财务分析☆ ◇603656 泰禾智能 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1520.23│ 2912.78│ 2146.96│ 1130.61│ 2156.32│ 3840.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2146.96│ 1130.61│ 2156.32│ 3840.47│
│净利润增长率(%) │ 43.73│ 35.67│ 89.89│ -47.57│ -43.85│ -11.56│
│扣非净利润(万) │ 731.81│ 2382.73│ 841.97│ -1179.71│ -521.60│ -864.48│
│营业总收(未调整:万) │ 30925.38│ 61605.90│ 56380.49│ 50941.20│ 47934.68│ 51857.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 56380.49│ 50941.20│ 47934.68│ 51857.18│
│总营收同比增长率(%) │ 24.10│ 9.27│ 10.68│ 6.27│ -7.56│ 9.23│
│加权净资产收益率(%) │ 1.15│ 2.24│ 1.66│ 0.92│ 2.20│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 33.07│ 35.46│ 20.26│ 19.07│ 26.16│ 20.64│
│净利润现金含量(%) │ 350.51│ 479.11│ 486.33│ 118.64│ 270.62│ -27.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.1600│ 0.1200│ 0.0600│ 0.1400│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.1300│ 0.0500│ -0.0700│ -0.0300│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0831│ 0.1588│ 0.1171│ 0.0617│ 0.1410│ 0.2503│
│每股资本公积金(元) │ 3.4435│ 3.4409│ 3.4214│ 3.4774│ 2.2071│ 2.4440│
│每股未分配利润(元) │ 2.5144│ 2.4746│ 2.3647│ 2.3194│ 2.8614│ 2.8438│
│每股净资产(元) │ 7.2605│ 7.2024│ 7.0280│ 7.1525│ 6.4047│ 6.4845│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2913│ 0.7610│ 0.5694│ 0.0731│ 0.3816│ -0.0691│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1520.23│ 561.22│ 2912.78│ 2877.93│ 1057.70│ 208.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1057.70│ 208.97│
│净利润增长率(%) │ 43.73│ 168.56│ 35.67│ 46.28│ 61.24│ 716.41│
│扣非净利润(万) │ 731.81│ 50.70│ 2382.73│ 2592.59│ 1136.70│ 380.96│
│营业总收(未调整:万) │ 30925.38│ 13478.83│ 61605.90│ 41856.99│ 24920.61│ 10470.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24920.61│ 10470.65│
│总营收同比增长率(%) │ 24.10│ 28.73│ 9.27│ 3.97│ 10.92│ 10.19│
│加权净资产收益率(%) │ 1.15│ 0.42│ 2.24│ 2.21│ 0.82│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 33.07│ 34.10│ 35.46│ 37.47│ 36.27│ 20.00│
│净利润现金含量(%) │ 350.51│ 240.95│ 479.11│ 307.46│ 160.71│ -1024.19│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0310│ 0.1600│ 0.1600│ 0.0600│ 0.0120│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0028│ 0.1300│ 0.1414│ 0.0600│ 0.0208│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0831│ 0.0307│ 0.1588│ 0.1569│ 0.0577│ 0.0114│
│每股资本公积金(元) │ 3.4435│ 3.4419│ 3.4409│ 3.4375│ 3.4444│ 3.4308│
│每股未分配利润(元) │ 2.5144│ 2.5111│ 2.4746│ 2.4726│ 2.3733│ 2.3761│
│每股净资产(元) │ 7.2605│ 7.2553│ 7.2024│ 7.1964│ 7.0821│ 7.0685│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2913│ 0.0739│ 0.7610│ 0.4825│ 0.0927│ -0.1167│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.46│ 2.20│ 4.16│ 4.74│ 3.03│ 4.06│
