财务分析☆ ◇603585 苏利股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5490.16│ 19271.90│ -1084.70│ 2007.66│ 31531.19│ 23239.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1084.70│ 2007.66│ 31532.85│ 24143.25│
│净利润增长率(%) │ -60.56│ 1876.71│ -154.03│ -93.63│ 30.60│ 32.99│
│扣非净利润(万) │ 4699.40│ 18731.50│ -1273.39│ 2169.64│ 31164.28│ 23170.07│
│营业总收(未调整:万) │ 203591.27│ 277722.87│ 230897.27│ 195820.85│ 315017.08│ 229164.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 230897.27│ 195820.85│ 315017.08│ 234799.37│
│总营收同比增长率(%) │ -1.38│ 20.28│ 17.91│ -37.84│ 34.16│ 47.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 7.46│ -0.44│ 0.79│ 12.78│ 11.01│
│资产负债比率(%) │ 37.36│ 40.42│ 44.45│ 43.62│ 37.11│ 30.27│
│净利润现金含量(%) │ 431.16│ 207.14│ 384.66│ 1077.78│ 164.74│ 135.98│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 1.0600│ -0.0600│ 0.1100│ 1.7500│ 1.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1707│ 1.0300│ -0.0700│ 0.1200│ 1.7300│ 1.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1994│ 1.0312│ -0.0590│ 0.1115│ 1.7517│ 1.2911│
│每股资本公积金(元) │ 3.1780│ 4.0645│ 3.8202│ 3.8014│ 3.8236│ 3.8234│
│每股未分配利润(元) │ 5.4691│ 8.1383│ 7.2328│ 7.5085│ 7.9466│ 6.5775│
│每股净资产(元) │ 10.1210│ 13.8648│ 12.7574│ 13.1166│ 13.6250│ 12.2470│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8597│ 2.1360│ -0.2269│ 1.2021│ 2.8858│ 1.7556│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5490.16│ 5393.91│ 2152.79│ 19271.90│ 13920.88│ 7979.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13920.88│ 7979.06│
│净利润增长率(%) │ -60.56│ -32.40│ -36.93│ 1876.71│ 1522.38│ 1128.33│
│扣非净利润(万) │ 4699.40│ 5225.49│ 2257.30│ 18731.50│ 13402.43│ 7510.15│
│营业总收(未调整:万) │ 203591.27│ 133472.33│ 60809.10│ 277722.87│ 206448.45│ 130254.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 206448.45│ 130254.76│
│总营收同比增长率(%) │ -1.38│ 2.47│ -6.05│ 20.28│ 25.40│ 25.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 1.94│ 0.79│ 7.46│ 5.45│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 37.36│ 38.38│ 38.49│ 40.42│ 39.75│ 39.97│
│净利润现金含量(%) │ 431.16│ 242.02│ 394.19│ 207.14│ 252.97│ 121.07│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.2000│ 0.1200│ 1.0600│ 0.5500│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1707│ 0.2000│ 0.1208│ 1.0300│ 0.7171│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1994│ 0.2742│ 0.1152│ 1.0312│ 0.7449│ 0.4271│
│每股资本公积金(元) │ 3.1780│ 4.8438│ 4.0706│ 4.0645│ 4.0470│ 4.0417│
│每股未分配利润(元) │ 5.4691│ 7.6518│ 8.2533│ 8.1383│ 7.8603│ 7.5456│
│每股净资产(元) │ 10.1210│ 14.1623│ 13.9937│ 13.8648│ 13.5879│ 13.2730│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8597│ 0.6637│ 0.4541│ 2.1360│ 1.8843│ 0.5171│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 2.24│ 1.78│ 1.90│ 3.01│ 2.09│
