财务分析☆ ◇603636 南威软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -22053.19│ -44653.90│ -30983.10│ 5628.68│ 13789.04│ 13280.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30983.10│ 5628.68│ 13789.04│ 13280.52│
│净利润增长率(%) │ -119.23│ -44.12│ -650.45│ -59.18│ 3.83│ -43.50│
│扣非净利润(万) │ -22284.44│ -46726.71│ -33186.84│ 3890.60│ 9802.68│ 8358.65│
│营业总收(未调整:万) │ 33458.70│ 83589.86│ 73673.41│ 167731.63│ 173966.29│ 171633.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 73673.41│ 167731.63│ 173966.29│ 171633.35│
│总营收同比增长率(%) │ -44.59│ 13.46│ -56.08│ -3.58│ 1.36│ 11.51│
│加权净资产收益率(%) │ -12.32│ -21.14│ -12.25│ 2.09│ 5.23│ 5.16│
│资产负债比率(%) │ 61.64│ 59.60│ 58.23│ 54.36│ 48.46│ 40.07│
│净利润现金含量(%) │ 26.50│ -97.83│ -128.80│ -304.24│ 35.26│ -113.74│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ -0.7700│ -0.5300│ 0.1000│ 0.2400│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3840│ -0.8100│ -0.5700│ 0.0700│ 0.1700│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3800│ -0.7694│ -0.5339│ 0.0953│ 0.2334│ 0.2248│
│每股资本公积金(元) │ 2.1062│ 2.1062│ 2.1228│ 2.2389│ 2.2366│ 2.2423│
│每股未分配利润(元) │ -0.3777│ 0.0020│ 0.7714│ 1.3304│ 1.3245│ 1.1903│
│每股净资产(元) │ 2.8944│ 3.2741│ 4.0671│ 4.5678│ 4.5533│ 4.4091│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1007│ 0.7527│ 0.6876│ -0.2899│ 0.0823│ -0.2557│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -22053.19│ -17014.00│ -4981.60│ -44653.90│ -10059.54│ -7204.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10059.54│ -7204.52│
│净利润增长率(%) │ -119.23│ -136.16│ -43.60│ -44.12│ 37.75│ 37.23│
│扣非净利润(万) │ -22284.44│ -17094.43│ -5004.55│ -46726.71│ -11410.73│ -7384.77│
│营业总收(未调整:万) │ 33458.70│ 21458.61│ 11675.66│ 83589.86│ 60381.38│ 31374.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60381.38│ 31374.95│
│总营收同比增长率(%) │ -44.59│ -31.61│ -31.49│ 13.46│ 66.52│ 38.49│
│加权净资产收益率(%) │ -12.32│ -9.37│ -2.67│ -21.14│ -4.36│ -3.10│
│资产负债比率(%) │ 61.64│ 61.59│ 59.24│ 59.60│ 57.86│ 58.92│
│净利润现金含量(%) │ 26.50│ 85.53│ 281.62│ -97.83│ -95.84│ -23.61│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ -0.2900│ -0.0900│ -0.7700│ -0.1700│ -0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3840│ -0.2900│ -0.0862│ -0.8100│ -0.1966│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3800│ -0.2932│ -0.0858│ -0.7694│ -0.1733│ -0.1241│
│每股资本公积金(元) │ 2.1062│ 2.1062│ 2.1062│ 2.1062│ 2.1033│ 2.1224│
│每股未分配利润(元) │ -0.3777│ -0.2911│ -0.0838│ 0.0020│ 0.5981│ 0.6473│
│每股净资产(元) │ 2.8944│ 2.9810│ 3.1882│ 3.2741│ 3.8738│ 3.9425│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1007│ -0.2507│ -0.2417│ 0.7527│ 0.1661│ 0.0293│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 1.06│ 1.14│ 1.18│ 1.34│ 1.41│
