财务分析☆ ◇603538 美诺华 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10412.12│ 10222.94│ 6680.66│ 1158.56│ 33874.52│ 14252.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6680.66│ 1158.56│ 33885.55│ 14252.64│
│净利润增长率(%) │ 8.54│ 53.02│ 476.64│ -96.58│ 137.67│ -8.62│
│扣非净利润(万) │ 9887.05│ 8341.82│ 4925.33│ 845.06│ 23215.43│ 12599.61│
│营业总收(未调整:万) │ 144070.59│ 150312.26│ 137285.53│ 121649.93│ 145698.24│ 125814.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 137285.53│ 121649.93│ 145698.24│ 125814.77│
│总营收同比增长率(%) │ 29.00│ 9.49│ 12.85│ -16.51│ 15.80│ 5.43│
│加权净资产收益率(%) │ 3.95│ 4.50│ 3.11│ 0.56│ 17.57│ 8.54│
│资产负债比率(%) │ 36.61│ 49.49│ 50.73│ 50.59│ 50.83│ 50.56│
│净利润现金含量(%) │ 82.08│ 154.13│ 146.00│ 78.83│ 81.76│ 154.80│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.4800│ 0.3100│ 0.0500│ 1.6100│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2909│ 0.3900│ 0.2300│ 0.0400│ 1.1000│ 0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3063│ 0.4634│ 0.3054│ 0.0543│ 1.5875│ 0.9419│
│每股资本公积金(元) │ 3.3722│ 3.0162│ 2.8912│ 2.7340│ 2.6332│ 3.8807│
│每股未分配利润(元) │ 4.2091│ 6.1833│ 5.8194│ 5.6727│ 5.7847│ 6.1946│
│每股净资产(元) │ 8.6418│ 10.2803│ 9.7149│ 9.5061│ 9.4544│ 11.0878│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2514│ 0.7141│ 0.4459│ 0.0428│ 1.2979│ 1.4581│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10412.12│ 6368.91│ 3116.21│ 10222.94│ 9592.54│ 4905.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9592.54│ 4905.52│
│净利润增长率(%) │ 8.54│ 29.83│ 46.84│ 53.02│ 51.66│ 158.97│
│扣非净利润(万) │ 9887.05│ 6339.89│ 2458.12│ 8341.82│ 8635.96│ 3675.26│
│营业总收(未调整:万) │ 144070.59│ 85881.71│ 33765.12│ 150312.26│ 111679.36│ 67732.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 111679.36│ 67732.91│
│总营收同比增长率(%) │ 29.00│ 26.79│ 22.12│ 9.49│ 17.67│ 11.42│
│加权净资产收益率(%) │ 3.95│ 2.42│ 1.32│ 4.50│ 4.26│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 36.61│ 36.07│ 45.76│ 49.49│ 49.05│ 49.71│
│净利润现金含量(%) │ 82.08│ 39.62│ -84.01│ 154.13│ 33.28│ -14.13│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2600│ 0.1400│ 0.4800│ 0.4300│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2909│ 0.2600│ 0.1115│ 0.3900│ 0.3914│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3063│ 0.2623│ 0.1413│ 0.4634│ 0.4348│ 0.2232│
│每股资本公积金(元) │ 3.3722│ 5.1188│ 3.0624│ 3.0162│ 3.0514│ 2.9642│
│每股未分配利润(元) │ 4.2091│ 5.8809│ 6.3287│ 6.1833│ 6.1551│ 5.9640│
│每股净资产(元) │ 8.6418│ 12.0763│ 10.4759│ 10.2803│ 10.1859│ 9.9088│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2514│ 0.1039│ -0.1187│ 0.7141│ 0.1447│ -0.0315│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.44│ 1.24│ 1.28│ 1.39│ 1.48│
│速动比率 │ 0.80│ 0.90│ 0.76│ 0.83│ 0.95│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 36.61│ 49.49│ 50.73│ 50.59│ 50.83│ 50.56│
│产权比率 │ 0.60│ 1.03│ 1.08│ 1.07│ 1.08│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.10│ 0.06│ 0.01│ 0.20│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.37│ 1.43│ 1.45│ 1.44│ 1.28│ 1.27│
