财务分析☆ ◇603633 徕木股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6107.65│ -14853.48│ 7349.56│ 7199.48│ 6835.09│ 4772.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7349.56│ 7199.48│ 6835.09│ 4772.49│
│净利润增长率(%) │ -288.51│ -302.10│ 2.08│ 5.33│ 43.22│ 11.29│
│扣非净利润(万) │ -6431.73│ -14565.89│ 7277.47│ 7577.12│ 6748.74│ 4505.63│
│营业总收(未调整:万) │ 82012.73│ 151971.45│ 146560.93│ 108999.99│ 93062.21│ 68554.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 146560.93│ 108999.99│ 93062.21│ 68554.42│
│总营收同比增长率(%) │ 7.80│ 3.69│ 34.46│ 17.13│ 35.75│ 29.48│
│加权净资产收益率(%) │ -3.50│ -7.99│ 3.79│ 3.82│ 4.80│ 4.37│
│资产负债比率(%) │ 56.84│ 55.05│ 47.13│ 43.18│ 35.46│ 41.56│
│净利润现金含量(%) │ -54.00│ -3.73│ 97.94│ 174.50│ 124.53│ 242.22│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ -0.3500│ 0.1700│ 0.1700│ 0.1800│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1500│ -0.3400│ 0.1700│ 0.1800│ 0.2300│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1431│ -0.3480│ 0.1722│ 0.1687│ 0.2082│ 0.1811│
│每股资本公积金(元) │ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│ 2.7508│ 1.0628│
│每股未分配利润(元) │ 1.0472│ 1.1903│ 1.5650│ 1.4489│ 1.7018│ 1.8626│
│每股净资产(元) │ 4.0201│ 4.1651│ 4.5408│ 4.4855│ 5.6636│ 4.1960│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0773│ 0.0130│ 0.1686│ 0.2943│ 0.2592│ 0.4387│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6107.65│ -3581.59│ -14853.48│ 1270.99│ 3239.97│ 1883.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3239.97│ 1883.04│
│净利润增长率(%) │ -288.51│ -290.20│ -302.10│ -81.87│ -37.84│ -25.25│
│扣非净利润(万) │ -6431.73│ -3799.63│ -14565.89│ 699.39│ 2828.35│ 1826.55│
│营业总收(未调整:万) │ 82012.73│ 33244.15│ 151971.45│ 114451.58│ 76079.30│ 35012.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76079.30│ 35012.47│
│总营收同比增长率(%) │ 7.80│ -5.05│ 3.69│ 8.97│ 11.02│ 5.63│
│加权净资产收益率(%) │ -3.50│ -2.04│ -7.99│ 0.65│ 1.66│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 56.84│ 55.72│ 55.05│ 51.70│ 48.33│ 47.33│
│净利润现金含量(%) │ -54.00│ -14.71│ -3.73│ 66.45│ 62.43│ 48.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ -0.0800│ -0.3500│ 0.0300│ 0.0800│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1500│ -0.0890│ -0.3400│ 0.0164│ 0.0700│ 0.0428│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1431│ -0.0839│ -0.3480│ 0.0298│ 0.0759│ 0.0441│
│每股资本公积金(元) │ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│ 1.8853│
│每股未分配利润(元) │ 1.0472│ 1.1038│ 1.1903│ 1.5681│ 1.6409│ 1.6091│
│每股净资产(元) │ 4.0201│ 4.0781│ 4.1651│ 4.5435│ 4.6163│ 4.5849│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0773│ 0.0123│ 0.0130│ 0.0198│ 0.0474│ 0.0214│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.15│ 1.29│ 1.62│ 1.71│ 1.20│
│速动比率 │ 0.49│ 0.61│ 0.73│ 1.01│ 1.11│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 56.84│ 55.05│ 47.13│ 43.18│ 35.46│ 41.56│
│产权比率 │ 1.32│ 1.22│ 0.89│ 0.76│ 0.55│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ 0.05│ 0.11│ 0.09│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.15│ 1.21│ 1.26│ 1.30│