│速动比率 │ 1.81│ 1.66│ 1.42│ 1.63│ 2.67│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 37.36│ 40.42│ 44.45│ 43.62│ 37.11│ 30.27│
│产权比率 │ 0.75│ 0.86│ 1.04│ 1.00│ 0.75│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.43│ -0.04│ 0.16│ 0.49│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 2.46│ 2.53│ 2.24│ 2.28│ 2.21│
│速动比率 │ 1.81│ 1.71│ 1.78│ 1.66│ 1.70│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 37.36│ 38.38│ 38.49│ 40.42│ 39.75│ 39.97│
│产权比率 │ 0.75│ 0.79│ 0.80│ 0.86│ 0.84│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.15│ 0.11│ 0.43│ 0.41│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 5.01│ 6.34│ 6.44│ 9.99│ 8.41│
│存货周转率 │ 2.81│ 4.58│ 5.24│ 4.78│ 6.46│ 5.74│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.33│ 1.00│ 0.69│ 1.13│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 0.97│ 1.09│ 1.82│ 3.52│ 2.63│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.48│ 0.40│ 0.36│ 0.69│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.37│ 2.20│ 1.03│ 5.01│ 3.90│ 2.43│
│存货周转率 │ 2.81│ 1.77│ 0.88│ 4.58│ 3.54│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.62│ 0.30│ 1.33│ 1.02│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 0.49│ 0.22│ 0.97│ 0.73│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.11│ 0.48│ 0.36│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ 7.12│ -0.44│ 0.81│ 12.05│ 10.54│
│销售毛利率 │ 17.85│ 21.44│ 12.20│ 14.29│ 22.32│ 23.57│
│营业利润率 │ 3.45│ 8.81│ -0.67│ 1.23│ 14.55│ 14.32│
│销售净利率 │ 2.69│ 7.57│ -1.20│ 0.72│ 12.35│ 12.29│
│总资产净利率 │ 0.95│ 3.66│ -0.49│ 0.26│ 8.46│ 8.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.91│ 1.87│ 0.79│ 7.12│ 5.25│ 3.08│
│销售毛利率 │ 17.85│ 20.19│ 18.81│ 21.44│ 21.21│ 20.79│
│营业利润率 │ 3.45│ 5.61│ 4.84│ 8.81│ 9.15│ 8.17│
│销售净利率 │ 2.69│ 4.42│ 3.63│ 7.57│ 7.35│ 6.59│
│总资产净利率 │ 0.95│ 1.01│ 0.39│ 3.66│ 2.67│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.38│ 20.28│ 17.91│ -37.84│ 34.16│ 47.03│
│营业利润增长率 │ -62.85│ 1684.89│ -164.08│ -94.75│ 33.98│ 25.75│
│净利润增长率 │ -60.56│ 1876.71│ -154.03│ -93.63│ 30.60│ 32.99│
│净资产增长率 │ 6.44│ 9.73│ -0.63│ -5.20│ 18.52│ 8.68│
│总资产增长率 │ 0.64│ 0.18│ 0.94│ 6.97│ 37.16│ 26.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.38│ 2.47│ -6.05│ 20.28│ 25.40│ 25.04│
│营业利润增长率 │ -62.85│ -29.59│ -36.92│ 1684.89│ 965.15│ 1127.78│
│净利润增长率 │ -60.56│ -32.40│ -36.93│ 1876.71│ 1522.38│ 1128.33│
│净资产增长率 │ 6.44│ 6.39│ 0.89│ 9.73│ 7.63│ 5.20│
│总资产增长率 │ 0.64│ 2.42│ -1.73│ 0.18│ -2.01│ -3.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、公司农化类产 │ 7448.98│ 19370.55│ -61.54│
│ │品销售价格下降、│ │ │ │
│ │收入减少，但原料│ │ │ │
│ │价格未同步下降，│ │ │ │