│速动比率 │ 0.71│ 0.89│ 0.95│ 1.08│ 1.27│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 61.64│ 59.60│ 58.23│ 54.36│ 48.46│ 40.07│
│产权比率 │ 1.66│ 1.53│ 1.44│ 1.24│ 0.97│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.17│ 0.14│ -0.05│ 0.02│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.97│ 1.04│ 1.06│ 1.11│ 1.10│
│速动比率 │ 0.71│ 0.76│ 0.85│ 0.89│ 0.91│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 61.64│ 61.59│ 59.24│ 59.60│ 57.86│ 58.92│
│产权比率 │ 1.66│ 1.66│ 1.51│ 1.53│ 1.42│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.06│ -0.06│ 0.17│ 0.04│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.23│ 0.47│ 0.34│ 0.75│ 1.02│ 1.61│
│存货周转率 │ 0.46│ 1.39│ 1.28│ 4.27│ 5.99│ 3.49│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.28│ 0.21│ 0.47│ 0.60│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 5.90│ 4.93│ 10.07│ 9.57│ 8.86│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.16│ 0.12│ 0.29│ 0.35│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.07│ 0.47│ 0.32│ 0.16│
│存货周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.19│ 1.39│ 0.88│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.05│ 0.28│ 0.19│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 1.54│ 0.83│ 5.90│ 4.46│ 2.30│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.13│ -23.50│ -13.13│ 2.09│ 5.13│ 5.10│
│销售毛利率 │ 33.09│ 17.38│ 24.92│ 38.51│ 34.79│ 31.70│
│营业利润率 │ -79.19│ -61.51│ -52.41│ 3.73│ 9.19│ 8.62│
│销售净利率 │ -68.52│ -54.88│ -42.19│ 3.89│ 8.73│ 8.61│
│总资产净利率 │ -4.87│ -8.56│ -5.19│ 1.13│ 3.07│ 3.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.13│ -9.83│ -2.69│ -23.50│ -4.47│ -3.15│
│销售毛利率 │ 33.09│ 33.16│ 26.68│ 17.38│ 18.33│ 24.20│
│营业利润率 │ -79.19│ -95.27│ -52.61│ -61.51│ -21.44│ -28.90│
│销售净利率 │ -68.52│ -81.90│ -45.02│ -54.88│ -17.55│ -23.89│
│总资产净利率 │ -4.87│ -3.68│ -1.10│ -8.56│ -1.87│ -1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.59│ 13.46│ -56.08│ -3.58│ 1.36│ 11.51│
│营业利润增长率 │ -104.67│ -33.16│ -716.53│ -60.83│ 8.02│ -46.54│
│净利润增长率 │ -119.23│ -44.12│ -650.45│ -59.18│ 3.83│ -43.50│
│净资产增长率 │ -11.60│ -19.50│ -12.53│ 0.32│ 3.27│ 0.41│
│总资产增长率 │ -7.03│ -16.53│ -4.76│ 13.48│ 20.47│ -1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.59│ -31.61│ -31.49│ 13.46│ 66.52│ 38.49│
│营业利润增长率 │ -104.67│ -125.50│ -47.00│ -33.16│ 33.12│ 32.07│
│净利润增长率 │ -119.23│ -136.16│ -43.60│ -44.12│ 37.75│ 37.23│
│净资产增长率 │ -11.60│ -8.95│ -2.62│ -19.50│ -4.75│ -3.06│
│总资产增长率 │ -7.03│ -4.23│ -3.56│ -16.53│ -5.61│ -1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司受政府单位项│ 33458.70│ 60381.38│ -44.59│
│ │目建设周期、验收│ │ │ │
│ │流程等客观条件制│ │ │ │
│ │约，导致项目验收│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业收入减少│ -26588.40│ -13013.49│ -104.31│
