财务分析☆ ◇603589 口子窖 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 36485.60│ 67332.71│ 165527.48│ 172125.63│ 155015.21│ 172708.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 165527.48│ 172125.63│ 155015.92│ 172708.82│
│净利润增长率(%) │ -48.97│ -59.32│ -3.83│ 11.04│ -10.24│ 35.38│
│扣非净利润(万) │ 35996.74│ 65586.39│ 161018.23│ 169764.43│ 153278.66│ 148387.87│
│营业总收(未调整:万) │ 195174.41│ 399059.59│ 601470.54│ 596190.48│ 513510.30│ 502859.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 601470.54│ 596190.48│ 513510.30│ 502859.83│
│总营收同比增长率(%) │ -22.89│ -33.65│ 0.89│ 16.10│ 2.12│ 25.37│
│加权净资产收益率(%) │ 3.46│ 6.43│ 16.39│ 18.63│ 18.23│ 22.48│
│资产负债比率(%) │ 17.68│ 18.18│ 23.02│ 22.21│ 22.80│ 25.22│
│净利润现金含量(%) │ -70.32│ -32.11│ 88.16│ 52.91│ 53.49│ 45.48│
│基本每股收益(元) │ 0.6100│ 1.1300│ 2.7600│ 2.8700│ 2.5800│ 2.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6000│ 1.1000│ 2.6900│ 2.8300│ 2.5500│ 2.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6100│ 1.1257│ 2.7588│ 2.8688│ 2.5836│ 2.8785│
│每股资本公积金(元) │ 1.5223│ 1.5223│ 1.6374│ 1.6201│ 1.6281│ 1.6281│
│每股未分配利润(元) │ 14.4716│ 14.3605│ 14.4902│ 13.2299│ 11.8612│ 10.7698│
│每股净资产(元) │ 17.5021│ 17.3909│ 17.5239│ 16.2489│ 14.8404│ 13.7490│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4290│ -0.3614│ 2.4321│ 1.5178│ 1.3819│ 1.3093│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 36485.60│ 32870.93│ 67332.71│ 74201.16│ 71504.65│ 61048.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71504.65│ 61048.83│
│净利润增长率(%) │ -48.97│ -46.16│ -59.32│ -43.39│ -24.63│ 3.59│
│扣非净利润(万) │ 35996.74│ 32701.22│ 65586.39│ 72479.63│ 69820.65│ 60694.99│
│营业总收(未调整:万) │ 195174.41│ 137539.42│ 399059.59│ 317369.18│ 253098.07│ 181030.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 253098.07│ 181030.15│
│总营收同比增长率(%) │ -22.89│ -24.02│ -33.65│ -27.24│ -20.07│ 2.42│
│加权净资产收益率(%) │ 3.46│ 3.33│ 6.43│ 7.06│ 6.66│ 5.64│
│资产负债比率(%) │ 17.68│ 17.19│ 18.18│ 16.77│ 22.16│ 19.28│
│净利润现金含量(%) │ -70.32│ -41.12│ -32.11│ -52.61│ -53.55│ -40.25│
│基本每股收益(元) │ 0.6100│ 0.5500│ 1.1300│ 1.2400│ 1.2000│ 1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6000│ 0.5467│ 1.1000│ 1.2118│ 1.1700│ 1.0116│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6100│ 0.5496│ 1.1257│ 1.2406│ 1.1917│ 1.0175│
│每股资本公积金(元) │ 1.5223│ 1.5223│ 1.5223│ 1.5269│ 1.5181│ 1.6374│
│每股未分配利润(元) │ 14.4716│ 14.9100│ 14.3605│ 14.4753│ 14.3850│ 15.5076│
│每股净资产(元) │ 17.5021│ 17.9404│ 17.3909│ 17.5103│ 17.4064│ 18.5414│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4290│ -0.2260│ -0.3614│ -0.6527│ -0.6382│ -0.4096│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.57│ 2.88│ 2.93│ 2.75│ 2.61│
