财务分析☆ ◇603637 镇海股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2095.17│ 6611.96│ 9723.68│ 10125.26│ 10305.18│ 7488.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9723.68│ 10125.26│ 10305.18│ 7488.97│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ -32.00│ -3.97│ -1.75│ 37.60│ 15.00│
│扣非净利润(万) │ 1227.44│ 5535.58│ 8005.69│ 8578.83│ 9109.27│ 5942.29│
│营业总收(未调整:万) │ 18389.49│ 46189.82│ 51754.20│ 58543.93│ 57446.93│ 110005.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 51754.20│ 58543.93│ 57446.93│ 110005.62│
│总营收同比增长率(%) │ 7.79│ -10.75│ -11.60│ 1.91│ -47.78│ 0.35│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 6.40│ 9.83│ 10.96│ 12.10│ 9.25│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 22.59│ 25.55│ 32.07│ 36.86│ 42.59│
│净利润现金含量(%) │ 84.87│ 92.86│ 51.37│ 55.09│ 68.46│ 260.49│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.2800│ 0.4100│ 0.4200│ 0.4300│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.2300│ 0.3400│ 0.3600│ 0.3800│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0878│ 0.2770│ 0.4074│ 0.4155│ 0.4229│ 0.3073│
│每股资本公积金(元) │ 0.6707│ 0.6707│ 0.6707│ 0.7859│ 0.7859│ 0.7859│
│每股未分配利润(元) │ 2.0753│ 2.0875│ 2.0394│ 1.7656│ 1.5168│ 1.2551│
│每股净资产(元) │ 4.3690│ 4.3812│ 4.3042│ 3.9443│ 3.6561│ 3.3508│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0745│ 0.2572│ 0.2093│ 0.2289│ 0.2895│ 0.8006│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2095.17│ -188.28│ 6611.96│ 5168.77│ 2595.61│ 592.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2595.61│ 592.68│
│净利润增长率(%) │ -19.28│ -131.77│ -32.00│ -8.00│ -30.42│ -29.57│
│扣非净利润(万) │ 1227.44│ -337.50│ 5535.58│ 4712.14│ 2225.32│ 377.08│
│营业总收(未调整:万) │ 18389.49│ 5590.48│ 46189.82│ 29506.45│ 17060.12│ 5363.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17060.12│ 5363.33│
│总营收同比增长率(%) │ 7.79│ 4.24│ -10.75│ -9.96│ -14.76│ -47.25│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ -0.18│ 6.40│ 5.01│ 2.51│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 20.30│ 22.59│ 23.12│ 23.12│ 21.11│
│净利润现金含量(%) │ 84.87│ 495.99│ 92.86│ 236.31│ -26.11│ -658.74│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -0.0100│ 0.2800│ 0.2200│ 0.1100│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ -0.0141│ 0.2300│ 0.1974│ 0.0900│ 0.0158│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0878│ -0.0079│ 0.2770│ 0.2166│ 0.1087│ 0.0248│
│每股资本公积金(元) │ 0.6707│ 0.6707│ 0.6707│ 0.6707│ 0.6707│ 0.6707│
│每股未分配利润(元) │ 2.0753│ 2.0797│ 2.0875│ 2.0560│ 1.9482│ 2.0642│
│每股净资产(元) │ 4.3690│ 4.3733│ 4.3812│ 4.3207│ 4.2129│ 4.3290│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0745│ -0.0391│ 0.2572│ 0.5117│ -0.0284│ -0.1636│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.52│ 4.27│ 3.74│ 2.96│ 2.56│ 2.22│
│速动比率 │ 4.52│ 4.27│ 3.74│ 2.96│ 2.55│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 22.59│ 25.55│ 32.07│ 36.86│ 42.59│
