财务分析☆ ◇603533 掌阅科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6840.91│ -17645.36│ 4929.17│ 3484.43│ 5757.72│ 15060.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4929.17│ 3484.43│ 5757.72│ 15060.46│
│净利润增长率(%) │ 68.43│ -457.98│ 41.46│ -39.48│ -61.77│ -42.99│
│扣非净利润(万) │ -9448.40│ -19428.08│ 3239.77│ 1135.25│ 4571.72│ 15111.23│
│营业总收(未调整:万) │ 277533.66│ 324273.53│ 258330.02│ 277839.13│ 258241.74│ 207078.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 258330.02│ 277839.13│ 258241.74│ 207078.43│
│总营收同比增长率(%) │ 12.73│ 25.53│ -7.02│ 7.59│ 24.71│ 0.49│
│加权净资产收益率(%) │ -2.98│ -7.15│ 1.94│ 1.36│ 2.25│ 6.45│
│资产负债比率(%) │ 24.18│ 20.41│ 18.91│ 26.07│ 23.69│ 26.04│
│净利润现金含量(%) │ -77.09│ 131.78│ -152.19│ 971.20│ 246.81│ 69.13│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.4000│ 0.1100│ 0.0800│ 0.1300│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2153│ -0.4400│ 0.0700│ 0.0300│ 0.1000│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1559│ -0.4020│ 0.1123│ 0.0794│ 0.1312│ 0.3431│
│每股资本公积金(元) │ 3.0363│ 3.0363│ 3.0363│ 3.0364│ 3.0519│ 3.0516│
│每股未分配利润(元) │ 0.9840│ 1.1399│ 1.6454│ 1.5861│ 1.6567│ 1.5661│
│每股净资产(元) │ 5.1453│ 5.3070│ 5.8877│ 5.7598│ 5.8732│ 5.7793│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1202│ -0.5298│ -0.1709│ 0.7710│ 0.3238│ 0.2372│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6840.91│ -5014.18│ -3372.69│ -17645.36│ -21665.90│ -16014.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21665.90│ -16014.18│
│净利润增长率(%) │ 68.43│ 68.69│ 54.59│ -457.98│ -488.26│ -235.68│
│扣非净利润(万) │ -9448.40│ -7380.02│ -3678.57│ -19428.08│ -23268.65│ -17093.63│
│营业总收(未调整:万) │ 277533.66│ 178379.37│ 79448.56│ 324273.53│ 246188.25│ 152606.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 246188.25│ 152606.95│
│总营收同比增长率(%) │ 12.73│ 16.89│ 23.52│ 25.53│ 28.68│ 14.58│
│加权净资产收益率(%) │ -2.98│ -2.18│ -1.46│ -7.15│ -8.82│ -6.40│
│资产负债比率(%) │ 24.18│ 22.12│ 19.74│ 20.41│ 20.60│ 22.47│
│净利润现金含量(%) │ -77.09│ 232.40│ 38.33│ 131.78│ 138.89│ 141.86│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1100│ -0.0800│ -0.4000│ -0.4900│ -0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2153│ -0.1700│ -0.0838│ -0.4400│ -0.5302│ -0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1559│ -0.1142│ -0.0768│ -0.4020│ -0.4936│ -0.3649│
│每股资本公积金(元) │ 3.0363│ 3.0363│ 3.0363│ 3.0363│ 3.0363│ 3.0363│
│每股未分配利润(元) │ 0.9840│ 1.0256│ 1.0630│ 1.1399│ 1.0483│ 1.1770│
│每股净资产(元) │ 5.1453│ 5.1870│ 5.2299│ 5.3070│ 5.2673│ 5.3956│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1202│ -0.2655│ -0.0295│ -0.5298│ -0.6856│ -0.5176│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.22│ 3.90│ 4.38│ 3.18│ 3.77│ 3.35│
│速动比率 │ 3.22│ 3.90│ 4.38│ 3.18│ 3.77│ 3.35│
│资产负债比率(%) │ 24.18│ 20.41│ 18.91│ 26.07│ 23.69│ 26.04│
│产权比率 │ 0.32│ 0.26│ 0.24│ 0.36│ 0.31│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.40│ -0.14│ 0.41│ 0.19│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.22│ 3.54│ 3.97│ 3.90│ 3.95│ 3.57│