│速动比率 │ 0.45│ 0.51│ 0.89│ 0.97│ 1.03│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 17.68│ 18.18│ 23.02│ 22.21│ 22.80│ 25.22│
│产权比率 │ 0.21│ 0.22│ 0.30│ 0.29│ 0.30│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.10│ 0.50│ 0.35│ 0.34│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.86│ 3.57│ 3.88│ 2.97│ 3.51│
│速动比率 │ 0.45│ 0.66│ 0.51│ 0.60│ 0.74│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 17.68│ 17.19│ 18.18│ 16.77│ 22.16│ 19.28│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.22│ 0.20│ 0.28│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.07│ -0.10│ -0.21│ -0.14│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 114.50│ 254.77│ 610.11│ 1362.28│ 1847.57│ 2622.93│
│存货周转率 │ 0.10│ 0.20│ 0.28│ 0.32│ 0.34│ 0.41│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.50│ 0.75│ 0.83│ 0.76│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 1.23│ 1.97│ 2.17│ 2.24│ 2.62│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.30│ 0.46│ 0.50│ 0.46│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 114.50│ 67.64│ 254.77│ 126.36│ 136.71│ 100.59│
│存货周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.20│ 0.15│ 0.11│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.50│ 0.40│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.41│ 1.23│ 0.99│ 0.79│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.30│ 0.24│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.49│ 6.47│ 15.74│ 17.66│ 17.41│ 20.94│
│销售毛利率 │ 67.35│ 69.11│ 74.59│ 75.19│ 74.16│ 73.90│
│营业利润率 │ 24.31│ 22.32│ 37.90│ 39.01│ 40.91│ 46.95│
│销售净利率 │ 18.69│ 16.87│ 27.52│ 28.87│ 30.19│ 34.35│
│总资产净利率 │ 2.87│ 5.11│ 12.64│ 14.32│ 13.74│ 16.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.49│ 3.06│ 6.47│ 7.08│ 6.85│ 5.49│
│销售毛利率 │ 67.35│ 67.61│ 69.11│ 70.96│ 73.07│ 76.21│
│营业利润率 │ 24.31│ 30.34│ 22.32│ 30.57│ 37.45│ 44.95│
│销售净利率 │ 18.69│ 23.90│ 16.87│ 23.38│ 28.25│ 33.72│
│总资产净利率 │ 2.87│ 2.56│ 5.11│ 5.66│ 5.28│ 4.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.89│ -33.65│ 0.89│ 16.10│ 2.12│ 25.37│
│营业利润增长率 │ -49.95│ -60.93│ -1.99│ 10.72│ -11.03│ 39.94│
│净利润增长率 │ -48.97│ -59.32│ -3.83│ 11.04│ -10.24│ 35.38│
│净资产增长率 │ 0.64│ -1.07│ 7.85│ 9.49│ 7.94│ 13.96│
│总资产增长率 │ 0.03│ -6.92│ 8.99│ 8.90│ 4.57│ 12.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.89│ -24.02│ -33.65│ -27.24│ -20.07│ 2.42│
│营业利润增长率 │ -49.95│ -48.72│ -60.93│ -44.42│ -25.84│ 2.08│
│净利润增长率 │ -48.97│ -46.16│ -59.32│ -43.39│ -24.63│ 3.59│
│净资产增长率 │ 0.64│ 3.16│ -1.07│ -0.39│ -0.67│ 5.81│
│总资产增长率 │ 0.03│ 1.92│ -6.92│ -7.87│ -1.77│ 0.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末未到期的银行│ 55760.59│ 91053.21│ -38.76│
