财务分析☆ ◇603605 珀莱雅 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 116789.65│ 149775.14│ 155199.57│ 119386.81│ 81740.02│ 57611.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 155199.57│ 119386.81│ 81740.02│ 57611.90│
│净利润增长率(%) │ 46.26│ -3.50│ 30.00│ 46.06│ 41.88│ 21.03│
│扣非净利润(万) │ 66423.44│ 147250.97│ 152166.88│ 117414.43│ 78851.32│ 56809.25│
│营业总收(未调整:万) │ 537480.07│ 1059742.85│ 1077841.18│ 890457.35│ 638545.14│ 463315.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1077841.18│ 890457.35│ 638545.14│ 463315.05│
│总营收同比增长率(%) │ 0.24│ -1.68│ 21.04│ 39.45│ 37.82│ 23.47│
│加权净资产收益率(%) │ 17.61│ 25.80│ 32.53│ 29.94│ 25.95│ 22.25│
│资产负债比率(%) │ 33.66│ 26.17│ 27.14│ 39.91│ 38.78│ 37.69│
│净利润现金含量(%) │ 81.41│ 146.43│ 71.33│ 123.03│ 135.94│ 144.01│
│基本每股收益(元) │ 2.9600│ 3.8100│ 3.9300│ 3.0100│ 2.0700│ 2.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6800│ 3.7400│ 3.8500│ 2.9600│ 2.8000│ 2.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.9494│ 3.7824│ 3.9167│ 3.0091│ 2.8830│ 2.8661│
│每股资本公积金(元) │ 2.0842│ 2.0842│ 2.1365│ 2.1780│ 3.2266│ 4.1504│
│每股未分配利润(元) │ 14.2117│ 12.4495│ 10.6830│ 7.6625│ 8.1137│ 8.4423│
│每股净资产(元) │ 16.8127│ 15.3801│ 13.5046│ 10.8345│ 12.2517│ 14.0591│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4013│ 5.5386│ 2.7937│ 3.7020│ 3.9191│ 4.1275│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 116789.65│ 36668.67│ 149775.14│ 102570.01│ 79851.13│ 39028.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79851.13│ 39028.17│
│净利润增长率(%) │ 46.26│ -6.05│ -3.50│ 2.65│ 13.80│ 28.87│
│扣非净利润(万) │ 66423.44│ 34115.72│ 147250.97│ 99770.60│ 77060.11│ 37893.40│
│营业总收(未调整:万) │ 537480.07│ 230534.46│ 1059742.85│ 709789.98│ 536189.05│ 235933.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 536189.05│ 235933.49│
│总营收同比增长率(%) │ 0.24│ -2.29│ -1.68│ 1.89│ 7.21│ 8.13│
│加权净资产收益率(%) │ 17.61│ 5.78│ 25.80│ 18.25│ 14.35│ 6.97│
│资产负债比率(%) │ 33.66│ 26.52│ 26.17│ 32.61│ 29.55│ 28.15│
│净利润现金含量(%) │ 81.41│ 29.17│ 146.43│ 116.84│ 161.97│ 173.08│
│基本每股收益(元) │ 2.9600│ 0.9300│ 3.8100│ 2.5900│ 2.0200│ 0.9900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6800│ 0.8616│ 3.7400│ 2.5194│ 1.9500│ 0.9563│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.9494│ 0.9260│ 3.7824│ 2.5901│ 2.0152│ 0.9849│
│每股资本公积金(元) │ 2.0842│ 2.0842│ 2.0842│ 2.0878│ 2.1210│ 2.1476│
│每股未分配利润(元) │ 14.2117│ 13.3755│ 12.4495│ 11.3000│ 11.5155│ 11.6679│
│每股净资产(元) │ 16.8127│ 16.0497│ 15.3801│ 14.1858│ 14.3250│ 14.5009│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4013│ 0.2701│ 5.5386│ 3.0264│ 3.2639│ 1.7047│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.82│ 4.47│ 4.63│ 2.62│ 2.90│ 3.08│
│速动比率 │ 2.51│ 4.00│ 4.08│ 2.24│ 2.44│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 33.66│ 26.17│ 27.14│ 39.91│ 38.78│ 37.69│
