业总收(未调整:万) │ 1319429.49│ 834385.67│ 379118.52│ 1104919.80│ 773022.79│ 480386.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 773022.79│ 480386.56│
│总营收同比增长率(%) │ 70.68│ 73.69│ 72.60│ 18.53│ 16.29│ 18.65│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 2.96│ 1.83│ 3.10│ 4.89│ 4.63│
│资产负债比率(%) │ 67.69│ 62.80│ 57.73│ 56.21│ 56.31│ 54.69│
│净利润现金含量(%) │ -1033.43│ -775.06│ -630.88│ -472.90│ -118.11│ 179.92│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.2000│ 0.1200│ 0.2000│ 0.3200│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1210│ 0.1400│ 0.0791│ -0.2300│ -0.0715│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1863│ 0.1971│ 0.1212│ 0.1991│ 0.3158│ 0.3005│
│每股资本公积金(元) │ 3.1583│ 3.1583│ 3.1583│ 3.1583│ 2.9831│ 2.9738│
│每股未分配利润(元) │ 2.1180│ 2.1287│ 2.1528│ 2.0317│ 2.1617│ 2.1464│
│每股净资产(元) │ 6.6596│ 6.6687│ 6.6925│ 6.5724│ 6.5096│ 6.4847│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9254│ -1.5275│ -0.7643│ -0.9414│ -0.3730│ 0.5406│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.37│ 1.55│ 2.32│ 1.81│ 1.85│
│速动比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.93│ 1.57│ 1.17│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 67.69│ 56.21│ 49.98│ 36.03│ 45.37│ 44.47│
│产权比率 │ 2.19│ 1.35│ 1.02│ 0.57│ 0.85│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.12│ -0.36│ -0.44│ 0.55│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.29│ 1.37│ 1.37│ 1.41│ 1.40│
│速动比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.86│ 0.80│ 0.85│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 67.69│ 62.80│ 57.73│ 56.21│ 56.31│ 54.69│
│产权比率 │ 2.19│ 1.77│ 1.43│ 1.35│ 1.37│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.14│ -0.09│ -0.12│ -0.05│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.02│ 10.42│ 11.64│ 11.97│ 11.30│ 13.56│
│存货周转率 │ 8.22│ 8.63│ 10.68│ 13.11│ 13.08│ 13.80│
│流动资产周转率 │ 3.02│ 3.58│ 4.06│ 4.58│ 4.82│ 5.32│
│固定资产周转率 │ 10.52│ 9.71│ 13.63│ 19.90│ 21.22│ 23.79│
│总资产周转率 │ 2.23│ 2.43│ 2.60│ 2.90│ 3.49│ 4.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.02│ 6.05│ 2.76│ 10.42│ 7.82│ 5.15│
│存货周转率 │ 8.22│ 5.22│ 2.59│ 8.63│ 6.09│ 4.20│
│流动资产周转率 │ 3.02│ 2.13│ 1.06│ 3.58│ 2.44│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 10.52│ 6.58│ 2.96│ 9.71│ 7.44│ 4.86│
│总资产周转率 │ 2.23│ 1.52│ 0.74│ 2.43│ 1.69│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 3.03│ 6.33│ 5.95│ 12.18│ 13.04│
│销售毛利率 │ 2.53│ 1.18│ 2.80│ 3.68│ 3.98│ 4.51│
│营业利润率 │ 0.40│ 0.74│ 1.52│ 1.75│ 2.31│ 2.46│
│销售净利率 │ 0.39│ 0.56│ 1.33│ 1.46│ 1.92│ 2.02│
│总资产净利率 │ 0.87│ 1.35│ 3.47│ 4.25│ 6.72│ 8.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 2.96│ 1.81│ 3.03│ 4.85│ 4.63│
│销售毛利率 │ 2.53│ 2.91│ 4.07│ 1.18│ 1.21│ 1.20│
│营业利润率 │ 0.40│ 0.74│ 1.11│ 0.74│ 1.59│ 2.51│
│销售净利率 │ 0.39│ 0.69│ 0.96│ 0.56│ 1.27│ 1.95│
│总资产净利率 │ 0.87│ 1.05│ 0.71│ 1.35│ 2.15│ 2.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 70.68│ 18.53│ 22.94│ 6.35│ 5.16│ 76.74│
│营业利润增长率 │ -57.17│ -42.05│ 6.84│ -19.45│ -1.26│ 125.42│