│速动比率 │ 2.11│ 1.91│ 3.44│ 3.82│ 2.21│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 33.07│ 35.46│ 20.26│ 19.07│ 26.16│ 20.64│
│产权比率 │ 0.49│ 0.55│ 0.25│ 0.24│ 0.35│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.30│ 0.45│ 0.06│ 0.23│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.46│ 2.42│ 2.20│ 2.03│ 2.04│ 4.26│
│速动比率 │ 2.11│ 2.07│ 1.91│ 1.73│ 1.74│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 33.07│ 34.10│ 35.46│ 37.47│ 36.27│ 20.00│
│产权比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.55│ 0.60│ 0.57│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.03│ 0.30│ 0.16│ 0.03│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 3.49│ 3.31│ 2.93│ 2.91│ 3.77│
│存货周转率 │ 1.33│ 2.43│ 1.91│ 1.50│ 1.54│ 1.83│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.62│ 0.58│ 0.58│ 0.63│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 1.02│ 1.56│ 1.68│ 1.88│ 2.47│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.34│ 0.35│ 0.35│ 0.37│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 0.74│ 3.49│ 2.34│ 1.38│ 0.62│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.59│ 2.43│ 1.44│ 0.87│ 0.36│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.13│ 0.62│ 0.40│ 0.25│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.17│ 1.02│ 0.71│ 0.44│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.34│ 0.22│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.14│ 2.21│ 1.67│ 0.86│ 2.20│ 3.86│
│销售毛利率 │ 41.29│ 41.39│ 39.60│ 41.62│ 40.00│ 42.32│
│营业利润率 │ 5.55│ 5.35│ 4.62│ 1.33│ 1.34│ 5.21│
│销售净利率 │ 4.78│ 4.54│ 3.60│ 1.65│ 3.99│ 6.81│
│总资产净利率 │ 0.73│ 1.53│ 1.25│ 0.57│ 1.48│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.14│ 0.42│ 2.21│ 2.18│ 0.81│ 0.16│
│销售毛利率 │ 41.29│ 39.73│ 41.39│ 42.83│ 43.63│ 44.56│
│营业利润率 │ 5.55│ 6.15│ 5.35│ 8.36│ 5.20│ 3.38│
│销售净利率 │ 4.78│ 4.09│ 4.54│ 6.69│ 4.02│ 1.73│
│总资产净利率 │ 0.73│ 0.27│ 1.53│ 1.50│ 0.55│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.10│ 9.27│ 10.68│ 6.27│ -7.56│ 9.23│
│营业利润增长率 │ 32.30│ 26.62│ 285.07│ 5.34│ -76.22│ -24.56│
│净利润增长率 │ 43.73│ 35.67│ 89.89│ -47.57│ -43.85│ -11.56│
│净资产增长率 │ 0.57│ 2.48│ -1.74│ 33.91│ -1.57│ 3.25│
│总资产增长率 │ -3.05│ 26.50│ -0.48│ 22.66│ 5.60│ 4.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.10│ 28.73│ 9.27│ 3.97│ 10.92│ 10.19│
│营业利润增长率 │ 32.30│ 134.21│ 26.62│ 93.35│ 151.12│ 257.10│
│净利润增长率 │ 43.73│ 168.56│ 35.67│ 46.28│ 61.24│ 716.41│
│净资产增长率 │ 0.57│ 0.50│ 2.48│ 2.40│ 0.77│ 0.58│