│ │承兑汇票较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末理财产品增加│ 8126.58│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │期末未到期的银行│ 22411.91│ 8281.87│ 170.61│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末应收的其他款│ 1627.98│ 1181.10│ 37.84│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│期初预缴企业所得│ 103.48│ 1741.75│ -94.06│
│ │税 │ │ │ │
│递延所得税资│期末以抵销后净额│ 87.84│ 31.99│ 174.60│
│产 │列示的递延所得税│ │ │ │
│ │资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末未到期的应付│ 38459.00│ 19939.00│ 92.88│
│ │票据增加 │ │ │ │
│应付账款 │期末尚未结算的货│ 27181.31│ 48258.42│ -43.68│
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收商品款减│ 12925.64│ 33446.43│ -61.35│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初应付工资于本│ 1392.94│ 7636.22│ -81.76│
│ │期发放 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 195174.41│ 253098.07│ -22.89│
│营业成本 │--- │ 63719.22│ 68169.88│ -6.53│
│销售费用 │--- │ 34950.00│ 35662.45│ -2.00│
│管理费用 │--- │ 18684.80│ 18649.05│ 0.19│
│财务费用 │公司收到存款利息│ -312.42│ -3044.18│ 89.74│
│ │收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1347.66│ 1471.46│ -8.41│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -25657.91│ -38293.46│ 33.00│
│的现金流量净│金与支付的各项税│ │ │ │
│额 │费等现金流出的净│ │ │ │
│ │额较同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品购买│ -12874.68│ 13534.81│ -195.12│
│的现金流量净│与赎回的净额较同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期公司回购注销│ -164.04│ -6612.92│ 97.52│
│的现金流量净│部分限制性股票 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │营业收入减少，同│ 47554.28│ 94652.73│ -49.76│
│ │时为保证公司运营│ │ │ │
│ │及市场持续投入，│ │ │ │
│ │管理费用、销售费│ │ │ │
│ │用下降幅度均小于│ │ │ │
│ │营业收入下降幅度│ │ │ │
│ │致利润总额下降幅│ │ │ │
│ │度较大 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少，同│ 36485.60│ 71504.65│ -48.97│
│司股东的净利│时为保证公司运营│ │ │ │
│润 │及市场持续投入，│ │ │ │
│ │管理费用、销售费│ │ │ │
│ │用下降幅度均小于│ │ │ │
│ │营业收入下降幅度│ │ │ │
│ │致净利润下降幅度│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入减少，同│ 41769.87│ 81218.08│ -48.57│
│ │时为保证公司运营│ │ │ │
│ │及市场持续投入，│ │ │ │
│ │管理费用、销售费│ │ │ │
│ │用下降幅度均小于│ │ │ │
│ │营业收入下降幅度│ │ │ │
│ │致利润总额下降幅│ │ │ │
│ │度较大 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少，同│ 32870.93│ 61048.83│ -46.16│
│司股东的净利│时为保证公司运营│ │ │ │
│润 │及市场持续投入，│ │ │ │
│ │管理费用、销售费│ │ │ │
│ │用下降幅度均小于│ │ │ │
│ │营业收入下降幅度│ │ │ │
│ │致利润总额下降幅│ │ │ │
│ │度较大 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少，同│ 32701.22│ 60694.99│ -46.12│
│司股东的扣除│时为保证公司运营│ │ │ │
│非经常性损益│及市场持续投入，│ │ │ │
│的净利润 │管理费用、销售费│ │ │ │
│ │用下降幅度均小于│ │ │ │
│ │营业收入下降幅度│ │ │ │
│ │致利润总额下降幅│ │ │ │
│ │度较大 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入减少致销│ -13517.31│ -24573.63│ 44.99│
│的现金流量净│售商品收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 55760.59│ 91053.21│ 192338.92│ 151463.11│ 167961.91│ 188105.76│
│存货 │ 670598.91│ 645518.84│ 585371.13│ 506700.62│ 421083.20│ 354118.05│