│产权比率 │ 0.55│ 0.36│ 0.38│ 0.67│ 0.64│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 1.60│ 0.91│ 0.69│ 0.78│ 0.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.82│ 4.30│ 4.47│ 3.19│ 3.88│ 4.23│
│速动比率 │ 2.51│ 3.86│ 4.00│ 2.69│ 3.48│ 3.74│
│资产负债比率(%) │ 33.66│ 26.52│ 26.17│ 32.61│ 29.55│ 28.15│
│产权比率 │ 0.55│ 0.37│ 0.36│ 0.49│ 0.43│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.07│ 1.60│ 0.62│ 0.82│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 29.19│ 36.04│ 24.99│ 39.87│ 53.04│ 21.88│
│存货周转率 │ 1.85│ 4.37│ 4.23│ 3.65│ 3.46│ 3.39│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 1.80│ 1.93│ 1.84│ 1.75│ 1.68│
│固定资产周转率 │ 6.12│ 11.77│ 12.43│ 12.74│ 11.31│ 8.24│
│总资产周转率 │ 0.56│ 1.32│ 1.45│ 1.36│ 1.23│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 29.19│ 11.96│ 36.04│ 16.97│ 11.38│ 5.25│
│存货周转率 │ 1.85│ 0.89│ 4.37│ 2.28│ 2.21│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.36│ 1.80│ 1.20│ 0.91│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 6.12│ 2.61│ 11.77│ 7.96│ 6.00│ 2.65│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 1.32│ 0.88│ 0.68│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.41│ 24.39│ 28.73│ 27.45│ 23.19│ 20.03│
│销售毛利率 │ 74.32│ 73.26│ 71.39│ 69.93│ 69.70│ 66.46│
│营业利润率 │ 24.62│ 17.70│ 17.54│ 16.88│ 16.56│ 14.49│
│销售净利率 │ 22.22│ 14.56│ 14.71│ 13.82│ 13.02│ 12.02│
│总资产净利率 │ 12.34│ 19.26│ 21.35│ 18.79│ 15.97│ 13.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.41│ 5.72│ 24.39│ 18.09│ 13.94│ 6.73│
│销售毛利率 │ 74.32│ 74.53│ 73.26│ 73.69│ 73.38│ 72.78│
│营业利润率 │ 24.62│ 19.45│ 17.70│ 17.93│ 18.63│ 20.93│
│销售净利率 │ 22.22│ 16.64│ 14.56│ 14.86│ 15.41│ 17.19│
│总资产净利率 │ 12.34│ 4.41│ 19.26│ 13.10│ 10.45│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.24│ -1.68│ 21.04│ 39.45│ 37.82│ 23.47│
│营业利润增长率 │ 32.46│ -0.75│ 25.78│ 42.10│ 57.53│ 20.95│
│净利润增长率 │ 46.26│ -3.50│ 30.00│ 46.06│ 41.88│ 21.03│
│净资产增长率 │ 9.24│ 13.68│ 24.20│ 23.41│ 22.51│ 20.30│
│总资产增长率 │ 28.03│ 12.71│ 2.83│ 26.74│ 24.71│ 27.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.24│ -2.29│ -1.68│ 1.89│ 7.21│ 8.13│
│营业利润增长率 │ 32.46│ -9.20│ -0.75│ 1.63│ 11.44│ 24.81│
│净利润增长率 │ 46.26│ -6.05│ -3.50│ 2.65│ 13.80│ 28.87│
│净资产增长率 │ 9.24│ 4.32│ 13.68│ 4.93│ 6.02│ 7.31│
│总资产增长率 │ 28.03│ 5.00│ 12.71│ 13.87│ 9.99│ 8.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的理财产品及│ 67552.10│ 0.00│ ---│
│产 │结构性存款 │ │ │ │
│应收款项 │应收北京京东世纪│ 29805.67│ 7015.06│ 324.88│
│ │贸易有限公司款项│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付推广费等费用│ 39768.30│ 16943.48│ 134.71│
│ │款增加以及非同一│ │ │ │
│ │控制下企业合并深│ │ │ │
│ │圳花知晓电子商务│ │ │ │
│ │有限公司的增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收股利款到账 │ 1674.24│ 3103.83│ -46.06│
