财务分析☆ ◇603595 ST东尼 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14294.33│ -6379.36│ 1151.79│ -60721.83│ 7896.74│ 3341.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1151.79│ -60721.83│ 7896.74│ 3341.41│
│净利润增长率(%) │ 446.85│ -653.86│ 101.90│ -868.95│ 136.33│ -30.14│
│扣非净利润(万) │ -16207.84│ -6178.07│ -8501.81│ -63048.14│ 3661.65│ 1401.01│
│营业总收(未调整:万) │ 106786.05│ 210779.53│ 198075.27│ 183639.10│ 188858.99│ 133901.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 198075.27│ 183639.10│ 188858.99│ 133901.09│
│总营收同比增长率(%) │ 27.26│ 6.41│ 7.86│ -2.76│ 41.04│ 44.27│
│加权净资产收益率(%) │ 9.02│ -4.17│ 0.74│ -34.42│ 4.68│ 2.88│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 66.63│ 65.58│ 66.24│ 53.72│ 51.12│
│净利润现金含量(%) │ -53.93│ -563.05│ 7704.97│ 55.92│ -210.76│ 83.40│
│基本每股收益(元) │ 0.6100│ -0.2700│ 0.0500│ -2.6100│ 0.3400│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7000│ -0.2700│ -0.3700│ -2.7100│ 0.1600│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6150│ -0.2744│ 0.0496│ -2.6123│ 0.3397│ 0.1438│
│每股资本公积金(元) │ 7.0172│ 6.8140│ 6.8140│ 6.8140│ 5.5575│ 4.6811│
│每股未分配利润(元) │ -1.0753│ -1.6902│ -1.3871│ -1.4143│ 1.2448│ 0.9835│
│每股净资产(元) │ 7.2570│ 6.4389│ 6.7283│ 6.6788│ 8.0814│ 6.8793│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3316│ 1.5453│ 3.8179│ -1.4607│ -0.7160│ 0.1199│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14294.33│ 2379.68│ -6379.36│ -1460.51│ -4121.21│ 1088.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4121.21│ 1088.67│
│净利润增长率(%) │ 446.85│ 118.59│ -653.86│ 65.72│ 38.08│ -15.40│
│扣非净利润(万) │ -16207.84│ 2198.73│ -6178.07│ -2767.06│ -5358.46│ 549.26│
│营业总收(未调整:万) │ 106786.05│ 60813.21│ 210779.53│ 145738.31│ 83913.69│ 42835.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83913.69│ 42835.97│
│总营收同比增长率(%) │ 27.26│ 41.97│ 6.41│ 1.50│ 0.77│ 4.64│
│加权净资产收益率(%) │ 9.02│ 1.58│ -4.17│ -0.94│ -2.67│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 66.21│ 66.63│ 65.55│ 64.70│ 64.64│
│净利润现金含量(%) │ -53.93│ -191.59│ -563.05│ -1302.54│ -254.75│ 320.58│
│基本每股收益(元) │ 0.6100│ 0.1000│ -0.2700│ -0.0600│ -0.1800│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7000│ 0.0946│ -0.2700│ -0.1190│ -0.2300│ 0.0236│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6150│ 0.1024│ -0.2744│ -0.0628│ -0.1773│ 0.0468│
│每股资本公积金(元) │ 7.0172│ 6.8140│ 6.8140│ 6.8140│ 6.8140│ 6.8140│
│每股未分配利润(元) │ -1.0753│ -1.5878│ -1.6902│ -1.4649│ -1.5793│ -1.3402│
│每股净资产(元) │ 7.2570│ 6.5413│ 6.4389│ 6.6505│ 6.5361│ 6.7752│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3316│ -0.1961│ 1.5453│ 0.8184│ 0.4517│ 0.1501│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.52│ 0.54│ 0.69│ 1.32│ 1.19│
