财务分析☆ ◇603615 茶花股份 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 588.13│ -3750.47│ 469.45│ -1878.13│ -2045.55│ 4067.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 469.45│ -1860.09│ -2045.55│ 4067.96│
│净利润增长率(%) │ 139.79│ -898.91│ 125.24│ 8.18│ -150.28│ -40.90│
│扣非净利润(万) │ 562.37│ -4184.87│ 21.70│ -2014.04│ -2522.31│ 3794.55│
│营业总收(未调整:万) │ 88857.98│ 56004.73│ 65690.81│ 67591.44│ 79878.78│ 68989.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65690.81│ 67591.44│ 79878.78│ 68989.24│
│总营收同比增长率(%) │ 113.92│ -14.75│ -2.81│ -15.38│ 15.78│ -12.30│
│加权净资产收益率(%) │ 0.52│ -3.25│ 0.39│ -1.55│ -1.63│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 31.37│ 25.23│ 19.04│ 12.04│ 12.23│ 12.61│
│净利润现金含量(%) │ -4474.36│ -329.89│ 1604.83│ -688.32│ 36.41│ 4.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.1550│ 0.0190│ -0.0800│ -0.0800│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0233│ -0.1730│ 0.0010│ -0.0800│ -0.1000│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0243│ -0.1551│ 0.0194│ -0.0777│ -0.0841│ 0.1663│
│每股资本公积金(元) │ 2.8441│ 2.8441│ 2.8439│ 2.8369│ 2.8413│ 2.8619│
│每股未分配利润(元) │ 0.6239│ 0.5996│ 0.8048│ 0.9463│ 1.0151│ 1.2378│
│每股净资产(元) │ 4.7321│ 4.7080│ 4.9129│ 4.9851│ 5.0314│ 5.2461│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0882│ 0.5116│ 0.3115│ 0.5346│ -0.0306│ 0.0070│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 588.13│ -366.61│ -147.70│ -3750.47│ -1478.00│ -1267.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1478.00│ -1267.91│
│净利润增长率(%) │ 139.79│ 71.09│ -58.59│ -898.91│ -556.11│ -397.61│
│扣非净利润(万) │ 562.37│ -382.18│ -151.36│ -4184.87│ -1856.50│ -1434.01│
│营业总收(未调整:万) │ 88857.98│ 37408.71│ 13605.53│ 56004.73│ 41538.05│ 26427.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41538.05│ 26427.98│
│总营收同比增长率(%) │ 113.92│ 41.55│ -4.05│ -14.75│ -15.34│ -18.94│
│加权净资产收益率(%) │ 0.52│ -0.32│ -0.13│ -3.25│ -1.25│ -1.08│
│资产负债比率(%) │ 31.37│ 29.91│ 25.22│ 25.23│ 19.87│ 18.80│
│净利润现金含量(%) │ -4474.36│ 3443.80│ 4818.22│ -329.89│ -610.03│ -312.24│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.0200│ -0.0061│ -0.1550│ -0.0600│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0233│ -0.0200│ -0.0063│ -0.1730│ -0.0768│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0243│ -0.0152│ -0.0061│ -0.1551│ -0.0611│ -0.0524│
│每股资本公积金(元) │ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8441│ 2.8439│
│每股未分配利润(元) │ 0.6239│ 0.5845│ 0.5935│ 0.5996│ 0.6937│ 0.7024│
│每股净资产(元) │ 4.7321│ 4.6928│ 4.7019│ 4.7080│ 4.8019│ 4.8104│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0882│ -0.5221│ -0.2943│ 0.5116│ 0.3728│ 0.1637│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.40│ 2.79│ 3.49│ 5.75│ 5.06│ 4.58│
