财务分析☆ ◇603608 天创股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│无法表示意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2797.53│ 1451.89│ -9081.41│ -3015.73│ -17882.80│ -6461.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9081.41│ -3015.73│ -17873.78│ -6461.16│
│净利润增长率(%) │ 316.20│ 115.99│ -201.14│ 83.13│ -176.77│ 86.01│
│扣非净利润(万) │ 2552.46│ 1159.78│ -9711.67│ -3627.11│ -19726.67│ -9615.62│
│营业总收(未调整:万) │ 51072.23│ 114852.09│ 109864.24│ 127360.22│ 127279.55│ 192541.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109864.24│ 127360.22│ 127279.55│ 192541.02│
│总营收同比增长率(%) │ -3.06│ 4.54│ -13.74│ 0.06│ -33.89│ 2.52│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ 1.35│ -8.06│ -2.28│ -12.46│ -3.94│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 27.13│ 35.09│ 37.80│ 37.04│ 38.63│
│净利润现金含量(%) │ 175.85│ 1189.69│ -51.98│ -393.00│ -54.76│ 74.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0400│ -0.2400│ -0.0700│ -0.4400│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0600│ 0.0300│ -0.2500│ -0.0900│ -0.4800│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0658│ 0.0346│ -0.2164│ -0.0719│ -0.4261│ -0.1506│
│每股资本公积金(元) │ 2.5961│ 2.4524│ 2.5117│ 2.3455│ 2.3802│ 2.5405│
│每股未分配利润(元) │ -0.6705│ -0.7456│ -0.7802│ -0.5639│ -0.4918│ -0.0643│
│每股净资产(元) │ 2.7934│ 2.5751│ 2.4568│ 2.8418│ 2.9440│ 3.3960│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1157│ 0.4115│ 0.1125│ 0.2824│ 0.2333│ -0.1125│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2797.53│ 1300.42│ 1451.89│ -522.57│ 672.17│ -96.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 672.17│ -96.08│
│净利润增长率(%) │ 316.20│ 1453.41│ 115.99│ 83.01│ 171.21│ 79.24│
│扣非净利润(万) │ 2552.46│ 1168.98│ 1159.78│ -1097.36│ 311.76│ -287.85│
│营业总收(未调整:万) │ 51072.23│ 24214.85│ 114852.09│ 74365.81│ 52683.97│ 25703.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52683.97│ 25703.42│
│总营收同比增长率(%) │ -3.06│ -5.79│ 4.54│ -7.12│ -9.79│ -9.73│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ 1.18│ 1.35│ -0.50│ 0.64│ -0.09│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 24.05│ 27.13│ 28.60│ 30.72│ 34.86│
│净利润现金含量(%) │ 175.85│ 44.00│ 1189.69│ -1979.98│ 1281.69│ -3301.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0300│ 0.0400│ -0.0100│ 0.0200│ -0.0020│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0600│ 0.0279│ 0.0300│ -0.0261│ 0.0100│ -0.0069│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0658│ 0.0310│ 0.0346│ -0.0125│ 0.0160│ -0.0023│
│每股资本公积金(元) │ 2.5961│ 2.4554│ 2.4524│ 2.4430│ 2.4376│ 2.5117│
│每股未分配利润(元) │ -0.6705│ -0.7146│ -0.7456│ -0.7927│ -0.7642│ -0.7825│