│存货 │非同一控制下企业│ 85352.94│ 63471.76│ 34.47│
│ │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司的│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│非同一控制下企业│ 646.63│ 44130.37│ -98.53│
│ │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司，│ │ │ │
│ │联营企业转为合并│ │ │ │
│ │范围内子公司 │ │ │ │
│在建工程 │对珀莱雅智能工厂│ 19408.81│ 12834.11│ 51.23│
│ │投入增加 │ │ │ │
│无形资产 │非同一控制下企业│ 65229.63│ 44388.51│ 46.95│
│ │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司，│ │ │ │
│ │资产评估增值 │ │ │ │
│递延所得税资│内部未实现损益及│ 20180.31│ 14907.02│ 35.37│
│产 │可抵扣亏损相关递│ │ │ │
│ │延所得税资产增加│ │ │ │
│商誉 │非同一控制下企业│ 92354.18│ 0.00│ ---│
│ │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款增加 │ 148795.37│ 79846.40│ 86.35│
│应交税费 │应交增值税及企业│ 28231.34│ 9474.86│ 197.96│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 1164.48│ 773.82│ 50.48│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│计提的应付退货款│ 2541.01│ 1887.79│ 34.60│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│非同一控制下企业│ 5302.88│ 0.00│ ---│
│债 │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司，│ │ │ │
│ │资产评估增值形成│ │ │ │
│ │的递延所得税负债│ │ │ │
│库存股 │公司集中竞价交易│ 32095.64│ 19214.47│ 67.04│
│ │方式回购股份 │ │ │ │
│少数股东权益│非同一控制下企业│ 50029.50│ 12546.70│ 298.75│
│ │合并深圳花知晓电│ │ │ │
│ │子商务有限公司 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 537480.07│ 536189.05│ 0.24│
│营业成本 │降本增效节约成本│ 138020.68│ 142750.02│ -3.31│
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │本期的形象宣传推│ 285575.27│ 265887.01│ 7.40│
│ │广费同比增加1.75│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│管理费用 │本期的职工薪酬及│ 23664.85│ 17747.92│ 33.34│
│ │劳务费同比增加0.│ │ │ │
│ │33亿元 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少972.│ -185.96│ -2342.07│ 92.06│
│ │02万元，汇兑损益│ │ │ │
│ │由上年同期收益77│ │ │ │
│ │6.65万元转为本年│ │ │ │
│ │损失261.90万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 9942.95│ 9502.58│ 4.63│
│经营活动产生│1、销售商品收到 │ 95084.12│ 129332.93│ -26.48│
│的现金流量净│的现金下降；2、 │ │ │ │
│额 │支付的形象宣传推│ │ │ │
│ │广费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│1、购买理财支付 │ -69782.24│ -17413.89│ -300.73│
│的现金流量净│的现金增加；2、 │ │ │ │
│额 │取得子公司支付的│ │ │ │
│ │现金净额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期实施了20│ -13812.67│ -47716.15│ 71.05│
│的现金流量净│24年度分红，而本│ │ │ │
│额 │期尚未发生（2025│ │ │ │
│ │年度分红于2026年│ │ │ │
│ │7月实施完成）； │ │ │ │
│ │股份回购支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│收回货款减少以及│ 10697.12│ 67549.04│ -84.16│
│的现金流量净│支付的推广费增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 537258.81│ 506098.16│ 408212.64│ 401108.56│ 316100.31│ 239104.82│
│存货 │ 85352.94│ 63471.76│ 66141.02│ 79721.52│ 66905.13│ 44793.88│
│应收票据及应收账款 │ 29805.67│ 7015.06│ 51795.46│ 34457.02│ 10215.79│ 13862.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39768.30│ 16943.48│ 22387.94│ 20287.02│ 9148.35│ 5840.66│
