财务分析☆ ◇603626 科森科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18242.23│ -35107.09│ -47683.01│ -28141.31│ 8677.86│ 36902.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -47683.01│ -28141.31│ 8677.86│ 36902.75│
│净利润增长率(%) │ 258.94│ 26.37│ -69.44│ -424.29│ -76.48│ 874.87│
│扣非净利润(万) │ -25804.25│ -41840.34│ -42136.27│ -28728.85│ 4681.67│ 9284.22│
│营业总收(未调整:万) │ 174314.96│ 313298.52│ 338226.28│ 259657.04│ 342366.11│ 414703.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 338226.28│ 259657.04│ 342366.11│ 414703.91│
│总营收同比增长率(%) │ -28.94│ -7.37│ 30.26│ -24.16│ -17.44│ 19.61│
│加权净资产收益率(%) │ 9.25│ -16.95│ -18.81│ -9.52│ 2.86│ 16.02│
│资产负债比率(%) │ 53.51│ 64.31│ 59.41│ 46.53│ 45.53│ 50.36│
│净利润现金含量(%) │ -82.49│ -97.53│ -23.00│ -219.68│ 880.61│ 87.20│
│基本每股收益(元) │ 0.3288│ -0.6327│ -0.8634│ -0.5100│ 0.1600│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4650│ -0.7500│ -0.7600│ -0.5200│ 0.0800│ 0.1789│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3288│ -0.6327│ -0.8593│ -0.5072│ 0.1557│ 0.6619│
│每股资本公积金(元) │ 3.1936│ 3.1525│ 3.1525│ 3.1525│ 3.1540│ 3.1364│
│每股未分配利润(元) │ -0.5390│ -0.8677│ -0.2350│ 0.7535│ 1.2549│ 1.1309│
│每股净资产(元) │ 3.7303│ 3.4165│ 4.0630│ 5.0910│ 5.5693│ 5.3699│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2712│ 0.6171│ 0.1977│ 1.1141│ 1.3710│ 0.5771│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18242.23│ 27178.46│ 38547.26│ -35107.09│ -11477.74│ -10521.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -11477.74│ -10521.44│
│净利润增长率(%) │ 258.94│ 358.32│ 512.78│ 26.37│ 50.94│ 34.51│
│扣非净利润(万) │ -25804.25│ -16821.02│ -8758.45│ -41840.34│ -17920.55│ -15885.06│
│营业总收(未调整:万) │ 174314.96│ 110888.68│ 62533.95│ 313298.52│ 245290.67│ 158218.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 245290.67│ 158218.10│
│总营收同比增长率(%) │ -28.94│ -29.91│ -9.51│ -7.37│ -6.45│ -9.13│
│加权净资产收益率(%) │ 9.25│ 13.45│ 18.50│ -16.95│ -5.22│ -4.78│
│资产负债比率(%) │ 53.51│ 52.24│ 52.86│ 64.31│ 58.34│ 59.74│
│净利润现金含量(%) │ -82.49│ -21.63│ -18.76│ -97.53│ -160.15│ -56.42│
│基本每股收益(元) │ 0.3288│ 0.4900│ 0.6950│ -0.6327│ -0.2082│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4650│ -0.3000│ -0.1578│ -0.7500│ -0.3230│ -0.2881│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3288│ 0.4898│ 0.6947│ -0.6327│ -0.2069│ -0.1896│
│每股资本公积金(元) │ 3.1936│ 3.1550│ 3.1538│ 3.1525│ 3.1525│ 3.1525│
│每股未分配利润(元) │ -0.5390│ -0.3779│ -0.1730│ -0.8677│ -0.4419│ -0.4246│
│每股净资产(元) │ 3.7303│ 3.8886│ 4.1042│ 3.4165│ 3.8443│ 3.8649│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2712│ -0.1060│ -0.1303│ 0.6171│ 0.3313│ 0.1070│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.77│ 0.86│ 1.33│ 1.17│ 1.33│
│速动比率 │ 0.76│ 0.65│ 0.69│ 1.07│ 1.00│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 53.51│ 64.31│ 59.41│ 46.53│ 45.53│ 50.36│
│产权比率 │ 1.15│ 1.80│ 1.46│ 0.87│ 0.84│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.11│ 0.04│ 0.43│ 0.39│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.92│ 0.99│ 0.77│ 0.80│ 0.85│
│速动比率 │ 0.76│ 0.78│ 0.87│ 0.65│ 0.62│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 53.51│ 52.24│ 52.86│ 64.31│ 58.34│ 59.74│