│速动比率 │ 2.05│ 2.44│ 2.86│ 4.41│ 3.25│ 3.34│
│资产负债比率(%) │ 31.37│ 25.23│ 19.04│ 12.04│ 12.23│ 12.61│
│产权比率 │ 0.46│ 0.34│ 0.24│ 0.14│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率%-短期债务│ -0.53│ 0.34│ 0.30│ 1.06│ -0.06│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.40│ 2.46│ 2.82│ 2.79│ 3.43│ 3.57│
│速动比率 │ 2.05│ 2.10│ 2.39│ 2.44│ 2.99│ 3.01│
│资产负债比率(%) │ 31.37│ 29.91│ 25.22│ 25.23│ 19.87│ 18.80│
│产权比率 │ 0.46│ 0.43│ 0.34│ 0.34│ 0.25│ 0.23│
│现金流比率%-短期债务│ -0.53│ -0.28│ -0.20│ 0.34│ 0.34│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.24│ 6.15│ 5.75│ 5.66│ 6.76│ 6.17│
│存货周转率 │ 5.28│ 3.18│ 3.05│ 2.66│ 2.79│ 2.78│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.60│ 0.83│ 0.98│ 1.10│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 1.25│ 1.30│ 1.21│ 1.39│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.46│ 0.49│ 0.56│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.24│ 3.49│ 1.76│ 6.15│ 4.22│ 2.64│
│存货周转率 │ 5.28│ 2.20│ 0.77│ 3.18│ 2.41│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.35│ 0.13│ 0.60│ 0.47│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 0.92│ 0.33│ 1.25│ 0.91│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.24│ 0.09│ 0.37│ 0.28│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ -3.29│ 0.40│ -1.56│ -1.67│ 3.17│
│销售毛利率 │ 11.49│ 20.25│ 25.29│ 20.47│ 21.61│ 28.38│
│营业利润率 │ 0.88│ -6.40│ 0.91│ -2.70│ -2.77│ 8.38│
│销售净利率 │ 0.66│ -6.70│ 0.71│ -2.78│ -2.66│ 5.88│
│总资产净利率 │ 0.37│ -2.51│ 0.33│ -1.36│ -1.48│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ -0.32│ -0.13│ -3.29│ -1.27│ -1.09│
│销售毛利率 │ 11.49│ 15.13│ 21.27│ 20.25│ 21.16│ 21.10│
│营业利润率 │ 0.88│ -0.57│ -0.88│ -6.40│ -4.52│ -5.85│
│销售净利率 │ 0.66│ -0.98│ -1.09│ -6.70│ -3.56│ -4.80│
│总资产净利率 │ 0.37│ -0.23│ -0.10│ -2.51│ -1.01│ -0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 113.92│ -14.75│ -2.81│ -15.38│ 15.78│ -12.30│
│营业利润增长率 │ 141.66│ -701.90│ 132.62│ 17.37│ -138.21│ -37.62│
│净利润增长率 │ 139.79│ -898.91│ 125.24│ 8.18│ -150.28│ -40.90│
│净资产增长率 │ 0.51│ -4.17│ -1.48│ -1.46│ -4.64│ -6.85│
│总资产增长率 │ 9.51│ 3.75│ 6.70│ -1.79│ -5.10│ -5.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 113.92│ 41.55│ -4.05│ -14.75│ -15.34│ -18.94│
│营业利润增长率 │ 141.66│ 86.09│ -55.06│ -701.90│ -416.26│ -336.05│
│净利润增长率 │ 139.79│ 71.09│ -58.59│ -898.91│ -556.11│ -397.61│
│净资产增长率 │ 0.51│ -0.32│ -0.13│ -4.17│ -2.26│ -2.09│
│总资产增长率 │ 9.51│ 6.34│ -0.13│ 3.75│ -1.25│ -2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2025-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │（1）日用塑料制 │ 88857.98│ 41538.05│ 113.92│
│ │品业务进一步调整│ │ │ │
│ │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效导致期间费用减│ │ │ │
│ │少、进而减亏；（│ │ │ │
│ │2）公司收购深圳 │ │ │ │
│ │市达迈科技智能有│ │ │ │