│速动比率 │ 3.22│ 3.54│ 3.97│ 3.90│ 3.95│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 24.18│ 22.12│ 19.74│ 20.41│ 20.60│ 22.47│
│产权比率 │ 0.32│ 0.29│ 0.25│ 0.26│ 0.26│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.18│ -0.02│ -0.40│ -0.54│ -0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.33│ 10.70│ 8.52│ 7.56│ 6.91│ 5.99│
│存货周转率 │ 1927.54│ ---│ ---│ 1787.31│ 1164.30│ 1383.93│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 1.38│ 1.02│ 1.02│ 0.93│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 276.36│ 338.38│ 259.29│ 163.39│ 107.84│ 80.17│
│总资产周转率 │ 0.93│ 1.05│ 0.78│ 0.81│ 0.75│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.33│ 4.99│ 2.57│ 10.70│ 7.50│ 4.21│
│存货周转率 │ 1927.54│ 6368.85│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.79│ 0.35│ 1.38│ 1.06│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 276.36│ 182.75│ 80.32│ 338.38│ 264.21│ 164.40│
│总资产周转率 │ 0.93│ 0.60│ 0.27│ 1.05│ 0.80│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.03│ -7.58│ 1.91│ 1.38│ 2.23│ 5.94│
│销售毛利率 │ 68.51│ 69.10│ 73.38│ 74.91│ 73.10│ 52.50│
│营业利润率 │ -2.05│ -4.84│ 3.02│ 1.90│ 2.71│ 8.65│
│销售净利率 │ -2.21│ -5.24│ 2.18│ 1.36│ 2.23│ 7.36│
│总资产净利率 │ -2.04│ -5.49│ 1.69│ 1.10│ 1.68│ 5.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.03│ -2.20│ -1.47│ -7.58│ -9.37│ -6.76│
│销售毛利率 │ 68.51│ 65.63│ 63.90│ 69.10│ 68.99│ 70.91│
│营业利润率 │ -2.05│ -2.51│ -4.02│ -4.84│ -7.99│ -9.71│
│销售净利率 │ -2.21│ -2.65│ -4.27│ -5.24│ -8.43│ -10.05│
│总资产净利率 │ -2.04│ -1.59│ -1.16│ -5.49│ -6.72│ -4.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.73│ 25.53│ -7.02│ 7.59│ 24.71│ 0.49│
│营业利润增长率 │ 71.11│ -301.48│ 47.78│ -24.64│ -60.90│ -40.50│
│净利润增长率 │ 68.43│ -457.98│ 41.46│ -39.48│ -61.77│ -42.99│
│净资产增长率 │ -3.05│ -9.86│ 2.22│ -1.93│ 1.62│ 76.31│
│总资产增长率 │ 2.09│ -7.79│ -6.55│ 1.25│ -1.45│ 51.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.73│ 16.89│ 23.52│ 25.53│ 28.68│ 14.58│
│营业利润增长率 │ 71.11│ 69.78│ 51.92│ -301.48│ -512.51│ -233.88│
│净利润增长率 │ 68.43│ 68.69│ 54.59│ -457.98│ -488.26│ -235.68│
│净资产增长率 │ -3.05│ -2.26│ -1.45│ -9.86│ -10.54│ -8.36│
│总资产增长率 │ 2.09│ 0.02│ -2.27│ -7.79│ -8.15│ -3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司优化营销推广│ -5780.02│ -19888.15│ 70.94│
│ │策略及研发人员结│ │ │ │
│ │构、提升经营效率│ │ │ │
│归属于上市公│公司优化营销推广│ -6840.91│ -21665.90│ 68.43│
│司股东的净利│策略及研发人员结│ │ │ │
│润 │构、提升经营效率│ │ │ │
│归属于上市公│公司优化营销推广│ -9448.40│ -23268.65│ 59.39│
│司股东的扣除│策略及研发人员结│ │ │ │
│非经常性损益│构、提升经营效率│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 5273.43│ -30091.58│ 117.52│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│存货 │本期新增库存商品│ 19.25│ ---│ ---│
│租赁负债 │应付租赁款增加 │ 683.03│ 412.34│ 65.65│
│预付款项 │对短剧相关业务及│ 11270.91│ 7961.50│ 41.57│
│ │推广的预付增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收股利增加│ 3889.53│ 1683.85│ 130.99│
│长期待摊费用│本期新增长期待摊│ 86.98│ 59.80│ 45.45│
│ │费用 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付版权款和│ 34947.55│ 25631.16│ 36.35│
│ │推广款增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期预计负债减少│ 858.21│ 1297.18│ -33.84│