│总资产增长率 │ -3.05│ -1.58│ 26.50│ 30.51│ 26.03│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │期末已背书未到期│ 465.38│ 1097.97│ -57.61│
│ │不满足终止确认条│ │ │ │
│ │件的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末在手的银行承│ 439.45│ 207.19│ 112.10│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末代扣社保增加│ 431.15│ 285.67│ 50.92│
│合同资产 │期末未到期的质保│ 426.23│ 639.85│ -33.39│
│ │金减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 2676.22│ 2035.40│ 31.48│
│ │额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期阳光优储在建│ 918.25│ 1579.49│ -41.86│
│ │工程项目转固 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还短期借款│ ---│ 237.21│ -100.00│
│交易性金融负│本期远期结售汇业│ 24.94│ ---│ ---│
│债 │务公允价值变动 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收房租增加│ 117.95│ 69.34│ 70.11│
│应交税费 │本期应交所得税减│ 357.51│ 533.34│ -32.97│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 597.36│ 1237.37│ -51.72│
│ │不满足终止确认条│ │ │ │
│ │件的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │公司本期新增银行│ 5978.64│ 3297.60│ 81.30│
│ │项目融资借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 30925.38│ 24920.61│ 24.10│
│营业成本 │--- │ 18155.49│ 14047.79│ 29.24│
│销售费用 │--- │ 4413.02│ 3865.57│ 14.16│
│管理费用 │--- │ 3389.96│ 2891.54│ 17.24│
│财务费用 │汇兑损失增加及阳│ 1184.16│ -433.37│ 373.24│
│ │光优储纳入合并范│ │ │ │
│ │围带来的融资成本│ │ │ │
│ │增加等 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2060.40│ 2186.29│ -5.76│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 5328.48│ 1699.84│ 213.47│
│的现金流量净│及工商业用户侧储│ │ │ │
│额 │能业务赋能 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -4450.75│ 4599.74│ -196.76│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加及收回的理│ │ │ │
│ │财产品减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资租赁还款│ -2432.70│ 6048.78│ -140.22│
│的现金流量净│增加及取得借款减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入增加及工│ 818.79│ 353.33│ 131.74│
│ │商业用户侧储能业│ │ │ │
│ │务赋能 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增加及工│ 561.22│ 208.97│ 168.56│
│司股东的净利│商业用户侧储能业│ │ │ │
│润 │务赋能 │ │ │ │
│归属于上市公│美元汇率波动，财│ 50.70│ 380.96│ -86.69│
│司股东的扣除│务费用汇兑损失较│ │ │ │
│非经常性损益│大 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 1352.27│ -2140.30│ 163.18│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 28828.19│ 31016.78│ 25052.37│ 19174.83│ 13442.95│ 20502.22│
│存货 │ 14023.79│ 13251.11│ 16482.34│ 19255.11│ 20277.91│ 17088.57│
│应收票据及应收账款 │ 17690.13│ 20039.06│ 16406.99│ 17770.01│ 17204.35│ 16015.73│
│合同资产 │ 426.23│ 639.85│ 884.75│ 905.19│ 932.80│ 1035.42│
│预付款项 │ 905.12│ 834.43│ 1448.64│ 1757.55│ 1488.74│ 1111.59│
│其他应收款 │ 431.15│ 285.67│ 352.67│ 493.90│ 480.61│ 368.66│