│每股净资产(元) │ 2.7934│ 2.6078│ 2.5751│ 2.5194│ 2.5410│ 2.4535│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1157│ 0.0136│ 0.4115│ 0.2465│ 0.2053│ 0.0756│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 2.79│ 2.50│ 5.19│ 5.05│ 3.55│
│速动比率 │ 2.69│ 2.05│ 1.68│ 3.81│ 3.60│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 27.13│ 35.09│ 37.80│ 37.04│ 38.63│
│产权比率 │ 0.24│ 0.38│ 0.55│ 0.62│ 0.59│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.57│ 0.15│ 0.51│ 0.42│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 3.22│ 2.79│ 3.40│ 2.94│ 2.65│
│速动比率 │ 2.69│ 2.35│ 2.05│ 2.39│ 2.10│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 18.79│ 24.05│ 27.13│ 28.60│ 30.72│ 34.86│
│产权比率 │ 0.24│ 0.32│ 0.38│ 0.41│ 0.45│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.02│ 0.57│ 0.48│ 0.32│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.74│ 13.25│ 10.96│ 11.12│ 8.06│ 9.22│
│存货周转率 │ 0.74│ 1.89│ 1.42│ 1.46│ 1.35│ 2.01│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 1.40│ 1.09│ 1.06│ 0.92│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 5.66│ 4.56│ 2.32│ 2.18│ 2.28│ 4.76│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.72│ 0.58│ 0.60│ 0.54│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.74│ 3.09│ 13.25│ 9.04│ 5.83│ 2.72│
│存货周转率 │ 0.74│ 0.36│ 1.89│ 1.03│ 0.72│ 0.36│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.30│ 1.40│ 0.97│ 0.67│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 5.66│ 2.67│ 4.56│ 2.94│ 1.30│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.72│ 0.47│ 0.33│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.36│ 1.33│ -8.71│ -2.33│ -13.35│ -4.14│
│销售毛利率 │ 68.39│ 60.12│ 62.24│ 62.09│ 58.37│ 56.42│
│营业利润率 │ 6.21│ 1.41│ -7.45│ -1.29│ -11.12│ -2.92│
│销售净利率 │ 5.57│ 1.31│ -8.24│ -2.20│ -14.05│ -3.28│
│总资产净利率 │ 1.88│ 0.95│ -4.81│ -1.32│ -7.60│ -2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.36│ 1.18│ 1.33│ -0.49│ 0.62│ -0.09│
│销售毛利率 │ 68.39│ 67.81│ 60.12│ 66.48│ 66.78│ 64.95│
│营业利润率 │ 6.21│ 6.07│ 1.41│ -0.58│ 1.49│ -0.43│
│销售净利率 │ 5.57│ 5.48│ 1.31│ -0.69│ 1.29│ -0.46│
│总资产净利率 │ 1.88│ 0.88│ 0.95│ -0.32│ 0.42│ -0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.06│ 4.54│ -13.74│ 0.06│ -33.89│ 2.52│
│营业利润增长率 │ 303.06│ 119.74│ -400.34│ 88.43│ -151.86│ 87.17│
│净利润增长率 │ 316.20│ 115.99│ -201.14│ 83.13│ -176.77│ 86.01│
│净资产增长率 │ 8.69│ 4.77│ -19.59│ -3.19│ -14.16│ -8.51│
│总资产增长率 │ -2.60│ -6.86│ -22.70│ -0.92│ -16.37│ -4.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.06│ -5.79│ 4.54│ -7.12│ -9.79│ -9.73│
│营业利润增长率 │ 303.06│ 1440.70│ 119.74│ 86.99│ 201.07│ 75.36│
│净利润增长率 │ 316.20│ 1453.41│ 115.99│ 83.01│ 171.21│ 79.24│
│净资产增长率 │ 8.69│ 1.26│ 4.77│ 2.52│ 3.39│ -0.13│