│产权比率 │ 0.27│ 0.29│ 0.34│ 0.47│ 0.58│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.20│ 0.14│ 0.12│ 0.14│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.52│ 4.76│ 4.27│ 4.16│ 4.15│ 4.54│
│速动比率 │ 4.52│ 4.76│ 4.27│ 4.16│ 4.15│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 21.39│ 20.30│ 22.59│ 23.12│ 23.12│ 21.11│
│产权比率 │ 0.27│ 0.25│ 0.29│ 0.30│ 0.30│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.04│ 0.20│ 0.40│ -0.02│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.09│ 4.04│ 2.98│ 2.63│ 2.81│ 6.86│
│存货周转率 │ ---│ 1656.07│ 685.13│ 156.04│ 36.90│ 99.26│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.36│ 0.39│ 0.44│ 0.44│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 5.84│ 13.23│ 13.14│ 13.34│ 11.99│ 21.37│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.34│ 0.37│ 0.41│ 0.41│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 0.76│ 4.04│ 2.81│ 1.30│ 0.38│
│存货周转率 │ ---│ 298.94│ 1656.07│ ---│ 566.21│ 32.93│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.04│ 0.36│ 0.23│ 0.13│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 5.84│ 1.74│ 13.23│ 8.35│ 4.79│ 1.48│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.04│ 0.34│ 0.22│ 0.13│ 0.04│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.01│ 6.32│ 9.46│ 10.53│ 11.57│ 9.17│
│销售毛利率 │ 18.94│ 26.06│ 27.47│ 27.21│ 28.32│ 10.68│
│营业利润率 │ 12.51│ 15.89│ 21.13│ 19.29│ 20.42│ 7.71│
│销售净利率 │ 11.39│ 14.31│ 18.79│ 17.30│ 17.94│ 6.81│
│总资产净利率 │ 1.57│ 4.84│ 6.96│ 7.17│ 7.27│ 5.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.01│ -0.18│ 6.32│ 5.01│ 2.58│ 0.57│
│销售毛利率 │ 18.94│ 9.67│ 26.06│ 25.69│ 26.49│ 23.35│
│营业利润率 │ 12.51│ -2.11│ 15.89│ 19.56│ 17.02│ 11.75│
│销售净利率 │ 11.39│ -3.37│ 14.31│ 17.52│ 15.21│ 11.05│
│总资产净利率 │ 1.57│ -0.14│ 4.84│ 3.80│ 1.93│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.79│ -10.75│ -11.60│ 1.91│ -47.78│ 0.35│
│营业利润增长率 │ -20.82│ -32.89│ -3.14│ -3.72│ 38.32│ 13.62│
│净利润增长率 │ -19.28│ -32.00│ -3.97│ -1.75│ 37.60│ 15.00│
│净资产增长率 │ -0.28│ 1.79│ 6.89│ 7.88│ 9.11│ 0.82│
│总资产增长率 │ -1.80│ -2.11│ -2.48│ 0.29│ -0.79│ 2.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.79│ 4.24│ -10.75│ -9.96│ -14.76│ -47.25│
│营业利润增长率 │ -20.82│ -118.71│ -32.89│ -11.02│ -31.68│ -30.77│
│净利润增长率 │ -19.28│ -131.77│ -32.00│ -8.00│ -30.42│ -29.57│
│净资产增长率 │ -0.28│ -0.18│ 1.79│ 0.38│ -2.12│ 0.58│
│总资产增长率 │ -1.80│ -3.05│ -2.11│ -2.79│ -5.21│ -5.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期末未到期理财│ 22103.18│ 8000.00│ 176.29│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末未到期商业│ 386.65│ ---│ ---│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款增│ 1359.42│ 977.82│ 39.03│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │投标保证金余额减│ 301.03│ 450.14│ -33.13│
│ │少 │ │ │ │
│存货 │总承包项目在途材│ ---│ 27.44│ -100.00│
│ │料用于总承包工程│ │ │ │
│其他流动资产│上期末预交所得税│ ---│ 29.42│ -100.00│
│ │款本期退回 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的长期资产购│ 7.17│ 3.17│ 126.25│
│产 │置款增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租房押金减少│ ---│ 10.44│ -100.00│
