财务分析☆ ◇603606 东方电缆 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 104353.95│ 127140.89│ 100815.73│ 100003.95│ 84235.14│ 118882.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 100815.73│ 100003.95│ 84190.29│ 118882.52│
│净利润增长率(%) │ 14.18│ 26.11│ 0.81│ 18.78│ -29.14│ 33.98│
│扣非净利润(万) │ 103697.32│ 125417.52│ 90876.43│ 96753.38│ 83815.91│ 114898.90│
│营业总收(未调整:万) │ 1010011.68│ 1084348.28│ 909252.18│ 731004.40│ 700892.56│ 793220.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 909252.18│ 731004.40│ 700892.56│ 793220.90│
│总营收同比增长率(%) │ 34.70│ 19.26│ 24.38│ 4.30│ -11.64│ 57.00│
│加权净资产收益率(%) │ 11.98│ 16.83│ 15.30│ 17.01│ 16.30│ 32.18│
│资产负债比率(%) │ 50.99│ 46.69│ 43.64│ 40.88│ 40.20│ 41.73│
│净利润现金含量(%) │ -40.57│ 154.53│ 110.37│ 119.04│ 76.84│ 49.30│
│基本每股收益(元) │ 1.2700│ 1.8500│ 1.4700│ 1.4500│ 1.2200│ 1.8100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2572│ 1.8300│ 1.3200│ 1.4100│ 1.2200│ 1.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2652│ 1.8487│ 1.4660│ 1.4541│ 1.2249│ 1.7287│
│每股资本公积金(元) │ 1.4164│ 1.8982│ 1.8982│ 1.8968│ 1.8968│ 1.8968│
│每股未分配利润(元) │ 7.4375│ 7.9609│ 6.6261│ 5.6096│ 4.4062│ 3.6542│
│每股净资产(元) │ 10.9867│ 12.0439│ 9.9775│ 9.1470│ 7.9887│ 7.0983│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5133│ 2.8569│ 1.6179│ 1.7311│ 0.9411│ 0.8523│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 104353.95│ 56478.60│ 37154.20│ 127140.89│ 91397.20│ 47296.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91397.20│ 47296.30│
│净利润增长率(%) │ 14.18│ 19.41│ 32.26│ 26.11│ -1.95│ -26.57│
│扣非净利润(万) │ 103697.32│ 55941.12│ 36944.62│ 125417.52│ 90199.49│ 46221.59│
│营业总收(未调整:万) │ 1010011.68│ 579955.25│ 288296.03│ 1084348.28│ 749824.95│ 443227.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 749824.95│ 443227.88│
│总营收同比增长率(%) │ 34.70│ 30.85│ 34.28│ 19.26│ 11.93│ 8.95│
│加权净资产收益率(%) │ 11.98│ 6.65│ 4.39│ 16.83│ 12.50│ 6.67│
│资产负债比率(%) │ 50.99│ 51.56│ 47.45│ 46.69│ 45.13│ 48.72│
│净利润现金含量(%) │ -40.57│ -27.85│ -261.79│ 154.53│ 35.35│ 151.02│
│基本每股收益(元) │ 1.2700│ 0.6900│ 0.5400│ 1.8500│ 1.1100│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2572│ 0.6800│ 0.5372│ 1.8300│ 1.3116│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2652│ 0.6847│ 0.5403│ 1.8487│ 1.3290│ 0.6877│
│每股资本公积金(元) │ 1.4164│ 1.4164│ 1.8982│ 1.8982│ 1.8982│ 1.8982│
│每股未分配利润(元) │ 7.4375│ 6.8570│ 8.5011│ 7.9609│ 7.5065│ 6.8653│
│每股净资产(元) │ 10.9867│ 10.2527│ 12.3680│ 12.0439│ 11.1483│ 10.3764│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5133│ -0.1907│ -1.4143│ 2.8569│ 0.4697│ 1.0386│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.71│ 1.84│ 2.08│ 2.80│ 1.85│
│速动比率 │ 1.05│ 1.12│ 1.44│ 1.52│ 2.26│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 50.99│ 46.69│ 43.64│ 40.88│ 40.20│ 41.73│