│总资产增长率 │ -2.60│ -2.86│ -6.86│ -6.83│ -3.20│ -0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品 │ 27976.52│ 41012.36│ -31.79│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 16358.59│ 8063.92│ 102.86│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │增加渠道推广 │ 992.03│ 780.93│ 27.03│
│一年内到期的│定期存款到期 │ ---│ 2085.53│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│购买大额存单 │ 5313.01│ 475.52│ 1017.31│
│其他非流动资│新增超1年期的定 │ 5624.35│ 3607.55│ 55.90│
│产 │期存款 │ │ │ │
│一年内到期的│可转换债券导致转│ 885.38│ 7535.61│ -88.25│
│其他流动负债│股和兑付 │ │ │ │
│长期借款 │偿还银行借款 │ 5500.00│ 10600.00│ -48.11│
│营业收入 │基于公司整体发展│ 51072.23│ 52683.97│ -3.06│
│ │战略和经营计划，│ │ │ │
│ │为进一步聚焦资源│ │ │ │
│ │，降低综合运营成│ │ │ │
│ │本，自2025年下半│ │ │ │
│ │年开始对KISSKITT│ │ │ │
│ │Y品牌的经营模式 │ │ │ │
│ │进行优化：从自运│ │ │ │
│ │营模式全面转型为│ │ │ │
│ │品牌授权模式 │ │ │ │
│营业成本 │公司持续成本端优│ 16144.22│ 17500.69│ -7.75│
│ │化生产资源配置，│ │ │ │
│ │降本控费 │ │ │ │
│销售费用 │①关闭低效店铺致│ 23217.53│ 25272.24│ -8.13│
│ │使固定人员、店铺│ │ │ │
│ │装修费及店铺租金│ │ │ │
│ │摊销费等费用减少│ │ │ │
│ │；②商场收入下降│ │ │ │
│ │致商场费用减少；│ │ │ │
│ │③渠道推广服务费│ │ │ │
│ │同比有所增加，但│ │ │ │
│ │增幅远低于前述①│ │ │ │
│ │、②项费用的增幅│ │ │ │
│ │致使销售费用总额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │优化流程，减少运│ 5273.33│ 5282.99│ -0.18│
│ │营管理费用致使管│ │ │ │
│ │理费用总额减少 │ │ │ │
│财务费用 │融资贷款本金的下│ 206.79│ 603.85│ -65.76│
│ │降导致利息减少 │ │ │ │
│研发费用 │加大研发投入提升│ 1338.17│ 1322.39│ 1.19│
│ │产品竞争力 │ │ │ │
│经营活动产生│①销售商品收到的│ 4919.32│ 8615.07│ -42.90│
│的现金流量净│现金增加；②采购│ │ │ │
│额 │支出增加、费用支│ │ │ │
│ │出增加但上期优化│ │ │ │
│ │人员致本期员工支│ │ │ │
│ │出同比减少，致本│ │ │ │
│ │期现金流出仍为增│ │ │ │
│ │加。销售收入现金│ │ │ │
│ │流入的增加幅度小│ │ │ │
│ │于现金流出的增加│ │ │ │
│ │幅度，综合实现本│ │ │ │
│ │报告期内的经营活│ │ │ │
│ │动净流入相比上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品购入赎回│ 9466.98│ 2608.63│ 262.91│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为取得票据贴│ -8275.79│ -6020.49│ -37.46│
│的现金流量净│现融资保证金净额│ │ │ │
│额 │支出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │收入虽下滑，但费│ 1487.94│ -123.44│ 1305.36│
│ │用端因上期关闭低│ │ │ │
│ │效店铺致商场费用│ │ │ │
│ │、人力成本等下降│ │ │ │
│ │，且下降额高于收│ │ │ │
│ │入下滑带来的毛利│ │ │ │
│ │下降额，从而实现│ │ │ │
│ │盈利 │ │ │ │
│归属于上市公│收入虽下滑，但费│ 1300.42│ -96.08│ 1453.41│
│司股东的净利│用端因上期关闭低│ │ │ │
│润 │效店铺致商场费用│ │ │ │
│ │、人力成本等下降│ │ │ │
│ │，且下降额高于收│ │ │ │
│ │入下滑带来的毛利│ │ │ │
│ │下降额，从而实现│ │ │ │
│ │盈利 │ │ │ │
│归属于上市公│收入虽下滑，但费│ 1168.98│ -287.85│ 506.11│
│司股东的扣除│用端因上期关闭低│ │ │ │
│非经常性损益│效店铺致商场费用│ │ │ │
│的净利润 │、人力成本等下降│ │ │ │
│ │，且下降额高于收│ │ │ │
│ │入下滑带来的毛利│ │ │ │
│ │下降额，从而实现│ │ │ │
│ │盈利 │ │ │ │
│经营活动产生│供应商货款支付及│ 572.21│ 3172.54│ -81.96│
│的现金流量净│各类费用支付增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 27976.52│ 41012.36│ 18189.73│ 56318.43│ 65135.55│ 73408.99│
│存货 │ 21334.46│ 22134.50│ 26314.11│ 32193.41│ 34048.64│ 44179.90│