│ │限公司及其全资子│ │ │ │
│ │公司达迈国际（香│ │ │ │
│ │港）有限公司后，│ │ │ │
│ │新增的电子元器件│ │ │ │
│ │分销业务，取得较│ │ │ │
│ │好开局，本报告期│ │ │ │
│ │及年初至本报告期│ │ │ │
│ │末公司营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │、实现盈利。电子│ │ │ │
│ │元器件分销业务的│ │ │ │
│ │具体影响金额为：│ │ │ │
│ │本报告期的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │37,809.08万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为36,329│ │ │ │
│ │.51万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为798.90万元、│ │ │ │
│ │净利润为473.97万│ │ │ │
│ │元；年初至本报告│ │ │ │
│ │期末累计的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │51,453.98万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为49,468│ │ │ │
│ │.55万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为1,230.34万元│ │ │ │
│ │、净利润为515.58│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│利润总额 │（1）日用塑料制 │ 771.39│ -1754.91│ 143.96│
│ │品业务进一步调整│ │ │ │
│ │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效导致期间费用减│ │ │ │
│ │少、进而减亏；（│ │ │ │
│ │2）公司收购深圳 │ │ │ │
│ │市达迈科技智能有│ │ │ │
│ │限公司及其全资子│ │ │ │
│ │公司达迈国际（香│ │ │ │
│ │港）有限公司后，│ │ │ │
│ │新增的电子元器件│ │ │ │
│ │分销业务，取得较│ │ │ │
│ │好开局，本报告期│ │ │ │
│ │及年初至本报告期│ │ │ │
│ │末公司营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │、实现盈利。电子│ │ │ │
│ │元器件分销业务的│ │ │ │
│ │具体影响金额为：│ │ │ │
│ │本报告期的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │37,809.08万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为36,329│ │ │ │
│ │.51万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为798.90万元、│ │ │ │
│ │净利润为473.97万│ │ │ │
│ │元；年初至本报告│ │ │ │
│ │期末累计的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │51,453.98万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为49,468│ │ │ │
│ │.55万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为1,230.34万元│ │ │ │
│ │、净利润为515.58│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）日用塑料制 │ 588.13│ -1478.00│ 139.79│
│司股东的净利│品业务进一步调整│ │ │ │
│润 │业务结构，降本增│ │ │ │
│ │效导致期间费用减│ │ │ │
│ │少、进而减亏；（│ │ │ │
│ │2）公司收购深圳 │ │ │ │
│ │市达迈科技智能有│ │ │ │
│ │限公司及其全资子│ │ │ │
│ │公司达迈国际（香│ │ │ │
│ │港）有限公司后，│ │ │ │
│ │新增的电子元器件│ │ │ │
│ │分销业务，取得较│ │ │ │
│ │好开局，本报告期│ │ │ │
│ │及年初至本报告期│ │ │ │
│ │末公司营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │、实现盈利。电子│ │ │ │
│ │元器件分销业务的│ │ │ │
│ │具体影响金额为：│ │ │ │
│ │本报告期的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │37,809.08万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为36,329│ │ │ │
│ │.51万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为798.90万元、│ │ │ │
│ │净利润为473.97万│ │ │ │
│ │元；年初至本报告│ │ │ │
│ │期末累计的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │51,453.98万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为49,468│ │ │ │
│ │.55万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为1,230.34万元│ │ │ │