│应收票据及应收账款 │ 24114.02│ 9988.91│ 39140.56│ 44592.75│ 34337.77│ 61112.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2212.49│ 2555.47│ 2207.54│ 2612.93│ 3404.26│ 3453.43│
│其他应收款 │ 1627.98│ 1181.10│ 993.51│ 230.00│ 181.89│ 242.59│
│流动资产合计 │ 762544.03│ 752039.28│ 846361.79│ 757840.98│ 674257.28│ 682908.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 345450.83│ 333085.31│ 315856.15│ 296019.22│ 254654.30│ 203294.32│
│在建工程 │ 63528.62│ 86245.27│ 100329.61│ 116327.12│ 131147.44│ 123245.44│
│无形资产 │ 47897.65│ 48437.55│ 49801.02│ 51313.67│ 51579.64│ 52895.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 509158.57│ 519305.13│ 519533.06│ 495400.33│ 479218.44│ 420181.34│
│资产总计 │ 1271702.60│ 1271344.40│ 1365894.84│ 1253241.31│ 1153475.71│ 1103089.35│
│应付票据及应付账款 │ 65640.31│ 68197.42│ 82816.30│ 84843.04│ 80591.96│ 73848.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12925.64│ 33446.43│ 55982.29│ 39745.37│ 56309.46│ 67738.00│
│流动负债 │ 204385.04│ 210543.06│ 294178.49│ 258848.50│ 245215.05│ 262002.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20485.61│ 20619.85│ 20279.36│ 19456.14│ 17833.97│ 16145.80│
│负债合计 │ 224870.65│ 231162.91│ 314457.85│ 278304.64│ 263049.02│ 278148.00│
│实收资本 │ 59811.95│ 59811.95│ 60000.00│ 60000.00│ 60000.00│ 60000.00│
│资本公积金 │ 91049.99│ 91049.99│ 98246.26│ 97203.61│ 97688.24│ 97688.24│
│盈余公积 │ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│
│未分配利润 │ 865577.17│ 858926.71│ 869409.83│ 793791.90│ 711672.17│ 646186.83│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1046831.96│ 1040181.49│ 1051437.00│ 974936.67│ 890426.69│ 824941.35│
│股东权益合计 │ 1046831.96│ 1040181.49│ 1051437.00│ 974936.67│ 890426.69│ 824941.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55760.59│ 47368.78│ 91053.21│ 73776.42│ 159978.95│ 92876.12│
│存货 │ 670598.91│ 648137.79│ 645518.84│ 621765.10│ 615893.94│ 591268.08│
│应收票据及应收账款 │ 24114.02│ 50860.50│ 9988.91│ 29722.42│ 36881.28│ 73117.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2212.49│ 4162.30│ 2555.47│ 3664.20│ 1931.07│ 2026.30│
│其他应收款 │ 1627.98│ 1833.09│ 1181.10│ 1442.35│ 1397.07│ 1255.79│
│流动资产合计 │ 762544.03│ 780551.93│ 752039.28│ 736419.28│ 819307.85│ 857350.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 345450.83│ 335334.47│ 333085.31│ 323877.93│ 325892.20│ 319127.47│
│在建工程 │ 63528.62│ 80215.94│ 86245.27│ 96491.12│ 94184.43│ 98355.49│
│无形资产 │ 47897.65│ 48230.58│ 48437.55│ 49079.80│ 49125.28│ 49428.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 509158.57│ 515241.73│ 519305.13│ 521928.12│ 522457.68│ 520770.79│
│资产总计 │ 1271702.60│ 1295793.65│ 1271344.40│ 1258347.40│ 1341765.53│ 1378121.07│
