财务分析☆ ◇603612 索通发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 65689.77│ 74666.32│ 27241.29│ -72268.14│ 90519.02│ 62004.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27241.29│ -72268.14│ 90504.76│ 62004.85│
│净利润增长率(%) │ 0.48│ 174.09│ 137.69│ -179.85│ 45.99│ 189.64│
│扣非净利润(万) │ 65469.46│ 73722.71│ 15847.89│ -118068.49│ 90120.84│ 61449.04│
│营业总收(未调整:万) │ 1632437.19│ 1769265.40│ 1374982.58│ 1531063.38│ 1940058.59│ 945794.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1374982.58│ 1531063.38│ 1940058.59│ 945794.74│
│总营收同比增长率(%) │ 27.91│ 28.68│ -10.19│ -21.08│ 105.12│ 61.65│
│加权净资产收益率(%) │ 10.92│ 13.73│ 5.01│ -12.04│ 18.57│ 15.30│
│资产负债比率(%) │ 62.81│ 60.62│ 60.82│ 56.13│ 57.87│ 55.80│
│净利润现金含量(%) │ -234.13│ 95.34│ 156.54│ -228.44│ -37.78│ -192.47│
│基本每股收益(元) │ 1.3300│ 1.5100│ 0.5200│ -1.4000│ 1.9700│ 1.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3144│ 1.4900│ 0.3000│ -2.2800│ 1.9600│ 1.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3188│ 1.4990│ 0.5469│ -1.3362│ 1.9652│ 1.3481│
│每股资本公积金(元) │ 5.9495│ 5.9495│ 6.1710│ 6.9090│ 5.1777│ 4.7153│
│每股未分配利润(元) │ 5.2669│ 4.0674│ 2.7773│ 2.1641│ 5.2964│ 3.9450│
│每股净资产(元) │ 12.6519│ 11.4526│ 10.3809│ 10.4182│ 11.8297│ 9.8129│
│每股经营现金流量(元)│ -3.0878│ 1.4292│ 0.8561│ 3.0524│ -0.7424│ -2.5947│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 65689.77│ 40609.91│ 20636.66│ 74666.32│ 65376.48│ 52309.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65376.48│ 52309.24│
│净利润增长率(%) │ 0.48│ -22.37│ -15.57│ 174.09│ 201.81│ 1568.52│
│扣非净利润(万) │ 65469.46│ 38921.69│ 20813.81│ 73722.71│ 64177.43│ 52208.98│
│营业总收(未调整:万) │ 1632437.19│ 1041394.36│ 472304.76│ 1769265.40│ 1276213.85│ 830642.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1276213.85│ 830642.15│
│总营收同比增长率(%) │ 27.91│ 25.37│ 26.21│ 28.68│ 28.66│ 28.28│
│加权净资产收益率(%) │ 10.92│ 6.87│ 3.55│ 13.73│ 12.05│ 9.73│
│资产负债比率(%) │ 62.81│ 63.34│ 62.07│ 60.62│ 60.63│ 62.08│
│净利润现金含量(%) │ -234.13│ -369.89│ -482.25│ 95.34│ 49.56│ -68.20│
│基本每股收益(元) │ 1.3300│ 0.8200│ 0.4200│ 1.5100│ 1.3100│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3144│ 0.7900│ 0.4179│ 1.4900│ 1.2884│ 1.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3188│ 0.8153│ 0.4143│ 1.4990│ 1.3125│ 1.0502│
│每股资本公积金(元) │ 5.9495│ 5.9495│ 5.9495│ 5.9495│ 5.9495│ 5.9495│
│每股未分配利润(元) │ 5.2669│ 4.7634│ 4.4817│ 4.0674│ 3.8809│ 3.8275│
│每股净资产(元) │ 12.6519│ 12.1465│ 11.8619│ 11.4526│ 11.2645│ 11.2057│
│每股经营现金流量(元)│ -3.0878│ -3.0156│ -1.9980│ 1.4292│ 0.6505│ -0.7162│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.40│ 1.29│ 1.51│ 1.44│ 1.35│
│速动比率 │ 0.75│ 0.80│ 0.90│ 1.09│ 0.86│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 62.81│ 60.62│ 60.82│ 56.13│ 57.87│ 55.80│