│流动资产合计 │ 96693.91│ 101355.86│ 95878.87│ 99292.93│ 75231.21│ 78056.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 822.44│ 927.90│ 1156.10│ 1371.81│ 1425.13│ 1439.40│
│固定资产净额 │ 79114.94│ 79378.44│ 41518.25│ 30929.79│ 29893.07│ 21114.60│
│在建工程 │ 918.25│ 1579.49│ 148.16│ 9744.37│ 6738.40│ 10321.56│
│无形资产 │ 11028.73│ 11246.03│ 11656.45│ 12645.83│ 13566.89│ 10853.45│
│商誉 │ 268.40│ 268.40│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 101865.90│ 103450.38│ 66024.24│ 63385.21│ 57391.53│ 47534.86│
│资产总计 │ 198559.80│ 204806.24│ 161903.11│ 162678.14│ 132622.74│ 125591.02│
│应付票据及应付账款 │ 26974.38│ 30772.59│ 13173.14│ 12369.74│ 13464.70│ 7872.27│
│预收款项 │ 117.95│ 69.34│ 78.33│ 106.58│ 32.37│ ---│
│合同负债 │ 3926.79│ 4709.47│ 5256.27│ 4331.51│ 4649.54│ 3873.93│
│流动负债 │ 39260.71│ 46014.65│ 23065.53│ 20957.35│ 24854.76│ 19208.59│
│长期借款 │ 5978.64│ 3297.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 12383.39│ 14962.02│ 223.57│ 411.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26398.28│ 26602.11│ 9733.98│ 10071.66│ 9836.57│ 6710.05│
│负债合计 │ 65658.99│ 72616.76│ 32799.50│ 31029.01│ 34691.33│ 25918.64│
│实收资本 │ 18294.54│ 18337.54│ 18337.54│ 18337.54│ 15293.01│ 15345.66│
│资本公积金 │ 62997.78│ 63096.86│ 62740.13│ 63767.68│ 33753.26│ 37504.27│
│盈余公积 │ 8440.77│ 8440.77│ 8440.77│ 8016.63│ 7459.26│ 6930.54│
│未分配利润 │ 45999.81│ 45377.95│ 43363.54│ 42531.79│ 43759.07│ 43639.95│
│少数股东权益 │ 73.10│ 115.43│ 227.62│ 490.50│ -15.30│ 163.01│
│归属母公司权益 │ 132827.72│ 132074.06│ 128875.99│ 131158.64│ 97946.71│ 99509.36│
│股东权益合计 │ 132900.82│ 132189.48│ 129103.61│ 131649.14│ 97931.41│ 99672.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28828.19│ 31763.97│ 31016.78│ 37160.86│ 37068.51│ 28630.19│
│存货 │ 14023.79│ 14219.33│ 13251.11│ 16709.75│ 15661.74│ 16028.20│
│应收票据及应收账款 │ 17690.13│ 18097.55│ 20039.06│ 19514.62│ 19847.07│ 17358.77│
│合同资产 │ 426.23│ 638.48│ 639.85│ 938.03│ 959.56│ 848.09│
│预付款项 │ 905.12│ 888.68│ 834.43│ 949.81│ 1113.71│ 1670.30│
│其他应收款 │ 431.15│ 347.90│ 285.67│ 287.14│ 342.67│ 351.97│
│流动资产合计 │ 96693.91│ 98725.31│ 101355.86│ 111275.52│ 106463.89│ 97463.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 822.44│ 873.70│ 927.90│ 1068.87│ 1090.00│ 1094.25│
│固定资产净额 │ 79114.94│ 77716.92│ 79378.44│ 75746.70│ 70527.41│ 40891.92│
│在建工程 │ 918.25│ 2937.35│ 1579.49│ 1334.04│ 3310.45│ 157.83│
│无形资产 │ 11028.73│ 11121.38│ 11246.03│ 11254.76│ 11335.30│ 11495.65│
│商誉 │ 268.40│ 268.40│ 268.40│ 268.40│ 268.40│ ---│
│非流动资产合计 │ 101865.90│ 102841.51│ 103450.38│ 100016.52│ 97577.38│ 64806.95│
│资产总计 │ 198559.80│ 201566.82│ 204806.24│ 211292.04│ 204041.27│ 162270.46│