│ │引致毛利率降低；│ │ │ │
│ │2、因销价下降导 │ │ │ │
│ │致计提的存货跌价│ │ │ │
│ │损失增加；3、汇 │ │ │ │
│ │兑损失及费用化利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│归属于上市公│1、公司农化类产 │ 5490.16│ 13920.88│ -60.56│
│司股东的净利│品销售价格下降、│ │ │ │
│润 │收入减少，但原料│ │ │ │
│ │价格未同步下降，│ │ │ │
│ │引致毛利率降低；│ │ │ │
│ │2、因销价下降导 │ │ │ │
│ │致计提的存货跌价│ │ │ │
│ │损失增加；3、汇 │ │ │ │
│ │兑损失及费用化利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│归属于上市公│1、公司农化类产 │ 4699.40│ 13402.43│ -64.94│
│司股东的扣除│品销售价格下降、│ │ │ │
│非经常性损益│收入减少，但原料│ │ │ │
│的净利润 │价格未同步下降，│ │ │ │
│ │引致毛利率降低；│ │ │ │
│ │2、因销价下降导 │ │ │ │
│ │致计提的存货跌价│ │ │ │
│ │损失增加；3、汇 │ │ │ │
│ │兑损失及费用化利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│净利润下降 │ 23671.13│ 35215.62│ -32.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │为提高闲置资金使│ 24682.42│ 40947.54│ -39.72│
│ │用效益，本期购买│ │ │ │
│ │现金管理产品增加│ │ │ │
│交易性金融资│期末持有的短期现│ 40579.39│ 20034.82│ 102.54│
│产 │金管理产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的电子财│ 159.56│ 42.10│ 278.98│
│ │务公司承兑汇票规│ │ │ │
│ │模增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵退税余│ 3984.58│ 2909.56│ 36.95│
│ │额增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 2126.81│ 1560.38│ 36.30│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款减少 │ 501.86│ 887.99│ -43.48│
│其他应付款 │应付股利增加 │ 8899.01│ 4298.81│ 107.01│
│一年内到期的│项目贷款重分类至│ 2943.94│ 1397.97│ 110.59│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债金额增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款对应的增│ 17.55│ 112.50│ -84.40│
│ │值税销项税额减少│ │ │ │
│长期借款 │本期项目建设投入│ 45482.35│ 32515.70│ 39.88│
│ │，项目贷款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 133472.33│ 130254.76│ 2.47│
│营业成本 │--- │ 106521.36│ 103179.14│ 3.24│
│销售费用 │--- │ 2206.58│ 1911.10│ 15.46│
│管理费用 │--- │ 5799.08│ 5580.62│ 3.91│
│财务费用 │汇率变动引起的汇│ 3859.32│ 2764.15│ 39.62│
│ │兑损失增加及可转│ │ │ │
│ │债及借款费用等费│ │ │ │
│ │用化利息支出增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6111.27│ 5981.97│ 2.16│
│经营活动产生│1、2025年开始逐 │ 13054.45│ 9660.49│ 35.13│
│的现金流量净│步缩减票据池规模│ │ │ │
│额 │，增加票据背书转│ │ │ │
│ │让金额，应付票据│ │ │ │
│ │到期兑付金额同比│ │ │ │
│ │减少；2、本期计 │ │ │ │
│ │提资产减值等非付│ │ │ │
│ │现费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│为获取闲置资金收│ -41691.09│ -18299.52│ -127.83│
│的现金流量净│益本期购买现金管│ │ │ │
│额 │理产品增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│为满足项目建设资│ 14535.72│ -251.65│ 5876.23│
│的现金流量净│金需求，本期长期│ │ │ │
│额 │借款增加，筹资活│ │ │ │
│ │动现金流入增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 31796.04│ 40947.54│ 44304.15│ 132614.16│ 192426.66│ 112343.48│
│存货 │ 66049.69│ 53027.19│ 42316.48│ 35069.49│ 35191.80│ 38955.64│
│应收票据及应收账款 │ 56957.56│ 63861.89│ 47586.65│ 26038.55│ 35046.12│ 28001.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3512.70│ 3179.56│ 2100.20│ 4425.67│ 3408.21│ 4106.35│