│产权比率 │ 1.04│ 0.88│ 0.77│ 0.69│ 0.67│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.29│ 0.24│ 0.31│ 0.27│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.53│ 1.69│ 1.71│ 1.86│ 1.71│
│速动比率 │ 1.05│ 0.93│ 1.07│ 1.12│ 1.19│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 50.99│ 51.56│ 47.45│ 46.69│ 45.13│ 48.72│
│产权比率 │ 1.04│ 1.06│ 0.90│ 0.88│ 0.82│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ -0.14│ 0.29│ 0.06│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.08│ 3.23│ 3.03│ 2.91│ 2.93│ 3.74│
│存货周转率 │ 1.86│ 2.92│ 3.71│ 3.15│ 3.83│ 4.80│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.09│ 1.11│ 0.99│ 1.07│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 3.74│ 4.52│ 4.53│ 4.01│ 5.65│ 12.46│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.78│ 0.80│ 0.74│ 0.80│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.08│ 1.47│ 0.75│ 3.23│ 2.15│ 1.30│
│存货周转率 │ 1.86│ 1.03│ 0.53│ 2.92│ 2.20│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.47│ 0.25│ 1.09│ 0.81│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 3.74│ 2.14│ 1.06│ 4.52│ 3.57│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.35│ 0.18│ 0.78│ 0.57│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.52│ 15.35│ 14.69│ 15.90│ 15.33│ 24.35│
│销售毛利率 │ 20.37│ 22.11│ 18.83│ 25.21│ 22.38│ 25.34│
│营业利润率 │ 12.31│ 14.25│ 12.71│ 15.74│ 13.66│ 17.30│
│销售净利率 │ 10.33│ 11.73│ 11.09│ 13.68│ 12.02│ 14.99│
│总资产净利率 │ 6.13│ 9.18│ 8.84│ 10.09│ 9.59│ 16.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.52│ 6.68│ 4.37│ 15.35│ 11.92│ 6.63│
│销售毛利率 │ 20.37│ 19.44│ 23.56│ 22.11│ 20.03│ 18.26│
│营业利润率 │ 12.31│ 11.55│ 15.09│ 14.25│ 14.13│ 12.29│
│销售净利率 │ 10.33│ 9.74│ 12.89│ 11.73│ 12.19│ 10.67│
│总资产净利率 │ 6.13│ 3.42│ 2.34│ 9.18│ 6.99│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.70│ 19.26│ 24.38│ 4.30│ -11.64│ 57.00│
│营业利润增长率 │ 17.35│ 33.80│ 0.41│ 20.18│ -30.25│ 33.09│
│净利润增长率 │ 14.18│ 26.11│ 0.81│ 18.78│ -29.14│ 33.98│
│净资产增长率 │ 9.41│ 20.71│ 9.08│ 14.51│ 12.54│ 56.13│
│总资产增长率 │ 19.02│ 27.61│ 14.42│ 15.80│ 9.59│ 37.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.70│ 30.85│ 34.28│ 19.26│ 11.93│ 8.95│
│营业利润增长率 │ 17.35│ 22.99│ 33.19│ 33.80│ -2.49│ -26.93│
│净利润增长率 │ 14.18│ 19.41│ 32.26│ 26.11│ -1.95│ -26.57│
│净资产增长率 │ 9.41│ 2.10│ 2.69│ 20.71│ 11.73│ 4.00│
│总资产增长率 │ 19.02│ 12.37│ 4.19│ 27.61│ 14.78│ 14.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本报告期实现电力│ 1010011.68│ 749824.95│ 34.70│
│ │工程与装备线缆的│ │ │ │
│ │营业收入16.76亿 │ │ │ │
│ │元，同比增长25.1│ │ │ │
│ │7%，海底电缆与高│ │ │ │
│ │压电缆营业收入19│ │ │ │
│ │.63亿元，同比增 │ │ │ │
│ │长23.29%，海洋装│ │ │ │
│ │备与工程运维营业│ │ │ │
│ │收入6.56亿元，同│ │ │ │
│ │比增长742.84% │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│衍生金融资产│期货套保持仓浮动│ 9108.99│ 24784.97│ -63.25│