│产权比率 │ 2.20│ 1.99│ 2.07│ 1.71│ 1.84│ 1.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.10│ 0.06│ 0.27│ -0.04│ -0.22│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.33│ 1.34│ 1.40│ 1.41│ 1.37│
│速动比率 │ 0.75│ 0.78│ 0.74│ 0.80│ 0.85│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 62.81│ 63.34│ 62.07│ 60.62│ 60.63│ 62.08│
│产权比率 │ 2.20│ 2.23│ 2.12│ 1.99│ 1.98│ 2.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.16│ -0.12│ 0.10│ 0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.83│ 7.45│ 6.30│ 7.04│ 9.79│ 7.07│
│存货周转率 │ 2.91│ 4.40│ 4.75│ 4.20│ 4.29│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 1.88│ 1.51│ 1.47│ 2.05│ 1.65│
│固定资产周转率 │ 2.27│ 2.61│ 2.26│ 3.12│ 4.55│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.80│ 0.97│ 0.79│ 0.89│ 1.32│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.83│ 3.70│ 1.93│ 7.45│ 5.85│ 3.43│
│存货周转率 │ 2.91│ 1.98│ 0.90│ 4.40│ 3.36│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 1.43│ 0.94│ 0.45│ 1.88│ 1.38│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 2.27│ 1.51│ 0.70│ 2.61│ 1.89│ 1.22│
│总资产周转率 │ 0.80│ 0.52│ 0.24│ 0.97│ 0.71│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.42│ 13.09│ 5.27│ -12.83│ 16.61│ 13.74│
│销售毛利率 │ 12.07│ 13.98│ 9.20│ 1.64│ 13.23│ 17.09│
│营业利润率 │ 6.85│ 7.58│ 4.03│ -5.82│ 7.59│ 10.28│
│销售净利率 │ 5.38│ 5.93│ 3.27│ -5.19│ 6.06│ 8.07│
│总资产净利率 │ 4.30│ 5.77│ 2.58│ -4.60│ 7.97│ 7.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.42│ 6.71│ 3.49│ 13.09│ 11.65│ 9.37│
│销售毛利率 │ 12.07│ 12.21│ 12.42│ 13.98│ 14.14│ 16.46│
│营业利润率 │ 6.85│ 6.63│ 7.30│ 7.58│ 8.67│ 10.73│
│销售净利率 │ 5.38│ 5.16│ 5.77│ 5.93│ 6.95│ 8.54│
│总资产净利率 │ 4.30│ 2.68│ 1.40│ 5.77│ 4.93│ 3.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.91│ 28.68│ -10.19│ -21.08│ 105.12│ 61.65│
│营业利润增长率 │ 1.01│ 142.11│ 162.14│ -160.49│ 51.51│ 154.23│
│净利润增长率 │ 0.48│ 174.09│ 137.69│ -179.85│ 45.99│ 189.64│
│净资产增长率 │ 10.47│ 10.32│ -8.23│ 3.41│ 20.73│ 23.20│
│总资产增长率 │ 17.90│ 6.42│ 2.53│ -1.04│ 42.93│ 43.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.91│ 25.37│ 26.21│ 28.68│ 28.66│ 28.28│
│营业利润增长率 │ 1.01│ -22.46│ -21.10│ 142.11│ 165.05│ 423.51│
│净利润增长率 │ 0.48│ -22.37│ -15.57│ 174.09│ 201.81│ 1568.52│
│净资产增长率 │ 10.47│ 6.06│ 3.57│ 10.32│ 8.51│ 7.95│
│总资产增长率 │ 17.90│ 13.60│ 7.83│ 6.42│ 4.14│ 7.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│年初至本报告期末│ -153802.36│ 32401.75│ -574.67│
│的现金流量净│，一方面随着产能│ │ │ │
│额 │逐步释放，叠加原│ │ │ │
│ │材料价格上行，存│ │ │ │
│ │货铺底占用营运资│ │ │ │
│ │金有所增加；另一│ │ │ │
│ │方面产品价格上涨│ │ │ │
│ │带动应收账款规模│ │ │ │
│ │相应提升，两方面│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │营业收入增长 │ 321348.42│ 240826.49│ 33.44│
│应收款项融资│收到以银行承兑汇│ 167967.59│ 92782.80│ 81.03│