│净利润增长率 │ -41.00│ -50.43│ 10.79│ -18.17│ 2.08│ 119.40│
│净资产增长率 │ 1.33│ 3.62│ 4.15│ 67.52│ 9.24│ 11.24│
│总资产增长率 │ 36.81│ 21.92│ 33.99│ 41.13│ 12.82│ 35.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 70.68│ 73.69│ 72.60│ 18.53│ 16.29│ 18.65│
│营业利润增长率 │ -57.17│ -48.43│ -50.25│ -42.05│ 17.85│ 59.65│
│净利润增长率 │ -41.00│ -34.41│ -46.72│ -50.43│ 9.19│ 46.18│
│净资产增长率 │ 1.33│ 1.46│ 1.83│ 3.62│ 2.63│ 2.24│
│总资产增长率 │ 36.81│ 19.12│ 5.31│ 21.92│ 22.66│ 12.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期销量及铜价较│ 1319429.49│ 773022.79│ 70.68│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│利润总额 │子公司安徽永杰铜│ 5215.51│ 12323.16│ -57.68│
│ │业有限公司资产处│ │ │ │
│ │置收益在上期实现│ │ │ │
│ │，故上期利润总额│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│归属于上市公│子公司安徽永杰铜│ 5905.64│ 10009.86│ -41.00│
│司股东的净利│业有限公司资产处│ │ │ │
│润 │置收益在上期实现│ │ │ │
│ │，故上期归属于上│ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润较大 │ │ │ │
│归属于上市公│子公司安徽永杰铜│ 3834.04│ -2264.97│ 269.28│
│司股东的扣除│业有限公司资产处│ │ │ │
│非经常性损益│置收益在上期实现│ │ │ │
│的净利润 │，故上期净利润增│ │ │ │
│ │加，扣除非经常性│ │ │ │
│ │损益后净利润减少│ │ │ │
│ │。2、本期子公司 │ │ │ │
│ │安徽永杰铜业有限│ │ │ │
│ │公司项目完工投产│ │ │ │
│ │，产销量较上年同│ │ │ │
│ │期增长，对本期利│ │ │ │
│ │润的增长起到了一│ │ │ │
│ │定的支撑作用 │ │ │ │
│总资产 │本期公司产销规模│ 683970.79│ 499940.64│ 36.81│
│ │上升 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -61030.88│ -11822.81│ -416.21│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较大 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资现金增加 │ 73258.61│ 34778.25│ 110.64│
│应收票据 │本期末无未到期的│ ---│ 349.47│ -100.00│
│ │商业承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售规模上升│ 159343.82│ 116617.65│ 36.64│
│ │加之原材料价格上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 17463.82│ 24745.37│ -29.43│
│存货 │--- │ 167981.00│ 142716.19│ 17.70│
│其他流动资产│本期末待抵扣进项│ 13078.10│ 9846.77│ 32.82│
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 7245.72│ 7238.91│ 0.09│
│固定资产 │--- │ 124358.65│ 129248.20│ -3.78│
│在建工程 │--- │ 4743.21│ 4259.76│ 11.35│
│其他非流动资│--- │ 1818.89│ 1777.14│ 2.35│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期公司生产规模│ 214022.08│ 153063.22│ 39.83│
│ │扩大及原材料价格│ │ │ │
│ │上涨，向银行筹集│ │ │ │
│ │经营所需周转资金│ │ │ │
│ │金额较大 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 86369.20│ 52093.52│ 65.80│
│ │兑汇票金额较大 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 24151.83│ 24250.00│ -0.40│
│合同负债 │本期末预收货款金│ 2600.73│ 1758.52│ 47.89│
│ │额较多 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末应付款项减│ 139.10│ 3652.40│ -96.19│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 10644.86│ 9732.07│ 9.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 13211.71│ 13714.27│ -3.66│
│营业收入 │本期销量及铜价较│ 834385.67│ 480386.56│ 73.69│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期销量及铜价较│ 810142.26│ 474630.04│ 70.69│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期销量增长，员│ 1308.52│ 1259.92│ 3.86│
│ │工薪酬等费用较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期产销量增长，│ 2459.60│ 2273.53│ 8.18│