│应收票据及应收账款 │ 7240.05│ 8004.42│ 9424.03│ 10803.28│ 12625.03│ 19637.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 992.03│ 780.93│ 1197.65│ 1175.43│ 2040.46│ 3372.11│
│其他应收款 │ 1222.58│ 1178.29│ 1549.36│ 1552.08│ 1781.46│ 2023.83│
│流动资产合计 │ 80437.25│ 83735.47│ 80248.01│ 120852.84│ 118909.46│ 157830.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1603.54│ 1776.73│ 1685.22│ 2347.24│ 2009.46│ 1395.44│
│固定资产净额 │ 8861.89│ 9181.43│ 41144.78│ 53519.19│ 63582.58│ 47997.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 17.92│ 550.60│ 20773.64│
│无形资产 │ 2381.54│ 2746.08│ 5718.31│ 6206.79│ 5494.13│ 6532.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68503.45│ 69176.74│ 83927.87│ 91548.32│ 95471.65│ 98513.86│
│资产总计 │ 148940.70│ 152912.21│ 164175.88│ 212401.16│ 214381.11│ 256344.67│
│应付票据及应付账款 │ 7409.72│ 8439.73│ 6147.51│ 10004.01│ 9237.71│ 22588.77│
│预收款项 │ 91.77│ 10.72│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 512.21│ 499.88│ 608.07│ 883.20│ 1062.97│ 1379.16│
│流动负债 │ 21950.02│ 30061.48│ 32145.69│ 23298.40│ 23540.91│ 44501.33│
│长期借款 │ 5500.00│ 10600.00│ 18000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6029.71│ 11427.67│ 25466.62│ 56998.52│ 55873.37│ 54523.07│
│负债合计 │ 27979.72│ 41489.15│ 57612.31│ 80296.92│ 79414.27│ 99024.40│
│实收资本 │ 42502.97│ 41971.71│ 41971.41│ 41970.83│ 41969.89│ 42892.41│
│资本公积金 │ 110342.55│ 102930.49│ 105420.03│ 98443.76│ 99895.85│ 108969.33│
│盈余公积 │ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│
│未分配利润 │ -28497.83│ -31295.36│ -32747.25│ -23665.84│ -20639.19│ -2756.39│
│少数股东权益 │ 2232.05│ 2185.23│ 2294.45│ 2432.93│ 1009.04│ 1257.04│
│归属母公司权益 │ 118728.93│ 109237.83│ 104269.12│ 129671.31│ 133957.80│ 156063.23│
│股东权益合计 │ 120960.98│ 111423.06│ 106563.57│ 132104.24│ 134966.84│ 157320.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27976.52│ 32040.66│ 41012.36│ 31182.47│ 26347.22│ 25840.95│
│存货 │ 21334.46│ 21297.09│ 22134.50│ 21989.12│ 22482.38│ 24059.73│
│应收票据及应收账款 │ 7240.05│ 7766.29│ 8004.42│ 7139.76│ 8708.24│ 9526.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 992.03│ 957.18│ 780.93│ 1107.87│ 967.87│ 956.34│
│其他应收款 │ 1222.58│ 1192.67│ 1178.29│ 1354.13│ 1315.64│ 1457.55│
│流动资产合计 │ 80437.25│ 78720.23│ 83735.47│ 73547.44│ 78187.55│ 81548.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1603.54│ 1742.25│ 1776.73│ 1720.54│ 1712.36│ 1719.31│
│固定资产净额 │ 8861.89│ 8961.63│ 9181.43│ 9451.35│ 40102.35│ 40579.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2381.54│ 2563.55│ 2746.08│ 6678.99│ 6891.33│ 5577.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68503.45│ 69821.86│ 69176.74│ 79409.10│ 80733.73│ 81801.89│
│资产总计 │ 148940.70│ 148542.10│ 152912.21│ 152956.54│ 158921.28│ 163350.87│