│ │票为主的票据结算│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │阳极业务体量增长│ 35185.13│ 26653.11│ 32.01│
│ │，预付材料采购款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付保证金 │ 6378.33│ 4132.69│ 54.34│
│其他流动资产│待取得抵扣凭证的│ 38661.74│ 28118.07│ 37.50│
│ │增值税进项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│研发中心搬迁，一│ 264.26│ 630.37│ -58.08│
│ │次性确认尚未摊销│ │ │ │
│ │的费用 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 477800.87│ 311867.59│ 53.21│
│合同负债 │预收货款增加 │ 6474.11│ 1172.49│ 452.17│
│应付职工薪酬│支付2025年末年终│ 8637.31│ 15078.56│ -42.72│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 23592.22│ 15052.86│ 56.73│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 180406.93│ 138592.67│ 30.17│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他非流动负│项目合作款减少 │ 4500.00│ 8500.00│ -47.06│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │（1）报告期内预 │ 1041394.36│ 830642.15│ 25.37│
│ │焙阳极所处原铝产│ │ │ │
│ │业链发展态势良好│ │ │ │
│ │。受原铝价格上涨│ │ │ │
│ │及市场需求旺盛推│ │ │ │
│ │动，主要原材料石│ │ │ │
│ │油焦和主营业务产│ │ │ │
│ │品预焙阳极价格同│ │ │ │
│ │步上升。（2）本 │ │ │ │
│ │报告期预焙阳极销│ │ │ │
│ │量同比增长 │ │ │ │
│营业成本 │原材料价格上涨、│ 914290.75│ 693888.08│ 31.76│
│ │产销量同比增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 14598.00│ 12729.72│ 14.68│
│财务费用 │银行利息收入减少│ 17601.92│ 10732.19│ 64.01│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7846.09│ 7681.11│ 2.15│
│经营活动产生│一方面随着产能逐│ -150210.08│ -35673.13│ -321.07│
│的现金流量净│步释放，叠加原材│ │ │ │
│额 │料价格上行，存货│ │ │ │
│ │铺底占用营运资金│ │ │ │
│ │有所增加；另一方│ │ │ │
│ │面产品价格上涨带│ │ │ │
│ │动应收账款规模相│ │ │ │
│ │应提升 │ │ │ │
│投资活动产生│广西60万吨预焙阳│ -25750.94│ -36867.31│ 30.15│
│的现金流量净│极项目工程款投入│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│短期借款增加 │ 152711.06│ 24148.57│ 532.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │贴现票据减少，贴│ -1068.18│ -1498.49│ 28.72│
│ │现利息减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司通过私募基金│ 2431.82│ 294.49│ 725.77│
│收益 │投资标的公司股价│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│资产减值损失│产线升级改造计提│ -7324.60│ -7062.80│ -3.71│
│ │固定资产减值损失│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 151531.19│ 157776.42│ 218002.83│ 256889.57│ 298775.21│ 177469.19│
│存货 │ 568969.54│ 416797.89│ 274187.60│ 251490.54│ 465860.11│ 318788.62│
│应收票据及应收账款 │ 332497.75│ 252423.34│ 250936.75│ 211779.73│ 233028.79│ 163390.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 81574.88│ 26653.11│ 20175.47│ 23168.66│ 53716.45│ 26304.61│
│其他应收款 │ 5052.33│ 4132.69│ 3032.84│ 1305.27│ 67575.88│ 1433.81│
│流动资产合计 │ 1301092.04│ 978684.33│ 904072.57│ 917578.27│ 1161141.62│ 727231.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 95.05│ 95.05│ ---│
│固定资产净额 │ 758825.01│ 681727.40│ 672937.15│ 545744.69│ 436782.68│ 416069.70│