│其他应收款 │ 172.65│ 174.03│ 373.83│ 251.36│ 390.72│ 472.52│
│流动资产合计 │ 212341.06│ 206670.88│ 212162.04│ 249801.06│ 318140.43│ 240665.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6320.34│ 5445.63│ 5974.57│ 5567.67│ 22020.98│ 9136.39│
│固定资产净额 │ 261027.47│ 281079.40│ 293655.45│ 129411.27│ 86104.09│ 91925.85│
│在建工程 │ 66990.49│ 50557.92│ 29981.91│ 151010.92│ 74293.14│ 19133.70│
│无形资产 │ 17987.19│ 18239.06│ 18716.66│ 19108.37│ 12735.09│ 13138.73│
│商誉 │ 34.64│ 34.64│ 34.64│ 34.64│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 366568.16│ 368542.35│ 362025.10│ 319015.73│ 213305.85│ 146515.68│
│资产总计 │ 578909.21│ 575213.23│ 574187.15│ 568816.79│ 531446.28│ 387181.29│
│应付票据及应付账款 │ 58633.87│ 71553.29│ 101745.39│ 113297.09│ 89507.23│ 86277.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1509.29│ 887.99│ 795.24│ 2749.78│ 1868.39│ 2197.30│
│流动负债 │ 80644.23│ 92349.76│ 119368.96│ 131617.73│ 105820.55│ 115377.05│
│长期借款 │ 43482.35│ 32515.70│ 29236.32│ 18623.09│ 2797.14│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135623.04│ 140149.25│ 135863.82│ 116510.97│ 91399.37│ 1839.50│
│负债合计 │ 216267.27│ 232499.01│ 255232.78│ 248128.69│ 197219.92│ 117216.55│
│实收资本 │ 27535.58│ 18689.17│ 18385.34│ 18000.21│ 18000.19│ 18000.00│
│资本公积金 │ 87507.65│ 75962.70│ 70234.88│ 68425.99│ 68824.87│ 68821.18│
│盈余公积 │ 9344.59│ 9344.59│ 9192.67│ 9000.00│ 9000.00│ 9000.00│
│未分配利润 │ 150594.80│ 152097.30│ 132977.31│ 135154.69│ 143040.51│ 118395.40│
│少数股东权益 │ 74722.05│ 72223.11│ 72448.08│ 72628.61│ 72576.64│ 49517.94│
│归属母公司权益 │ 287919.89│ 270491.11│ 246506.28│ 248059.48│ 261649.72│ 220446.81│
│股东权益合计 │ 362641.95│ 342714.22│ 318954.36│ 320688.10│ 334226.36│ 269964.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31796.04│ 24682.42│ 42106.77│ 40947.54│ 31894.90│ 24234.16│
│存货 │ 66049.69│ 67525.50│ 58617.99│ 53027.19│ 49508.40│ 49858.92│
│应收票据及应收账款 │ 56957.56│ 57630.48│ 54073.75│ 63861.89│ 58658.90│ 60530.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3512.70│ 2263.01│ 3869.06│ 3179.56│ 2769.78│ 1729.78│
│其他应收款 │ 172.65│ 211.82│ 251.72│ 174.03│ 175.98│ 268.15│
│流动资产合计 │ 212341.06│ 220517.38│ 198412.60│ 206670.88│ 194526.77│ 186161.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6320.34│ 6262.82│ 5743.32│ 5445.63│ 5717.19│ 6395.66│
│固定资产净额 │ 261027.47│ 268449.05│ 273777.31│ 281079.40│ 275030.10│ 282160.13│
│在建工程 │ 66990.49│ 62548.51│ 55705.62│ 50557.92│ 55219.72│ 46773.24│
│无形资产 │ 17987.19│ 18094.55│ 18141.00│ 18239.06│ 18360.73│ 18473.19│
│商誉 │ 34.64│ 34.64│ 34.64│ 34.64│ 34.64│ 34.64│
│非流动资产合计 │ 366568.16│ 368633.17│ 366876.08│ 368542.35│ 368110.21│ 367436.58│
│资产总计 │ 578909.21│ 589150.54│ 565288.68│ 575213.23│ 562636.99│ 553597.60│