│应付票据及应付账款 │ 7409.72│ 6629.49│ 8439.73│ 5822.13│ 6847.90│ 6223.10│
│预收款项 │ 91.77│ 14.67│ 10.72│ 185.25│ 166.40│ ---│
│合同负债 │ 512.21│ 519.82│ 499.88│ 680.64│ 530.65│ 652.63│
│流动负债 │ 21950.02│ 24445.97│ 30061.48│ 21601.25│ 26576.96│ 30831.07│
│长期借款 │ 5500.00│ 10600.00│ 10600.00│ 14700.00│ 14700.00│ 18800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6029.71│ 11274.56│ 11427.67│ 22149.46│ 22240.13│ 26114.00│
│负债合计 │ 27979.72│ 35720.53│ 41489.15│ 43750.71│ 48817.09│ 56945.07│
│实收资本 │ 42502.97│ 41973.62│ 41971.71│ 41971.60│ 41971.55│ 41971.54│
│资本公积金 │ 110342.55│ 103060.75│ 102930.49│ 102537.14│ 102308.35│ 105421.74│
│盈余公积 │ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│ 8869.57│
│未分配利润 │ -28497.83│ -29994.94│ -31295.36│ -33269.82│ -32075.08│ -32843.33│
│少数股东权益 │ 2232.05│ 2212.74│ 2185.23│ 2306.35│ 2299.72│ 2272.79│
│归属母公司权益 │ 118728.93│ 110608.82│ 109237.83│ 106899.49│ 107804.47│ 104133.01│
│股东权益合计 │ 120960.98│ 112821.56│ 111423.06│ 109205.83│ 110104.19│ 106405.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51072.23│ 114852.09│ 109864.24│ 127360.22│ 127279.55│ 192541.02│
│营业总成本 │ 46880.87│ 111521.18│ 114779.05│ 128013.70│ 140908.28│ 189776.15│
│营业税金及附加 │ 700.84│ 1662.04│ 1528.25│ 1596.73│ 1309.13│ 1804.03│
│销售费用 │ 23217.53│ 49041.16│ 54414.83│ 59497.29│ 63285.00│ 81359.32│
│财务费用 │ 206.79│ 947.82│ 1809.14│ 1630.99│ 1572.43│ 528.53│
│管理费用 │ 5273.33│ 11212.19│ 12725.80│ 13566.33│ 16472.90│ 17347.85│
│资产减值损失 │ -1155.91│ -2425.68│ -3875.93│ -2488.83│ -3555.69│ -10780.42│
│公允价值变动净收益 │ 64.51│ 222.65│ 311.70│ -112.79│ 127.89│ 288.40│
│投资收益 │ 3.36│ 257.85│ -333.74│ 231.57│ 678.76│ 923.75│
│营业利润 │ 3169.50│ 1616.86│ -8189.54│ -1636.79│ -14148.83│ -5617.68│
│营业外收入 │ 47.21│ 256.98│ 306.81│ 472.59│ 360.61│ 224.38│
│营业外支出 │ 98.12│ 138.63│ 319.08│ 354.95│ 502.80│ 169.45│
│利润总额 │ 3118.59│ 1735.22│ -8201.80│ -1519.15│ -14291.01│ -5562.74│
│所得税 │ 274.25│ 230.04│ 854.62│ 1287.25│ 3589.78│ 746.39│
│净利润 │ 2844.35│ 1505.17│ -9056.42│ -2806.40│ -17880.80│ -6309.12│
│归属母公司净利润 │ 2797.53│ 1451.89│ -9081.41│ -3015.73│ -17882.80│ -6461.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51072.23│ 24214.85│ 114852.09│ 74365.81│ 52683.97│ 25703.42│
│营业总成本 │ 46880.87│ 22356.76│ 111521.18│ 73246.72│ 50786.97│ 25255.42│
│营业税金及附加 │ 700.84│ 357.44│ 1662.04│ 1154.47│ 804.80│ 395.77│
│销售费用 │ 23217.53│ 11195.97│ 49041.16│ 36103.54│ 25272.24│ 12385.86│
│财务费用 │ 206.79│ 113.91│ 947.82│ 815.04│ 603.85│ 349.44│
│管理费用 │ 5273.33│ 2241.82│ 11212.19│ 8207.79│ 5282.99│ 2498.24│
│资产减值损失 │ -1155.91│ -556.48│ -2425.68│ -2109.53│ -1555.66│ -845.94│
│公允价值变动净收益 │ 64.51│ 25.10│ 222.65│ 193.06│ 142.93│ 84.58│
