财务分析☆ ◇603528 多伦科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2771.07│ -2972.78│ 632.27│ -23191.30│ 5096.97│ -17149.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 632.27│ -23191.30│ 5096.97│ -17149.70│
│净利润增长率(%) │ -39.89│ -570.18│ 102.73│ -555.00│ 129.72│ -315.60│
│扣非净利润(万) │ -4246.09│ -8666.33│ -2615.56│ -27927.99│ 1887.30│ -18654.72│
│营业总收(未调整:万) │ 29995.31│ 39982.39│ 52264.09│ 53142.53│ 73983.68│ 71466.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52264.09│ 53142.53│ 73983.68│ 71466.13│
│总营收同比增长率(%) │ -3.94│ -23.50│ -1.65│ -28.17│ 3.52│ 12.44│
│加权净资产收益率(%) │ -1.47│ -1.55│ 0.32│ -15.44│ 3.15│ -10.21│
│资产负债比率(%) │ 16.50│ 15.92│ 16.34│ 19.98│ 41.22│ 42.30│
│净利润现金含量(%) │ 30.23│ -98.40│ 805.61│ -27.74│ 384.16│ -72.53│
│基本每股收益(元) │ -0.0393│ -0.0440│ 0.0090│ -0.3716│ 0.0817│ -0.2749│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0601│ -0.1283│ -0.0372│ -0.4475│ 0.0302│ -0.2990│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0393│ -0.0421│ 0.0090│ -0.3285│ 0.0817│ -0.2737│
│每股资本公积金(元) │ 1.2481│ 1.2481│ 1.2357│ 1.2302│ 0.3250│ 0.3366│
│每股未分配利润(元) │ 0.2177│ 0.2570│ 0.3487│ 0.3408│ 0.8270│ 0.7500│
│每股净资产(元) │ 2.6516│ 2.6909│ 2.7703│ 2.7990│ 2.4100│ 2.3189│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0119│ 0.0414│ 0.0722│ 0.0911│ 0.3137│ 0.1985│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2771.07│ -3626.03│ -2017.27│ -2972.78│ -1980.83│ -535.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1980.83│ -535.00│
│净利润增长率(%) │ -39.89│ -577.76│ -795.81│ -570.18│ -147.17│ -126.92│
│扣非净利润(万) │ -4246.09│ -1891.37│ -1452.89│ -8666.33│ -3188.24│ -2483.97│
│营业总收(未调整:万) │ 29995.31│ 22413.65│ 7845.61│ 39982.39│ 31227.08│ 20034.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31227.08│ 20034.89│
│总营收同比增长率(%) │ -3.94│ 11.87│ -25.31│ -23.50│ -26.17│ -35.98│
│加权净资产收益率(%) │ -1.47│ -1.93│ -1.07│ -1.55│ -1.02│ -3.36│
│资产负债比率(%) │ 16.50│ 15.88│ 16.07│ 15.92│ 15.13│ 15.50│
│净利润现金含量(%) │ 30.23│ 6.65│ 2.36│ -98.40│ -141.41│ -514.96│
│基本每股收益(元) │ -0.0393│ -0.0537│ -0.0286│ -0.0440│ -0.0283│ -0.0076│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0601│ -0.0280│ -0.0206│ -0.1283│ -0.0452│ -0.0352│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0393│ -0.0514│ -0.0286│ -0.0421│ -0.0281│ -0.0076│
│每股资本公积金(元) │ 1.2481│ 1.2481│ 1.2481│ 1.2481│ 1.2357│ 1.2357│
│每股未分配利润(元) │ 0.2177│ 0.2056│ 0.2284│ 0.2570│ 0.2710│ 0.2915│
│每股净资产(元) │ 2.6516│ 2.6395│ 2.6623│ 2.6909│ 2.6926│ 2.7130│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0119│ -0.0034│ -0.0007│ 0.0414│ 0.0397│ 0.0390│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.29│ 4.59│ 4.75│ 3.96│ 3.52│ 3.20│
│速动比率 │ 3.87│ 4.21│ 4.37│ 3.51│ 3.03│ 2.78│
│资产负债比率(%) │ 16.50│ 15.92│ 16.34│ 19.98│ 41.22│ 42.30│
│产权比率 │ 0.20│ 0.19│ 0.20│ 0.26│ 0.74│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.09│ 0.15│ 0.15│ 0.38│ 0.23│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.29│ 4.45│ 4.46│ 4.59│ 5.05│ 4.93│