│应付票据及应付账款 │ 58633.87│ 63589.45│ 60660.44│ 71553.29│ 66085.25│ 67880.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1509.29│ 501.86│ 2027.04│ 887.99│ 753.58│ 1455.87│
│流动负债 │ 80644.23│ 89618.94│ 78504.84│ 92349.76│ 85155.02│ 84411.97│
│长期借款 │ 43482.35│ 45482.35│ 31465.70│ 32515.70│ 32749.05│ 32707.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135623.04│ 136510.66│ 139097.64│ 140149.25│ 138468.71│ 136868.00│
│负债合计 │ 216267.27│ 226129.59│ 217602.47│ 232499.01│ 223623.73│ 221279.97│
│实收资本 │ 27535.58│ 19668.27│ 18689.41│ 18689.17│ 18672.70│ 18680.66│
│资本公积金 │ 87507.65│ 95268.54│ 76077.72│ 75962.70│ 75633.93│ 75501.21│
│盈余公积 │ 9344.59│ 9344.59│ 9344.59│ 9344.59│ 9192.67│ 9192.67│
│未分配利润 │ 150594.80│ 150498.55│ 154250.09│ 152097.30│ 146898.19│ 140956.38│
│少数股东权益 │ 74722.05│ 75241.52│ 74782.84│ 72223.11│ 73702.82│ 72998.15│
│归属母公司权益 │ 287919.89│ 287779.43│ 272903.36│ 270491.11│ 265310.44│ 259319.49│
│股东权益合计 │ 362641.95│ 363020.95│ 347686.21│ 342714.22│ 339013.26│ 332317.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 203591.27│ 277722.87│ 230897.27│ 195820.85│ 315017.08│ 229164.87│
│营业总成本 │ 195558.32│ 253413.46│ 233826.11│ 191296.21│ 268028.24│ 195713.56│
│营业税金及附加 │ 1360.13│ 1709.00│ 1546.71│ 1186.57│ 1355.66│ 801.96│
│销售费用 │ 3062.71│ 3855.50│ 3118.05│ 2563.07│ 1653.99│ 1561.83│
│财务费用 │ 5844.11│ 6254.17│ 3756.42│ -738.43│ -4155.33│ -1189.02│
│管理费用 │ 8828.69│ 12169.31│ 11425.05│ 9943.92│ 10631.42│ 8094.03│
│资产减值损失 │ -3095.39│ -1694.61│ -1466.16│ -3512.48│ -2909.25│ -993.31│
│公允价值变动净收益 │ 156.01│ 3.28│ 15.72│ 75.91│ -97.87│ 21.96│
│投资收益 │ 1040.67│ 857.48│ 1069.97│ 833.43│ 1523.32│ 995.17│
│营业利润 │ 7018.82│ 24463.14│ -1543.52│ 2408.79│ 45840.28│ 32815.53│
│营业外收入 │ 775.37│ 649.61│ 14.53│ 22.19│ 72.53│ 34.53│
│营业外支出 │ 345.20│ 216.28│ 145.83│ 421.96│ 403.00│ 211.70│
│利润总额 │ 7448.98│ 24896.47│ -1674.82│ 2009.02│ 45509.80│ 32638.37│
│所得税 │ 1981.07│ 3873.15│ 1102.41│ 589.72│ 6620.86│ 4467.47│
│净利润 │ 5467.91│ 21023.31│ -2777.23│ 1419.30│ 38888.93│ 28170.89│
│归属母公司净利润 │ 5490.16│ 19271.90│ -1084.70│ 2007.66│ 31531.19│ 23239.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 203591.27│ 133472.33│ 60809.10│ 277722.87│ 206448.45│ 130254.76│
│营业总成本 │ 195558.32│ 125402.08│ 58403.68│ 253413.46│ 187952.32│ 120278.55│
│营业税金及附加 │ 1360.13│ 904.47│ 444.24│ 1709.00│ 1292.10│ 861.57│
│销售费用 │ 3062.71│ 2206.58│ 868.32│ 3855.50│ 2717.04│ 1911.10│
│财务费用 │ 5844.11│ 3859.32│ 2044.46│ 6254.17│ 4358.13│ 2764.15│
│管理费用 │ 8828.69│ 5799.08│ 2683.78│ 12169.31│ 8432.98│ 5580.62│
│资产减值损失 │ -3095.39│ -1947.52│ -55.13│ -1694.61│ -996.95│ -31.10│
│公允价值变动净收益 │ 156.01│ 57.09│ 9.57│ 3.28│ -1.35│ -7.79│