│速动比率 │ 0.49│ 0.51│ 0.61│ 0.63│ 0.68│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 56.84│ 55.72│ 55.05│ 51.70│ 48.33│ 47.33│
│产权比率 │ 1.32│ 1.26│ 1.22│ 1.07│ 0.94│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 2.39│ 2.32│ 2.05│ 2.26│ 2.16│
│存货周转率 │ 0.68│ 1.40│ 1.43│ 1.24│ 1.33│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.73│ 0.75│ 0.62│ 0.72│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 1.18│ 1.25│ 1.08│ 1.13│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.40│ 0.42│ 0.35│ 0.39│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 0.62│ 2.39│ 1.69│ 1.10│ 0.53│
│存货周转率 │ 0.68│ 0.30│ 1.40│ 0.99│ 0.68│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.16│ 0.73│ 0.54│ 0.37│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.24│ 1.18│ 0.91│ 0.61│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.08│ 0.40│ 0.30│ 0.20│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.56│ -8.36│ 3.79│ 3.76│ 3.68│ 4.32│
│销售毛利率 │ 12.10│ 13.31│ 22.32│ 26.42│ 25.74│ 26.28│
│营业利润率 │ -6.49│ -9.85│ 5.73│ 7.68│ 7.93│ 7.36│
│销售净利率 │ -7.45│ -9.77│ 5.01│ 6.61│ 7.34│ 6.96│
│总资产净利率 │ -1.54│ -3.90│ 2.09│ 2.30│ 2.86│ 2.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.56│ -2.06│ -8.36│ 0.66│ 1.64│ 0.96│
│销售毛利率 │ 12.10│ 6.82│ 13.31│ 15.98│ 18.65│ 20.03│
│营业利润率 │ -6.49│ -10.06│ -9.85│ 1.24│ 4.79│ 5.96│
│销售净利率 │ -7.45│ -10.77│ -9.77│ 1.11│ 4.26│ 5.38│
│总资产净利率 │ -1.54│ -0.91│ -3.90│ 0.33│ 0.87│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.80│ 3.69│ 34.46│ 17.13│ 35.75│ 29.48│
│营业利润增长率 │ -246.09│ -278.28│ 0.31│ 13.33│ 46.36│ 3.85│
│净利润增长率 │ -288.51│ -302.10│ 2.08│ 5.33│ 43.22│ 11.29│
│净资产增长率 │ -3.48│ -8.27│ 1.23│ 2.96│ 68.17│ 2.32│
│总资产增长率 │ 0.50│ 7.89│ 8.80│ 16.95│ 52.30│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.80│ -5.05│ 3.69│ 8.97│ 11.02│ 5.63│
│营业利润增长率 │ -246.09│ -260.40│ -278.28│ -81.61│ -36.70│ -22.45│
│净利润增长率 │ -288.51│ -290.20│ -302.10│ -81.87│ -37.84│ -25.25│
│净资产增长率 │ -3.48│ -2.09│ -8.27│ 0.06│ 1.66│ 0.97│
│总资产增长率 │ 0.50│ -0.61│ 7.89│ 9.52│ 4.01│ 1.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18350.37│ 25986.60│ -29.39│
│应收款项 │--- │ 60163.50│ 57702.92│ 4.26│
│存货 │--- │ 111904.15│ 100179.01│ 11.70│
│固定资产 │--- │ 138912.34│ 134624.58│ 3.18│
│在建工程 │--- │ 33829.30│ 32055.98│ 5.53│
│使用权资产 │--- │ 559.73│ 701.90│ -20.26│
│短期借款 │--- │ 92730.57│ 94972.99│ -2.36│
│合同负债 │--- │ 30.35│ 119.94│ -74.70│
│长期借款 │--- │ 16640.00│ 16960.00│ -1.89│
│租赁负债 │--- │ 402.89│ 503.10│ -19.92│
│应收款项融资│--- │ 5866.51│ 14828.56│ -60.44│
│其他流动资产│报告期增值税待抵│ 2414.77│ 4063.28│ -40.57│
│ │扣额减少 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 279.83│ 598.97│ -53.28│
│长期应付款 │归还到期融资租赁│ 7210.04│ 10926.07│ -34.01│
│营业收入 │--- │ 82012.73│ 76079.30│ 7.80│
│营业成本 │--- │ 72090.01│ 61889.05│ 16.48│
│销售费用 │--- │ 2007.25│ 1709.37│ 17.43│
│管理费用 │--- │ 3879.17│ 3292.41│ 17.82│
│财务费用 │汇兑损失和利息支│ 2987.43│ 1362.41│ 119.28│