│应付票据及应付账款 │ 26974.38│ 26758.90│ 30772.59│ 32581.40│ 27882.89│ 10340.07│
│预收款项 │ 117.95│ 122.97│ 69.34│ 47.02│ 89.85│ 90.54│
│合同负债 │ 3926.79│ 4527.65│ 4709.47│ 6036.78│ 5324.26│ 5547.10│
│流动负债 │ 39260.71│ 40761.35│ 46014.65│ 54711.95│ 52066.25│ 22880.74│
│长期借款 │ 5978.64│ 5477.25│ 3297.60│ 3297.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 12383.39│ 14304.59│ 14962.02│ 12660.87│ 12758.73│ 223.02│
│非流动负债 │ 26398.28│ 27966.55│ 26602.11│ 24462.70│ 21931.10│ 9569.58│
│负债合计 │ 65658.99│ 68727.90│ 72616.76│ 79174.65│ 73997.35│ 32450.32│
│实收资本 │ 18294.54│ 18294.54│ 18337.54│ 18337.54│ 18337.54│ 18337.54│
│资本公积金 │ 62997.78│ 62967.43│ 63096.86│ 63034.60│ 63162.29│ 62912.92│
│盈余公积 │ 8440.77│ 8440.77│ 8440.77│ 8440.77│ 8440.77│ 8440.77│
│未分配利润 │ 45999.81│ 45939.17│ 45377.95│ 45340.96│ 43520.73│ 43572.51│
│少数股东权益 │ 73.10│ 106.07│ 115.43│ 152.48│ 174.78│ 201.35│
│归属母公司权益 │ 132827.72│ 132732.85│ 132074.06│ 131964.91│ 129869.13│ 129618.80│
│股东权益合计 │ 132900.82│ 132838.92│ 132189.48│ 132117.39│ 130043.91│ 129820.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30925.38│ 61605.90│ 56380.49│ 50941.20│ 47934.68│ 51857.18│
│营业总成本 │ 29696.30│ 57162.43│ 55681.31│ 50957.90│ 48062.90│ 52673.00│
│营业税金及附加 │ 493.27│ 1114.76│ 1023.92│ 940.50│ 733.94│ 625.00│
│销售费用 │ 4413.02│ 9376.69│ 10639.18│ 10391.50│ 9721.17│ 9456.64│
│财务费用 │ 1184.16│ 127.45│ -1419.67│ -1025.89│ -1354.74│ 98.33│
│管理费用 │ 3389.96│ 5857.19│ 5704.87│ 4958.23│ 4692.77│ 6154.19│
│资产减值损失 │ -427.80│ -1378.73│ -172.28│ -834.35│ -220.53│ -251.53│
│公允价值变动净收益 │ 28.35│ -244.62│ -863.68│ 96.96│ -3.36│ -392.20│
│投资收益 │ 640.04│ 275.76│ 1115.98│ 1416.13│ 766.19│ 1500.16│
│营业利润 │ 1715.71│ 3298.26│ 2604.94│ 676.49│ 642.20│ 2700.09│
│营业外收入 │ 10.05│ 97.34│ 35.35│ 705.23│ 1641.81│ 1368.10│
│营业外支出 │ 9.35│ 70.25│ 139.53│ 229.11│ 25.47│ 43.35│
│利润总额 │ 1716.41│ 3325.35│ 2500.76│ 1152.61│ 2258.54│ 4024.84│
│所得税 │ 238.58│ 527.81│ 468.89│ 309.98│ 345.21│ 490.92│
│净利润 │ 1477.83│ 2797.54│ 2031.88│ 842.63│ 1913.33│ 3533.91│
│归属母公司净利润 │ 1520.23│ 2912.78│ 2146.96│ 1130.61│ 2156.32│ 3840.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30925.38│ 13478.83│ 61605.90│ 41856.99│ 24920.61│ 10470.65│
│营业总成本 │ 29696.30│ 13325.15│ 57162.43│ 38368.47│ 23099.16│ 9955.61│
│营业税金及附加 │ 493.27│ 256.32│ 1114.76│ 807.78│ 541.33│ 272.30│
│销售费用 │ 4413.02│ 1918.47│ 9376.69│ 6290.09│ 3865.57│ 1688.74│
│财务费用 │ 1184.16│ 610.70│ 127.45│ -217.42│ -433.37│ -177.51│
│管理费用 │ 3389.96│ 1405.94│ 5857.19│ 4280.28│ 2891.54│ 1294.77│
│资产减值损失 │ -427.80│ 25.33│ -1378.73│ -414.46│ -256.65│ 25.39│
│公允价值变动净收益 │ 28.35│ 4.95│ -244.62│ -253.27│ -346.25│ 100.28│