│营业收入 │本期总承包项目实│ 18389.49│ 17060.12│ 7.79│
│ │施情况较好，形成│ │ │ │
│ │收入结算有所增长│ │ │ │
│营业成本 │总承包业务收入增│ 14905.75│ 12541.20│ 18.85│
│ │长，成本相应增长│ │ │ │
│销售费用 │经营人员结构调整│ 113.24│ 129.08│ -12.27│
│ │，计入销售费用的│ │ │ │
│ │人员薪酬有所减少│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1231.64│ 1275.92│ -3.47│
│财务费用 │本期公司利息收入│ -184.92│ -242.73│ 23.82│
│ │较上期较少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 881.55│ 871.10│ 1.20│
│经营活动产生│本期总承包项目进│ 1778.21│ -677.68│ 362.39│
│的现金流量净│度结算款回款效率│ │ │ │
│额 │提高，经营活动现│ │ │ │
│ │金流入较上期增加│ │ │ │
│投资活动产生│公司本期闲置资金│ -13833.96│ -2951.58│ -368.70│
│的现金流量净│购买理财产品净流│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股息红利发放│ -2386.86│ -4773.72│ 50.00│
│的现金流量净│金额较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │项目毛利率下滑、│ -116.53│ 630.12│ -118.49│
│ │毛利减少，以及政│ │ │ │
│ │府补助收入同比降│ │ │ │
│ │低等因素综合影响│ │ │ │
│归属于上市公│项目毛利率下滑、│ -188.28│ 592.68│ -131.77│
│司股东的净利│毛利减少，以及政│ │ │ │
│润 │府补助收入同比降│ │ │ │
│ │低等因素综合影响│ │ │ │
│归属于上市公│项目毛利率下滑、│ -337.50│ 377.08│ -189.50│
│司股东的扣除│毛利减少，以及政│ │ │ │
│非经常性损益│府补助收入同比降│ │ │ │
│的净利润 │低等因素综合影响│ │ │ │
│经营活动产生│本期总承包项目资│ -933.83│ -3904.23│ 76.08│
│的现金流量净│金净流入较上期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 77433.97│ 91874.72│ 86201.40│ 93127.17│ 78780.54│ 90135.59│
│存货 │ ---│ 27.44│ 13.80│ 95.77│ 450.44│ 1781.58│
│应收票据及应收账款 │ 9850.51│ 8101.42│ 14752.55│ 19965.69│ 24583.08│ 16333.41│
│合同资产 │ 15428.71│ 18917.23│ 16236.70│ 15335.96│ 12151.92│ 23990.77│
│预付款项 │ 1359.42│ 977.82│ 419.04│ 579.78│ 169.66│ 12.99│
│其他应收款 │ 301.03│ 450.14│ 467.40│ 377.36│ 283.49│ 286.84│
│流动资产合计 │ 126512.91│ 128420.50│ 130150.80│ 132698.74│ 131469.13│ 132561.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 154.59│ 193.69│ 364.11│ 557.67│ 708.95│ 240.00│
│固定资产净额 │ 3011.48│ 3286.33│ 3698.48│ 4176.97│ 4599.13│ 4986.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2104.70│ 2233.75│ 2491.57│ 2541.78│ 2592.81│ 2567.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6141.44│ 6667.46│ 7845.14│ 8800.37│ 9625.17│ 9651.47│
│资产总计 │ 132654.35│ 135087.96│ 137995.94│ 141499.11│ 141094.30│ 142212.66│
│应付票据及应付账款 │ 24181.01│ 25473.16│ 29500.36│ 39631.27│ 42319.04│ 54322.41│
│预收款项 │ ---│ 10.44│ 32.77│ 35.53│ 46.12│ 45.09│
│合同负债 │ 792.54│ 803.07│ 521.59│ 448.82│ 3385.98│ ---│
│流动负债 │ 27984.51│ 30100.44│ 34763.73│ 44804.74│ 51339.33│ 59815.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 388.68│ 414.67│ 497.61│ 580.54│ 663.47│ 746.41│
│负债合计 │ 28373.19│ 30515.11│ 35261.34│ 45385.28│ 52002.80│ 60562.12│
│实收资本 │ 23868.59│ 23868.59│ 23868.59│ 24367.84│ 24367.84│ 24367.84│
│资本公积金 │ 16009.22│ 16009.22│ 16009.22│ 19149.87│ 19149.87│ 19149.87│
│盈余公积 │ 14868.34│ 14868.34│ 14178.85│ 13213.30│ 12251.86│ 11188.22│
│未分配利润 │ 49535.01│ 49826.70│ 48677.94│ 43022.73│ 36961.82│ 30584.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104281.16│ 104572.85│ 102734.60│ 96113.84│ 89091.49│ 81650.54│
│股东权益合计 │ 104281.16│ 104572.85│ 102734.60│ 96113.84│ 89091.49│ 81650.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77433.97│ 79497.80│ 91874.72│ 79668.99│ 77808.83│ 70254.66│