│速动比率 │ 3.87│ 4.05│ 4.05│ 4.21│ 4.64│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 16.50│ 15.88│ 16.07│ 15.92│ 15.13│ 15.50│
│产权比率 │ 0.20│ 0.19│ 0.20│ 0.19│ 0.18│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.01│ 0.00│ 0.09│ 0.09│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.27│ 1.43│ 1.64│ 1.50│ 1.91│ 1.90│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.16│ 2.10│ 1.61│ 1.70│ 1.81│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.26│ 0.32│ 0.30│ 0.42│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.32│ 1.54│ 1.35│ 1.73│ 1.81│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.17│ 0.21│ 0.19│ 0.25│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 0.92│ 0.33│ 1.43│ 1.05│ 0.68│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.19│ 0.43│ 2.16│ 1.59│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.15│ 0.05│ 0.26│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.81│ 0.28│ 1.32│ 1.01│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.10│ 0.03│ 0.17│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.48│ -1.57│ 0.32│ -11.74│ 3.11│ -10.81│
│销售毛利率 │ 32.14│ 31.37│ 35.19│ 32.84│ 45.13│ 39.53│
│营业利润率 │ -9.47│ -13.49│ -7.44│ -46.60│ 5.03│ -25.61│
│销售净利率 │ -8.78│ -11.34│ -2.19│ -50.89│ 5.79│ -24.50│
│总资产净利率 │ -1.14│ -1.91│ -0.46│ -9.76│ 1.45│ -6.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.48│ -1.95│ -1.07│ -1.57│ -1.04│ -0.28│
│销售毛利率 │ 32.14│ 32.14│ 29.49│ 31.37│ 35.57│ 38.00│
│营业利润率 │ -9.47│ -18.16│ -30.44│ -13.49│ -8.13│ -4.96│
│销售净利率 │ -8.78│ -16.12│ -27.44│ -11.34│ -7.19│ -4.08│
│总资产净利率 │ -1.14│ -1.57│ -0.93│ -1.91│ -0.94│ -0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.94│ -23.50│ -1.65│ -28.17│ 3.52│ 12.44│
│营业利润增长率 │ -11.92│ -38.69│ 84.29│ -765.29│ 120.34│ -297.22│
│净利润增长率 │ -39.89│ -570.18│ 102.73│ -555.00│ 129.72│ -315.60│
│净资产增长率 │ -1.46│ -2.87│ -1.03│ 20.70│ 3.23│ -10.51│
│总资产增长率 │ -0.68│ -4.39│ -6.02│ -12.65│ 0.53│ 3.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.94│ 11.87│ -25.31│ -23.50│ -26.17│ -35.98│
│营业利润增长率 │ -11.92│ -309.35│ -4779.21│ -38.69│ -169.88│ -148.42│
│净利润增长率 │ -39.89│ -577.76│ -795.81│ -570.18│ -147.17│ -126.92│
│净资产增长率 │ -1.46│ -1.91│ -1.06│ -2.87│ -2.81│ -2.07│
│总资产增长率 │ -0.68│ -1.91│ -1.01│ -4.39│ -4.32│ -3.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期取得的验│ -2771.07│ -1980.83│ -39.89│
│司股东的净利│收报告较上年同期│ │ │ │
│润 │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期取得的验│ -4246.09│ -3188.24│ -33.18│
│司股东的扣除│收报告较上年同期│ │ │ │
│非经常性损益│减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -837.83│ 2801.12│ -129.91│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 30965.62│ 55387.18│ -44.09│
│ │影响 │ │ │ │
│投资性房地产│本期对外出租的房│ 6444.06│ 272.05│ 2268.66│
│ │产增加影响 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程完工│ 88.74│ 4801.16│ -98.15│
│ │结转投资性房地产│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 69727.52│ 53561.27│ 30.18│
│产 │影响 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末较上年│ 1324.68│ 414.47│ 219.60│
│ │末收到的应收票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付采购│ 3356.40│ 1157.87│ 189.88│