│投资收益 │ 640.04│ 444.56│ 275.76│ 213.08│ 11.32│ -305.86│
│营业利润 │ 1715.71│ 828.39│ 3298.26│ 3499.04│ 1296.81│ 353.70│
│营业外收入 │ 10.05│ 0.25│ 97.34│ 31.89│ 25.52│ ---│
│营业外支出 │ 9.35│ 9.86│ 70.25│ 34.35│ 4.35│ 0.38│
│利润总额 │ 1716.41│ 818.79│ 3325.35│ 3496.59│ 1317.98│ 353.33│
│所得税 │ 238.58│ 267.43│ 527.81│ 696.70│ 315.35│ 171.71│
│净利润 │ 1477.83│ 551.35│ 2797.54│ 2799.89│ 1002.64│ 181.62│
│归属母公司净利润 │ 1520.23│ 561.22│ 2912.78│ 2877.93│ 1057.70│ 208.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32764.71│ 60342.93│ 61380.42│ 52771.94│ 53735.04│ 51144.76│
│经营活动现金流出 │ 27436.23│ 46387.46│ 50939.07│ 51430.60│ 47899.66│ 52205.43│
│经营活动现金流量净额│ 5328.48│ 13955.47│ 10441.35│ 1341.34│ 5835.39│ -1060.66│
│投资活动现金流入 │ 53095.07│ 107678.44│ 105050.03│ 110468.72│ 65964.50│ 89947.90│
│投资活动现金流出 │ 57545.82│ 113706.25│ 106302.82│ 138451.05│ 74821.63│ 82424.56│
│投资活动现金流量净额│ -4450.75│ -6027.81│ -1252.79│ -27982.33│ -8857.12│ 7523.34│
│筹资活动现金流入 │ 3729.12│ 13301.15│ 1150.67│ 34969.00│ ---│ 509.14│
│筹资活动现金流出 │ 6161.82│ 15119.04│ 4892.16│ 2507.82│ 5376.91│ 3802.63│
│筹资活动现金流量净额│ -2432.70│ -1817.89│ -3741.49│ 32461.18│ -5376.91│ -3293.49│
│汇率变动对现金的影响│ -791.27│ -661.90│ 445.23│ 265.72│ 386.40│ -210.33│
│现金及等价物净增加额│ -2346.24│ 5447.86│ 5892.29│ 6085.91│ -8012.25│ 2958.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32764.71│ 15227.61│ 60342.93│ 41081.80│ 23242.19│ 10245.83│
│经营活动现金流出 │ 27436.23│ 13875.35│ 46387.46│ 32233.33│ 21542.35│ 12386.13│
│经营活动现金流量净额│ 5328.48│ 1352.27│ 13955.47│ 8848.47│ 1699.84│ -2140.30│
│投资活动现金流入 │ 53095.07│ 21920.60│ 107678.44│ 90367.89│ 62454.54│ 18489.68│
│投资活动现金流出 │ 57545.82│ 23600.64│ 113706.25│ 94162.97│ 57854.80│ 14178.32│
│投资活动现金流量净额│ -4450.75│ -1680.04│ -6027.81│ -3795.08│ 4599.74│ 4311.35│
│筹资活动现金流入 │ 3729.12│ 2863.05│ 13301.15│ 13164.00│ 9500.00│ 3500.00│
│筹资活动现金流出 │ 6161.82│ 1530.28│ 15119.04│ 6087.17│ 3451.22│ 1702.95│
│筹资活动现金流量净额│ -2432.70│ 1332.77│ -1817.89│ 7076.83│ 6048.78│ 1797.05│
│汇率变动对现金的影响│ -791.27│ -424.32│ -661.90│ -359.48│ -157.17│ -98.86│
│现金及等价物净增加额│ -2346.24│ 580.68│ 5447.86│ 11770.75│ 12191.19│ 3869.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10470.65│ 17.00│ 208.97│ 7.17│
│二季报 │ 14449.96│ 23.46│ 848.73│ 29.14│
│三季报 │ 16936.38│ 27.49│ 1820.23│ 62.49│
│四季报 │ 19748.91│ 32.06│ 34.85│ 1.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9502.73│ 16.85│ 25.60│ 1.19│
│二季报 │ 12965.02│ 23.00│ 630.37│ 29.36│
│三季报 │ 17792.80│ 31.56│ 1311.40│ 61.08│
│四季报 │ 16119.94│ 28.59│ 179.60│ 8.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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