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3383.76│ 4001.52│ -15.44│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 3298.26│ 2022.69│ 63.06│
│的现金流量净│务收到现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -16165.37│ -21814.95│ 25.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款和归还融│ 5897.69│ 19227.87│ -69.33│
│的现金流量净│资租赁款支付的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │行业竞争加剧原材│ -3344.60│ 2023.39│ -265.30│
│ │料价格持续上涨情│ │ │ │
│ │况下销售价格不能│ │ │ │
│ │同步变化等 │ │ │ │
│归属于上市公│行业竞争加剧原材│ -3581.59│ 1883.04│ -290.20│
│司股东的净利│料价格持续上涨情│ │ │ │
│润 │况下销售价格不能│ │ │ │
│ │同步变化等 │ │ │ │
│归属于上市公│行业竞争加剧原材│ -3799.63│ 1826.55│ -308.02│
│司股东的扣除│料价格持续上涨情│ │ │ │
│非经常性损益│况下销售价格不能│ │ │ │
│的净利润 │同步变化等 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的财务公司等│ 526.78│ 911.50│ -42.21│
│的现金流量净│信用等级一般的票│ │ │ │
│额 │据贴现归集到融资│ │ │ │
│ │活动中 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18350.37│ 25986.60│ 23940.32│ 42537.83│ 48808.50│ 7152.01│
│存货 │ 111904.15│ 100179.01│ 87389.71│ 71846.20│ 57858.96│ 46177.02│
│应收票据及应收账款 │ 68188.62│ 65916.96│ 77154.44│ 71217.09│ 55035.59│ 35025.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 836.61│ 889.26│ 933.01│ 875.73│ 1317.18│ 2070.57│
│其他应收款 │ 775.97│ 719.07│ 911.80│ 1003.29│ 394.45│ 296.85│
│流动资产合计 │ 208337.01│ 212582.73│ 202391.34│ 188852.06│ 165297.04│ 91615.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 251.43│ 207.52│
│固定资产净额 │ 138912.34│ 134624.58│ 123650.68│ 110474.50│ 91203.07│ 73514.28│
│在建工程 │ 33829.30│ 32055.98│ 29077.81│ 26525.67│ 16891.41│ 10959.91│
│无形资产 │ 5473.98│ 5287.98│ 5345.37│ 5146.22│ 2619.60│ 2722.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 189182.83│ 182947.46│ 164203.95│ 148105.16│ 122816.77│ 97565.89│
│资产总计 │ 397519.84│ 395530.19│ 366595.29│ 336957.22│ 288113.81│ 189180.96│
│应付票据及应付账款 │ 59140.60│ 47229.74│ 43637.32│ 36440.72│ 31971.87│ 22563.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30.35│ 119.94│ 37.33│ 25.42│ 54.23│ 22.27│
│流动负债 │ 196938.75│ 184571.76│ 157272.12│ 116421.93│ 96713.58│ 76614.12│
│长期借款 │ 16640.00│ 16960.00│ 10209.63│ 23557.44│ 2650.00│ ---│
│长期应付款 │ 7210.04│ 10926.07│ ---│ 500.00│ 1524.43│ ---│
│非流动负债 │ 29000.78│ 33185.71│ 15518.85│ 29087.56│ 5455.34│ 2000.45│
│负债合计 │ 225939.53│ 217757.46│ 172790.97│ 145509.48│ 102168.93│ 78614.57│
│实收资本 │ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│ 32831.60│ 26350.12│
│资本公积金 │ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│ 90314.58│ 28005.28│
│盈余公积 │ 7213.99│ 7213.99│ 7213.99│ 6757.89│ 6143.73│ 5570.94│
│未分配利润 │ 44694.48│ 50802.13│ 66794.53│ 61842.56│ 55874.28│ 49079.12│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 171580.31│ 177772.73│ 193804.32│ 191447.74│ 185944.88│ 110566.39│
│股东权益合计 │ 171580.31│ 177772.73│ 193804.32│ 191447.74│ 185944.88│ 110566.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18350.37│ 14140.27│ 25986.60│ 25518.39│ 22092.93│ 26748.21│
│存货 │ 111904.15│ 109690.72│ 100179.01│ 106079.59│ 95935.13│ 89369.86│