│产权比率 │ 1.15│ 1.09│ 1.12│ 1.80│ 1.40│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.03│ -0.03│ 0.11│ 0.07│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.86│ 2.77│ 2.89│ 2.05│ 2.02│ 2.33│
│存货周转率 │ 5.12│ 6.76│ 7.53│ 6.38│ 8.30│ 7.74│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.35│ 1.61│ 1.24│ 1.35│ 1.55│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 1.30│ 1.32│ 0.96│ 1.30│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.58│ 0.62│ 0.47│ 0.58│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.86│ 1.27│ 0.69│ 2.77│ 2.00│ 1.29│
│存货周转率 │ 5.12│ 3.10│ 1.70│ 6.76│ 4.75│ 2.95│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.53│ 0.28│ 1.35│ 1.13│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.52│ 0.28│ 1.30│ 0.99│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.12│ 0.58│ 0.46│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.81│ -18.52│ -21.15│ -9.96│ 2.80│ 12.33│
│销售毛利率 │ 7.89│ 8.03│ 5.34│ 12.56│ 14.58│ 18.29│
│营业利润率 │ 19.08│ -12.35│ -12.88│ -10.71│ 3.13│ 8.50│
│销售净利率 │ 10.45│ -11.21│ -14.10│ -10.84│ 2.53│ 8.91│
│总资产净利率 │ 3.73│ -6.46│ -8.80│ -5.13│ 1.48│ 6.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.81│ 12.60│ 16.93│ -18.52│ -5.38│ -4.91│
│销售毛利率 │ 7.89│ 8.24│ 11.41│ 8.03│ 9.95│ 7.66│
│营业利润率 │ 19.08│ 38.86│ 82.66│ -12.35│ -4.80│ -6.59│
│销售净利率 │ 10.45│ 24.50│ 61.64│ -11.21│ -4.68│ -6.65│
│总资产净利率 │ 3.73│ 5.53│ 7.60│ -6.46│ -2.15│ -1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.94│ -7.37│ 30.26│ -24.16│ -17.44│ 19.61│
│营业利润增长率 │ 382.69│ 11.15│ -56.59│ -359.15│ -69.54│ 585.20│
│净利润增长率 │ 258.94│ 26.37│ -69.44│ -424.29│ -76.48│ 874.87│
│净资产增长率 │ 9.18│ -15.91│ -20.19│ -9.00│ 3.69│ 43.17│
│总资产增长率 │ -16.19│ -4.37│ 5.15│ -7.30│ -5.51│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.94│ -29.91│ -9.51│ -7.37│ -6.45│ -9.13│
│营业利润增长率 │ 382.69│ 513.08│ 613.77│ 11.15│ 53.30│ 39.81│
│净利润增长率 │ 258.94│ 358.32│ 512.78│ 26.37│ 50.94│ 34.51│
│净资产增长率 │ 9.18│ 13.82│ 20.13│ -15.91│ -5.38│ -4.87│
│总资产增长率 │ -16.19│ -14.93│ -9.05│ -4.37│ -7.83│ -4.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售商品提供劳务│ -15048.03│ 18381.78│ -181.86│
│的现金流量净│收到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末已背书或贴现│ 3128.56│ 1781.99│ 75.57│
│ │且尚未到期的应收│ │ │ │
│ │票据期末未终止确│ │ │ │
│ │认金额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有信用等级│ 21.39│ 415.14│ -94.85│
│ │较高的应收票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │筹建境外子公司 │ 8480.45│ 2453.64│ 245.63│
│递延所得税资│母公司获利，本期│ 7612.26│ 15831.76│ -51.92│
│产 │抵减前期可弥补亏│ │ │ │
│ │损 │ │ │ │
│其他非流动资│预付境外子公司房│ 6329.82│ 1362.87│ 364.45│
│产 │产款 │ │ │ │
│应付账款 │采购货款减少 │ 65848.77│ 99692.55│ -33.95│
│预收款项 │前期预收款项已履│ ---│ 45526.58│ -100.00│
│ │行履约义务 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 1058.30│ 711.86│ 48.67│
│应付职工薪酬│员工人数减少 │ 4004.06│ 5844.45│ -31.49│
│其他应付款 │员工持股计划认购│ 4918.40│ 2185.63│ 125.03│
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│提前归还未到期长│ 11904.43│ 26809.42│ -55.60│
│非流动负债 │期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期且信│ 2500.94│ 1750.10│ 42.90│
│ │用级别较低银行票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 110888.68│ 158218.10│ -29.91│