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期 │ ---│ 270.85│ -100.00│
│应收款项 │营收规模扩大 │ 449215.34│ 339189.69│ 32.44│
│预付款项 │预付进口原材料到│ 15366.69│ 24466.34│ -37.19│
│ │货 │ │ │ │
│在建工程 │“深远海海洋能源│ 24629.89│ 18299.72│ 34.59│
│ │装备系统集成及智│ │ │ │
│ │慧敷设项目”、“│ │ │ │
│ │东方电缆高端海缆│ │ │ │
│ │系统北方产业基地│ │ │ │
│ │项目”投入 │ │ │ │
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 427.85│ 786.79│ -45.62│
│ │旧 │ │ │ │
│递延所得税资│期货套保持仓浮动│ 11923.52│ 7920.89│ 50.53│
│产 │盈亏变动导致递延│ │ │ │
│ │所得税调整 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预计一年以上│ 73785.16│ 56603.79│ 30.35│
│产 │到期质保金 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增借款 │ 9944.71│ 200.56│ 4858.53│
│衍生金融负债│期货套保持仓浮动│ ---│ 769.99│ -100.00│
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票结算│ 365794.16│ 196806.82│ 85.86│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付材料及劳务采│ 175735.22│ 135118.23│ 30.06│
│ │购款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度奖│ 3997.82│ 7757.99│ -48.47│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │期末未交增值税与│ 12092.50│ 28499.18│ -57.57│
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付暂收款增│ 12457.66│ 5749.48│ 116.67│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租金 │ 41.55│ 77.66│ -46.50│
│营业收入 │公司以客户为中心│ 579955.25│ 443227.88│ 30.85│
│ │，坚持海陆并进，│ │ │ │
│ │陆缆市场占有率有│ │ │ │
│ │所提升，海缆及海│ │ │ │
│ │洋工程项目稳步交│ │ │ │
│ │付。实现电力工程│ │ │ │
│ │与装备线缆的营业│ │ │ │
│ │收入29.15亿元， │ │ │ │
│ │同比增长32.73%，│ │ │ │
│ │海底电缆与高压电│ │ │ │
│ │缆营业收入23.65 │ │ │ │
│ │亿元，同比增长20│ │ │ │
│ │.90%，海洋装备与│ │ │ │
│ │工程运维营业收入│ │ │ │
│ │5.06亿元，同比增│ │ │ │
│ │长83.53% │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长及产│ 467223.46│ 362314.25│ 28.96│
│ │品内部销售结构变│ │ │ │
│ │化综合影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 9590.77│ 9670.23│ -0.82│
│管理费用 │--- │ 8242.18│ 8227.05│ 0.18│
│财务费用 │汇率变动带来的汇│ 2915.56│ -1930.17│ 251.05│
│ │兑损益影响 │ │ │ │
│研发费用 │围绕“更高、更深│ 17891.65│ 13544.40│ 32.10│
│ │、更远”谋划前沿│ │ │ │
│ │科技创新，不断加│ │ │ │
│ │大对研发的投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到经营性往│ -15731.10│ 71427.55│ -122.02│
│的现金流量净│来款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│“深远海海洋能源│ -28089.52│ -31868.01│ 11.86│
│的现金流量净│装备系统集成及智│ │ │ │
│额 │慧敷设项目”、“│ │ │ │
│ │东方电缆高端海缆│ │ │ │
│ │系统北方产业基地│ │ │ │
│ │项目”投入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -27529.59│ -50684.19│ 45.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 215620.61│ 304761.36│ 285530.91│ 214182.30│ 225779.61│ 167572.95│
│存货 │ 471626.56│ 394955.35│ 183443.17│ 214765.03│ 132082.46│ 151772.69│
│应收票据及应收账款 │ 633832.64│ 339460.54│ 332738.35│ 268425.85│ 236375.27│ 245521.76│
│合同资产 │ 4971.37│ 6497.54│ 8043.26│ 55367.73│ 45930.18│ 40209.32│
│预付款项 │ 13536.37│ 24466.34│ 12285.74│ 7907.79│ 15317.44│ 3231.84│