│其他应收款 │ 1674.24│ 3103.83│ 986.98│ 8196.62│ 7356.41│ 6604.37│
│流动资产合计 │ 775135.96│ 613641.89│ 561335.78│ 554485.11│ 414699.59│ 315884.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 646.63│ 44130.37│ 11109.08│ 11357.42│ 13853.34│ 16995.95│
│固定资产净额 │ 86441.86│ 89312.32│ 90722.41│ 82735.10│ 57037.63│ 55898.12│
│在建工程 │ 19408.81│ 12834.11│ 7458.50│ 5203.86│ 20737.89│ 10867.89│
│无形资产 │ 65229.63│ 44388.51│ 42939.49│ 40468.80│ 42031.69│ 39714.51│
│商誉 │ 92354.18│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 311520.98│ 235099.73│ 191682.49│ 177822.71│ 163107.59│ 147420.88│
│资产总计 │ 1086656.94│ 848741.62│ 753018.27│ 732307.82│ 577807.18│ 463304.98│
│应付票据及应付账款 │ 148795.37│ 79846.40│ 67638.81│ 105548.14│ 54505.38│ 48318.30│
│预收款项 │ 29.65│ 34.54│ 12.94│ 3.05│ 46.43│ 17.38│
│合同负债 │ 21652.54│ 16728.74│ 15371.06│ 30101.49│ 17460.28│ 9115.20│
│流动负债 │ 274541.57│ 137411.23│ 121254.49│ 212023.01│ 142793.66│ 102498.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 91252.82│ 84678.18│ 83138.99│ 80253.69│ 81291.18│ 72122.33│
│负债合计 │ 365794.39│ 222089.41│ 204393.48│ 292276.70│ 224084.85│ 174620.94│
│实收资本 │ 39597.60│ 39597.60│ 39624.76│ 39675.72│ 28351.95│ 20101.00│
│资本公积金 │ 82530.63│ 82530.05│ 84660.04│ 86415.10│ 91481.58│ 83427.22│
│盈余公积 │ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│ 14175.97│ 10063.48│
│未分配利润 │ 562751.10│ 492970.33│ 423310.38│ 304014.55│ 230038.48│ 169697.81│
│少数股东权益 │ 50029.50│ 12546.70│ 8417.34│ 5076.58│ 1273.47│ 986.46│
│归属母公司权益 │ 670833.05│ 614105.51│ 540207.45│ 434954.54│ 352448.87│ 287697.58│
│股东权益合计 │ 720862.55│ 626652.21│ 548624.79│ 440031.12│ 353722.33│ 288684.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 537258.81│ 475118.90│ 506098.16│ 448242.91│ 463252.60│ 473377.98│
│存货 │ 85352.94│ 67816.89│ 63471.76│ 97625.93│ 62886.75│ 71945.68│
│应收票据及应收账款 │ 29805.67│ 31533.16│ 7015.06│ 31849.93│ 42465.97│ 38098.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 39768.30│ 28648.52│ 16943.48│ 27942.36│ 25405.57│ 29836.59│
│其他应收款 │ 1674.24│ 1027.61│ 3103.83│ 1174.70│ 11372.89│ 1170.09│
│流动资产合计 │ 775135.96│ 649853.96│ 613641.89│ 621186.93│ 615601.71│ 624590.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 646.63│ 50014.54│ 44130.37│ 43144.83│ 947.25│ 11109.08│
│固定资产净额 │ 86441.86│ 87127.28│ 89312.32│ 87692.99│ 87890.63│ 87467.72│
│在建工程 │ 19408.81│ 14878.48│ 12834.11│ 11792.15│ 8671.85│ 9267.41│
│无形资产 │ 65229.63│ 44047.54│ 44388.51│ 41811.76│ 42171.61│ 42652.75│
│商誉 │ 92354.18│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 311520.98│ 241358.57│ 235099.73│ 236294.04│ 212666.40│ 195562.35│
│资产总计 │ 1086656.94│ 891212.54│ 848741.62│ 857480.97│ 828268.11│ 820152.53│