│营业成本 │高毛利产品收入占│ 101747.45│ 146098.97│ -30.36│
│ │比提升，相应成本│ │ │ │
│ │结构发生变化 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2041.00│ 2292.61│ -10.98│
│管理费用 │--- │ 13037.86│ 13280.63│ -1.83│
│财务费用 │受国际外汇市场波│ 3955.94│ 1318.82│ 199.96│
│ │动影响，美元兑人│ │ │ │
│ │民币汇率整体呈下│ │ │ │
│ │行趋势，外币资产│ │ │ │
│ │折算产生汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 8160.71│ 10232.65│ -20.25│
│经营活动产生│前期开具的银行承│ -5879.02│ 5936.11│ -199.04│
│的现金流量净│兑汇票及供应链本│ │ │ │
│额 │期到期兑付 │ │ │ │
│投资活动产生│转让子公司股权产│ 15451.48│ -3588.78│ 530.55│
│的现金流量净│生大额现金流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司归还银行借款│ -20263.87│ -7482.62│ -170.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 47756.71│ 89885.69│ 38571.02│ 39727.27│ 41560.74│ 41923.09│
│存货 │ 24978.82│ 37782.06│ 47425.45│ 37617.13│ 33515.19│ 36970.52│
│应收票据及应收账款 │ 91573.57│ 100204.45│ 136542.87│ 107189.78│ 146975.46│ 194129.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 809.47│ 825.58│ 1164.55│ 1617.90│ 2171.86│ 3921.43│
│其他应收款 │ 591.23│ 1951.86│ 779.98│ 1249.17│ 377.98│ 698.32│
│流动资产合计 │ 173372.20│ 233892.91│ 231112.55│ 190049.43│ 227684.32│ 280818.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20824.67│ 21507.76│ 19729.81│ 19117.79│ 17810.61│ 15129.24│
│固定资产净额 │ 191277.35│ 229123.98│ 253644.02│ 257376.69│ 283922.00│ 241430.18│
│在建工程 │ 11146.53│ 2453.64│ 9816.22│ 24927.58│ 10492.21│ 8571.05│
│无形资产 │ 12955.99│ 14664.23│ 15834.73│ 16258.54│ 16775.94│ 12057.05│
│商誉 │ 2521.28│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 271817.92│ 297300.51│ 324368.16│ 338242.34│ 342220.76│ 322350.64│
│资产总计 │ 445190.12│ 531193.42│ 555480.71│ 528291.77│ 569905.08│ 603168.93│
│应付票据及应付账款 │ 92947.75│ 121492.55│ 138893.62│ 85013.76│ 93348.06│ 116749.03│
│预收款项 │ ---│ 45526.58│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 204.99│ 711.86│ 134.10│ 888.79│ 147.35│ 201.82│
│流动负债 │ 195099.45│ 303394.32│ 267524.96│ 142773.04│ 194344.57│ 211457.76│
│长期借款 │ 26377.16│ 20000.00│ 44300.00│ 84464.00│ 50000.00│ 78600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43102.85│ 38222.30│ 62510.11│ 103031.82│ 65123.72│ 92311.22│
│负债合计 │ 238202.30│ 341616.61│ 330035.08│ 245804.86│ 259468.28│ 303768.98│
│实收资本 │ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│ 55740.88│ 55754.94│
│资本公积金 │ 177205.16│ 174926.41│ 174926.41│ 174926.41│ 175807.97│ 174872.01│
│盈余公积 │ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 8494.71│
│未分配利润 │ -29905.74│ -48147.97│ -13040.88│ 41810.18│ 69951.49│ 63052.51│
│少数股东权益 │ 0.34│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 206987.48│ 189576.81│ 225445.64│ 282486.91│ 310436.80│ 299399.95│
│股东权益合计 │ 206987.81│ 189576.81│ 225445.64│ 282486.91│ 310436.80│ 299399.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47756.71│ 71796.21│ 56222.76│ 89885.69│ 34329.57│ 32279.62│
│存货 │ 24978.82│ 27776.80│ 27383.76│ 37782.06│ 45540.86│ 51716.52│
│应收票据及应收账款 │ 91573.57│ 79265.39│ 84900.15│ 100204.45│ 118279.87│ 121429.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 809.47│ 849.11│ 886.27│ 825.58│ 1626.17│ 1567.64│