│其他应收款 │ 2744.99│ 2823.98│ 3507.46│ 3426.53│ 5031.42│ 3133.20│
│流动资产合计 │ 1403855.49│ 1142095.98│ 852038.28│ 791650.18│ 683135.00│ 632973.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6039.23│ 5065.11│ 4911.07│ 4848.63│ 2730.69│ 1073.33│
│固定资产净额 │ 269244.96│ 271370.94│ 208689.05│ 192549.56│ 172308.95│ 75663.20│
│在建工程 │ 26335.36│ 18299.72│ 44365.85│ 19653.80│ 6611.54│ 87384.38│
│无形资产 │ 42977.10│ 41455.64│ 42364.07│ 36421.41│ 32383.13│ 28033.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 97.68│
│非流动资产合计 │ 445281.57│ 411509.65│ 365393.51│ 272333.21│ 235645.76│ 205421.92│
│资产总计 │ 1849137.07│ 1553605.63│ 1217431.79│ 1063983.38│ 918780.76│ 838395.42│
│应付票据及应付账款 │ 597348.57│ 331925.05│ 267163.49│ 224888.13│ 167051.73│ 183526.15│
│预收款项 │ 0.34│ 1.38│ 61.71│ 33.81│ ---│ ---│
│合同负债 │ 202811.23│ 237004.34│ 114760.45│ 85290.83│ 50958.89│ 62665.62│
│流动负债 │ 890160.04│ 667843.53│ 463941.00│ 380075.10│ 244017.26│ 341299.36│
│长期借款 │ 41766.69│ 46322.77│ 51025.64│ 35327.01│ 106090.17│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 25.41│ 907.41│ 612.49│
│非流动负债 │ 52783.27│ 57483.82│ 67320.75│ 54853.35│ 125365.73│ 8521.63│
│负债合计 │ 942943.31│ 725327.36│ 531261.74│ 434928.46│ 369383.00│ 349820.99│
│实收资本 │ 82480.85│ 68771.54│ 68771.54│ 68771.54│ 68771.54│ 68771.54│
│资本公积金 │ 116829.48│ 130538.79│ 130538.79│ 130446.39│ 130446.39│ 130446.39│
│盈余公积 │ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│ 41722.03│ 33276.54│
│未分配利润 │ 613448.58│ 547480.70│ 455685.37│ 385781.70│ 303021.68│ 251302.06│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 414.93│
│归属母公司权益 │ 906193.76│ 828278.27│ 686170.04│ 629054.93│ 549397.76│ 488159.50│
│股东权益合计 │ 906193.76│ 828278.27│ 686170.04│ 629054.93│ 549397.76│ 488574.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 215620.61│ 269632.98│ 253351.04│ 304761.36│ 181929.86│ 264170.70│
│存货 │ 471626.56│ 512080.61│ 435626.74│ 394955.35│ 362694.43│ 311689.24│
│应收票据及应收账款 │ 633832.64│ 449215.34│ 432069.64│ 339460.54│ 365867.19│ 350445.26│
│合同资产 │ 4971.37│ 5174.12│ 9022.91│ 6497.54│ 14607.34│ 11666.63│
│预付款项 │ 13536.37│ 15366.69│ 17353.25│ 24466.34│ 28176.38│ 24412.85│
│其他应收款 │ 2744.99│ 3252.03│ 2286.09│ 2823.98│ 3838.05│ 3568.84│
│流动资产合计 │ 1403855.49│ 1305558.68│ 1192142.65│ 1142095.98│ 1005848.35│ 1017176.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6039.23│ 6125.27│ 5031.04│ 5065.11│ 4848.58│ 4931.79│
│固定资产净额 │ 269244.96│ 269957.62│ 272249.43│ 271370.94│ 210866.12│ 212072.39│
│在建工程 │ 26335.36│ 24629.89│ 19529.21│ 18299.72│ 68673.65│ 55868.01│
│无形资产 │ 42977.10│ 43275.26│ 41028.11│ 41455.64│ 41508.75│ 42003.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 445281.57│ 440250.92│ 426582.32│ 411509.65│ 391548.04│ 374478.73│
