财务分析☆ ◇603661 恒林股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15908.22│ 16384.31│ 26305.95│ 26309.90│ 35286.14│ 33766.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26305.95│ 26309.90│ 35842.23│ 33766.36│
│净利润增长率(%) │ -42.94│ -37.72│ -0.02│ -26.60│ 4.50│ -7.05│
│扣非净利润(万) │ 16655.16│ 16653.91│ 28063.42│ 23493.89│ 31613.61│ 28682.02│
│营业总收(未调整:万) │ 998278.55│ 1167715.00│ 1102891.77│ 819459.07│ 651492.52│ 577779.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1102891.77│ 819459.07│ 651492.52│ 577779.54│
│总营收同比增长率(%) │ 17.62│ 5.88│ 34.59│ 25.78│ 12.76│ 21.81│
│加权净资产收益率(%) │ 4.29│ 4.45│ 7.43│ 7.80│ 11.23│ 11.76│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 65.56│ 65.45│ 64.02│ 62.29│ 59.45│
│净利润现金含量(%) │ 307.21│ 574.97│ 361.57│ 170.03│ 178.81│ 28.42│
│基本每股收益(元) │ 1.1400│ 1.1800│ 1.9200│ 1.9100│ 2.6200│ 2.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1976│ 1.2000│ 2.0500│ 1.7100│ 2.3100│ 2.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1439│ 1.1782│ 1.8916│ 1.8919│ 2.5373│ 3.3766│
│每股资本公积金(元) │ 8.4872│ 8.4712│ 8.4107│ 8.2618│ 8.7191│ 12.5036│
│每股未分配利润(元) │ 17.0960│ 16.3121│ 16.4039│ 14.5123│ 13.5298│ 16.4588│
│每股净资产(元) │ 26.8075│ 26.1594│ 26.5794│ 24.4439│ 23.5784│ 30.2422│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5143│ 6.7740│ 6.8395│ 3.2167│ 4.5370│ 0.9596│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15908.22│ 12139.64│ 5898.11│ 16384.31│ 27877.38│ 18137.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27877.38│ 18137.61│
│净利润增长率(%) │ -42.94│ -33.07│ 13.72│ -37.72│ 4.81│ -17.55│
│扣非净利润(万) │ 16655.16│ 11591.39│ 5623.95│ 16653.91│ 26771.22│ 17467.58│
│营业总收(未调整:万) │ 998278.55│ 666818.47│ 321818.88│ 1167715.00│ 848758.69│ 534728.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 848758.69│ 534728.62│
│总营收同比增长率(%) │ 17.62│ 24.70│ 21.27│ 5.88│ 8.66│ 11.30│
│加权净资产收益率(%) │ 4.29│ 3.29│ 1.61│ 4.45│ 7.35│ 4.79│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 63.64│ 65.12│ 65.56│ 63.40│ 62.37│
│净利润现金含量(%) │ 307.21│ 167.72│ -110.35│ 574.97│ 214.32│ 207.33│
│基本每股收益(元) │ 1.1400│ 0.8700│ 0.4300│ 1.1800│ 2.0400│ 1.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1976│ 0.8300│ 0.4044│ 1.2000│ 1.9251│ 1.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1439│ 0.8729│ 0.4241│ 1.1782│ 2.0046│ 1.3042│
│每股资本公积金(元) │ 8.4872│ 8.4818│ 8.4765│ 8.4712│ 8.4607│ 8.4440│
│每股未分配利润(元) │ 17.0960│ 17.1850│ 16.7362│ 16.3121│ 17.1385│ 16.9882│
│每股净资产(元) │ 26.8075│ 26.9074│ 26.5702│ 26.1594│ 27.2608│ 27.1726│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5143│ 1.4641│ -0.4680│ 6.7740│ 4.2962│ 2.7040│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.20│ 1.17│ 1.25│ 1.07│ 1.21│
│速动比率 │ 0.84│ 0.69│ 0.73│ 0.83│ 0.68│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 65.56│ 65.45│ 64.02│ 62.29│ 59.45│