│ │、期间费用增加、│ │ │ │
│ │投资损失增加及减│ │ │ │
│ │值损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额减少 │ -22053.19│ -10059.54│ -119.23│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│归属上市公司股东│ -22284.44│ -11410.73│ -95.29│
│司股东的扣除│的净利润减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -5843.46│ 9640.78│ -160.61│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司经营性现金净│ 15268.97│ 30844.60│ -50.50│
│ │流出增加及购建固│ │ │ │
│ │定资产、在建工程│ │ │ │
│ │等长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司将持有的应收│ ---│ 100.00│ -100.00│
│ │票据进行背书转让│ │ │ │
│应收款项融资│公司将持有的应收│ 55.38│ 365.32│ -84.84│
│ │款项融资票据背书│ │ │ │
│ │转让 │ │ │ │
│在建工程 │公司加快北京丰台│ 34026.71│ 23297.49│ 46.05│
│ │科技园东区三期15│ │ │ │
│ │16-59B地块项目建│ │ │ │
│ │设进度，工程建设│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│开发支出 │部分研发项目达到│ 2181.55│ 3185.79│ -31.52│
│ │预定可使用状态，│ │ │ │
│ │结转至无形资产 │ │ │ │
│应付票据 │公司应付票据到期│ 11232.68│ 16735.61│ -32.88│
│ │兑付，余额相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付上年末已│ 2345.11│ 3389.00│ -30.80│
│ │计提的职工年度绩│ │ │ │
│ │效奖金 │ │ │ │
│租赁负债 │支付到期租赁负债│ 338.82│ 521.11│ -34.98│
│ │款及长期租赁业务│ │ │ │
│ │规模缩减 │ │ │ │
│长期应付款 │公司新增融资租赁│ 1533.75│ ---│ ---│
│ │，相应长期应付款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│预计负债 │或有负债增加 │ 51.03│ 19.82│ 157.45│
│营业收入 │政府单位项目建设│ 21458.61│ 31374.95│ -31.61│
│ │周期、验收流程等│ │ │ │
│ │客观条件制约，导│ │ │ │
│ │致项目验收同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入同比减少│ 14343.26│ 23783.48│ -39.69│
│销售费用 │职工薪酬、广告费│ 4217.24│ 3842.95│ 9.74│
│ │同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │业务招待费、资产│ 8398.47│ 8454.60│ -0.66│
│ │折旧摊销费同比减│ │ │ │
│ │少及职工薪酬同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │主利息支出同比减│ 1011.50│ 1479.08│ -31.61│
│ │少大于未确认融资│ │ │ │
│ │收益确认的利息收│ │ │ │
│ │入同比减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司研究开发费同│ 5334.24│ 4468.13│ 19.38│
│ │比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -14552.47│ 1701.03│ -955.51│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -12666.13│ -4106.22│ -208.46│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 13539.37│ 940.70│ 1339.29│
│的现金流量净│金，扣除偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金后，净│ │ │ │
│ │额同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11427.05│ 30844.60│ 29562.00│ 37142.30│ 56872.89│ 28206.81│
│存货 │ 53306.03│ 43168.36│ 56113.15│ 30126.69│ 18135.58│ 19720.46│
│应收票据及应收账款 │ 131319.09│ 160045.64│ 196625.96│ 237881.41│ 206562.32│ 133077.10│
│合同资产 │ 14666.88│ 17600.73│ 25808.77│ 39612.35│ 37783.34│ 33024.86│
│预付款项 │ 3287.80│ 4719.60│ 6104.63│ 6511.54│ 1325.87│ 880.63│
│其他应收款 │ 2382.24│ 1905.93│ 2714.84│ 4155.64│ 2882.10│ 3153.53│