│资产总计 │ 1849137.07│ 1745809.60│ 1618724.96│ 1553605.63│ 1397396.39│ 1391655.45│
│应付票据及应付账款 │ 597348.57│ 541529.38│ 360125.53│ 331925.05│ 336482.64│ 370314.34│
│预收款项 │ 0.34│ 0.69│ 1.03│ 1.38│ 23.05│ 52.35│
│合同负债 │ 202811.23│ 206724.43│ 250230.59│ 237004.34│ 157209.96│ 167444.70│
│流动负债 │ 890160.04│ 851507.22│ 704629.12│ 667843.53│ 540494.14│ 594648.55│
│长期借款 │ 41766.69│ 38784.92│ 51893.24│ 46322.77│ 71523.63│ 64076.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52783.27│ 48650.14│ 63529.27│ 57483.82│ 90214.81│ 83408.97│
│负债合计 │ 942943.31│ 900157.36│ 768158.39│ 725327.36│ 630708.95│ 678057.52│
│实收资本 │ 82480.85│ 82480.85│ 68771.54│ 68771.54│ 68771.54│ 68771.54│
│资本公积金 │ 116829.48│ 116829.48│ 130538.79│ 130538.79│ 130538.79│ 130538.79│
│盈余公积 │ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│ 41716.35│
│未分配利润 │ 613448.58│ 565573.23│ 584634.91│ 547480.70│ 516236.62│ 472135.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 906193.76│ 845652.24│ 850566.57│ 828278.27│ 766687.44│ 713597.93│
│股东权益合计 │ 906193.76│ 845652.24│ 850566.57│ 828278.27│ 766687.44│ 713597.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1010011.68│ 1084348.28│ 909252.18│ 731004.40│ 700892.56│ 793220.90│
│营业总成本 │ 873224.02│ 923736.59│ 804148.34│ 607753.67│ 598134.77│ 654016.16│
│营业税金及附加 │ 5053.91│ 5259.41│ 4639.69│ 4927.23│ 2338.41│ 3413.11│
│销售费用 │ 13605.83│ 21420.29│ 17760.89│ 15271.23│ 14688.41│ 13383.08│
│财务费用 │ 3645.08│ -1265.33│ -483.68│ 825.61│ 2087.85│ 1083.02│
│管理费用 │ 12268.92│ 15560.48│ 13416.16│ 13022.78│ 11196.85│ 17258.55│
│资产减值损失 │ -2797.59│ -12845.93│ -4048.54│ -2878.76│ -4263.30│ -129.77│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 2611.17│ 881.44│ -3576.77│ 578.06│
│投资收益 │ -337.15│ 243.46│ 697.89│ 346.08│ 1416.99│ 26.70│
│营业利润 │ 124328.78│ 154571.19│ 115524.46│ 115051.94│ 95730.66│ 137239.31│
│营业外收入 │ 101.23│ 157.61│ 39.41│ 24.97│ 463.96│ 16.72│
│营业外支出 │ 1896.30│ 2006.84│ 719.81│ 526.10│ 151.19│ 225.27│
│利润总额 │ 122533.71│ 152721.96│ 114844.05│ 114550.81│ 96043.43│ 137030.76│
│所得税 │ 18179.76│ 25581.07│ 14028.33│ 14546.86│ 11804.12│ 18143.20│
│净利润 │ 104353.95│ 127140.89│ 100815.73│ 100003.95│ 84239.31│ 118887.57│
│归属母公司净利润 │ 104353.95│ 127140.89│ 100815.73│ 100003.95│ 84235.14│ 118882.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1010011.68│ 579955.25│ 288296.03│ 1084348.28│ 749824.95│ 443227.88│
│营业总成本 │ 873224.02│ 509643.69│ 241881.49│ 923736.59│ 651091.04│ 393536.44│
│营业税金及附加 │ 5053.91│ 3780.05│ 917.06│ 5259.41│ 2699.24│ 1710.69│
│销售费用 │ 13605.83│ 9590.77│ 4754.36│ 21420.29│ 14448.19│ 9670.23│
│财务费用 │ 3645.08│ 2915.56│ 2983.00│ -1265.33│ -1994.33│ -1930.17│
│管理费用 │ 12268.92│ 8242.18│ 3882.28│ 15560.48│ 12213.36│ 8227.05│