│ │员工薪酬等费用较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行融资金额│ 3143.58│ 2074.22│ 51.55│
│ │增加相对应利息费│ │ │ │
│ │用也随之增加且本│ │ │ │
│ │期汇率损失金额较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入较大│ 7871.74│ 4041.33│ 94.78│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -48416.07│ 17135.67│ -382.55│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较大 │ │ │ │
│投资活动产生│本期子公司永杰铜│ -1319.49│ -9323.22│ 85.85│
│的现金流量净│业、众源铝箔一期│ │ │ │
│额 │项目已完工建设投│ │ │ │
│ │入较上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期产销量上升，│ 55488.57│ 8137.01│ 581.93│
│的现金流量净│公司向银行筹集所│ │ │ │
│额 │需经营周转资金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 139706.23│ 34778.25│ 18304.61│ 38584.02│ 21673.58│ 18859.55│
│存货 │ 170313.57│ 142716.19│ 110308.80│ 59349.13│ 52024.95│ 52658.69│
│应收票据及应收账款 │ 175788.68│ 116967.12│ 100772.35│ 64745.27│ 61919.45│ 64260.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15795.98│ 24745.37│ 11408.33│ 817.36│ 1284.35│ 677.93│
│其他应收款 │ 405.25│ 248.19│ 214.06│ 305.24│ 1333.50│ 1390.18│
│流动资产合计 │ 531745.73│ 342710.20│ 274403.17│ 184839.26│ 146007.64│ 149612.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7312.22│ 7238.91│ 2531.32│ 2261.75│ 1547.51│ 1342.69│
│固定资产净额 │ 121585.99│ 129248.20│ 98273.75│ 38489.36│ 37717.15│ 29481.52│
│在建工程 │ 4518.27│ 4259.76│ 18359.83│ 64186.64│ 4971.61│ 3462.94│
│无形资产 │ 8341.54│ 8504.07│ 7431.63│ 7617.18│ 7801.88│ 3923.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 152225.05│ 157230.44│ 135644.28│ 121191.51│ 70613.63│ 42386.36│
│资产总计 │ 683970.79│ 499940.64│ 410047.45│ 306030.78│ 216621.27│ 191999.05│
│应付票据及应付账款 │ 148215.17│ 76343.52│ 49709.96│ 22116.40│ 37049.51│ 17802.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5239.35│ 1758.52│ 957.01│ 924.41│ 1116.36│ 1318.37│
│流动负债 │ 429596.23│ 249586.62│ 176806.12│ 79679.60│ 80639.61│ 81040.40│
│长期借款 │ 15591.71│ 13714.27│ 10627.48│ 12776.50│ 8435.82│ 200.05│
│长期应付款 │ 8289.22│ 8708.37│ 8231.80│ 8231.80│ 3658.58│ ---│
│非流动负债 │ 33406.74│ 31414.91│ 28114.98│ 30596.49│ 17640.15│ 4337.62│
│负债合计 │ 463002.97│ 281001.53│ 204921.09│ 110276.10│ 98279.76│ 85378.02│
│实收资本 │ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│ 24382.40│ 24382.40│
│资本公积金 │ 100109.61│ 100109.61│ 94259.41│ 94237.82│ 29808.48│ 29808.48│
│盈余公积 │ 7874.48│ 7874.48│ 7453.33│ 6508.80│ 5882.81│ 5362.06│
│未分配利润 │ 67134.05│ 64398.12│ 63581.07│ 56550.92│ 52029.55│ 43405.98│
│少数股东权益 │ 9878.00│ 10611.55│ 4085.39│ 2716.06│ 3102.71│ 1127.00│
│归属母公司权益 │ 211089.82│ 208327.56│ 201040.97│ 193038.62│ 115238.80│ 105494.03│
│股东权益合计 │ 220967.82│ 218939.11│ 205126.36│ 195754.68│ 118341.51│ 106621.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 139706.23│ 73258.61│ 39017.00│ 34778.25│ 74237.86│ 68980.00│
│存货 │ 170313.57│ 167981.00│ 138346.77│ 142716.19│ 140592.45│ 115829.26│
│应收票据及应收账款 │ 175788.68│ 159343.82│ 158548.68│ 116967.12│ 102638.86│ 92778.52│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15795.98│ 17463.82│ 11960.25│ 24745.37│ 19445.89│ 16830.33│
│其他应收款 │ 405.25│ 264.04│ 471.46│ 248.19│ 287.13│ 214.87│