│速动比率 │ 0.80│ 0.81│ 0.80│ 0.90│ 0.72│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 36.61│ 36.07│ 45.76│ 49.49│ 49.05│ 49.71│
│产权比率 │ 0.60│ 0.58│ 0.89│ 1.03│ 1.01│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ -0.02│ 0.10│ 0.02│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.38│ 4.47│ 4.66│ 5.42│ 7.69│ 6.82│
│存货周转率 │ 1.19│ 1.20│ 1.33│ 1.39│ 1.49│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.71│ 0.74│ 0.67│ 0.81│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.98│ 0.97│ 0.95│ 1.38│ 1.47│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.32│ 0.30│ 0.28│ 0.35│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.38│ 2.13│ 0.99│ 4.47│ 3.61│ 2.29│
│存货周转率 │ 1.19│ 0.68│ 0.28│ 1.20│ 0.89│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.39│ 0.16│ 0.71│ 0.55│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.56│ 0.22│ 0.98│ 0.75│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.18│ 0.07│ 0.32│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.54│ 4.38│ 3.05│ 0.55│ 16.25│ 8.14│
│销售毛利率 │ 27.32│ 35.04│ 32.61│ 30.87│ 40.10│ 37.29│
│营业利润率 │ 9.74│ 8.89│ 6.74│ 1.54│ 27.82│ 14.94│
│销售净利率 │ 7.35│ 7.06│ 5.54│ 1.33│ 25.23│ 12.56│
│总资产净利率 │ 2.20│ 2.23│ 1.68│ 0.37│ 8.73│ 4.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.54│ 2.17│ 1.31│ 4.38│ 4.14│ 2.18│
│销售毛利率 │ 27.32│ 29.27│ 27.12│ 35.04│ 33.01│ 32.45│
│营业利润率 │ 9.74│ 11.10│ 11.38│ 8.89│ 11.15│ 9.83│
│销售净利率 │ 7.35│ 7.64│ 9.62│ 7.06│ 9.06│ 7.84│
│总资产净利率 │ 2.20│ 1.37│ 0.69│ 2.23│ 2.15│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.00│ 9.49│ 12.85│ -16.51│ 15.80│ 5.43│
│营业利润增长率 │ 12.70│ 44.24│ 393.89│ -95.37│ 115.70│ -8.67│
│净利润增长率 │ 8.54│ 53.02│ 476.64│ -96.58│ 137.67│ -8.62│
│净资产增长率 │ 25.77│ 6.52│ 4.60│ 0.55│ 19.04│ 11.94│
│总资产增长率 │ -1.45│ 4.32│ 5.15│ 0.09│ 10.45│ 28.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.00│ 26.79│ 22.12│ 9.49│ 17.67│ 11.42│
│营业利润增长率 │ 12.70│ 43.17│ 17.62│ 44.24│ 48.22│ 125.26│
│净利润增长率 │ 8.54│ 29.83│ 46.84│ 53.02│ 51.66│ 158.97│
│净资产增长率 │ 25.77│ 25.54│ 1.78│ 6.52│ 5.56│ 2.42│
│总资产增长率 │ -1.45│ -2.45│ -5.25│ 4.32│ 2.08│ 0.42│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│收入、回款增加 │ 8546.36│ 3192.54│ 167.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司归还长期借款│ 47848.41│ 70167.03│ -31.81│
│ │，融资减少等 │ │ │ │
│应收款项融资│公司收入增长，银│ 1930.01│ 1407.48│ 37.13│
│ │行承兑汇票结算增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │销售订单增加，原│ 3396.53│ 1314.18│ 158.45│
│ │辅料采购业务增加│ │ │ │
│其他流动负债│预收订单交付，合│ 167.06│ 416.20│ -59.86│
│ │同负债下降，待转│ │ │ │
│ │销项税额减少 │ │ │ │
│长期借款 │贷款到期还款 │ 3950.00│ 18400.00│ -78.53│
│应付债券 │应付债券较上年期│ 0.00│ 49459.43│ -100.00│
│ │末减少49,459.43 │ │ │ │
│ │万元，“美诺转债│ │ │ │
│ │”已于2026年5月8│ │ │ │
│ │日在上海证券交易│ │ │ │
│ │所摘牌 │ │ │ │
│资本公积 │“美诺转债”转股│ 124287.08│ 66546.87│ 86.77│
│营业收入 │制剂和原料药增长│ 85881.71│ 67732.91│ 26.79│
│营业成本 │营业收入增长，相│ 60742.38│ 45751.76│ 32.77│
│ │应的变动成本增长│ │ │ │
│销售费用 │销售布局、产品结│ 2730.83│ 3657.52│ -25.34│
│ │构及营销策略调整│ │ │ │
│管理费用 │工资薪金调整 │ 7004.40│ 6996.43│ 0.11│