│ │、净利润为515.58│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）日用塑料制 │ 562.37│ -1856.50│ 130.29│
│司股东的扣除│品业务进一步调整│ │ │ │
│非经常性损益│业务结构，降本增│ │ │ │
│的净利润 │效导致期间费用减│ │ │ │
│ │少、进而减亏；（│ │ │ │
│ │2）公司收购深圳 │ │ │ │
│ │市达迈科技智能有│ │ │ │
│ │限公司及其全资子│ │ │ │
│ │公司达迈国际（香│ │ │ │
│ │港）有限公司后，│ │ │ │
│ │新增的电子元器件│ │ │ │
│ │分销业务，取得较│ │ │ │
│ │好开局，本报告期│ │ │ │
│ │及年初至本报告期│ │ │ │
│ │末公司营业收入及│ │ │ │
│ │相关成本费用增加│ │ │ │
│ │、实现盈利。电子│ │ │ │
│ │元器件分销业务的│ │ │ │
│ │具体影响金额为：│ │ │ │
│ │本报告期的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │37,809.08万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为36,329│ │ │ │
│ │.51万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为798.90万元、│ │ │ │
│ │净利润为473.97万│ │ │ │
│ │元；年初至本报告│ │ │ │
│ │期末累计的影响数│ │ │ │
│ │分别为营业收入为│ │ │ │
│ │51,453.98万元、 │ │ │ │
│ │营业成本为49,468│ │ │ │
│ │.55万元、期间费 │ │ │ │
│ │用为1,230.34万元│ │ │ │
│ │、净利润为515.58│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│经营活动产生│新增的电子元器件│ -26315.17│ 9016.21│ -391.86│
│的现金流量净│分销业务导致年初│ │ │ │
│额 │至报告期末相关业│ │ │ │
│ │务形成的经营活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额为-31,872.61万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 75278.92│ 78963.28│ -4.67│
│应收款项 │公司收购达迈智能│ 14412.39│ 7005.98│ 105.72│
│ │及其全资子公司达│ │ │ │
│ │迈香港后，新增了│ │ │ │
│ │电子元器件分销业│ │ │ │
│ │务，从而导致资产│ │ │ │
│ │中增加应收账款7,│ │ │ │
│ │871.26万元、预付│ │ │ │
│ │款项4,156.18万元│ │ │ │
│ │、存货6,596.70万│ │ │ │
│ │元、使用权资产58│ │ │ │
│ │7.20万元，同时负│ │ │ │
│ │债中增加应交税费│ │ │ │
│ │2,118.74万元、一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债139.26万元和│ │ │ │
│ │租赁负债447.01万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│预付款项 │公司收购达迈智能│ 4475.60│ 369.70│ 1110.61│
│ │及其全资子公司达│ │ │ │
│ │迈香港后，新增了│ │ │ │
│ │电子元器件分销业│ │ │ │
│ │务，从而导致资产│ │ │ │
│ │中增加应收账款7,│ │ │ │
│ │871.26万元、预付│ │ │ │
│ │款项4,156.18万元│ │ │ │
│ │、存货6,596.70万│ │ │ │
│ │元、使用权资产58│ │ │ │
│ │7.20万元，同时负│ │ │ │
│ │债中增加应交税费│ │ │ │
│ │2,118.74万元、一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债139.26万元和│ │ │ │
│ │租赁负债447.01万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 599.73│ 528.31│ 13.52│
│存货 │公司收购达迈智能│ 16516.91│ 12376.99│ 33.45│
│ │及其全资子公司达│ │ │ │
│ │迈香港后，新增了│ │ │ │
│ │电子元器件分销业│ │ │ │
│ │务，从而导致资产│ │ │ │
│ │中增加应收账款7,│ │ │ │
│ │871.26万元、预付│ │ │ │
│ │款项4,156.18万元│ │ │ │
│ │、存货6,596.70万│ │ │ │
│ │元、使用权资产58│ │ │ │
│ │7.20万元，同时负│ │ │ │
│ │债中增加应交税费│ │ │ │
│ │2,118.74万元、一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债139.26万元和│ │ │ │
│ │租赁负债447.01万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 1503.39│ 1410.04│ 6.62│
│长期股权投资│参股公司按权益法│ 19.33│ 30.04│ -35.66│
│ │计算的长期股权投│ │ │ │
│ │资损益调整减少 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 839.29│ 839.29│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│---
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