│其他应收款 │ 591.23│ 1791.36│ 45012.62│ 1951.86│ 581.07│ 6724.66│
│流动资产合计 │ 173372.20│ 184175.80│ 216315.73│ 233892.91│ 204854.55│ 219803.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20824.67│ 20824.67│ 20824.67│ 21507.76│ 19729.81│ 19729.81│
│固定资产净额 │ 191277.35│ 197387.87│ 210841.00│ 229123.98│ 241338.53│ 246027.67│
│在建工程 │ 11146.53│ 8480.45│ 2079.04│ 2453.64│ 6352.12│ 7709.97│
│无形资产 │ 12955.99│ 13015.99│ 13190.68│ 14664.23│ 14436.24│ 14551.01│
│商誉 │ 2521.28│ 2521.28│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 271817.92│ 267699.26│ 266792.58│ 297300.51│ 307115.07│ 312937.32│
│资产总计 │ 445190.12│ 451875.06│ 483108.31│ 531193.42│ 511969.62│ 532741.01│
│应付票据及应付账款 │ 92947.75│ 86850.88│ 96163.64│ 121492.55│ 127795.23│ 134388.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 45526.58│ ---│ ---│
│合同负债 │ 204.99│ 1058.30│ 368.95│ 711.86│ 376.11│ 201.62│
│流动负债 │ 195099.45│ 200811.36│ 217769.42│ 303394.32│ 256037.01│ 259825.44│
│长期借款 │ 26377.16│ 18000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 24696.00│ 39930.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43102.85│ 35267.09│ 37607.64│ 38222.30│ 42621.38│ 58458.43│
│负债合计 │ 238202.30│ 236078.45│ 255377.06│ 341616.61│ 298658.39│ 318283.87│
│实收资本 │ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│ 55487.97│
│资本公积金 │ 177205.16│ 175066.64│ 174996.41│ 174926.41│ 174926.41│ 174926.41│
│盈余公积 │ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│ 10273.59│
│未分配利润 │ -29905.74│ -20969.51│ -9600.80│ -48147.97│ -24518.62│ -23562.32│
│少数股东权益 │ 0.34│ 28.22│ -0.41│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 206987.48│ 215768.39│ 227731.65│ 189576.81│ 213311.23│ 214457.13│
│股东权益合计 │ 206987.81│ 215796.61│ 227731.25│ 189576.81│ 213311.23│ 214457.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174314.96│ 313298.52│ 338226.28│ 259657.04│ 342366.11│ 414703.91│
│营业总成本 │ 203351.21│ 351769.16│ 380164.52│ 283828.06│ 337268.34│ 404856.87│
│营业税金及附加 │ 1937.65│ 2735.02│ 2692.50│ 3505.54│ 2816.13│ 3676.84│
│销售费用 │ 3196.48│ 4605.28│ 4787.97│ 4360.18│ 4270.87│ 4664.73│
│财务费用 │ 5468.20│ 4773.53│ 1218.67│ 2504.23│ -3717.92│ 9950.87│
│管理费用 │ 19919.70│ 28498.58│ 27612.83│ 28061.87│ 21286.93│ 24240.66│
│资产减值损失 │ -904.74│ -10648.94│ -2887.27│ -6550.81│ -485.66│ -1699.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 391.19│ 511.80│ 26.44│ 2468.32│ 88.47│
│投资收益 │ 62243.75│ 1256.28│ 390.10│ -53.88│ 1431.30│ 24065.78│
│营业利润 │ 33263.74│ -38690.68│ -43547.96│ -27810.37│ 10731.36│ 35230.16│
│营业外收入 │ 424.51│ 274.16│ 58.82│ 95.78│ 218.99│ 329.07│
│营业外支出 │ 8002.53│ 1174.99│ 8532.76│ 738.32│ 201.92│ 217.50│
│利润总额 │ 25685.72│ -39591.51│ -52021.89│ -28452.90│ 10748.43│ 35341.74│
│所得税 │ 7477.43│ -4484.42│ -4338.88│ -311.59│ 2070.57│ -1613.85│
│净利润 │ 18208.28│ -35107.09│ -47683.01│ -28141.31│ 8677.86│ 36955.59│
│归属母公司净利润 │ 18242.23│ -35107.09│ -47683.01│ -28141.31│ 8677.86│ 36902.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 174314.96│ 110888.68│ 62533.95│ 313298.52│ 245290.67│ 158218.10│
│营业总成本 │ 203351.21│ 130250.26│ 71070.34│ 351769.16│ 266244.69│ 174759.21│
│营业税金及附加 │ 1937.65│ 1307.30│ 702.92│ 2735.02│ 2110.95│ 1535.52│