│财务费用 │本期可转债赎回导│ 2312.15│ 2620.26│ -11.76│
│ │致利息支出减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司达到资本化认│ 3879.01│ 4012.49│ -3.33│
│ │定标准的项目增多│ │ │ │
│经营活动产生│公司营业收入增长│ 2523.59│ -693.32│ 463.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本公司购买的银行│ 11357.75│ 5774.13│ 96.70│
│的现金流量净│大额存单及结构性│ │ │ │
│额 │存款等金融产品较│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行债务│ -21985.05│ 2318.31│ -1048.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 46529.83│ 70167.03│ 58542.81│ 45604.20│ 79194.31│ 42178.71│
│存货 │ 90842.15│ 85872.41│ 77376.24│ 61259.96│ 59441.50│ 57968.88│
│应收票据及应收账款 │ 48738.43│ 36486.85│ 30829.85│ 28315.63│ 16884.47│ 21019.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3038.41│ 1314.18│ 1312.27│ 1151.73│ 1544.64│ 2691.39│
│其他应收款 │ 2648.32│ 2639.03│ 3010.98│ 3951.03│ 2844.50│ 1652.66│
│流动资产合计 │ 219624.24│ 228477.20│ 197145.61│ 175937.51│ 189438.23│ 170239.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36151.92│ 36182.57│ 31739.90│ 31532.20│ 30011.37│ 31958.67│
│固定资产净额 │ 155439.01│ 154622.81│ 151512.54│ 130630.49│ 126486.27│ 84842.28│
│在建工程 │ 25807.17│ 27225.70│ 35836.33│ 57639.32│ 50288.50│ 73381.78│
│无形资产 │ 18557.23│ 19150.47│ 20339.56│ 16622.61│ 14272.72│ 18191.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2274.07│
│非流动资产合计 │ 258587.48│ 256760.42│ 267976.52│ 266414.08│ 252507.62│ 229909.76│
│资产总计 │ 478211.71│ 485237.62│ 465122.12│ 442351.59│ 441945.85│ 400149.55│
│应付票据及应付账款 │ 60831.03│ 51151.38│ 63391.60│ 55370.25│ 49931.90│ 38905.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ 105.40│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9085.30│ 14549.46│ 14782.25│ 15309.38│ 19491.87│ 8106.13│
│流动负债 │ 160286.95│ 158427.65│ 158596.12│ 137826.66│ 136221.94│ 114681.99│
│长期借款 │ 450.00│ 18400.00│ 18300.00│ 30200.00│ 26000.00│ 30300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14792.91│ 81724.59│ 77381.75│ 85956.53│ 88399.89│ 87617.03│
│负债合计 │ 175079.86│ 240152.24│ 235977.87│ 223783.20│ 224621.83│ 202299.02│
│实收资本 │ 33992.82│ 22063.08│ 21875.50│ 21340.71│ 21337.78│ 15131.67│
│资本公积金 │ 114631.15│ 66546.87│ 63246.64│ 58344.91│ 56186.76│ 58720.79│
│盈余公积 │ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 2477.92│
│未分配利润 │ 143080.24│ 136423.52│ 127301.28│ 121059.55│ 123431.95│ 93735.15│
│少数股东权益 │ 9373.85│ 11516.71│ 9869.80│ 8943.21│ 8825.28│ 22702.13│
│归属母公司权益 │ 293758.01│ 233568.67│ 219274.46│ 209625.19│ 208498.74│ 175148.40│
│股东权益合计 │ 303131.86│ 245085.38│ 229144.26│ 218568.40│ 217324.02│ 197850.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46529.83│ 47848.41│ 49081.64│ 70167.03│ 57006.41│ 52259.44│
│存货 │ 90842.15│ 93293.87│ 92080.09│ 85872.41│ 91567.31│ 91006.74│
│应收票据及应收账款 │ 48738.43│ 43982.16│ 31979.97│ 36486.85│ 31004.16│ 28294.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3038.41│ 3396.53│ 6073.06│ 1314.18│ 2111.22│ 1838.20│
│其他应收款 │ 2648.32│ 2741.74│ 3198.95│ 2639.03│ 2399.94│ 2702.97│