│流动资产合计 │ 227214.01│ 268841.39│ 329403.16│ 374862.78│ 338521.15│ 241553.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18317.56│ 19679.65│ 37295.72│ 40033.55│ 38098.49│ 37629.29│
│固定资产净额 │ 13483.64│ 14183.95│ 14130.01│ 15754.93│ 17560.48│ 18783.80│
│在建工程 │ 36819.35│ 23297.49│ 12518.69│ 319.11│ 198.02│ 428.52│
│无形资产 │ 40892.72│ 45404.54│ 52558.19│ 56725.05│ 28214.74│ 16089.85│
│商誉 │ 4647.57│ 4647.57│ 18157.35│ 18157.35│ 18157.35│ 18157.35│
│非流动资产合计 │ 225997.92│ 218657.43│ 254611.62│ 238345.21│ 201832.09│ 206971.55│
│资产总计 │ 453211.93│ 487498.82│ 584014.78│ 613207.98│ 540353.24│ 448524.90│
│应付票据及应付账款 │ 92906.28│ 103437.35│ 116171.11│ 133272.76│ 123518.24│ 81655.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34363.32│ 34101.78│ 34824.27│ 8341.59│ 10858.97│ 13334.54│
│流动负债 │ 244165.22│ 253400.16│ 287758.75│ 318624.71│ 251757.58│ 170820.22│
│长期借款 │ 29580.33│ 32312.33│ 45960.67│ 8100.00│ 3400.00│ ---│
│长期应付款 │ 1431.50│ ---│ ---│ 1024.91│ ---│ 1568.83│
│非流动负债 │ 35203.41│ 37136.60│ 52290.64│ 14709.82│ 10076.86│ 8889.20│
│负债合计 │ 279368.64│ 290536.76│ 340049.40│ 333334.53│ 261834.44│ 179709.42│
│实收资本 │ 58036.05│ 58036.05│ 58036.05│ 59079.36│ 59079.36│ 59079.36│
│资本公积金 │ 122235.58│ 122235.58│ 123198.61│ 132270.62│ 132139.78│ 132475.99│
│盈余公积 │ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│ 9649.03│ 8721.51│
│未分配利润 │ -21919.87│ 116.27│ 44770.17│ 78597.04│ 78253.21│ 70324.74│
│少数股东权益 │ 5865.28│ 6947.92│ 7928.42│ 10010.19│ 9513.31│ 8329.76│
│归属母公司权益 │ 167978.01│ 190014.14│ 236036.96│ 269863.26│ 269005.49│ 260485.72│
│股东权益合计 │ 173843.29│ 196962.06│ 243965.39│ 279873.45│ 278518.79│ 268815.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11427.05│ 15268.97│ 10842.74│ 30844.60│ 24607.11│ 24551.03│
│存货 │ 53306.03│ 50913.91│ 44734.93│ 43168.36│ 55480.64│ 66884.93│
│应收票据及应收账款 │ 131319.09│ 141584.13│ 158056.38│ 160045.64│ 179490.99│ 189660.48│
│合同资产 │ 14666.88│ 14704.24│ 14668.14│ 17600.73│ 21456.34│ 21875.10│
│预付款项 │ 3287.80│ 3574.75│ 3886.24│ 4719.60│ 6770.44│ 6029.96│
│其他应收款 │ 2382.24│ 2025.18│ 2156.79│ 1905.93│ 4175.27│ 2279.92│
│流动资产合计 │ 227214.01│ 238563.54│ 244603.40│ 268841.39│ 305341.02│ 324010.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18317.56│ 18854.20│ 19468.42│ 19679.65│ 19020.09│ 37110.37│
│固定资产净额 │ 13483.64│ 13705.95│ 13892.27│ 14183.95│ 12923.06│ 13193.98│
│在建工程 │ 36819.35│ 34026.71│ 29682.09│ 23297.49│ 16239.66│ 13379.39│
│无形资产 │ 40892.72│ 43710.86│ 45797.15│ 45404.54│ 48674.57│ 51184.97│
│商誉 │ 4647.57│ 4647.57│ 4647.57│ 4647.57│ 18157.35│ 18157.35│
│非流动资产合计 │ 225997.92│ 228329.70│ 225562.96│ 218657.43│ 245887.16│ 251781.60│
│资产总计 │ 453211.93│ 466893.24│ 470166.36│ 487498.82│ 551228.19│ 575792.03│