│在建工程 │ 51959.72│ 113308.78│ 80137.49│ 152026.98│ 49256.45│ 10368.67│
│无形资产 │ 52395.16│ 53134.79│ 49212.55│ 50213.96│ 42873.14│ 37807.56│
│商誉 │ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 2080.38│
│非流动资产合计 │ 909033.17│ 895910.48│ 857415.45│ 800393.06│ 574265.21│ 486896.12│
│资产总计 │ 2210125.21│ 1874594.81│ 1761488.02│ 1717971.33│ 1735406.83│ 1214127.31│
│应付票据及应付账款 │ 224389.29│ 205293.75│ 158983.16│ 139921.35│ 128588.69│ 97507.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4594.01│ 1172.49│ 2295.88│ 3559.96│ 18926.18│ 6796.28│
│流动负债 │ 982326.68│ 701502.70│ 699882.92│ 608912.40│ 807520.46│ 539449.75│
│长期借款 │ 379370.93│ 409349.86│ 314370.28│ 289519.81│ 172300.60│ 127408.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 8750.00│ 16585.65│ 13940.81│ ---│
│非流动负债 │ 405825.52│ 434916.48│ 371494.46│ 355323.48│ 196792.22│ 138082.44│
│负债合计 │ 1388152.20│ 1136419.17│ 1071377.38│ 964235.88│ 1004312.68│ 677532.19│
│实收资本 │ 49810.45│ 49810.45│ 49810.45│ 54084.62│ 46061.80│ 45993.57│
│资本公积金 │ 296349.45│ 296349.45│ 307380.69│ 373669.43│ 238492.24│ 216874.75│
│盈余公积 │ 25099.92│ 25099.92│ 25099.92│ 19150.41│ 16966.37│ 10581.54│
│未分配利润 │ 262346.15│ 202601.24│ 138338.41│ 117046.63│ 243962.20│ 181444.98│
│少数股东权益 │ 191775.84│ 167716.78│ 173035.07│ 190270.21│ 186194.98│ 85264.15│
│归属母公司权益 │ 630197.18│ 570458.85│ 517075.57│ 563465.23│ 544899.17│ 451330.97│
│股东权益合计 │ 821973.01│ 738175.63│ 690110.64│ 753735.44│ 731094.15│ 536595.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151531.19│ 140607.49│ 172190.65│ 157776.42│ 130919.86│ 159140.14│
│存货 │ 568969.54│ 506619.49│ 501100.15│ 416797.89│ 377621.23│ 392012.96│
│应收票据及应收账款 │ 332497.75│ 334101.27│ 263948.83│ 252423.34│ 219263.57│ 265255.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 81574.88│ 35185.13│ 35926.97│ 26653.11│ 47211.88│ 24298.18│
│其他应收款 │ 5052.33│ 6378.33│ 4238.86│ 4132.69│ 3447.79│ 3430.39│
│流动资产合计 │ 1301092.04│ 1229521.04│ 1123452.03│ 978684.33│ 948528.46│ 1024488.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 758825.01│ 700792.00│ 668510.52│ 681727.40│ 674162.01│ 690536.55│
│在建工程 │ 51959.72│ 97948.53│ 130723.73│ 113308.78│ 100269.99│ 69155.85│
│无形资产 │ 52395.16│ 52915.78│ 53397.53│ 53134.79│ 53764.32│ 54183.82│
│商誉 │ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│ 1610.74│
│非流动资产合计 │ 909033.17│ 899995.01│ 898010.16│ 895910.48│ 885825.83│ 864284.17│
│资产总计 │ 2210125.21│ 2129516.05│ 2021462.19│ 1874594.81│ 1834354.29│ 1888772.31│
│应付票据及应付账款 │ 224389.29│ 213572.61│ 181855.33│ 205293.75│ 163798.70│ 161006.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4594.01│ 6474.11│ 3375.12│ 1172.49│ 3995.18│ 2631.42│
│流动负债 │ 982326.68│ 927270.32│ 835545.38│ 701502.70│ 674762.60│ 748858.19│