│流动资产合计 │ 219624.24│ 217377.90│ 204979.86│ 228477.20│ 207420.90│ 198385.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36151.92│ 36029.26│ 36186.24│ 36182.57│ 31615.49│ 31554.90│
│固定资产净额 │ 155439.01│ 152437.89│ 152241.53│ 154622.81│ 145237.11│ 147382.31│
│在建工程 │ 25807.17│ 26536.09│ 25219.81│ 27225.70│ 40742.97│ 38975.26│
│无形资产 │ 18557.23│ 18861.32│ 19558.65│ 19150.47│ 20104.70│ 20084.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 258587.48│ 255957.39│ 254790.10│ 256760.42│ 267395.40│ 268670.97│
│资产总计 │ 478211.71│ 473335.29│ 459769.95│ 485237.62│ 474816.30│ 467056.67│
│应付票据及应付账款 │ 60831.03│ 57114.12│ 45967.45│ 51151.38│ 63292.75│ 70939.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76.26│ 57.66│
│合同负债 │ 9085.30│ 11169.46│ 10312.50│ 14549.46│ 15949.95│ 15602.68│
│流动负债 │ 160286.95│ 152273.08│ 141451.70│ 158427.65│ 161704.95│ 156319.67│
│长期借款 │ 450.00│ 3950.00│ 4400.00│ 18400.00│ 9850.00│ 14850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14792.91│ 18468.76│ 68933.92│ 81724.59│ 71198.75│ 75847.28│
│负债合计 │ 175079.86│ 170741.84│ 210385.63│ 240152.24│ 232903.70│ 232166.95│
│实收资本 │ 33992.82│ 24280.58│ 22048.78│ 22063.08│ 22061.83│ 21982.87│
│资本公积金 │ 114631.15│ 124287.08│ 67521.71│ 66546.87│ 67318.91│ 65162.32│
│盈余公积 │ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│ 3629.32│
│未分配利润 │ 143080.24│ 142792.43│ 139539.73│ 136423.52│ 135793.12│ 131106.10│
│少数股东权益 │ 9373.85│ 9374.17│ 11660.66│ 11516.71│ 10438.28│ 10309.68│
│归属母公司权益 │ 293758.01│ 293219.28│ 237723.66│ 233568.67│ 231474.32│ 224580.04│
│股东权益合计 │ 303131.86│ 302593.45│ 249384.33│ 245085.38│ 241912.60│ 234889.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144070.59│ 150312.26│ 137285.53│ 121649.93│ 145698.24│ 125814.77│
│营业总成本 │ 131533.03│ 136207.79│ 129415.75│ 119148.49│ 124576.36│ 110813.14│
│营业税金及附加 │ 974.66│ 1839.78│ 2036.08│ 1187.96│ 1459.47│ 1148.77│
│销售费用 │ 5377.29│ 7655.42│ 6201.12│ 5143.74│ 5062.36│ 2929.04│
│财务费用 │ 2974.02│ 3654.42│ 2868.15│ 2791.45│ 687.47│ 2228.21│
│管理费用 │ 10362.85│ 14481.32│ 15832.46│ 16401.89│ 20272.03│ 16783.02│
│资产减值损失 │ -63.86│ -3537.90│ -2426.40│ -3137.30│ -1352.76│ 30.22│
│公允价值变动净收益 │ -464.80│ 404.04│ 2425.09│ -1833.00│ -624.43│ -523.49│
│投资收益 │ 826.79│ 731.55│ -1940.66│ 1864.66│ 18963.02│ 2761.14│
│营业利润 │ 14030.94│ 13355.29│ 9259.38│ 1874.80│ 40532.31│ 18790.63│
│营业外收入 │ -48.55│ 254.10│ 55.60│ 44.07│ 202.74│ 105.19│
│营业外支出 │ 572.54│ 631.72│ 618.60│ 1123.11│ 2318.93│ 866.62│
│利润总额 │ 13409.85│ 12977.67│ 8696.37│ 795.75│ 38416.12│ 18029.20│
│所得税 │ 2817.64│ 2365.54│ 1091.48│ -822.46│ 1654.74│ 2222.25│
│净利润 │ 10592.21│ 10612.13│ 7604.89│ 1618.21│ 36761.37│ 15806.95│
│归属母公司净利润 │ 10412.12│ 10222.94│ 6680.66│ 1158.56│ 33874.52│ 14252.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144070.59│ 85881.71│ 33765.12│ 150312.26│ 111679.36│ 67732.91│
│营业总成本 │ 131533.03│ 77377.30│ 31778.94│ 136207.79│ 101327.94│ 63915.11│
│营业税金及附加 │ 974.66│ 708.54│ 249.63│ 1839.78│ 1180.99│ 876.64│
│销售费用 │ 5377.29│ 2730.83│ 968.65│ 7655.42│ 5701.26│ 3657.52│