│产权比率 │ 1.80│ 1.95│ 1.92│ 1.80│ 1.67│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.18│ 0.18│ 0.10│ 0.15│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.29│ 1.27│ 1.20│ 1.20│ 1.15│
│速动比率 │ 0.84│ 0.81│ 0.75│ 0.69│ 0.75│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 63.49│ 63.64│ 65.12│ 65.56│ 63.40│ 62.37│
│产权比率 │ 1.80│ 1.80│ 1.92│ 1.95│ 1.77│ 1.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.04│ -0.01│ 0.18│ 0.12│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 6.01│ 6.73│ 6.53│ 7.66│ 8.54│
│存货周转率 │ 3.29│ 3.75│ 4.33│ 3.57│ 3.02│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.86│ 1.89│ 1.62│ 1.49│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 4.59│ 4.95│ 4.62│ 3.83│ 3.88│ 4.48│
│总资产周转率 │ 0.93│ 1.08│ 1.08│ 0.89│ 0.80│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 3.17│ 1.54│ 6.01│ 4.42│ 2.93│
│存货周转率 │ 3.29│ 2.12│ 0.96│ 3.75│ 3.04│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.04│ 0.50│ 1.86│ 1.39│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 4.59│ 3.02│ 1.44│ 4.95│ 3.56│ 2.22│
│总资产周转率 │ 0.93│ 0.62│ 0.30│ 1.08│ 0.79│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.27│ 4.50│ 7.12│ 7.74│ 10.76│ 11.17│
│销售毛利率 │ 18.34│ 18.55│ 18.64│ 23.78│ 21.78│ 22.50│
│营业利润率 │ 2.44│ 2.59│ 2.97│ 4.20│ 5.88│ 6.54│
│销售净利率 │ 2.11│ 1.63│ 2.41│ 3.39│ 5.23│ 5.78│
│总资产净利率 │ 1.97│ 1.76│ 2.60│ 3.02│ 4.19│ 5.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.27│ 3.24│ 1.60│ 4.50│ 7.35│ 4.80│
│销售毛利率 │ 18.34│ 18.41│ 18.75│ 18.55│ 17.76│ 17.88│
│营业利润率 │ 2.44│ 2.66│ 3.06│ 2.59│ 3.98│ 4.20│
│销售净利率 │ 2.11│ 2.35│ 2.37│ 1.63│ 3.66│ 3.69│
│总资产净利率 │ 1.97│ 1.47│ 0.70│ 1.76│ 2.89│ 1.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.62│ 5.88│ 34.59│ 25.78│ 12.76│ 21.81│
│营业利润增长率 │ -27.83│ -7.63│ -4.89│ -10.10│ 1.35│ -14.31│
│净利润增长率 │ -42.94│ -37.72│ -0.02│ -26.60│ 4.50│ -7.05│
│净资产增长率 │ 2.48│ -1.58│ 8.74│ 3.45│ 8.42│ 8.12│
│总资产增长率 │ -2.10│ -0.52│ 13.30│ 8.88│ 17.75│ 42.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.62│ 24.70│ 21.27│ 5.88│ 8.66│ 11.30│
│营业利润增长率 │ -27.83│ -20.99│ 30.76│ -7.63│ 10.87│ -13.52│
│净利润增长率 │ -42.94│ -33.07│ 13.72│ -37.72│ 4.81│ -17.55│
│净资产增长率 │ 2.48│ 2.86│ 1.57│ -1.58│ 2.56│ 2.23│
│总资产增长率 │ -2.10│ -1.76│ 0.72│ -0.52│ -2.33│ -5.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本期人民币升值确│ 15908.22│ 27877.38│ -42.94│
│司股东的净利│认的汇兑亏损增加│ │ │ │
│润 │、受中东局势影响│ │ │ │
│ │原材料涨价以及海│ │ │ │
│ │运费上涨影响 │ │ │ │
│归属于上市公│随着归母净利润下│ 16655.16│ 26771.22│ -37.79│
│司股东的扣除│降而下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期为支持业务│ 163568.24│ 126455.44│ 29.35│
│ │规模的增长，相关│ │ │ │
│ │营运资金储备增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 212670.08│ 207870.60│ 2.31│
│存货 │--- │ 239728.33│ 274200.99│ -12.57│
│固定资产 │--- │ 214867.02│ 227052.35│ -5.37│