│应付票据及应付账款 │ 65640.31│ 71571.42│ 68197.42│ 55770.64│ 64951.20│ 81386.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12925.64│ 20115.82│ 33446.43│ 33884.68│ 29815.21│ 26977.93│
│流动负债 │ 204385.04│ 202162.74│ 210543.06│ 190025.09│ 275891.59│ 244364.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20485.61│ 20578.49│ 20619.85│ 20994.66│ 21487.27│ 21270.57│
│负债合计 │ 224870.65│ 222741.23│ 231162.91│ 211019.75│ 297378.86│ 265635.25│
│实收资本 │ 59811.95│ 59811.95│ 59811.95│ 59811.95│ 60000.00│ 60000.00│
│资本公积金 │ 91049.99│ 91049.99│ 91049.99│ 91327.69│ 91083.22│ 98246.26│
│盈余公积 │ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│ 35959.41│
│未分配利润 │ 865577.17│ 891797.64│ 858926.71│ 865795.16│ 863098.65│ 930458.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1046831.96│ 1073052.43│ 1040181.49│ 1047327.64│ 1044386.67│ 1112485.83│
│股东权益合计 │ 1046831.96│ 1073052.43│ 1040181.49│ 1047327.64│ 1044386.67│ 1112485.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195174.41│ 399059.59│ 601470.54│ 596190.48│ 513510.30│ 502859.83│
│营业总成本 │ 148193.23│ 311601.35│ 379434.93│ 363720.28│ 306011.51│ 298436.52│
│营业税金及附加 │ 29803.96│ 65919.68│ 91321.81│ 90133.82│ 78207.74│ 76835.98│
│销售费用 │ 34950.00│ 84060.87│ 91907.68│ 82727.89│ 69995.60│ 63928.29│
│财务费用 │ -312.42│ -3477.53│ -393.17│ -1153.36│ -4145.75│ -1117.95│
│管理费用 │ 18684.80│ 38717.79│ 40723.00│ 40744.93│ 26814.46│ 25394.09│
│资产减值损失 │ ---│ -834.83│ -815.51│ -2863.26│ -8.40│ -335.74│
│公允价值变动净收益 │ 126.58│ ---│ 224.03│ 741.28│ 133.68│ 1601.36│
│投资收益 │ 204.55│ 1887.04│ 2454.25│ 2037.08│ 2299.26│ 4217.88│
│营业利润 │ 47446.95│ 89062.11│ 227953.58│ 232590.28│ 210067.36│ 236099.33│
│营业外收入 │ 117.33│ 89.45│ 129.90│ 258.45│ 188.84│ 431.02│
│营业外支出 │ 10.00│ 238.80│ 725.74│ 85.00│ 12.27│ 39.20│
│利润总额 │ 47554.28│ 88912.76│ 227357.74│ 232763.73│ 210243.94│ 236491.14│
│所得税 │ 11068.68│ 21580.05│ 61830.27│ 60638.10│ 55228.73│ 63782.32│
│净利润 │ 36485.60│ 67332.71│ 165527.48│ 172125.63│ 155015.21│ 172708.82│
│归属母公司净利润 │ 36485.60│ 67332.71│ 165527.48│ 172125.63│ 155015.21│ 172708.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195174.41│ 137539.42│ 399059.59│ 317369.18│ 253098.07│ 181030.15│
│营业总成本 │ 148193.23│ 95892.31│ 311601.35│ 222634.95│ 160617.85│ 100255.65│
│营业税金及附加 │ 29803.96│ 21154.33│ 65919.68│ 51946.11│ 39709.20│ 26706.95│
│销售费用 │ 34950.00│ 20362.01│ 84060.87│ 51478.80│ 35662.45│ 22542.69│
│财务费用 │ -312.42│ -155.46│ -3477.53│ -3484.50│ -3044.18│ -2995.60│
│管理费用 │ 18684.80│ 8984.58│ 38717.79│ 28306.76│ 18649.05│ 10137.73│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -834.83│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 126.58│ 165.62│ ---│ 21.40│ 97.72│ 608.57│
│投资收益 │ 204.55│ 7.39│ 1887.04│ 1923.95│ 1817.65│ 0.07│