│应付票据及应付账款 │ 148795.37│ 88191.55│ 79846.40│ 101487.40│ 105273.85│ 92887.80│
│预收款项 │ 29.65│ 32.91│ 34.54│ 31.10│ 26.97│ 29.39│
│合同负债 │ 21652.54│ 15946.69│ 16728.74│ 22062.35│ 19907.32│ 16631.32│
│流动负债 │ 274541.57│ 150955.22│ 137411.23│ 194570.01│ 158663.87│ 147739.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 91252.82│ 85389.84│ 84678.18│ 85049.30│ 86057.47│ 83124.75│
│负债合计 │ 365794.39│ 236345.06│ 222089.41│ 279619.32│ 244721.34│ 230863.87│
│实收资本 │ 39597.60│ 39597.60│ 39597.60│ 39600.53│ 39624.76│ 39624.76│
│资本公积金 │ 82530.63│ 82530.17│ 82530.05│ 82679.67│ 84042.64│ 85096.17│
│盈余公积 │ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│ 19841.16│
│未分配利润 │ 562751.10│ 529639.01│ 492970.33│ 447486.45│ 456299.98│ 462338.55│
│少数股东权益 │ 50029.50│ 14249.88│ 12546.70│ 11006.82│ 10832.98│ 9604.64│
│归属母公司权益 │ 670833.05│ 640617.60│ 614105.51│ 566854.83│ 572713.79│ 579684.02│
│股东权益合计 │ 720862.55│ 654867.48│ 626652.21│ 577861.65│ 583546.77│ 589288.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 537480.07│ 1059742.85│ 1077841.18│ 890457.35│ 638545.14│ 463315.05│
│营业总成本 │ 461289.75│ 877734.63│ 886943.45│ 731023.49│ 519139.14│ 389245.78│
│营业税金及附加 │ 4271.95│ 9290.47│ 8415.31│ 9065.58│ 5639.45│ 4068.03│
│销售费用 │ 285575.27│ 525941.25│ 516101.20│ 397220.12│ 278583.74│ 199153.41│
│财务费用 │ -185.96│ -2860.05│ -3582.19│ -5907.96│ -4099.65│ -748.44│
│管理费用 │ 23664.85│ 40354.36│ 36585.64│ 45544.18│ 32729.67│ 23698.85│
│资产减值损失 │ -2417.68│ -7658.07│ -9586.02│ -10809.53│ -16488.46│ -5351.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 53945.54│ 4402.67│ -248.33│ -1739.24│ -565.80│ -733.77│
│营业利润 │ 132339.04│ 187593.70│ 189019.69│ 150277.64│ 105758.53│ 67135.26│
│营业外收入 │ 1814.50│ 191.93│ 254.49│ 416.67│ 117.89│ 24.99│
│营业外支出 │ 196.62│ 730.73│ 352.83│ 1162.32│ 461.36│ 380.18│
│利润总额 │ 133956.91│ 187054.90│ 188921.34│ 149531.98│ 105415.05│ 66780.06│
│所得税 │ 14542.50│ 32802.72│ 30393.53│ 26451.57│ 22286.67│ 11074.69│
│净利润 │ 119414.42│ 154252.18│ 158527.82│ 123080.42│ 83128.38│ 55705.37│
│归属母公司净利润 │ 116789.65│ 149775.14│ 155199.57│ 119386.81│ 81740.02│ 57611.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 537480.07│ 230534.46│ 1059742.85│ 709789.98│ 536189.05│ 235933.49│
│营业总成本 │ 461289.75│ 193373.72│ 877734.63│ 585576.82│ 438068.67│ 187696.64│
│营业税金及附加 │ 4271.95│ 1822.67│ 9290.47│ 6056.60│ 4523.20│ 2663.02│
│销售费用 │ 285575.27│ 117189.33│ 525941.25│ 352523.95│ 265887.01│ 107651.87│
│财务费用 │ -185.96│ -231.56│ -2860.05│ -2922.28│ -2342.07│ -1109.66│
│管理费用 │ 23664.85│ 11569.93│ 40354.36│ 29016.48│ 17747.92│ 9946.64│
│资产减值损失 │ -2417.68│ -1095.14│ -7658.07│ -4000.36│ -3143.30│ -2384.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 45.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 53945.54│ 6517.06│ 4402.67│ 642.06│ -357.94│ ---│