│投资收益 │ 1040.67│ 906.82│ 337.09│ 857.48│ 580.36│ 507.85│
│营业利润 │ 7018.82│ 7489.67│ 2943.93│ 24463.14│ 18892.51│ 10637.11│
│营业外收入 │ 775.37│ 283.13│ 4.36│ 649.61│ 510.14│ 508.75│
│营业外支出 │ 345.20│ 344.08│ 33.66│ 216.28│ 32.10│ 26.32│
│利润总额 │ 7448.98│ 7428.71│ 2914.64│ 24896.47│ 19370.55│ 11119.53│
│所得税 │ 1981.07│ 1529.27│ 704.74│ 3873.15│ 4196.09│ 2529.89│
│净利润 │ 5467.91│ 5899.44│ 2209.90│ 21023.31│ 15174.46│ 8589.64│
│归属母公司净利润 │ 5490.16│ 5393.91│ 2152.79│ 19271.90│ 13920.88│ 7979.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167478.64│ 243524.37│ 221983.61│ 217010.46│ 296164.91│ 186395.97│
│经营活动现金流出 │ 143807.51│ 203603.60│ 226156.06│ 195372.41│ 244220.59│ 154795.54│
│经营活动现金流量净额│ 23671.13│ 39920.77│ -4172.45│ 21638.06│ 51944.32│ 31600.43│
│投资活动现金流入 │ 88282.96│ 130937.21│ 116516.08│ 7744.30│ 103130.59│ 43843.72│
│投资活动现金流出 │ 122309.61│ 167218.54│ 202331.22│ 71836.41│ 175541.12│ 80608.34│
│投资活动现金流量净额│ -34026.65│ -36281.33│ -85815.15│ -64092.11│ -72410.54│ -36764.61│
│筹资活动现金流入 │ 22819.59│ 12040.56│ 54037.55│ 12267.83│ 117517.61│ 9643.96│
│筹资活动现金流出 │ 16050.15│ 11067.68│ 44887.70│ 31242.70│ 25772.25│ 13256.36│
│筹资活动现金流量净额│ 6769.44│ 972.88│ 9149.85│ -18974.88│ 91745.36│ -3612.40│
│汇率变动对现金的影响│ -674.24│ -171.79│ 160.54│ 437.20│ 2354.34│ -147.05│
│现金及等价物净增加额│ -4260.33│ 4440.53│ -80677.20│ -60991.73│ 73633.48│ -8923.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167478.64│ 108329.12│ 55903.66│ 243524.37│ 204557.88│ 127418.34│
│经营活动现金流出 │ 143807.51│ 95274.67│ 47417.64│ 203603.60│ 169342.25│ 117757.85│
│经营活动现金流量净额│ 23671.13│ 13054.45│ 8486.02│ 39920.77│ 35215.62│ 9660.49│
│投资活动现金流入 │ 88282.96│ 59663.39│ 42578.37│ 130937.21│ 78075.64│ 63061.74│
│投资活动现金流出 │ 122309.61│ 101354.48│ 47235.93│ 167218.54│ 117774.22│ 81361.25│
│投资活动现金流量净额│ -34026.65│ -41691.09│ -4657.56│ -36281.33│ -39698.58│ -18299.52│
│筹资活动现金流入 │ 22819.59│ 21588.72│ 3982.41│ 12040.56│ 10466.22│ 7569.58│
│筹资活动现金流出 │ 16050.15│ 7053.00│ 5601.89│ 11067.68│ 8897.99│ 7821.23│
│筹资活动现金流量净额│ 6769.44│ 14535.72│ -1619.48│ 972.88│ 1568.24│ -251.65│
│汇率变动对现金的影响│ -674.24│ -604.66│ -340.46│ -171.79│ -25.78│ 18.01│
│现金及等价物净增加额│ -4260.33│ -14705.59│ 1868.52│ 4440.53│ -2940.50│ -8872.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64721.61│ 23.30│ 3413.28│ 17.71│
│二季报 │ 65533.15│ 23.60│ 4565.78│ 23.69│
│三季报 │ 76193.69│ 27.44│ 5941.81│ 30.83│
│四季报 │ 71274.42│ 25.66│ 5351.03│ 27.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48547.53│ 21.03│ -311.84│ 28.75│
│二季报 │ 55620.92│ 24.09│ 961.42│ -88.64│
│三季报 │ 60470.11│ 26.19│ 208.47│ -19.22│
│四季报 │ 66258.71│ 28.70│ -1942.75│ 179.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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