│长期借款 │ 379370.93│ 398760.26│ 395246.22│ 409349.86│ 406392.76│ 383107.43│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3725.02│ 6666.67│
│非流动负债 │ 405825.52│ 421510.05│ 419259.01│ 434916.48│ 437456.77│ 423669.08│
│负债合计 │ 1388152.20│ 1348780.36│ 1254804.40│ 1136419.17│ 1112219.37│ 1172527.27│
│实收资本 │ 49810.45│ 49810.45│ 49810.45│ 49810.45│ 49810.45│ 49810.45│
│资本公积金 │ 296349.45│ 296349.45│ 296349.45│ 296349.45│ 296349.45│ 296349.45│
│盈余公积 │ 25099.92│ 25099.92│ 25099.92│ 25099.92│ 25099.92│ 25099.92│
│未分配利润 │ 262346.15│ 237266.29│ 223237.89│ 202601.24│ 193311.39│ 190647.65│
│少数股东权益 │ 191775.84│ 175711.35│ 175813.50│ 167716.78│ 161046.58│ 158085.37│
│归属母公司权益 │ 630197.18│ 605024.34│ 590844.29│ 570458.85│ 561088.34│ 558159.67│
│股东权益合计 │ 821973.01│ 780735.69│ 766657.79│ 738175.63│ 722134.92│ 716245.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1632437.19│ 1769265.40│ 1374982.58│ 1531063.38│ 1940058.59│ 945794.74│
│营业总成本 │ 1511067.15│ 1616017.19│ 1320568.62│ 1588409.97│ 1762920.46│ 842658.94│
│营业税金及附加 │ 10193.86│ 11693.96│ 9482.29│ 8848.08│ 8651.84│ 5631.42│
│销售费用 │ 3772.99│ 7437.96│ 5929.85│ 6221.27│ 5248.60│ 4849.07│
│财务费用 │ 26569.35│ 24842.11│ 16164.94│ 23666.04│ 19086.05│ 15978.85│
│管理费用 │ 22281.65│ 32311.66│ 24894.46│ 23237.76│ 23500.50│ 18234.17│
│资产减值损失 │ -7899.32│ -19664.02│ -9614.52│ -82700.73│ -22243.61│ -1476.13│
│公允价值变动净收益 │ 302.68│ 1223.40│ 10221.71│ 45805.51│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1439.48│ -2722.61│ -808.08│ -842.04│ -2967.92│ -3515.61│
│营业利润 │ 111773.00│ 134034.20│ 55361.13│ -89089.89│ 147287.82│ 97212.44│
│营业外收入 │ 77.35│ 178.45│ 214.76│ 321.84│ 164.15│ 177.65│
│营业外支出 │ 1831.86│ 2137.76│ 1826.58│ 1958.47│ 1582.49│ 1109.00│
│利润总额 │ 110018.48│ 132074.89│ 53749.31│ -90726.52│ 145869.48│ 96281.09│
│所得税 │ 22269.02│ 27092.54│ 8809.84│ -11275.96│ 28398.76│ 19974.21│
│净利润 │ 87749.45│ 104982.34│ 44939.47│ -79450.56│ 117470.72│ 76306.87│
│归属母公司净利润 │ 65689.77│ 74666.32│ 27241.29│ -72268.14│ 90519.02│ 62004.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1632437.19│ 1041394.36│ 472304.76│ 1769265.40│ 1276213.85│ 830642.15│
│营业总成本 │ 1511067.15│ 964034.03│ 436492.82│ 1616017.19│ 1158021.08│ 733845.71│
│营业税金及附加 │ 10193.86│ 7345.81│ 2663.34│ 11693.96│ 8235.87│ 5555.63│
│销售费用 │ 3772.99│ 2351.47│ 1031.68│ 7437.96│ 4670.35│ 3258.97│
│财务费用 │ 26569.35│ 17601.92│ 8445.50│ 24842.11│ 17661.16│ 10732.19│
│管理费用 │ 22281.65│ 14598.00│ 6907.26│ 32311.66│ 19603.27│ 12729.72│
│资产减值损失 │ -7899.32│ -7324.60│ -528.26│ -19664.02│ -9528.92│ -7062.80│
│公允价值变动净收益 │ 302.68│ 2431.82│ -200.57│ 1223.40│ 1206.55│ 294.49│
│投资收益 │ -1439.48│ -1068.18│ -715.37│ -2722.61│ -2194.05│ -1498.49│