│速动比率 │ 0.20│ 0.28│ 0.32│ 0.48│ 0.88│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 66.63│ 65.58│ 66.24│ 53.72│ 51.12│
│产权比率 │ 1.58│ 2.19│ 2.13│ 2.26│ 1.23│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.13│ 0.33│ -0.14│ -0.13│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.54│ 0.52│ 0.52│ 0.47│ 0.52│
│速动比率 │ 0.20│ 0.30│ 0.28│ 0.26│ 0.23│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 66.21│ 66.63│ 65.55│ 64.70│ 64.64│
│产权比率 │ 1.58│ 2.16│ 2.19│ 2.09│ 2.03│ 2.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.02│ 0.13│ 0.07│ 0.04│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.69│ 3.79│ 3.03│ 2.51│ 2.83│ 2.33│
│存货周转率 │ 1.28│ 2.58│ 2.81│ 3.02│ 3.45│ 3.92│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.44│ 1.25│ 1.08│ 1.22│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.98│ 1.00│ 1.11│ 1.54│ 1.45│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.42│ 0.38│ 0.38│ 0.50│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.69│ 1.15│ 3.79│ 2.71│ 1.76│ 0.75│
│存货周转率 │ 1.28│ 0.65│ 2.58│ 1.68│ 1.05│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.40│ 1.44│ 1.00│ 0.63│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.28│ 0.98│ 0.62│ 0.35│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.42│ 0.29│ 0.17│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.47│ -4.26│ 0.74│ -39.11│ 4.20│ 2.09│
│销售毛利率 │ 24.79│ 22.45│ 22.16│ 12.73│ 19.32│ 18.96│
│营业利润率 │ 13.69│ -5.84│ -7.38│ -53.44│ 3.31│ 2.02│
│销售净利率 │ 9.26│ -4.97│ -1.93│ -45.30│ 4.06│ 2.50│
│总资产净利率 │ 2.14│ -2.09│ -0.73│ -17.36│ 2.03│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.47│ 1.57│ -4.26│ -0.94│ -2.71│ 0.69│
│销售毛利率 │ 24.79│ 26.76│ 22.45│ 24.54│ 23.02│ 21.88│
│营业利润率 │ 13.69│ 3.25│ -5.84│ -5.12│ -10.41│ 0.33│
│销售净利率 │ 9.26│ 4.96│ -4.97│ -3.19│ -8.03│ 1.74│
│总资产净利率 │ 2.14│ 0.61│ -2.09│ -0.93│ -1.37│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.26│ 6.41│ 7.86│ -2.76│ 41.04│ 44.27│
│营业利润增长率 │ 267.43│ 15.77│ 85.10│ -1667.61│ 130.90│ -50.75│
│净利润增长率 │ 446.85│ -653.86│ 101.90│ -868.95│ 136.33│ -30.14│
│净资产增长率 │ 12.71│ -4.30│ 0.74│ -17.36│ 17.47│ 44.20│
│总资产增长率 │ -12.16│ -3.22│ -4.03│ 23.76│ 30.94│ 47.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.26│ 41.97│ 6.41│ 1.50│ 0.77│ 4.64│
│营业利润增长率 │ 267.43│ 1287.98│ 15.77│ 54.85│ 48.73│ 107.81│
│净利润增长率 │ 446.85│ 118.59│ -653.86│ 65.72│ 38.08│ -15.40│
│净资产增长率 │ 12.71│ 1.59│ -4.30│ -1.16│ -2.86│ 0.70│
│总资产增长率 │ -12.16│ 0.59│ -3.22│ -2.93│ -6.43│ -2.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期资产处置导致│ 7935.46│ 12663.15│ -37.33│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期资产处置导致│ 24675.17│ 54795.28│ -54.97│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期资产处置导致│ 1358.13│ 3568.29│ -61.94│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │应收员工持股平台│ 4529.11│ 1719.20│ 163.44│