│递延收益 │政府补助达到确认│ ---│ 4.00│ -100.00│
│ │条件 │ │ │ │
│其他非流动负│长期版权预收款确│ ---│ 673.37│ -100.00│
│债 │认收入 │ │ │ │
│营业收入 │公司将海外市场确│ 178379.37│ 152606.95│ 16.89│
│ │立为核心战略增长│ │ │ │
│ │极，推进国内深耕│ │ │ │
│ │+海外突破的发展 │ │ │ │
│ │模式，收入相应上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增长│ 61300.21│ 44400.95│ 38.06│
│ │，相应成本也较上│ │ │ │
│ │期增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 110889.69│ 108790.48│ 1.93│
│管理费用 │公司经营规模扩大│ 7311.98│ 6782.24│ 7.81│
│ │导致相应费用增长│ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入较上│ -1456.31│ -1217.11│ -19.65│
│ │期增长 │ │ │ │
│研发费用 │优化研发人员结构│ 6838.75│ 9591.61│ -28.70│
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -11652.85│ -22717.99│ 48.71│
│的现金流量净│流出综合影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动现金流入│ -14743.96│ -14797.71│ 0.36│
│的现金流量净│流出综合影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年未产生支付分│ -233.41│ -4572.00│ 94.89│
│的现金流量净│配股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148948.36│ 131647.81│ 198956.24│ 213439.20│ 221601.92│ 225427.45│
│存货 │ 90.68│ ---│ ---│ 37.03│ 40.98│ 78.33│
│应收票据及应收账款 │ 33649.32│ 32953.52│ 27678.43│ 32946.13│ 40569.66│ 34222.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11003.67│ 7961.50│ 5383.81│ 5746.24│ 5317.34│ 6010.58│
│其他应收款 │ 4472.14│ 1683.85│ 1546.68│ 1296.02│ 1065.91│ 700.31│
│流动资产合计 │ 231906.05│ 227082.23│ 242814.58│ 265329.68│ 281346.67│ 273450.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29349.47│ 28290.57│ 26526.56│ 24655.19│ 25156.52│ 24135.20│
│固定资产净额 │ 984.13│ 1024.40│ 892.25│ 1100.34│ 2300.64│ 2488.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1511.61│ 2420.79│ 8840.02│ 8338.82│ 4311.10│ 18213.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 1205.99│ 1754.36│ 1754.36│
│非流动资产合计 │ 71169.38│ 69791.71│ 79150.94│ 79217.17│ 58947.02│ 71832.59│
│资产总计 │ 303075.43│ 296873.94│ 321965.51│ 344546.85│ 340293.69│ 345283.35│
│应付票据及应付账款 │ 40815.24│ 25631.16│ 19530.31│ 39920.45│ 35820.36│ 43831.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21172.04│ 20515.01│ 22990.51│ 27913.12│ 24981.61│ 24609.70│
│流动负债 │ 71979.43│ 58200.69│ 55442.88│ 83397.53│ 74667.71│ 81593.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1294.83│ 2386.89│ 5452.36│ 6436.76│ 5937.27│ 8309.18│
│负债合计 │ 73274.27│ 60587.59│ 60895.23│ 89834.29│ 80604.98│ 89902.19│
│实收资本 │ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│
│资本公积金 │ 133260.13│ 133260.13│ 133260.13│ 133267.21│ 133944.76│ 133931.89│
│盈余公积 │ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│
│未分配利润 │ 43188.18│ 50029.09│ 72216.61│ 69611.77│ 72710.80│ 68733.72│
│少数股东权益 │ 3974.88│ 3362.18│ 2662.10│ 1916.19│ 1917.96│ 1729.18│
│归属母公司权益 │ 225826.28│ 232924.17│ 258408.18│ 252796.37│ 257770.75│ 253651.98│
│股东权益合计 │ 229801.16│ 236286.35│ 261070.28│ 254712.56│ 259688.71│ 255381.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148948.36│ 130309.71│ 118963.77│ 131647.81│ 151473.69│ 159344.60│