│营业利润 │ 111773.00│ 69084.70│ 34498.00│ 134034.20│ 110651.58│ 89099.37│
│营业外收入 │ 77.35│ 44.52│ 59.96│ 178.45│ 167.03│ 130.46│
│营业外支出 │ 1831.86│ 1414.09│ 543.25│ 2137.76│ 1638.18│ 1310.44│
│利润总额 │ 110018.48│ 67715.14│ 34014.71│ 132074.89│ 109180.42│ 87919.39│
│所得税 │ 22269.02│ 13976.53│ 6769.02│ 27092.54│ 20547.63│ 17010.51│
│净利润 │ 87749.45│ 53738.61│ 27245.69│ 104982.34│ 88632.79│ 70908.89│
│归属母公司净利润 │ 65689.77│ 40609.91│ 20636.66│ 74666.32│ 65376.48│ 52309.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1425665.04│ 1746646.76│ 1296633.25│ 1360366.44│ 2248196.65│ 978189.66│
│经营活动现金流出 │ 1579467.40│ 1675459.25│ 1253989.92│ 1195280.03│ 2282394.97│ 1097529.18│
│经营活动现金流量净额│ -153802.36│ 71187.52│ 42643.32│ 165086.41│ -34198.32│ -119339.52│
│投资活动现金流入 │ 6956.82│ 6515.86│ 4720.14│ 4917.52│ 7866.73│ 1520.79│
│投资活动现金流出 │ 51685.24│ 72743.79│ 74610.52│ 147637.10│ 168080.26│ 76470.08│
│投资活动现金流量净额│ -44728.42│ -66227.93│ -69890.38│ -142719.58│ -160213.53│ -74949.29│
│筹资活动现金流入 │ 734994.76│ 730395.30│ 633253.65│ 880793.33│ 936052.95│ 652072.41│
│筹资活动现金流出 │ 549881.26│ 780219.99│ 655709.65│ 815140.18│ 690935.48│ 440950.55│
│筹资活动现金流量净额│ 185113.49│ -49824.69│ -22456.01│ 65653.15│ 245117.47│ 211121.87│
│汇率变动对现金的影响│ -1838.27│ 718.06│ 2436.85│ -1369.17│ -188.26│ -227.64│
│现金及等价物净增加额│ -15255.55│ -44147.05│ -47266.22│ 86650.82│ 50517.36│ 16605.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1425665.04│ 823940.13│ 415617.23│ 1746646.76│ 1261247.35│ 767968.39│
│经营活动现金流出 │ 1579467.40│ 974150.20│ 515137.56│ 1675459.25│ 1228845.60│ 803641.51│
│经营活动现金流量净额│ -153802.36│ -150210.08│ -99520.33│ 71187.52│ 32401.75│ -35673.13│
│投资活动现金流入 │ 6956.82│ 4922.32│ 4261.46│ 6515.86│ 5598.68│ 5166.45│
│投资活动现金流出 │ 51685.24│ 30673.26│ 17743.16│ 72743.79│ 65874.36│ 42033.76│
│投资活动现金流量净额│ -44728.42│ -25750.94│ -13481.70│ -66227.93│ -60275.67│ -36867.31│
│筹资活动现金流入 │ 734994.76│ 520036.88│ 379148.76│ 730395.30│ 653167.27│ 504445.77│
│筹资活动现金流出 │ 549881.26│ 367325.83│ 255535.52│ 780219.99│ 693477.52│ 480297.21│
│筹资活动现金流量净额│ 185113.49│ 152711.06│ 123613.24│ -49824.69│ -40310.25│ 24148.57│
│汇率变动对现金的影响│ -1838.27│ -1062.04│ -484.89│ 718.06│ 1027.21│ 972.97│
│现金及等价物净增加额│ -15255.55│ -24312.00│ 10126.32│ -44147.05│ -67156.97│ -47418.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 374213.16│ 21.15│ 24443.14│ 32.74│
│二季报 │ 456428.99│ 25.80│ 27866.10│ 37.32│
│三季报 │ 445571.69│ 25.18│ 13067.23│ 17.50│
│四季报 │ 493051.55│ 27.87│ 9289.84│ 12.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 310554.81│ 22.59│ -4246.06│ -15.59│
│二季报 │ 336971.37│ 24.51│ 7381.14│ 27.10│
│三季报 │ 344392.79│ 25.05│ 18526.13│ 68.01│
│四季报 │ 383063.61│ 27.86│ 5580.09│ 20.48│
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