│资产减值损失 │ -2797.59│ -640.47│ -1498.31│ -12845.93│ 2340.05│ 2195.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -337.15│ -270.31│ -47.52│ 243.46│ 34.68│ -18.91│
│营业利润 │ 124328.78│ 66987.74│ 43509.99│ 154571.19│ 105943.21│ 54467.29│
│营业外收入 │ 101.23│ 68.35│ 42.80│ 157.61│ 219.50│ 46.41│
│营业外支出 │ 1896.30│ 1416.84│ 15.28│ 2006.84│ 572.42│ 310.32│
│利润总额 │ 122533.71│ 65639.25│ 43537.50│ 152721.96│ 105590.28│ 54203.38│
│所得税 │ 18179.76│ 9160.65│ 6383.30│ 25581.07│ 14193.08│ 6907.08│
│净利润 │ 104353.95│ 56478.60│ 37154.20│ 127140.89│ 91397.20│ 47296.30│
│归属母公司净利润 │ 104353.95│ 56478.60│ 37154.20│ 127140.89│ 91397.20│ 47296.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764746.77│ 1450968.68│ 969982.03│ 820818.67│ 687705.15│ 679412.57│
│经营活动现金流出 │ 807081.13│ 1254493.92│ 858715.35│ 701771.45│ 622980.97│ 620798.05│
│经营活动现金流量净额│ -42334.36│ 196474.76│ 111266.68│ 119047.21│ 64724.18│ 58614.52│
│投资活动现金流入 │ 16243.34│ 993.56│ 20112.97│ 8596.98│ 2459.33│ 47065.07│
│投资活动现金流出 │ 56159.07│ 81914.87│ 70627.97│ 68148.16│ 46018.83│ 93509.25│
│投资活动现金流量净额│ -39915.73│ -80921.31│ -50514.99│ -59551.18│ -43559.50│ -46444.19│
│筹资活动现金流入 │ 22626.14│ 32971.34│ 86279.40│ 35300.00│ 157980.00│ 88590.00│
│筹资活动现金流出 │ 64224.29│ 99029.58│ 99343.75│ 91448.41│ 129985.29│ 47373.08│
│筹资活动现金流量净额│ -41598.15│ -66058.24│ -13064.35│ -56148.41│ 27994.71│ 41216.92│
│汇率变动对现金的影响│ -2971.36│ 511.16│ -860.19│ -314.95│ -426.02│ 24.46│
│现金及等价物净增加额│ -126819.59│ 50006.36│ 46827.15│ 3032.67│ 48733.37│ 53411.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 764746.77│ 491675.15│ 223635.96│ 1450968.68│ 864757.52│ 530683.50│
│经营活动现金流出 │ 807081.13│ 507406.25│ 320901.92│ 1254493.92│ 832452.14│ 459255.95│
│经营活动现金流量净额│ -42334.36│ -15731.10│ -97265.96│ 196474.76│ 32305.38│ 71427.55│
│投资活动现金流入 │ 16243.34│ 216.40│ 506.47│ 993.56│ 2.80│ 4.63│
│投资活动现金流出 │ 56159.07│ 28305.92│ 14093.56│ 81914.87│ 55626.84│ 31872.64│
│投资活动现金流量净额│ -39915.73│ -28089.52│ -13587.09│ -80921.31│ -55624.04│ -31868.01│
│筹资活动现金流入 │ 22626.14│ 16567.71│ 6628.59│ 32971.34│ 30419.31│ 14500.84│
│筹资活动现金流出 │ 64224.29│ 44097.30│ 468.42│ 99029.58│ 97936.13│ 65185.03│
│筹资活动现金流量净额│ -41598.15│ -27529.59│ 6160.16│ -66058.24│ -67516.82│ -50684.19│
│汇率变动对现金的影响│ -2971.36│ -2653.19│ -1562.95│ 511.16│ 1191.51│ 1699.10│
│现金及等价物净增加额│ -126819.59│ -74003.40│ -106255.84│ 50006.36│ -89643.98│ -9425.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 214700.36│ 19.80│ 28090.80│ 22.09│
│二季报 │ 228527.51│ 21.08│ 19205.50│ 15.11│
│三季报 │ 306597.08│ 28.27│ 44100.90│ 34.69│
│四季报 │ 334523.33│ 30.85│ 35743.69│ 28.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 131047.43│ 14.41│ 26335.82│ 26.12│
│二季报 │ 275766.91│ 30.33│ 38074.72│ 37.77│
│三季报 │ 263062.14│ 28.93│ 28801.15│ 28.57│
│四季报 │ 239375.70│ 26.33│ 7604.03│ 7.54│
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