│存货 │ 90.68│ 19.25│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 33649.32│ 38602.87│ 28790.36│ 32953.52│ 37952.55│ 44757.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11003.67│ 11270.91│ 9288.65│ 7961.50│ 8340.21│ 6744.57│
│其他应收款 │ 4472.14│ 3889.53│ 1678.22│ 1683.85│ 2207.79│ 2156.39│
│流动资产合计 │ 231906.05│ 227340.61│ 220853.68│ 227082.23│ 221835.64│ 234672.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29349.47│ 28536.60│ 28400.37│ 28290.57│ 28152.62│ 27897.62│
│固定资产净额 │ 984.13│ 927.73│ 953.88│ 1024.40│ 971.31│ 964.33│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1511.61│ 1665.90│ 1791.09│ 2420.79│ 4066.69│ 5794.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71169.38│ 69588.43│ 69267.57│ 69791.71│ 73895.40│ 75169.60│
│资产总计 │ 303075.43│ 296929.04│ 290121.25│ 296873.94│ 295731.04│ 309842.04│
│应付票据及应付账款 │ 40815.24│ 34947.55│ 28091.19│ 25631.16│ 23956.25│ 32547.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21172.04│ 19696.90│ 18465.28│ 20515.01│ 20336.32│ 21934.84│
│流动负债 │ 71979.43│ 64147.76│ 55563.35│ 58200.69│ 56226.99│ 65740.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1294.83│ 1541.24│ 1699.96│ 2386.89│ 4686.70│ 3892.44│
│负债合计 │ 73274.27│ 65689.00│ 57263.30│ 60587.59│ 60913.70│ 69632.90│
│实收资本 │ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│ 43889.68│
│资本公积金 │ 133260.13│ 133260.13│ 133260.13│ 133260.13│ 133260.13│ 133260.13│
│盈余公积 │ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│ 8135.34│
│未分配利润 │ 43188.18│ 45014.91│ 46656.40│ 50029.09│ 46008.54│ 51660.26│
│少数股东权益 │ 3974.88│ 3583.83│ 3317.74│ 3362.18│ 3635.87│ 3396.86│
│归属母公司权益 │ 225826.28│ 227656.21│ 229540.21│ 232924.17│ 231181.48│ 236812.28│
│股东权益合计 │ 229801.16│ 231240.04│ 232857.95│ 236286.35│ 234817.34│ 240209.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 277533.66│ 324273.53│ 258330.02│ 277839.13│ 258241.74│ 207078.43│
│营业总成本 │ 285748.95│ 342693.56│ 253472.89│ 276647.25│ 254878.20│ 191474.19│
│营业税金及附加 │ 391.97│ 939.69│ 1754.84│ 2537.09│ 2196.09│ 670.98│
│销售费用 │ 178176.99│ 207856.89│ 150018.97│ 170493.42│ 151795.34│ 67522.18│
│财务费用 │ -1911.72│ -1775.90│ -2456.33│ -2620.80│ -5775.60│ -3528.21│
│管理费用 │ 11730.77│ 16360.28│ 15075.96│ 13557.98│ 15324.13│ 11439.00│
│资产减值损失 │ -284.70│ -39.30│ -2039.43│ -548.37│ ---│ -1155.56│
│公允价值变动净收益 │ 586.69│ 377.42│ 730.21│ 1549.99│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1616.15│ 1763.00│ 2370.37│ 1253.38│ 2026.32│ 2100.15│
│营业利润 │ -5680.12│ -15709.19│ 7796.84│ 5276.13│ 7000.84│ 17906.42│
│营业外收入 │ 20.89│ 17.01│ 59.17│ 23.87│ 48.21│ 55.78│
│营业外支出 │ 120.80│ 249.02│ 197.72│ 106.45│ 34.15│ 740.57│
│利润总额 │ -5780.02│ -15941.20│ 7658.28│ 5193.55│ 7014.90│ 17221.63│
│所得税 │ 353.78│ 1045.04│ 2029.56│ 1417.35│ 1243.62│ 1987.39│
│净利润 │ -6133.80│ -16986.24│ 5628.72│ 3776.19│ 5771.27│ 15234.24│
│归属母公司净利润 │ -6840.91│ -17645.36│ 4929.17│ 3484.43│ 5757.72│ 15060.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 277533.66│ 178379.37│ 79448.56│ 324273.53│ 246188.25│ 152606.95│
│营业总成本 │ 285748.95│ 185202.94│ 83211.87│ 342693.56│ 268451.22│ 168942.53│
│营业税金及附加 │ 391.97│ 318.63│ 149.44│ 939.69│ 758.17│ 594.35│