│ │股权转让款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵税额增加 │ 3017.06│ 2080.67│ 45.00│
│长期股权投资│对东尼新能源剩余│ 35976.13│ ---│ ---│
│ │股权按照公允价值│ │ │ │
│ │重新计量 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期资产处置导致│ 4403.67│ 9798.20│ -55.06│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款项减少│ 721.20│ 5258.74│ -86.29│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期资产处置导致│ ---│ 4685.92│ -100.00│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期资产处置导致│ 72259.04│ 119742.37│ -39.65│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期资产处置导致│ 1516.55│ 3014.44│ -49.69│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期资产处置导致│ 127.17│ 410.11│ -68.99│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7758.78│ 32667.43│ -76.25│
│非流动负债 │借款和其他机构融│ │ │ │
│ │资款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期资产处置导致│ 9603.37│ 7146.14│ 34.39│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │厂房租赁负债减少│ 976.79│ 1556.16│ -37.23│
│递延收益 │本期资产处置导致│ 2132.76│ 3198.91│ -33.33│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │新能源、消费电子│ 106786.05│ 83913.69│ 27.26│
│ │等业务收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │新能源、消费电子│ 80309.90│ 64597.14│ 24.32│
│ │等业务收入增加带│ │ │ │
│ │来的成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本增加 │ 472.68│ 388.40│ 21.70│
│管理费用 │新增东尼新能源股│ 13553.69│ 5548.19│ 144.29│
│ │份支付费用 │ │ │ │
│财务费用 │外币汇率变动导致│ 5208.04│ 4363.30│ 19.36│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │直接投入、折旧等│ 14396.79│ 9009.57│ 59.79│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -7708.43│ 10498.90│ -173.42│
│的现金流量净│金减少、保证金及│ │ │ │
│额 │研发直接投入增加│ │ │ │
│投资活动产生│转让东尼新能源部│ 13301.87│ -1803.40│ 837.60│
│的现金流量净│分股权收到的现金│ │ │ │
│额 │净额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ -5746.50│ -20424.41│ 71.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │新能源汽车、消费│ 60813.21│ 42835.97│ 41.97│
│ │电子和半导体材料│ │ │ │
│ │等主营业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利润总额 │新能源汽车、半导│ 1879.98│ 129.43│ 1352.54│
│ │体材料和消费电子│ │ │ │
│ │等主营业务毛利增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│新能源汽车、半导│ 2379.68│ 1088.67│ 118.59│
│司股东的净利│体材料和消费电子│ │ │ │
│润 │等主营业务毛利增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│新能源汽车、半导│ 2198.73│ 549.26│ 300.30│
│司股东的扣除│体材料和消费电子│ │ │ │
│非经常性损益│等主营业务毛利增│ │ │ │
│的净利润 │加以及本期收到补│ │ │ │
│ │贴减少 │ │ │ │
│经营活动产生│支付保证金、研发│ -4559.31│ 3490.07│ -230.64│
│的现金流量净│材料、工资和税费│ │ │ │
│额 │金额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 7935.46│ 12663.15│ 16380.00│ 17831.25│ 10665.19│ 35853.62│
│存货 │ 57245.60│ 68017.07│ 58870.08│ 50856.13│ 55315.61│ 32942.25│