│应收票据及应收账款 │ 68188.62│ 58408.32│ 65916.96│ 72955.84│ 72991.78│ 75045.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 836.61│ 1240.20│ 889.26│ 1034.57│ 911.83│ 967.20│
│其他应收款 │ 775.97│ 778.95│ 719.07│ 1062.63│ 1015.08│ 1063.41│
│流动资产合计 │ 208337.01│ 205882.77│ 212582.73│ 222791.58│ 208826.52│ 205067.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 138912.34│ 137568.55│ 134624.58│ 128947.82│ 124889.77│ 121848.95│
│在建工程 │ 33829.30│ 31603.78│ 32055.98│ 36428.56│ 34994.17│ 32885.39│
│无形资产 │ 5473.98│ 5431.19│ 5287.98│ 5125.03│ 5244.67│ 5309.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 189182.83│ 187234.49│ 182947.46│ 178705.71│ 172480.92│ 166453.75│
│资产总计 │ 397519.84│ 393117.26│ 395530.19│ 401497.28│ 381307.44│ 371521.24│
│应付票据及应付账款 │ 59140.60│ 47459.72│ 47229.74│ 38893.76│ 36039.18│ 37204.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30.35│ 121.02│ 119.94│ 41.87│ 40.41│ 35.17│
│流动负债 │ 196938.75│ 189490.03│ 184571.76│ 184856.57│ 166359.26│ 157532.82│
│长期借款 │ 16640.00│ 16740.00│ 16960.00│ 7960.00│ 7500.00│ 7500.00│
│长期应付款 │ 7210.04│ 7643.53│ 10926.07│ 9600.84│ 5236.79│ 5458.83│
│非流动负债 │ 29000.78│ 29571.35│ 33185.71│ 22721.11│ 17920.68│ 18301.06│
│负债合计 │ 225939.53│ 219061.39│ 217757.46│ 207577.68│ 184279.94│ 175833.88│
│实收资本 │ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│ 42681.08│
│资本公积金 │ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│ 80465.10│
│盈余公积 │ 7213.99│ 7213.99│ 7213.99│ 7213.99│ 7213.99│ 7213.99│
│未分配利润 │ 44694.48│ 47111.89│ 50802.13│ 66926.61│ 70034.50│ 68677.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 171580.31│ 174055.87│ 177772.73│ 193919.61│ 197027.50│ 195687.36│
│股东权益合计 │ 171580.31│ 174055.87│ 177772.73│ 193919.61│ 197027.50│ 195687.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82012.73│ 151971.45│ 146560.93│ 108999.99│ 93062.21│ 68554.42│
│营业总成本 │ 84867.00│ 157440.61│ 136710.59│ 99261.94│ 84488.75│ 63593.86│
│营业税金及附加 │ 519.39│ 1093.40│ 942.04│ 855.29│ 591.78│ 403.82│
│销售费用 │ 2007.25│ 4390.89│ 3692.52│ 3113.68│ 2356.92│ 1720.82│
│财务费用 │ 2987.43│ 3898.57│ 3144.45│ 2286.71│ 2172.72│ 3262.73│
│管理费用 │ 3879.17│ 7132.73│ 6602.80│ 6223.55│ 4637.84│ 3538.93│
│资产减值损失 │ -2580.78│ -10995.58│ -777.89│ -466.48│ -129.76│ -61.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -85.86│ -268.68│ -312.76│ -142.03│ 43.91│ 27.73│
│营业利润 │ -5319.62│ -14964.70│ 8393.87│ 8367.91│ 7383.45│ 5044.80│
│营业外收入 │ 0.69│ 29.92│ 98.21│ 1.89│ 3.49│ 11.55│
│营业外支出 │ 97.06│ 1066.79│ 694.07│ 787.97│ 176.54│ 76.70│
│利润总额 │ -5415.99│ -16001.58│ 7798.01│ 7581.83│ 7210.39│ 4979.65│
│所得税 │ 691.66│ -1148.09│ 448.45│ 382.35│ 375.30│ 207.16│
│净利润 │ -6107.65│ -14853.48│ 7349.56│ 7199.48│ 6835.09│ 4772.49│
│归属母公司净利润 │ -6107.65│ -14853.48│ 7349.56│ 7199.48│ 6835.09│ 4772.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82012.73│ 33244.15│ 151971.45│ 114451.58│ 76079.30│ 35012.47│
│营业总成本 │ 84867.00│ 36990.94│ 157440.61│ 113532.99│ 72778.32│ 33399.71│
│营业税金及附加 │ 519.39│ 215.72│ 1093.40│ 786.88│ 523.56│ 255.31│