│营业利润 │ 132339.04│ 44842.73│ 187593.70│ 127242.49│ 99911.50│ 49388.25│
│营业外收入 │ 1814.50│ 492.82│ 191.93│ 72.13│ 50.75│ 13.54│
│营业外支出 │ 196.62│ 83.06│ 730.73│ 129.58│ 112.50│ 82.22│
│利润总额 │ 133956.91│ 45252.48│ 187054.90│ 127185.04│ 99849.74│ 49319.56│
│所得税 │ 14542.50│ 6887.70│ 32802.72│ 21684.95│ 17242.36│ 8763.49│
│净利润 │ 119414.42│ 38364.78│ 154252.18│ 105500.10│ 82607.38│ 40556.08│
│归属母公司净利润 │ 116789.65│ 36668.67│ 149775.14│ 102570.01│ 79851.13│ 39028.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 598423.56│ 1148155.03│ 1104222.82│ 945749.23│ 718796.61│ 518487.14│
│经营活动现金流出 │ 503339.45│ 928840.37│ 993522.75│ 798869.85│ 607683.00│ 435520.04│
│经营活动现金流量净额│ 95084.12│ 219314.66│ 110700.07│ 146879.38│ 111113.61│ 82967.09│
│投资活动现金流入 │ 784500.35│ 282430.71│ 31444.80│ 2246.39│ 375.15│ 4.76│
│投资活动现金流出 │ 854282.59│ 306218.79│ 157973.69│ 49829.51│ 30196.70│ 34187.12│
│投资活动现金流量净额│ -69782.24│ -23788.08│ -126528.89│ -47583.12│ -29821.56│ -34182.36│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 8028.64│ 12.51│ 30000.00│ 46567.60│ 94769.60│
│筹资活动现金流出 │ 13812.67│ 84356.79│ 75841.99│ 76028.02│ 53092.73│ 45808.07│
│筹资活动现金流量净额│ -13812.67│ -76328.15│ -75829.49│ -46028.02│ -6525.13│ 48961.53│
│汇率变动对现金的影响│ -75.44│ -31.04│ -11.50│ 125.22│ -67.09│ -97.86│
│现金及等价物净增加额│ 11413.76│ 119167.40│ -91669.80│ 53393.46│ 74699.83│ 97648.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 598423.56│ 237687.20│ 1148155.03│ 818113.78│ 612744.13│ 276102.59│
│经营活动现金流出 │ 503339.45│ 226990.08│ 928840.37│ 698267.06│ 483411.20│ 208553.55│
│经营活动现金流量净额│ 95084.12│ 10697.12│ 219314.66│ 119846.72│ 129332.93│ 67549.04│
│投资活动现金流入 │ 784500.35│ 291841.57│ 282430.71│ 22806.20│ 10227.13│ 19.30│
│投资活动现金流出 │ 854282.59│ 323758.06│ 306218.79│ 53024.23│ 27641.03│ 2901.52│
│投资活动现金流量净额│ -69782.24│ -31916.50│ -23788.08│ -30218.03│ -17413.89│ -2882.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 8028.64│ 8028.64│ 28.64│ 28.64│
│筹资活动现金流出 │ 13812.67│ 10384.45│ 84356.79│ 49137.09│ 47744.79│ 295.40│
│筹资活动现金流量净额│ -13812.67│ -10384.45│ -76328.15│ -41108.45│ -47716.15│ -266.76│
│汇率变动对现金的影响│ -75.44│ -54.61│ -31.04│ 18.49│ 62.79│ 12.29│
│现金及等价物净增加额│ 11413.76│ -31658.45│ 119167.40│ 48538.73│ 64265.68│ 64412.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 235933.49│ 22.26│ 39028.17│ 26.06│
│二季报 │ 300255.56│ 28.33│ 40822.96│ 27.26│
│三季报 │ 173600.94│ 16.38│ 22718.87│ 15.17│
│四季报 │ 349952.87│ 33.02│ 47205.14│ 31.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 218191.91│ 20.24│ 30284.52│ 19.51│
│二季报 │ 281954.64│ 26.16│ 39882.62│ 25.70│
│三季报 │ 196456.79│ 18.23│ 29753.80│ 19.17│
│四季报 │ 381237.84│ 35.37│ 55278.63│ 35.62│
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