│应收票据及应收账款 │ 27026.29│ 57981.92│ 61114.59│ 83798.91│ 85399.00│ 67484.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 876.41│ 1085.13│ 421.84│ 2091.33│ 4198.02│ 2448.15│
│其他应收款 │ 4529.11│ 1719.20│ 2625.88│ 2706.71│ 740.62│ 909.86│
│流动资产合计 │ 101988.05│ 147115.44│ 145289.58│ 171261.61│ 167325.01│ 141532.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35976.13│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 182304.40│ 216090.60│ 214661.33│ 183120.99│ 148930.09│ 96716.97│
│在建工程 │ 39050.59│ 41599.42│ 60957.36│ 84431.48│ 19991.05│ 21826.56│
│无形资产 │ 5456.99│ 5639.00│ 5827.35│ 6042.75│ 6082.33│ 6720.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 330526.15│ 345266.93│ 363489.21│ 358888.02│ 261060.82│ 185629.05│
│资产总计 │ 432514.20│ 492382.37│ 508778.79│ 530149.63│ 428385.83│ 327161.85│
│应付票据及应付账款 │ 72259.04│ 124428.28│ 121131.65│ 84541.16│ 41812.48│ 40720.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12790.60│ 12864.36│ 8433.75│ 4059.11│ 8148.51│ 4121.29│
│流动负债 │ 226095.64│ 285194.20│ 267495.56│ 248653.94│ 126617.36│ 118460.70│
│长期借款 │ 24640.00│ 22652.00│ 42872.00│ 56412.92│ 88624.88│ 40990.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40452.01│ 42856.48│ 66136.56│ 102535.42│ 103496.31│ 48796.93│
│负债合计 │ 266547.65│ 328050.68│ 333632.12│ 351189.36│ 230113.67│ 167257.63│
│实收资本 │ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│
│资本公积金 │ 163108.71│ 158386.89│ 158386.89│ 158386.89│ 129178.71│ 108808.11│
│盈余公积 │ 7323.47│ 7323.47│ 7005.15│ 6486.56│ 6486.56│ 4991.21│
│未分配利润 │ -24993.47│ -39287.80│ -32241.45│ -32874.65│ 28935.41│ 22860.68│
│少数股东权益 │ -2716.40│ 14664.89│ 18751.85│ 23717.24│ 10427.24│ ---│
│归属母公司权益 │ 168682.94│ 149666.80│ 156394.82│ 155243.03│ 187844.91│ 159904.22│
│股东权益合计 │ 165966.55│ 164331.69│ 175146.67│ 178960.27│ 198272.15│ 159904.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7935.46│ 20998.67│ 12663.15│ 4222.00│ 4833.93│ 6326.30│
│存货 │ 57245.60│ 70066.83│ 68017.07│ 71793.55│ 64503.11│ 61897.60│
│应收票据及应收账款 │ 27026.29│ 55095.25│ 57981.92│ 60027.34│ 45794.29│ 62544.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 876.41│ 1218.82│ 1085.13│ 2323.37│ 621.07│ 667.63│
│其他应收款 │ 4529.11│ 1552.09│ 1719.20│ 1842.94│ 2640.67│ 2913.74│
│流动资产合计 │ 101988.05│ 154297.76│ 147115.44│ 145630.67│ 122992.36│ 140511.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35976.13│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 182304.40│ 210971.38│ 216090.60│ 256117.79│ 262822.17│ 215668.18│
│在建工程 │ 39050.59│ 44773.13│ 41599.42│ 5374.01│ 2999.19│ 55732.15│
│无形资产 │ 5456.99│ 5573.49│ 5639.00│ 5671.21│ 5727.77│ 5771.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 330526.15│ 340984.33│ 345266.93│ 348265.51│ 353096.94│ 356988.71│