│ │款较上年末增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期业务代垫款增│ 936.15│ 574.19│ 63.04│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 13769.33│ 9483.73│ 45.19│
│融资产 │影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期取得的验│ 22413.65│ 20034.89│ 11.87│
│ │收报告较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期取得的验│ 15209.79│ 12422.04│ 22.44│
│ │收报告较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期与上年同│ 2690.82│ 3226.40│ -16.60│
│ │期交际应酬费减少│ │ │ │
│管理费用 │本报告期办公费增│ 4230.48│ 4099.19│ 3.20│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利息收入│ 101.27│ 73.44│ 37.89│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期折旧费较│ 2441.68│ 2799.20│ -12.77│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -241.02│ 2755.05│ -108.75│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回理财│ -24112.51│ -12597.30│ -91.41│
│的现金流量净│产品较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期分配现金│ 158.39│ -4675.43│ 103.39│
│的现金流量净│股利影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 28549.94│ 55387.18│ 67596.66│ 77399.31│ 62587.17│ 61308.78│
│存货 │ 14478.12│ 12458.17│ 12937.91│ 19301.75│ 25033.63│ 22711.74│
│应收票据及应收账款 │ 23122.23│ 25714.84│ 30925.75│ 33204.35│ 38145.72│ 39585.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3503.20│ 1157.87│ 1462.89│ 1276.66│ 1277.46│ 2323.16│
│其他应收款 │ 1102.60│ 1381.73│ 2386.19│ 3323.16│ 4232.37│ 2976.69│
│流动资产合计 │ 147784.91│ 150235.25│ 162913.69│ 168418.96│ 181698.82│ 171899.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8011.82│ 7609.71│ 6833.13│ 8019.62│ 6373.80│ 6863.22│
│固定资产净额 │ 26150.38│ 28642.63│ 32006.59│ 35887.68│ 42746.13│ 42682.11│
│在建工程 │ 154.45│ 4801.16│ 2869.71│ 771.13│ 1289.29│ 6344.73│
│无形资产 │ 9083.91│ 10851.73│ 11356.18│ 11970.72│ 10846.57│ 11310.14│
│商誉 │ 2549.50│ 2549.50│ 4031.99│ 5480.76│ 16244.28│ 16402.17│
│非流动资产合计 │ 82791.38│ 81930.40│ 79913.19│ 89951.39│ 114074.58│ 122324.10│
│资产总计 │ 230576.29│ 232165.64│ 242826.88│ 258370.35│ 295773.39│ 294223.61│
│应付票据及应付账款 │ 13551.31│ 14294.29│ 15328.93│ 17881.98│ 20684.43│ 19179.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5263.42│ 5397.76│ 6529.84│ 11186.31│ 13726.05│ 17144.50│
│流动负债 │ 34423.38│ 32763.34│ 34305.88│ 42493.30│ 51680.68│ 53701.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3620.54│ 4197.41│ 5370.03│ 9116.55│ 70233.94│ 70751.93│
│负债合计 │ 38043.92│ 36960.75│ 39675.92│ 51609.85│ 121914.62│ 124453.23│
│实收资本 │ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│ 62411.84│ 62653.10│
│资本公积金 │ 88104.65│ 88104.65│ 87230.68│ 86840.84│ 20285.79│ 21088.34│
│盈余公积 │ 16170.27│ 16170.27│ 16170.27│ 16098.26│ 16098.26│ 15630.58│
│未分配利润 │ 15368.33│ 18139.40│ 24616.87│ 24056.61│ 51616.90│ 46987.62│
│少数股东权益 │ 5345.85│ 5247.31│ 7589.88│ 9171.77│ 10159.28│ 11194.05│
│归属母公司权益 │ 187186.52│ 189957.58│ 195561.08│ 197588.73│ 163699.50│ 158576.34│
│股东权益合计 │ 192532.37│ 195204.89│ 203150.97│ 206760.50│ 173858.77│ 169770.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28549.94│ 30965.62│ 29183.60│ 55387.18│ 26844.41│ 51088.90│