│投资收益 │ 3.36│ 58.72│ 257.85│ 155.54│ 157.54│ 124.44│
│营业利润 │ 3169.50│ 1470.17│ 1616.86│ -433.09│ 786.36│ -109.66│
│营业外收入 │ 47.21│ 25.40│ 256.98│ 145.08│ 89.62│ 27.69│
│营业外支出 │ 98.12│ 7.63│ 138.63│ 98.23│ 79.45│ 41.47│
│利润总额 │ 3118.59│ 1487.94│ 1735.22│ -386.24│ 796.54│ -123.44│
│所得税 │ 274.25│ 160.01│ 230.04│ 124.43│ 119.10│ -5.70│
│净利润 │ 2844.35│ 1327.93│ 1505.17│ -510.68│ 677.44│ -117.75│
│归属母公司净利润 │ 2797.53│ 1300.42│ 1451.89│ -522.57│ 672.17│ -96.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53060.66│ 103514.14│ 105098.35│ 129122.46│ 147326.53│ 181200.25│
│经营活动现金流出 │ 48141.34│ 86241.20│ 100377.44│ 117270.73│ 137534.19│ 186024.57│
│经营活动现金流量净额│ 4919.32│ 17272.93│ 4720.91│ 11851.73│ 9792.34│ -4824.32│
│投资活动现金流入 │ 102956.26│ 146736.40│ 164887.21│ 113368.53│ 117802.32│ 274643.84│
│投资活动现金流出 │ 93489.29│ 145832.82│ 162906.16│ 131465.63│ 129888.67│ 234289.43│
│投资活动现金流量净额│ 9466.98│ 903.57│ 1981.05│ -18097.10│ -12086.35│ 40354.41│
│筹资活动现金流入 │ 5553.00│ 11308.00│ 34357.79│ ---│ ---│ 2001.00│
│筹资活动现金流出 │ 13828.79│ 27947.32│ 72128.00│ 1961.61│ 8512.64│ 15735.49│
│筹资活动现金流量净额│ -8275.79│ -16639.32│ -37770.20│ -1961.61│ -8512.64│ -13734.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1.44│ -0.55│ 2.14│ 5.86│ 15.30│ -4.83│
│现金及等价物净增加额│ 6109.06│ 1536.64│ -31066.10│ -8201.13│ -10791.35│ 21790.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53060.66│ 25053.32│ 103514.14│ 74628.59│ 51236.53│ 24799.12│
│经营活动现金流出 │ 48141.34│ 24481.12│ 86241.20│ 64281.76│ 42621.45│ 21626.58│
│经营活动现金流量净额│ 4919.32│ 572.21│ 17272.93│ 10346.84│ 8615.07│ 3172.54│
│投资活动现金流入 │ 102956.26│ 49879.66│ 146736.40│ 105472.56│ 74877.02│ 35876.75│
│投资活动现金流出 │ 93489.29│ 45670.94│ 145832.82│ 106203.01│ 72268.39│ 27984.37│
│投资活动现金流量净额│ 9466.98│ 4208.71│ 903.57│ -730.45│ 2608.63│ 7892.38│
│筹资活动现金流入 │ 5553.00│ ---│ 11308.00│ 7294.25│ 7294.25│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 13828.79│ 2508.53│ 27947.32│ 18063.57│ 13314.74│ 1830.58│
│筹资活动现金流量净额│ -8275.79│ -2508.53│ -16639.32│ -10769.32│ -6020.49│ 169.42│
│汇率变动对现金的影响│ -1.44│ -0.86│ -0.55│ 1.55│ 4.66│ 0.33│
│现金及等价物净增加额│ 6109.06│ 2271.53│ 1536.64│ -1151.39│ 5207.87│ 11234.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25703.42│ 22.38│ -96.08│ -6.62│
│二季报 │ 26980.55│ 23.49│ 768.25│ 52.91│
│三季报 │ 21681.84│ 18.88│ -1194.74│ -82.29│
│四季报 │ 40486.28│ 35.25│ 1974.46│ 135.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28473.02│ 25.92│ -462.85│ 5.10│
│二季报 │ 29925.46│ 27.24│ -481.03│ 5.30│
│三季报 │ 21668.23│ 19.72│ -2132.40│ 23.48│
│四季报 │ 29797.52│ 27.12│ -6005.14│ 66.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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