│资产总计 │ 432514.20│ 495282.09│ 492382.37│ 493896.18│ 476089.30│ 497500.22│
│应付票据及应付账款 │ 72259.04│ 109443.59│ 124428.28│ 121920.06│ 103934.87│ 112008.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12790.60│ 12831.58│ 12864.36│ 12815.95│ 10214.41│ 10207.75│
│流动负债 │ 226095.64│ 285414.11│ 285194.20│ 280695.64│ 259806.64│ 271755.19│
│长期借款 │ 24640.00│ 22652.00│ 22652.00│ 24772.00│ 25752.00│ 28392.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40452.01│ 42516.99│ 42856.48│ 43057.15│ 48219.14│ 49853.16│
│负债合计 │ 266547.65│ 327931.11│ 328050.68│ 323752.79│ 308025.78│ 321608.34│
│实收资本 │ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│ 23244.23│
│资本公积金 │ 163108.71│ 158386.89│ 158386.89│ 158386.89│ 158386.89│ 158386.89│
│盈余公积 │ 7323.47│ 7323.47│ 7323.47│ 7005.15│ 7005.15│ 7005.15│
│未分配利润 │ -24993.47│ -36908.12│ -39287.80│ -34050.62│ -36710.51│ -31152.79│
│少数股东权益 │ -2716.40│ 15304.51│ 14664.89│ 15557.74│ 16137.75│ 18408.39│
│归属母公司权益 │ 168682.94│ 152046.48│ 149666.80│ 154585.65│ 151925.77│ 157483.49│
│股东权益合计 │ 165966.55│ 167350.99│ 164331.69│ 170143.39│ 168063.52│ 175891.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106786.05│ 210779.53│ 198075.27│ 183639.10│ 188858.99│ 133901.09│
│营业总成本 │ 115336.81│ 209112.17│ 200307.47│ 219923.59│ 180895.81│ 131063.83│
│营业税金及附加 │ 1395.72│ 2327.98│ 1770.59│ 1388.23│ 1542.24│ 1110.18│
│销售费用 │ 472.68│ 720.44│ 669.66│ 282.17│ 306.89│ 182.12│
│财务费用 │ 5208.04│ 9073.85│ 9690.84│ 12665.10│ 4569.70│ 5111.18│
│管理费用 │ 13553.69│ 12175.27│ 10352.45│ 9307.32│ 8631.61│ 6397.78│
│资产减值损失 │ -10025.83│ -15325.91│ -20510.75│ -64257.13│ -5963.58│ -1105.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35931.33│ ---│ ---│ ---│ 5.52│ 20.10│
│营业利润 │ 14620.99│ -12317.65│ -14623.99│ -98130.58│ 6259.90│ 2711.08│
│营业外收入 │ 236.79│ 78.90│ 6286.50│ 133.56│ 11.85│ 51.28│
│营业外支出 │ 678.30│ 2292.80│ 36.47│ 76.80│ 112.10│ 53.29│
│利润总额 │ 14179.48│ -14531.55│ -8373.97│ -98073.81│ 6159.65│ 2709.07│
│所得税 │ 4289.79│ -4065.23│ -4560.37│ -14884.74│ -1500.36│ -632.33│
│净利润 │ 9889.69│ -10466.32│ -3813.60│ -83189.08│ 7660.00│ 3341.41│
│归属母公司净利润 │ 14294.33│ -6379.36│ 1151.79│ -60721.83│ 7896.74│ 3341.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106786.05│ 60813.21│ 210779.53│ 145738.31│ 83913.69│ 42835.97│
│营业总成本 │ 115336.81│ 57887.39│ 209112.17│ 142810.69│ 85394.02│ 42947.19│
│营业税金及附加 │ 1395.72│ 875.05│ 2327.98│ 2126.14│ 1487.43│ 747.11│
│销售费用 │ 472.68│ 201.36│ 720.44│ 562.39│ 388.40│ 188.64│
│财务费用 │ 5208.04│ 2403.09│ 9073.85│ 6333.41│ 4363.30│ 2088.34│
│管理费用 │ 13553.69│ 2623.22│ 12175.27│ 8485.38│ 5548.19│ 2976.39│