│销售费用 │ 178176.99│ 110889.69│ 47977.13│ 207856.89│ 167578.12│ 108790.48│
│财务费用 │ -1911.72│ -1456.31│ -787.52│ -1775.90│ -1505.54│ -1217.11│
│管理费用 │ 11730.77│ 7311.98│ 3449.55│ 16360.28│ 10735.55│ 6782.24│
│资产减值损失 │ -284.70│ -23.52│ ---│ -39.30│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 586.69│ 450.37│ 257.82│ 377.42│ 250.82│ 176.79│
│投资收益 │ 1616.15│ 1543.27│ 109.80│ 1763.00│ 1624.99│ 1370.06│
│营业利润 │ -5680.12│ -4478.79│ -3195.87│ -15709.19│ -19662.69│ -14820.20│
│营业外收入 │ 20.89│ 4.51│ 1.04│ 17.01│ 15.19│ 12.80│
│营业外支出 │ 120.80│ 114.18│ 72.05│ 249.02│ 240.65│ 56.41│
│利润总额 │ -5780.02│ -4588.47│ -3266.88│ -15941.20│ -19888.15│ -14863.81│
│所得税 │ 353.78│ 137.15│ 128.43│ 1045.04│ 862.76│ 471.13│
│净利润 │ -6133.80│ -4725.61│ -3395.31│ -16986.24│ -20750.91│ -15334.94│
│归属母公司净利润 │ -6840.91│ -5014.18│ -3372.69│ -17645.36│ -21665.90│ -16014.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 286629.33│ 332489.38│ 271688.20│ 308617.05│ 268956.40│ 226437.54│
│经营活动现金流出 │ 281355.90│ 355743.02│ 279189.90│ 274776.12│ 254746.01│ 216025.89│
│经营活动现金流量净额│ 5273.43│ -23253.64│ -7501.70│ 33840.93│ 14210.38│ 10411.65│
│投资活动现金流入 │ 209801.67│ 72120.70│ 155283.74│ 44234.21│ 16152.00│ 32445.50│
│投资活动现金流出 │ 238232.50│ 109526.17│ 169532.10│ 46963.82│ 16403.56│ 77459.38│
│投资活动现金流量净额│ -28430.84│ -37405.47│ -14248.36│ -2729.62│ -251.56│ -45013.88│
│筹资活动现金流入 │ 589.53│ ---│ ---│ ---│ 188.09│ 107520.53│
│筹资活动现金流出 │ 981.58│ 4980.55│ 1746.13│ 6961.60│ 2604.12│ 7599.83│
│筹资活动现金流量净额│ -392.06│ -4980.55│ -1746.13│ -6961.60│ -2416.03│ 99920.70│
│汇率变动对现金的影响│ -750.10│ -406.93│ 240.14│ 198.34│ -325.29│ -83.27│
│现金及等价物净增加额│ -24299.57│ -66046.59│ -23256.05│ 24348.04│ 11217.51│ 65235.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 286629.33│ 179132.96│ 85230.62│ 332489.38│ 244920.58│ 141443.98│
│经营活动现金流出 │ 281355.90│ 190785.81│ 86523.51│ 355743.02│ 275012.16│ 164161.97│
│经营活动现金流量净额│ 5273.43│ -11652.85│ -1292.89│ -23253.64│ -30091.58│ -22717.99│
│投资活动现金流入 │ 209801.67│ 124449.26│ 53956.01│ 72120.70│ 60841.52│ 43385.83│
│投资活动现金流出 │ 238232.50│ 139193.22│ 81644.34│ 109526.17│ 76579.58│ 58183.54│
│投资活动现金流量净额│ -28430.84│ -14743.96│ -27688.34│ -37405.47│ -15738.06│ -14797.71│
│筹资活动现金流入 │ 589.53│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 981.58│ 233.41│ 119.58│ 4980.55│ 4759.71│ 4572.00│
│筹资活动现金流量净额│ -392.06│ -233.41│ -119.58│ -4980.55│ -4759.71│ -4572.00│
│汇率变动对现金的影响│ -750.10│ -7.73│ 253.24│ -406.93│ -106.60│ -129.08│
│现金及等价物净增加额│ -24299.57│ -26637.96│ -28847.57│ -66046.59│ -50695.94│ -42216.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64321.51│ 19.84│ -7427.58│ 42.09│
│二季报 │ 88285.45│ 27.23│ -8586.60│ 48.66│
│三季报 │ 93581.29│ 28.86│ -5651.72│ 32.03│
│四季报 │ 78085.28│ 24.08│ 4020.54│ -22.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 67845.58│ 26.26│ -7315.02│ -148.40│
│二季报 │ 65340.12│ 25.29│ 2544.31│ 51.62│
│三季报 │ 58138.10│ 22.51│ 1087.69│ 22.07│
│四季报 │ 67006.22│ 25.94│ 8612.20│ 174.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|