│流动资产合计 │ 531745.73│ 441286.98│ 370715.99│ 342710.20│ 358611.11│ 321522.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7312.22│ 7245.72│ 7239.53│ 7238.91│ 4380.25│ 2680.47│
│固定资产净额 │ 121585.99│ 124358.65│ 126763.85│ 129248.20│ 109507.65│ 99338.94│
│在建工程 │ 4518.27│ 4743.21│ 4548.63│ 4259.76│ 13080.85│ 21932.34│
│无形资产 │ 8341.54│ 8395.71│ 8449.89│ 8504.07│ 7064.08│ 7088.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 152225.05│ 154253.88│ 155795.88│ 157230.44│ 144333.59│ 140849.39│
│资产总计 │ 683970.79│ 595540.86│ 526511.86│ 499940.64│ 502944.70│ 462371.88│
│应付票据及应付账款 │ 148215.17│ 110521.03│ 67280.59│ 76343.52│ 92677.86│ 95713.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5239.35│ 2600.73│ 3518.04│ 1758.52│ 1637.25│ 1242.33│
│流动负债 │ 429596.23│ 342773.54│ 269971.05│ 249586.62│ 255208.00│ 229401.32│
│长期借款 │ 15591.71│ 13211.71│ 16304.27│ 13714.27│ 18758.69│ 13958.69│
│长期应付款 │ 8289.22│ 8367.07│ 8786.75│ 8708.37│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33406.74│ 31248.07│ 33978.32│ 31414.91│ 27982.84│ 23477.20│
│负债合计 │ 463002.97│ 374021.61│ 303949.37│ 281001.53│ 283190.83│ 252878.53│
│实收资本 │ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│ 31697.12│
│资本公积金 │ 100109.61│ 100109.61│ 100109.61│ 100109.61│ 94554.21│ 94259.41│
│盈余公积 │ 7874.48│ 7874.48│ 7874.48│ 7874.48│ 7453.33│ 7453.33│
│未分配利润 │ 67134.05│ 67475.19│ 68238.28│ 64398.12│ 68519.39│ 68033.63│
│少数股东权益 │ 9878.00│ 10141.95│ 10428.54│ 10611.55│ 13418.39│ 3946.35│
│归属母公司权益 │ 211089.82│ 211377.30│ 212133.95│ 208327.56│ 206335.47│ 205547.01│
│股东权益合计 │ 220967.82│ 221519.25│ 222562.49│ 218939.11│ 219753.86│ 209493.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1319429.49│ 1104919.80│ 932147.90│ 758230.03│ 712942.22│ 677978.97│
│营业总成本 │ 1311482.18│ 1116441.12│ 926241.66│ 746893.83│ 698269.00│ 660714.88│
│营业税金及附加 │ 2512.24│ 3341.10│ 2510.34│ 1616.60│ 1167.49│ 1041.67│
│销售费用 │ 2043.81│ 2572.98│ 2410.38│ 2230.80│ 1838.34│ 1391.96│
│财务费用 │ 5024.23│ 3805.99│ 2843.93│ 1821.35│ 737.21│ 2249.63│
│管理费用 │ 3578.24│ 4435.93│ 4459.09│ 3469.41│ 3216.68│ 2885.05│
│资产减值损失 │ -387.96│ -836.50│ -430.63│ -727.95│ -32.37│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3117.77│ 733.26│ 1891.74│ 128.51│ 5.00│ ---│
│投资收益 │ -122.86│ 90.04│ 7.23│ 212.92│ 360.51│ 23.82│
│营业利润 │ 5279.09│ 8226.34│ 14196.28│ 13288.01│ 16497.59│ 16708.06│
│营业外收入 │ 31.20│ 54.80│ 106.18│ 11.51│ 4.05│ 0.02│
│营业外支出 │ 94.79│ 291.68│ 134.66│ 32.56│ 51.98│ 56.93│
│利润总额 │ 5215.51│ 7989.46│ 14167.81│ 13266.96│ 16449.66│ 16651.15│
│所得税 │ 44.25│ 1839.04│ 1748.32│ 2162.44│ 2727.14│ 2950.38│
│净利润 │ 5171.26│ 6150.42│ 12419.48│ 11104.52│ 13722.52│ 13700.77│
│归属母公司净利润 │ 5905.64│ 6309.75│ 12729.25│ 11489.86│ 14040.57│ 13754.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1319429.49│ 834385.67│ 379118.52│ 1104919.80│ 773022.79│ 480386.56│
│营业总成本 │ 1311482.18│ 826587.10│ 371720.43│ 1116441.12│ 781819.70│ 485654.10│
│营业税金及附加 │ 2512.24│ 1661.40│ 733.96│ 3341.10│ 2377.26│ 1375.05│