│营业利润 │ 47446.95│ 41724.28│ 89062.11│ 97035.29│ 94796.37│ 81368.70│
│营业外收入 │ 117.33│ 45.59│ 89.45│ 91.47│ 58.60│ 51.63│
│营业外支出 │ 10.00│ ---│ 238.80│ 238.80│ 202.24│ 202.24│
│利润总额 │ 47554.28│ 41769.87│ 88912.76│ 96887.96│ 94652.73│ 81218.08│
│所得税 │ 11068.68│ 8898.94│ 21580.05│ 22686.80│ 23148.08│ 20169.25│
│净利润 │ 36485.60│ 32870.93│ 67332.71│ 74201.16│ 71504.65│ 61048.83│
│归属母公司净利润 │ 36485.60│ 32870.93│ 67332.71│ 74201.16│ 71504.65│ 61048.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161001.55│ 407645.17│ 645436.72│ 582196.57│ 528226.11│ 489482.76│
│经营活动现金流出 │ 186659.46│ 429262.67│ 499511.79│ 491128.61│ 445313.03│ 410927.41│
│经营活动现金流量净额│ -25657.91│ -21617.50│ 145924.93│ 91067.96│ 82913.08│ 78555.35│
│投资活动现金流入 │ 38504.55│ 109089.16│ 117238.78│ 173178.93│ 416783.86│ 391198.40│
│投资活动现金流出 │ 51379.23│ 99032.76│ 125234.66│ 203007.21│ 425820.19│ 363980.37│
│投资活动现金流量净额│ -12874.68│ 10056.40│ -7995.89│ -29828.28│ -9036.33│ 27218.03│
│筹资活动现金流入 │ 5180.00│ 20020.00│ 24940.00│ 39769.90│ 22500.00│ 12500.00│
│筹资活动现金流出 │ 5344.04│ 104994.41│ 119768.63│ 119768.41│ 112408.16│ 84496.14│
│筹资活动现金流量净额│ -164.04│ -84974.41│ -94828.63│ -79998.52│ -89908.16│ -71996.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -38696.62│ -96535.51│ 43100.41│ -18758.84│ -16031.41│ 33777.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161001.55│ 86731.55│ 407645.17│ 302139.52│ 228665.68│ 122748.28│
│经营活动现金流出 │ 186659.46│ 100248.87│ 429262.67│ 341180.07│ 266959.14│ 147321.90│
│经营活动现金流量净额│ -25657.91│ -13517.31│ -21617.50│ -39040.54│ -38293.46│ -24573.63│
│投资活动现金流入 │ 38504.55│ 8007.39│ 109089.16│ 102932.50│ 95705.30│ 647.39│
│投资活动现金流出 │ 51379.23│ 38455.10│ 99032.76│ 96198.77│ 82170.49│ 75253.57│
│投资活动现金流量净额│ -12874.68│ -30447.72│ 10056.40│ 6733.73│ 13534.81│ -74606.18│
│筹资活动现金流入 │ 5180.00│ ---│ 20020.00│ 16620.00│ 11500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5344.04│ ---│ 104994.41│ 100804.68│ 18112.92│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -164.04│ ---│ -84974.41│ -84184.68│ -6612.92│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -38696.62│ -43965.03│ -96535.51│ -116491.50│ -31371.56│ -99179.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 181030.15│ 45.36│ 61048.83│ 90.67│
│二季报 │ 72067.91│ 18.06│ 10455.82│ 15.53│
│三季报 │ 64271.11│ 16.11│ 2696.51│ 4.00│
│四季报 │ 81690.42│ 20.47│ -6868.45│ -10.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 176750.18│ 29.39│ 58932.04│ 35.60│
│二季报 │ 139884.33│ 23.26│ 35937.46│ 21.71│
│三季报 │ 119522.66│ 19.87│ 36193.71│ 21.87│
│四季报 │ 165313.36│ 27.48│ 34464.26│ 20.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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