│财务费用 │ 2974.02│ 2312.15│ 1584.64│ 3654.42│ 2800.10│ 2620.26│
│管理费用 │ 10362.85│ 7004.40│ 3410.06│ 14481.32│ 10395.72│ 6996.43│
│资产减值损失 │ -63.86│ 375.76│ 616.37│ -3537.90│ -644.55│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -464.80│ -743.12│ -367.75│ 404.04│ 3.17│ -335.47│
│投资收益 │ 826.79│ 652.17│ 783.04│ 731.55│ 893.38│ 1542.87│
│营业利润 │ 14030.94│ 9534.99│ 3843.44│ 13355.29│ 12449.49│ 6659.97│
│营业外收入 │ -48.55│ -71.93│ 7.68│ 254.10│ 96.95│ 33.62│
│营业外支出 │ 572.54│ 427.08│ 137.14│ 631.72│ 728.60│ 663.79│
│利润总额 │ 13409.85│ 9035.98│ 3713.99│ 12977.67│ 11817.84│ 6029.79│
│所得税 │ 2817.64│ 2477.07│ 466.96│ 2365.54│ 1703.70│ 721.14│
│净利润 │ 10592.21│ 6558.91│ 3247.03│ 10612.13│ 10114.14│ 5308.66│
│归属母公司净利润 │ 10412.12│ 6368.91│ 3116.21│ 10222.94│ 9592.54│ 4905.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131538.71│ 157808.10│ 135708.53│ 120998.29│ 160885.88│ 139228.46│
│经营活动现金流出 │ 122992.35│ 142051.83│ 125954.83│ 120084.98│ 133190.71│ 117165.60│
│经营活动现金流量净额│ 8546.36│ 15756.28│ 9753.70│ 913.31│ 27695.17│ 22062.86│
│投资活动现金流入 │ 50799.41│ 36773.69│ 54715.91│ 109380.00│ 139381.35│ 162230.04│
│投资活动现金流出 │ 35481.88│ 47023.28│ 64694.53│ 141740.56│ 134355.41│ 222555.24│
│投资活动现金流量净额│ 15317.52│ -10249.59│ -9978.62│ -32360.56│ 5025.94│ -60325.19│
│筹资活动现金流入 │ 50103.09│ 114074.64│ 82309.94│ 81107.34│ 77767.62│ 139609.86│
│筹资活动现金流出 │ 77184.99│ 103902.24│ 79071.29│ 75620.21│ 95613.17│ 81294.93│
│筹资活动现金流量净额│ -27081.90│ 10172.40│ 3238.65│ 5487.13│ -17845.56│ 58314.93│
│汇率变动对现金的影响│ -1412.62│ 634.95│ 884.09│ -345.44│ 1463.12│ -229.32│
│现金及等价物净增加额│ -4630.64│ 16314.04│ 3897.82│ -26305.56│ 16338.68│ 19823.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131538.71│ 78334.86│ 43166.93│ 157808.10│ 118269.14│ 71624.76│
│经营活动现金流出 │ 122992.35│ 75811.27│ 45784.83│ 142051.83│ 115076.60│ 72318.07│
│经营活动现金流量净额│ 8546.36│ 2523.59│ -2617.90│ 15756.28│ 3192.54│ -693.32│
│投资活动现金流入 │ 50799.41│ 33371.28│ 18964.41│ 36773.69│ 53557.15│ 50742.62│
│投资活动现金流出 │ 35481.88│ 22013.53│ 9090.96│ 47023.28│ 58288.12│ 44968.49│
│投资活动现金流量净额│ 15317.52│ 11357.75│ 9873.45│ -10249.59│ -4730.97│ 5774.13│
│筹资活动现金流入 │ 50103.09│ 34841.83│ 13894.68│ 114074.64│ 83063.80│ 56904.79│
│筹资活动现金流出 │ 77184.99│ 56826.88│ 31425.87│ 103902.24│ 81551.07│ 54586.49│
│筹资活动现金流量净额│ -27081.90│ -21985.05│ -17531.19│ 10172.40│ 1512.73│ 2318.31│
│汇率变动对现金的影响│ -1412.62│ -1028.46│ -571.51│ 634.95│ 688.03│ 660.22│
│现金及等价物净增加额│ -4630.64│ -9132.18│ -10847.15│ 16314.04│ 662.33│ 8059.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27648.31│ 18.39│ 2122.17│ 20.76│
│二季报 │ 40084.60│ 26.67│ 2783.35│ 27.23│
│三季报 │ 43946.45│ 29.24│ 4687.02│ 45.85│
│四季报 │ 38632.90│ 25.70│ 630.40│ 6.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26276.64│ 19.14│ 1404.33│ 21.02│
│二季报 │ 34511.34│ 25.14│ 489.92│ 7.33│
│三季报 │ 34119.91│ 24.85│ 4430.79│ 66.32│
│四季报 │ 42377.64│ 30.87│ 355.62│ 5.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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