│销售费用 │ 2043.81│ 1308.52│ 587.94│ 2572.98│ 1889.89│ 1259.92│
│财务费用 │ 5024.23│ 3143.58│ 1484.77│ 3805.99│ 3065.55│ 2074.22│
│管理费用 │ 3578.24│ 2459.60│ 1210.54│ 4435.93│ 3362.00│ 2273.53│
│资产减值损失 │ -387.96│ -331.63│ -220.66│ -836.50│ -672.25│ -353.52│
│公允价值变动净收益 │ -3117.77│ -2599.66│ -2795.69│ 733.26│ 1077.54│ 810.95│
│投资收益 │ -122.86│ -146.62│ -94.73│ 90.04│ 148.14│ 28.67│
│营业利润 │ 5279.09│ 6208.55│ 4213.11│ 8226.34│ 12325.00│ 12039.61│
│营业外收入 │ 31.20│ 30.35│ 17.42│ 54.80│ 6.41│ 5.82│
│营业外支出 │ 94.79│ 57.71│ 7.37│ 291.68│ 8.25│ 7.63│
│利润总额 │ 5215.51│ 6181.19│ 4223.17│ 7989.46│ 12323.16│ 12037.80│
│所得税 │ 44.25│ 404.69│ 566.42│ 1839.04│ 2486.70│ 2652.77│
│净利润 │ 5171.26│ 5776.51│ 3656.74│ 6150.42│ 9836.47│ 9385.03│
│归属母公司净利润 │ 5905.64│ 6246.77│ 3840.16│ 6309.75│ 10009.86│ 9524.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1417872.17│ 1167805.36│ 981265.22│ 829532.51│ 791316.56│ 719992.46│
│经营活动现金流出 │ 1478903.05│ 1197644.10│ 1044039.72│ 864672.84│ 746953.92│ 721779.16│
│经营活动现金流量净额│ -61030.88│ -29838.74│ -62774.50│ -35140.33│ 44362.64│ -1786.70│
│投资活动现金流入 │ 2410.24│ 7816.21│ 122.10│ 199.08│ 642.02│ 288.18│
│投资活动现金流出 │ 4485.21│ 25791.29│ 14925.23│ 33422.13│ 29817.38│ 9296.85│
│投资活动现金流量净额│ -2074.97│ -17975.08│ -14803.13│ -33223.05│ -29175.36│ -9008.67│
│筹资活动现金流入 │ 242054.27│ 180856.02│ 135605.25│ 175598.82│ 76403.62│ 61926.00│
│筹资活动现金流出 │ 139668.60│ 128252.51│ 79839.69│ 90631.67│ 89221.61│ 43352.33│
│筹资活动现金流量净额│ 102385.67│ 52603.50│ 55765.56│ 84967.15│ -12817.98│ 18573.67│
│汇率变动对现金的影响│ -158.73│ -169.87│ 408.39│ 151.60│ 444.74│ -219.13│
│现金及等价物净增加额│ 39121.09│ 4619.82│ -21403.68│ 16755.37│ 2814.04│ 7559.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1417872.17│ 897797.58│ 384503.77│ 1167805.36│ 880037.38│ 550715.94│
│经营活动现金流出 │ 1478903.05│ 946213.65│ 408730.49│ 1197644.10│ 891860.19│ 533580.26│
│经营活动现金流量净额│ -61030.88│ -48416.07│ -24226.71│ -29838.74│ -11822.81│ 17135.67│
│投资活动现金流入 │ 2410.24│ 2409.21│ 1190.41│ 7816.21│ 1344.68│ 1339.56│
│投资活动现金流出 │ 4485.21│ 3728.70│ 1451.05│ 25791.29│ 17499.42│ 10662.78│
│投资活动现金流量净额│ -2074.97│ -1319.49│ -260.64│ -17975.08│ -16154.74│ -9323.22│
│筹资活动现金流入 │ 242054.27│ 114344.27│ 50540.00│ 180856.02│ 160597.73│ 62440.73│
│筹资活动现金流出 │ 139668.60│ 58855.70│ 19102.56│ 128252.51│ 106920.21│ 54303.72│
│筹资活动现金流量净额│ 102385.67│ 55488.57│ 31437.44│ 52603.50│ 53677.52│ 8137.01│
│汇率变动对现金的影响│ -158.73│ -108.99│ -79.66│ -169.87│ -122.51│ -79.97│
│现金及等价物净增加额│ 39121.09│ 5644.01│ 6870.44│ 4619.82│ 25577.45│ 15869.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 219646.70│ 19.88│ 7207.50│ 114.23│
│二季报 │ 260739.86│ 23.60│ 2316.60│ 36.71│
│三季报 │ 292636.22│ 26.48│ 485.77│ 7.70│
│四季报 │ 331897.01│ 30.04│ -3700.12│ -58.64│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 173628.49│ 18.63│ 1872.81│ 14.71│
│二季报 │ 231255.60│ 24.81│ 4642.30│ 36.47│
│三季报 │ 259874.78│ 27.88│ 2651.94│ 20.83│
│四季报 │ 267389.03│ 28.69│ 3562.19│ 27.98│
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