│销售费用 │ 3196.48│ 2041.00│ 1232.96│ 4605.28│ 3339.22│ 2292.61│
│财务费用 │ 5468.20│ 3955.94│ 2146.92│ 4773.53│ 3074.42│ 1318.82│
│管理费用 │ 19919.70│ 13037.86│ 6881.26│ 28498.58│ 20114.27│ 13280.63│
│资产减值损失 │ -904.74│ -904.74│ ---│ -10648.94│ -112.99│ -112.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 391.19│ ---│ ---│
│投资收益 │ 62243.75│ 62216.39│ 61698.74│ 1256.28│ 72.61│ 72.61│
│营业利润 │ 33263.74│ 43087.49│ 51693.49│ -38690.68│ -11766.86│ -10430.84│
│营业外收入 │ 424.51│ 406.09│ 78.68│ 274.16│ 47.02│ 44.98│
│营业外支出 │ 8002.53│ 7831.58│ 3378.68│ 1174.99│ 241.53│ 117.11│
│利润总额 │ 25685.72│ 35662.00│ 48393.49│ -39591.51│ -11961.37│ -10502.97│
│所得税 │ 7477.43│ 8489.44│ 9846.64│ -4484.42│ -483.64│ 18.47│
│净利润 │ 18208.28│ 27172.56│ 38546.85│ -35107.09│ -11477.74│ -10521.44│
│归属母公司净利润 │ 18242.23│ 27178.46│ 38547.26│ -35107.09│ -11477.74│ -10521.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182897.99│ 360152.13│ 318839.53│ 316590.19│ 432927.58│ 417622.24│
│经营活动现金流出 │ 197946.02│ 325911.42│ 307871.16│ 254768.43│ 356509.07│ 385444.74│
│经营活动现金流量净额│ -15048.03│ 34240.71│ 10968.37│ 61821.76│ 76418.52│ 32177.50│
│投资活动现金流入 │ 152054.97│ 57229.14│ 3737.15│ 3625.59│ 700.26│ 29588.36│
│投资活动现金流出 │ 151764.60│ 21429.84│ 30682.87│ 50267.70│ 44949.89│ 63202.45│
│投资活动现金流量净额│ 290.36│ 35799.30│ -26945.72│ -46642.11│ -44249.63│ -33614.09│
│筹资活动现金流入 │ 110143.08│ 146066.87│ 98497.67│ 81656.71│ 84800.00│ 188677.15│
│筹资活动现金流出 │ 130431.45│ 173604.07│ 89472.75│ 99329.21│ 118959.73│ 173347.05│
│筹资活动现金流量净额│ -20288.36│ -27537.20│ 9024.91│ -17672.50│ -34159.73│ 15330.10│
│汇率变动对现金的影响│ -1818.68│ 923.60│ 2444.83│ 688.79│ 1617.59│ -613.19│
│现金及等价物净增加额│ -36864.71│ 43426.41│ -4507.61│ -1804.06│ -373.25│ 13280.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182897.99│ 130643.93│ 71864.77│ 360152.13│ 268935.86│ 174548.28│
│经营活动现金流出 │ 197946.02│ 136522.96│ 79097.59│ 325911.42│ 250554.08│ 168612.17│
│经营活动现金流量净额│ -15048.03│ -5879.02│ -7232.83│ 34240.71│ 18381.78│ 5936.11│
│投资活动现金流入 │ 152054.97│ 133592.31│ 20443.26│ 57229.14│ 10972.26│ 5918.12│
│投资活动现金流出 │ 151764.60│ 118140.82│ 30906.19│ 21429.84│ 16292.80│ 9506.90│
│投资活动现金流量净额│ 290.36│ 15451.48│ -10462.93│ 35799.30│ -5320.54│ -3588.78│
│筹资活动现金流入 │ 110143.08│ 84418.08│ 48287.65│ 146066.87│ 101572.59│ 54832.55│
│筹资活动现金流出 │ 130431.45│ 104681.95│ 63702.17│ 173604.07│ 119408.71│ 62315.17│
│筹资活动现金流量净额│ -20288.36│ -20263.87│ -15414.52│ -27537.20│ -17836.12│ -7482.62│
│汇率变动对现金的影响│ -1818.68│ -2324.51│ -725.19│ 923.60│ 1087.94│ 1003.88│
│现金及等价物净增加额│ -36864.71│ -13015.92│ -33835.46│ 43426.41│ -3686.93│ -4131.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 69104.85│ 22.06│ -9338.54│ 26.60│
│二季报 │ 89113.25│ 28.44│ -1182.90│ 3.37│
│三季报 │ 87072.57│ 27.79│ -956.30│ 2.72│
│四季报 │ 68007.85│ 21.71│ -23629.35│ 67.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76435.84│ 22.60│ -7099.03│ 14.89│
│二季报 │ 97679.23│ 28.88│ -8966.10│ 18.80│
│三季报 │ 88079.45│ 26.04│ -7331.89│ 15.38│
│四季报 │ 76031.75│ 22.48│ -24285.99│ 50.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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