│存货 │ ---│ 6.34│ 27.44│ ---│ 30.50│ 235.89│
│应收票据及应收账款 │ 9850.51│ 7056.73│ 8101.42│ 6218.21│ 11511.94│ 13325.61│
│合同资产 │ 15428.71│ 16723.48│ 18917.23│ 12880.19│ 17218.16│ 14610.65│
│预付款项 │ 1359.42│ 1044.98│ 977.82│ 1423.55│ 1083.68│ 451.10│
│其他应收款 │ 301.03│ 575.95│ 450.14│ 499.82│ 426.60│ 359.22│
│流动资产合计 │ 126512.91│ 124607.89│ 128420.50│ 127195.12│ 123513.10│ 123469.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 154.59│ 182.36│ 193.69│ 227.22│ 308.51│ 322.11│
│固定资产净额 │ 3011.48│ 3143.24│ 3286.33│ 3371.03│ 3426.51│ 3557.09│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2104.70│ 2169.58│ 2233.75│ 2287.46│ 2356.17│ 2383.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6141.44│ 6364.15│ 6667.46│ 6954.55│ 7287.36│ 7510.94│
│资产总计 │ 132654.35│ 130972.03│ 135087.96│ 134149.68│ 130800.46│ 130980.80│
│应付票据及应付账款 │ 24181.01│ 22599.95│ 25473.16│ 24092.42│ 24000.23│ 23091.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ 10.44│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 792.54│ 784.70│ 803.07│ 2041.30│ 1121.03│ 274.05│
│流动负债 │ 27984.51│ 26193.53│ 30100.44│ 30584.61│ 29787.82│ 27176.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 388.68│ 393.94│ 414.67│ 435.40│ 456.14│ 476.87│
│负债合计 │ 28373.19│ 26587.46│ 30515.11│ 31020.02│ 30243.96│ 27653.51│
│实收资本 │ 23868.59│ 23868.59│ 23868.59│ 23868.59│ 23868.59│ 23868.59│
│资本公积金 │ 16009.22│ 16009.22│ 16009.22│ 16009.22│ 16009.22│ 16009.22│
│盈余公积 │ 14868.34│ 14868.34│ 14868.34│ 14178.85│ 14178.85│ 14178.85│
│未分配利润 │ 49535.01│ 49638.42│ 49826.70│ 49073.00│ 46499.84│ 49270.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104281.16│ 104384.57│ 104572.85│ 103129.66│ 100556.50│ 103327.28│
│股东权益合计 │ 104281.16│ 104384.57│ 104572.85│ 103129.66│ 100556.50│ 103327.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18389.49│ 46189.82│ 51754.20│ 58543.93│ 57446.93│ 110005.62│
│营业总成本 │ 17112.19│ 40201.57│ 42906.05│ 48561.09│ 46667.71│ 103461.90│
│营业税金及附加 │ 164.93│ 344.09│ 351.38│ 417.23│ 589.81│ 432.00│
│销售费用 │ 113.24│ 330.83│ 339.54│ 444.95│ 237.88│ 161.47│
│财务费用 │ -184.92│ -691.47│ -2152.68│ -1774.02│ -1804.67│ -1864.00│
│管理费用 │ 1231.64│ 3153.05│ 3478.96│ 3316.79│ 2999.47│ 2948.95│
│资产减值损失 │ 183.61│ -70.95│ -769.81│ -121.90│ -28.14│ -3.68│
│公允价值变动净收益 │ 103.18│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 145.62│ 333.45│ 369.39│ 232.74│ 319.71│ 1222.81│
│营业利润 │ 2299.66│ 7339.92│ 10937.50│ 11291.52│ 11727.78│ 8478.50│
│营业外收入 │ 2.23│ 2.00│ 7.80│ 2.80│ 2.00│ 6.28│
│营业外支出 │ 1.00│ 0.21│ 0.46│ 9.02│ 0.73│ 1.86│
│利润总额 │ 2300.89│ 7341.71│ 10944.84│ 11285.30│ 11729.05│ 8482.92│
│所得税 │ 205.72│ 729.75│ 1221.15│ 1160.05│ 1423.86│ 993.95│
│净利润 │ 2095.17│ 6611.96│ 9723.68│ 10125.26│ 10305.18│ 7488.97│
│归属母公司净利润 │ 2095.17│ 6611.96│ 9723.68│ 10125.26│ 10305.18│ 7488.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18389.49│ 5590.48│ 46189.82│ 29506.45│ 17060.12│ 5363.33│