│应付票据及应付账款 │ 92906.28│ 94949.42│ 93843.13│ 103437.35│ 110097.54│ 116239.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34363.32│ 32098.23│ 31864.01│ 34101.78│ 25590.35│ 37414.67│
│流动负债 │ 244165.22│ 246758.07│ 235618.57│ 253400.16│ 275594.58│ 295765.14│
│长期借款 │ 29580.33│ 34713.33│ 35190.33│ 32312.33│ 37619.67│ 37632.67│
│长期应付款 │ 1431.50│ 1533.75│ 1636.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35203.41│ 40783.34│ 42902.26│ 37136.60│ 43366.81│ 43518.94│
│负债合计 │ 279368.64│ 287541.41│ 278520.82│ 290536.76│ 318961.39│ 339284.08│
│实收资本 │ 58036.05│ 58036.05│ 58036.05│ 58036.05│ 58036.05│ 58036.05│
│资本公积金 │ 122235.58│ 122235.58│ 122235.58│ 122235.58│ 122069.88│ 123175.11│
│盈余公积 │ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│ 10000.81│
│未分配利润 │ -21919.87│ -16891.48│ -4865.34│ 116.27│ 34710.63│ 37565.65│
│少数股东权益 │ 5865.28│ 6345.43│ 6613.00│ 6947.92│ 7449.42│ 7699.01│
│归属母公司权益 │ 167978.01│ 173006.40│ 185032.54│ 190014.14│ 224817.38│ 228808.94│
│股东权益合计 │ 173843.29│ 179351.82│ 191645.54│ 196962.06│ 232266.80│ 236507.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33458.70│ 83589.86│ 73673.41│ 167731.63│ 173966.29│ 171633.35│
│营业总成本 │ 51559.56│ 111379.67│ 104586.25│ 153409.78│ 155185.10│ 157773.98│
│营业税金及附加 │ 462.42│ 888.18│ 752.96│ 765.87│ 578.10│ 697.68│
│销售费用 │ 7283.01│ 8638.96│ 11401.69│ 12277.93│ 10675.20│ 10909.71│
│财务费用 │ 1576.87│ 2531.08│ 2225.39│ -760.18│ -2915.83│ -3849.48│
│管理费用 │ 12046.03│ 17590.97│ 20826.65│ 22486.66│ 20559.19│ 20336.68│
│资产减值损失 │ -115.56│ -17623.99│ 129.22│ -250.51│ -453.18│ -260.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 543.86│ 1210.92│ 919.20│ 2843.45│ 3208.08│
│投资收益 │ -1211.27│ 990.66│ -2582.03│ 1284.19│ 808.37│ -162.34│
│营业利润 │ -26497.44│ -51415.61│ -38612.74│ 6262.96│ 15988.98│ 14801.89│
│营业外收入 │ 39.98│ 483.41│ 9.78│ 32.36│ 91.92│ 44.24│
│营业外支出 │ 130.95│ 342.84│ 203.85│ 228.48│ 188.27│ 183.33│
│利润总额 │ -26588.40│ -51275.04│ -38806.80│ 6066.84│ 15892.63│ 14662.80│
│所得税 │ -3663.06│ -5403.58│ -7721.21│ -455.16│ 697.10│ -111.34│
│净利润 │ -22925.35│ -45871.46│ -31085.60│ 6522.00│ 15195.53│ 14774.14│
│归属母公司净利润 │ -22053.19│ -44653.90│ -30983.10│ 5628.68│ 13789.04│ 13280.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33458.70│ 21458.61│ 11675.66│ 83589.86│ 60381.38│ 31374.95│
│营业总成本 │ 51559.56│ 33652.04│ 18171.24│ 111379.67│ 76690.40│ 42450.51│
│营业税金及附加 │ 462.42│ 347.35│ 113.23│ 888.18│ 585.33│ 422.27│
│销售费用 │ 7283.01│ 4217.24│ 1872.12│ 8638.96│ 5748.41│ 3842.95│
│财务费用 │ 1576.87│ 1011.50│ 483.54│ 2531.08│ 2060.67│ 1479.08│
│管理费用 │ 12046.03│ 8398.47│ 4270.34│ 17590.97│ 12673.74│ 8454.60│
│资产减值损失 │ -115.56│ -268.56│ 166.88│ -17623.99│ 548.18│ 395.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 543.86│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1211.27│ -884.63│ -271.23│ 990.66│ 770.40│ -143.89│