│销售费用 │ 2007.25│ 947.32│ 4390.89│ 2737.17│ 1709.37│ 821.57│
│财务费用 │ 2987.43│ 1362.52│ 3898.57│ 2476.58│ 1362.41│ 734.16│
│管理费用 │ 3879.17│ 1825.72│ 7132.73│ 5040.85│ 3292.41│ 1636.35│
│资产减值损失 │ -2580.78│ -174.77│ -10995.58│ -45.91│ -45.91│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -85.86│ -52.56│ -268.68│ -224.21│ -123.57│ ---│
│营业利润 │ -5319.62│ -3345.22│ -14964.70│ 1424.61│ 3641.39│ 2085.49│
│营业外收入 │ 0.69│ 0.69│ 29.92│ 0.10│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 97.06│ 0.07│ 1066.79│ 135.06│ 88.62│ 62.10│
│利润总额 │ -5415.99│ -3344.60│ -16001.58│ 1289.66│ 3552.77│ 2023.39│
│所得税 │ 691.66│ 236.99│ -1148.09│ 18.67│ 312.80│ 140.34│
│净利润 │ -6107.65│ -3581.59│ -14853.48│ 1270.99│ 3239.97│ 1883.04│
│归属母公司净利润 │ -6107.65│ -3581.59│ -14853.48│ 1270.99│ 3239.97│ 1883.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61243.49│ 103694.06│ 96467.12│ 85714.37│ 70141.45│ 64786.24│
│经营活动现金流出 │ 57945.23│ 103140.58│ 89269.33│ 73151.55│ 61629.87│ 53226.22│
│经营活动现金流量净额│ 3298.26│ 553.48│ 7197.79│ 12562.82│ 8511.58│ 11560.02│
│投资活动现金流入 │ ---│ 102.46│ 748.41│ 4030.96│ 812.04│ 9878.28│
│投资活动现金流出 │ 16165.37│ 40057.21│ 40768.05│ 49752.86│ 44749.65│ 24975.38│
│投资活动现金流量净额│ -16165.37│ -39954.76│ -40019.64│ -45721.90│ -43937.61│ -15097.09│
│筹资活动现金流入 │ 68966.31│ 160504.06│ 95073.60│ 100835.23│ 140256.03│ 60651.33│
│筹资活动现金流出 │ 63068.62│ 118608.21│ 80342.52│ 75952.71│ 61384.25│ 58203.44│
│筹资活动现金流量净额│ 5897.69│ 41895.85│ 14731.08│ 24882.52│ 78871.78│ 2447.89│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 431.70│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6969.42│ 2494.58│ -18090.76│ -7844.86│ 43445.75│ -1089.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61243.49│ 29614.01│ 103694.06│ 84243.83│ 54363.42│ 32273.35│
│经营活动现金流出 │ 57945.23│ 29087.23│ 103140.58│ 83399.27│ 52340.73│ 31361.85│
│经营活动现金流量净额│ 3298.26│ 526.78│ 553.48│ 844.56│ 2022.69│ 911.50│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 102.46│ ---│ 6.05│ ---│
│投资活动现金流出 │ 16165.37│ 11925.62│ 40057.21│ 34829.03│ 21821.00│ 11574.51│
│投资活动现金流量净额│ -16165.37│ -11925.62│ -39954.76│ -34829.03│ -21814.95│ -11574.51│
│筹资活动现金流入 │ 68966.31│ 17401.61│ 160504.06│ 117160.00│ 70960.00│ 33844.30│
│筹资活动现金流出 │ 63068.62│ 17182.72│ 118608.21│ 80980.84│ 51732.13│ 20090.39│
│筹资活动现金流量净额│ 5897.69│ 218.89│ 41895.85│ 36179.16│ 19227.87│ 13753.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6969.42│ -11179.95│ 2494.58│ 2194.70│ -564.39│ 3090.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35012.47│ 23.04│ 1883.04│ -12.68│
│二季报 │ 41066.83│ 27.02│ 1356.92│ -9.14│
│三季报 │ 38372.28│ 25.25│ -1968.97│ 13.26│
│四季报 │ 37519.87│ 24.69│ -16124.48│ 108.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33147.41│ 22.62│ 2519.25│ 34.28│
│二季报 │ 35380.34│ 24.14│ 2692.84│ 36.64│
│三季报 │ 36506.47│ 24.91│ 1797.00│ 24.45│
│四季报 │ 41526.71│ 28.33│ 340.48│ 4.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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