│存货 │ 14478.12│ 13002.61│ 13281.84│ 12458.17│ 12449.56│ 13384.80│
│应收票据及应收账款 │ 23122.23│ 24884.83│ 22176.31│ 25714.84│ 28747.88│ 28342.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3503.20│ 3356.40│ 3214.47│ 1157.87│ 1993.95│ 1560.74│
│其他应收款 │ 1102.60│ 1274.84│ 1505.29│ 1381.73│ 1726.04│ 1856.47│
│流动资产合计 │ 147784.91│ 144147.97│ 145188.95│ 150235.25│ 153319.29│ 155141.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8011.82│ 7262.56│ 7364.42│ 7609.71│ 6352.40│ 6562.76│
│固定资产净额 │ 26150.38│ 27002.56│ 27482.86│ 28642.63│ 29622.58│ 30420.24│
│在建工程 │ 154.45│ 88.74│ 4967.21│ 4801.16│ 3927.52│ 3164.92│
│无形资产 │ 9083.91│ 9177.09│ 10730.53│ 10851.73│ 10997.78│ 11117.04│
│商誉 │ 2549.50│ 2549.50│ 2549.50│ 2549.50│ 4031.99│ 4031.99│
│非流动资产合计 │ 82791.38│ 83574.49│ 84637.94│ 81930.40│ 79017.18│ 79899.99│
│资产总计 │ 230576.29│ 227722.46│ 229826.89│ 232165.64│ 232336.47│ 235041.81│
│应付票据及应付账款 │ 13551.31│ 14963.35│ 13951.34│ 14294.29│ 13629.40│ 14237.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5263.42│ 4100.88│ 5462.74│ 5397.76│ 5418.60│ 5812.84│
│流动负债 │ 34423.38│ 32379.90│ 32581.88│ 32763.34│ 30363.99│ 31479.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3620.54│ 3777.88│ 4346.13│ 4197.41│ 4787.60│ 4951.11│
│负债合计 │ 38043.92│ 36157.78│ 36928.00│ 36960.75│ 35151.59│ 36430.46│
│实收资本 │ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│ 70593.01│
│资本公积金 │ 88104.65│ 88104.65│ 88104.65│ 88104.65│ 87230.68│ 87230.68│
│盈余公积 │ 16170.27│ 16170.27│ 16170.27│ 16170.27│ 16170.27│ 16170.27│
│未分配利润 │ 15368.33│ 14513.37│ 16122.13│ 18139.40│ 19131.34│ 20577.17│
│少数股东权益 │ 5345.85│ 5233.13│ 4958.58│ 5247.31│ 7109.33│ 7089.97│
│归属母公司权益 │ 187186.52│ 186331.56│ 187940.31│ 189957.58│ 190075.55│ 191521.38│
│股东权益合计 │ 192532.37│ 191564.69│ 192898.89│ 195204.89│ 197184.88│ 198611.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29995.31│ 39982.39│ 52264.09│ 53142.53│ 73983.68│ 71466.13│
│营业总成本 │ 35718.48│ 48096.99│ 55826.15│ 63177.45│ 68752.22│ 73001.39│
│营业税金及附加 │ 444.26│ 593.71│ 688.23│ 724.51│ 841.91│ 833.00│
│销售费用 │ 4273.46│ 6087.31│ 6728.78│ 8998.04│ 8182.29│ 8734.67│
│财务费用 │ 129.77│ 175.53│ 234.70│ 3659.95│ 4056.42│ 3544.74│
│管理费用 │ 6889.65│ 8675.54│ 8888.39│ 8725.28│ 10022.59│ 11190.36│
│资产减值损失 │ -701.28│ -2690.34│ -2241.11│ -15755.10│ -2917.00│ -17394.07│
│公允价值变动净收益 │ 990.46│ 4945.71│ 1605.36│ 2237.63│ 18.97│ ---│
│投资收益 │ 626.01│ 1699.47│ 1648.24│ 873.18│ 1417.46│ 369.39│
│营业利润 │ -2841.87│ -5395.53│ -3890.29│ -24764.22│ 3722.33│ -18301.38│
│营业外收入 │ 93.49│ 34.85│ 129.27│ 119.12│ 1167.87│ 88.19│
│营业外支出 │ 71.55│ 345.56│ 165.89│ 119.92│ 110.12│ 79.27│
│利润总额 │ -2819.92│ -5706.24│ -3926.91│ -24765.03│ 4780.09│ -18292.46│
│所得税 │ -185.45│ -1173.51│ -2784.73│ 2281.68│ 493.66│ -783.81│
│净利润 │ -2634.47│ -4532.73│ -1142.18│ -27046.71│ 4286.42│ -17508.65│
│归属母公司净利润 │ -2771.07│ -2972.78│ 632.27│ -23191.30│ 5096.97│ -17149.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29995.31│ 22413.65│ 7845.61│ 39982.39│ 31227.08│ 20034.89│