│资产减值损失 │ -10025.83│ -1495.51│ -15325.91│ -11474.96│ -9076.17│ -341.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35931.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 14620.99│ 1973.59│ -12317.65│ -7459.83│ -8732.84│ 142.19│
│营业外收入 │ 236.79│ 196.62│ 78.90│ 69.81│ 2.90│ 0.68│
│营业外支出 │ 678.30│ 290.22│ 2292.80│ 86.30│ 21.00│ 13.45│
│利润总额 │ 14179.48│ 1879.98│ -14531.55│ -7476.32│ -8750.94│ 129.43│
│所得税 │ 4289.79│ -1139.31│ -4065.23│ -2821.70│ -2015.64│ -615.78│
│净利润 │ 9889.69│ 3019.30│ -10466.32│ -4654.62│ -6735.30│ 745.21│
│归属母公司净利润 │ 14294.33│ 2379.68│ -6379.36│ -1460.51│ -4121.21│ 1088.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86587.42│ 231621.53│ 275156.13│ 185237.44│ 181803.27│ 137828.85│
│经营活动现金流出 │ 94295.85│ 195702.75│ 186410.82│ 219191.33│ 198446.78│ 135042.24│
│经营活动现金流量净额│ -7708.43│ 35918.78│ 88745.31│ -33953.88│ -16643.50│ 2786.60│
│投资活动现金流入 │ 21884.62│ 22.54│ 138.80│ 93.39│ 3840.68│ 3189.79│
│投资活动现金流出 │ 8582.74│ 18384.19│ 25650.37│ 88482.11│ 78182.50│ 62683.78│
│投资活动现金流量净额│ 13301.87│ -18361.64│ -25511.57│ -88388.72│ -74341.82│ -59493.99│
│筹资活动现金流入 │ 64470.00│ 172012.42│ 133109.00│ 217500.90│ 158743.08│ 132110.45│
│筹资活动现金流出 │ 70216.50│ 200288.50│ 198979.17│ 88312.95│ 94859.50│ 49962.14│
│筹资活动现金流量净额│ -5746.50│ -28276.08│ -65870.17│ 129187.95│ 63883.58│ 82148.31│
│汇率变动对现金的影响│ -681.43│ 92.48│ 1593.30│ -100.96│ 2167.23│ -558.34│
│现金及等价物净增加额│ -834.48│ -10626.46│ -1043.13│ 6744.39│ -24934.51│ 24882.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86587.42│ 51955.20│ 231621.53│ 143279.25│ 94957.88│ 44192.21│
│经营活动现金流出 │ 94295.85│ 56514.51│ 195702.75│ 124255.60│ 84458.99│ 40702.14│
│经营活动现金流量净额│ -7708.43│ -4559.31│ 35918.78│ 19023.65│ 10498.90│ 3490.07│
│投资活动现金流入 │ 21884.62│ 102.04│ 22.54│ 68.15│ 21.22│ ---│
│投资活动现金流出 │ 8582.74│ 2590.83│ 18384.19│ 2607.73│ 1824.62│ 5147.58│
│投资活动现金流量净额│ 13301.87│ -2488.79│ -18361.64│ -2539.58│ -1803.40│ -5147.58│
│筹资活动现金流入 │ 64470.00│ 57970.00│ 172012.42│ 92789.00│ 52409.00│ 24250.00│
│筹资活动现金流出 │ 70216.50│ 46652.31│ 200288.50│ 122866.74│ 72833.41│ 32689.91│
│筹资活动现金流量净额│ -5746.50│ 11317.69│ -28276.08│ -30077.74│ -20424.41│ -8439.91│
│汇率变动对现金的影响│ -681.43│ -349.07│ 92.48│ 219.34│ 263.44│ 116.04│
│现金及等价物净增加额│ -834.48│ 3920.51│ -10626.46│ -13374.32│ -11465.47│ -9981.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42835.97│ 20.32│ 1088.67│ -17.07│
│二季报 │ 41077.72│ 19.49│ -5209.87│ 81.67│
│三季报 │ 61824.62│ 29.33│ 2660.70│ -41.71│
│四季报 │ 65041.22│ 30.86│ -4918.85│ 77.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40936.69│ 20.67│ 1286.76│ 111.72│
│二季报 │ 42335.42│ 21.37│ -7942.26│ -689.56│
│三季报 │ 60311.67│ 30.45│ 2394.83│ 207.92│
│四季报 │ 54491.50│ 27.51│ 5412.46│ 469.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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