│营业总成本 │ 17112.19│ 6059.56│ 40201.57│ 25141.55│ 14686.42│ 5177.56│
│营业税金及附加 │ 164.93│ 64.53│ 344.09│ 257.57│ 111.85│ 12.39│
│销售费用 │ 113.24│ 55.30│ 330.83│ 182.78│ 129.08│ 67.49│
│财务费用 │ -184.92│ -99.01│ -691.47│ -491.41│ -242.73│ -163.63│
│管理费用 │ 1231.64│ 622.18│ 3153.05│ 1896.09│ 1275.92│ 782.13│
│资产减值损失 │ 183.61│ 115.14│ -70.95│ 246.79│ 18.47│ 155.09│
│公允价值变动净收益 │ 103.18│ 55.69│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 145.62│ 46.19│ 333.45│ 136.28│ 139.51│ -6.27│
│营业利润 │ 2299.66│ -117.93│ 7339.92│ 5771.49│ 2904.46│ 630.17│
│营业外收入 │ 2.23│ 1.40│ 2.00│ 0.70│ 0.70│ ---│
│营业外支出 │ 1.00│ ---│ 0.21│ 0.19│ 0.17│ 0.05│
│利润总额 │ 2300.89│ -116.53│ 7341.71│ 5772.00│ 2904.99│ 630.12│
│所得税 │ 205.72│ 71.75│ 729.75│ 603.23│ 309.38│ 37.44│
│净利润 │ 2095.17│ -188.28│ 6611.96│ 5168.77│ 2595.61│ 592.68│
│归属母公司净利润 │ 2095.17│ -188.28│ 6611.96│ 5168.77│ 2595.61│ 592.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22961.97│ 54356.80│ 58209.51│ 64948.38│ 72763.49│ 127758.60│
│经营活动现金流出 │ 21183.77│ 48216.84│ 53214.26│ 59370.16│ 65708.88│ 108250.68│
│经营活动现金流量净额│ 1778.21│ 6139.96│ 4995.25│ 5578.22│ 7054.62│ 19507.93│
│投资活动现金流入 │ 75184.73│ 155457.18│ 94563.05│ 47384.54│ 30440.76│ 45114.47│
│投资活动现金流出 │ 89018.68│ 151243.41│ 103383.86│ 35357.51│ 46110.95│ 28637.26│
│投资活动现金流量净额│ -13833.96│ 4213.77│ -8820.81│ 12027.03│ -15670.19│ 16477.21│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2386.86│ 4773.72│ 3102.92│ 3102.92│ 2864.23│ 7232.38│
│筹资活动现金流量净额│ -2386.86│ -4773.72│ -3102.92│ -3102.92│ -2864.23│ -7232.38│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14442.61│ 5580.01│ -6928.47│ 14502.33│ -11479.80│ 28752.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22961.97│ 9900.32│ 54356.80│ 45397.07│ 20916.61│ 9915.94│
│经营活动现金流出 │ 21183.77│ 10834.16│ 48216.84│ 33182.61│ 21594.29│ 13820.16│
│经营活动现金流量净额│ 1778.21│ -933.83│ 6139.96│ 12214.46│ -677.68│ -3904.23│
│投资活动现金流入 │ 75184.73│ 42657.53│ 155457.18│ 97273.29│ 63195.23│ 26035.63│
│投资活动现金流出 │ 89018.68│ 54102.48│ 151243.41│ 111248.85│ 66146.81│ 38080.56│
│投资活动现金流量净额│ -13833.96│ -11444.95│ 4213.77│ -13975.56│ -2951.58│ -12044.93│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2386.86│ ---│ 4773.72│ 4773.72│ 4773.72│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -2386.86│ ---│ -4773.72│ -4773.72│ -4773.72│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14442.61│ -12378.78│ 5580.01│ -6534.82│ -8402.98│ -15949.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5363.33│ 11.61│ 592.68│ 8.96│
│二季报 │ 11696.80│ 25.32│ 2002.93│ 30.29│
│三季报 │ 12446.33│ 26.95│ 2573.16│ 38.92│
│四季报 │ 16683.36│ 36.12│ 1443.19│ 21.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10167.06│ 19.64│ 841.53│ 8.65│
│二季报 │ 9847.44│ 19.03│ 2888.97│ 29.71│
│三季报 │ 12754.22│ 24.64│ 1887.81│ 19.41│
│四季报 │ 18985.48│ 36.68│ 4105.36│ 42.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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