│营业利润 │ -26497.44│ -20443.97│ -6142.40│ -51415.61│ -12946.64│ -9065.88│
│营业外收入 │ 39.98│ 39.31│ 34.52│ 483.41│ 14.30│ 14.11│
│营业外支出 │ 130.95│ 70.61│ 21.42│ 342.84│ 81.15│ 73.28│
│利润总额 │ -26588.40│ -20475.26│ -6129.30│ -51275.04│ -13013.49│ -9125.06│
│所得税 │ -3663.06│ -2901.22│ -872.78│ -5403.58│ -2414.95│ -1631.13│
│净利润 │ -22925.35│ -17574.04│ -5256.52│ -45871.46│ -10598.54│ -7493.93│
│归属母公司净利润 │ -22053.19│ -17014.00│ -4981.60│ -44653.90│ -10059.54│ -7204.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69537.04│ 161484.31│ 201789.63│ 143722.51│ 124104.83│ 137228.38│
│经营活动现金流出 │ 75380.50│ 117800.50│ 161881.97│ 160847.28│ 119243.23│ 152333.74│
│经营活动现金流量净额│ -5843.46│ 43683.82│ 39907.65│ -17124.77│ 4861.59│ -15105.36│
│投资活动现金流入 │ 74.59│ 25642.61│ 3948.54│ 42716.27│ 157595.16│ 169079.35│
│投资活动现金流出 │ 16003.25│ 29830.29│ 44099.60│ 90195.46│ 153183.26│ 168749.64│
│投资活动现金流量净额│ -15928.66│ -4187.68│ -40151.07│ -47479.19│ 4411.90│ 329.72│
│筹资活动现金流入 │ 78929.59│ 105139.69│ 183617.06│ 155413.58│ 78249.14│ 67115.86│
│筹资活动现金流出 │ 74484.66│ 140930.09│ 187816.15│ 110153.83│ 60484.17│ 50931.06│
│筹资活动现金流量净额│ 4444.93│ -35790.40│ -4199.09│ 45259.75│ 17764.97│ 16184.80│
│汇率变动对现金的影响│ -2.00│ -0.07│ -0.06│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -17329.18│ 3705.67│ -4442.56│ -19344.21│ 27038.47│ 1409.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69537.04│ 39548.94│ 18111.87│ 161484.31│ 95843.77│ 60804.24│
│经营活动现金流出 │ 75380.50│ 54101.41│ 32141.20│ 117800.50│ 86203.00│ 59103.21│
│经营活动现金流量净额│ -5843.46│ -14552.47│ -14029.33│ 43683.82│ 9640.78│ 1701.03│
│投资活动现金流入 │ 74.59│ 12.48│ 2.66│ 25642.61│ 13953.38│ 223.10│
│投资活动现金流出 │ 16003.25│ 12678.61│ 7949.76│ 29830.29│ 20686.57│ 4329.32│
│投资活动现金流量净额│ -15928.66│ -12666.13│ -7947.10│ -4187.68│ -6733.19│ -4106.22│
│筹资活动现金流入 │ 78929.59│ 70800.30│ 34151.92│ 105139.69│ 91086.80│ 76185.93│
│筹资活动现金流出 │ 74484.66│ 57260.93│ 29638.56│ 140930.09│ 96612.00│ 75245.23│
│筹资活动现金流量净额│ 4444.93│ 13539.37│ 4513.36│ -35790.40│ -5525.19│ 940.70│
│汇率变动对现金的影响│ -2.00│ -1.96│ ---│ -0.07│ -0.07│ -0.07│
│现金及等价物净增加额│ -17329.18│ -13681.19│ -17463.07│ 3705.67│ -2617.68│ -1464.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17041.38│ 20.39│ -3469.16│ 7.77│
│二季报 │ 14333.57│ 17.15│ -3735.36│ 8.37│
│三季报 │ 29006.43│ 34.70│ -2855.01│ 6.39│
│四季报 │ 23208.48│ 27.76│ -34594.37│ 77.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10782.19│ 14.64│ -6748.33│ 21.78│
│二季报 │ 11873.35│ 16.12│ -4729.17│ 15.26│
│三季报 │ 13604.74│ 18.47│ -4682.83│ 15.11│
│四季报 │ 37413.13│ 50.78│ -14822.78│ 47.84│
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