│营业总成本 │ 35718.48│ 25035.55│ 10408.13│ 48096.99│ 35528.99│ 22879.56│
│营业税金及附加 │ 444.26│ 361.51│ 135.94│ 593.71│ 398.10│ 259.29│
│销售费用 │ 4273.46│ 2690.82│ 1285.55│ 6087.31│ 4723.36│ 3226.40│
│财务费用 │ 129.77│ 101.27│ 40.22│ 175.53│ 68.94│ 73.44│
│管理费用 │ 6889.65│ 4230.48│ 2255.55│ 8675.54│ 6109.35│ 4099.19│
│资产减值损失 │ -701.28│ -695.42│ -68.67│ -2690.34│ -568.17│ -455.73│
│公允价值变动净收益 │ 990.46│ -2638.56│ -918.79│ 4945.71│ 598.89│ 1721.89│
│投资收益 │ 626.01│ 377.81│ -95.94│ 1699.47│ 720.51│ 331.71│
│营业利润 │ -2841.87│ -4069.78│ -2387.87│ -5395.53│ -2539.21│ -994.20│
│营业外收入 │ 93.49│ 39.78│ 21.48│ 34.85│ 70.07│ 56.41│
│营业外支出 │ 71.55│ 43.85│ 21.41│ 345.56│ 269.02│ 247.36│
│利润总额 │ -2819.92│ -4073.85│ -2387.81│ -5706.24│ -2738.16│ -1185.15│
│所得税 │ -185.45│ -461.14│ -234.81│ -1173.51│ -493.71│ -367.19│
│净利润 │ -2634.47│ -3612.70│ -2153.00│ -4532.73│ -2244.44│ -817.96│
│归属母公司净利润 │ -2771.07│ -3626.03│ -2017.27│ -2972.78│ -1980.83│ -535.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37890.51│ 49118.90│ 54862.07│ 61801.52│ 79698.60│ 76496.04│
│经营活动现金流出 │ 38728.34│ 46193.60│ 49768.43│ 55369.04│ 60118.29│ 64056.81│
│经营活动现金流量净额│ -837.83│ 2925.30│ 5093.64│ 6432.47│ 19580.31│ 12439.23│
│投资活动现金流入 │ 114579.13│ 182998.78│ 194520.93│ 222204.89│ 210364.80│ 132414.57│
│投资活动现金流出 │ 141795.68│ 190354.76│ 204505.42│ 203190.60│ 222964.61│ 181864.42│
│投资活动现金流量净额│ -27216.55│ -7355.98│ -9984.49│ 19014.29│ -12599.81│ -49449.85│
│筹资活动现金流入 │ 2575.00│ 163.36│ 623.69│ 269.01│ 683.54│ 803.06│
│筹资活动现金流出 │ 1179.55│ 6143.13│ 6082.83│ 10266.31│ 6137.98│ 6952.95│
│筹资活动现金流量净额│ 1395.45│ -5979.77│ -5459.14│ -9997.30│ -5454.44│ -6149.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26658.92│ -10410.45│ -10349.99│ 15449.47│ 1526.05│ -43160.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37890.51│ 25596.49│ 13013.31│ 49118.90│ 37581.52│ 25485.37│
│经营活动现金流出 │ 38728.34│ 25837.51│ 13060.99│ 46193.60│ 34780.40│ 22730.32│
│经营活动现金流量净额│ -837.83│ -241.02│ -47.69│ 2925.30│ 2801.12│ 2755.05│
│投资活动现金流入 │ 114579.13│ 75187.21│ 28030.51│ 182998.78│ 128736.63│ 86420.66│
│投资活动现金流出 │ 141795.68│ 99299.72│ 54321.25│ 190354.76│ 165377.67│ 99017.95│
│投资活动现金流量净额│ -27216.55│ -24112.51│ -26290.74│ -7355.98│ -36641.04│ -12597.30│
│筹资活动现金流入 │ 2575.00│ 1175.00│ 1000.00│ 163.36│ 45.00│ 63.00│
│筹资活动现金流出 │ 1179.55│ 1016.61│ 659.78│ 6143.13│ 4973.75│ 4738.43│
│筹资活动现金流量净额│ 1395.45│ 158.39│ 340.22│ -5979.77│ -4928.75│ -4675.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26658.92│ -24195.14│ -25998.20│ -10410.45│ -38768.68│ -14517.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10504.35│ 26.27│ 289.92│ -9.75│
│二季报 │ 9530.54│ 23.84│ -824.92│ 27.75│
│三季报 │ 11192.19│ 27.99│ -1445.83│ 48.64│
│四季报 │ 8755.31│ 21.90│ -991.94│ 33.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16721.87│ 31.99│ 507.06│ 80.20│
│二季报 │ 14571.22│ 27.88│ 1480.11│ 234.09│
│三季报 │ 11002.96│ 21.05│ 2212.38│ 349.91│
│四季报 │ 9968.04│ 19.07│ -3567.29│ -564.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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