│使用权资产 │--- │ 95368.09│ 105060.68│ -9.23│
│短期借款 │报告期为支持业务│ 174219.00│ 113286.98│ 53.79│
│ │规模的增长，相关│ │ │ │
│ │营运资金储备增加│ │ │ │
│ │,银行借款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期支付供应商│ 212777.30│ 267182.26│ -20.36│
│ │货款 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 78972.36│ 77332.57│ 2.12│
│租赁负债 │--- │ 87838.29│ 92669.64│ -5.21│
│营业收入 │报告期OBM板块销 │ 666818.47│ 534728.62│ 24.70│
│ │售规模增长 │ │ │ │
│营业成本 │随着营业收入增长│ 544060.76│ 439124.38│ 23.90│
│ │而增长 │ │ │ │
│销售费用 │报告期随着OBM销 │ 56289.68│ 35722.73│ 57.57│
│ │售规模占比的提升│ │ │ │
│ │，销售推广费、业│ │ │ │
│ │务费等相关费用增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 22260.45│ 20694.21│ 7.57│
│财务费用 │报告期受人民币升│ 15477.84│ 783.57│ 1875.31│
│ │值影响，确认的相│ │ │ │
│ │关汇兑损失增长 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 9583.78│ 10632.28│ -9.86│
│经营活动产生│收到的税费返还减│ 20361.19│ 37604.26│ -45.85│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -693.99│ -5142.33│ 86.50│
│的现金流量净│产相关支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司为了支│ 16226.64│ -34949.22│ 146.43│
│的现金流量净│持业务规模扩张，│ │ │ │
│额 │增加营运资金储备│ │ │ │
│ │，银行借款增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 168314.44│ 126455.44│ 165955.60│ 134042.38│ 124506.22│ 95781.04│
│存货 │ 221352.41│ 274200.99│ 232581.00│ 182145.56│ 168172.80│ 168797.67│
│应收票据及应收账款 │ 213008.28│ 207849.33│ 180513.86│ 147380.05│ 103992.70│ 67893.92│
│合同资产 │ 139.68│ 120.81│ 481.44│ 921.65│ 1259.42│ 2018.53│
│预付款项 │ 7749.83│ 7328.23│ 7304.12│ 6231.92│ 6687.48│ 4823.02│
│其他应收款 │ 5232.12│ 4783.65│ 9994.85│ 17722.68│ 9164.79│ 21966.20│
│流动资产合计 │ 628082.94│ 636783.99│ 620363.20│ 548429.11│ 464242.00│ 411404.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1068.14│ 1290.13│ 1416.46│ 2186.76│ 8139.01│ 49447.88│
│固定资产净额 │ 207477.42│ 227052.35│ 244975.34│ 232970.58│ 194684.84│ 141232.25│
│在建工程 │ 2664.49│ 3051.46│ 3074.84│ 21763.51│ 47257.88│ 36708.02│
│无形资产 │ 37621.82│ 39263.88│ 43635.07│ 46311.12│ 48730.04│ 30071.57│
│商誉 │ 30504.35│ 30504.35│ 30504.35│ 38399.79│ 45819.69│ 18192.74│
│非流动资产合计 │ 429332.36│ 443335.30│ 465411.67│ 409872.18│ 415061.52│ 335353.27│
│资产总计 │ 1057415.30│ 1080119.29│ 1085774.87│ 958301.29│ 879303.52│ 746757.53│
│应付票据及应付账款 │ 241241.38│ 309236.18│ 266496.89│ 198074.02│ 161421.94│ 140285.89│
│预收款项 │ 77.10│ 409.10│ 491.67│ 344.94│ 363.74│ 87.03│
│合同负债 │ 7581.09│ 18236.69│ 25072.96│ 30682.70│ 39390.68│ 42646.24│
│流动负债 │ 483141.94│ 528628.80│ 531943.11│ 439979.45│ 434630.50│ 338630.97│
│长期借款 │ 72412.33│ 77332.57│ 81165.88│ 126943.37│ 70169.06│ 61901.34│
│长期应付款 │ 632.94│ ---│ 105.57│ ---│ ---│ 4010.31│
│非流动负债 │ 188197.64│ 179456.23│ 178647.80│ 173491.84│ 113077.09│ 105295.94│
│负债合计 │ 671339.58│ 708085.02│ 710590.92│ 613471.30│ 547707.59│ 443926.91│
│实收资本 │ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 10000.00│
│资本公积金 │ 118028.27│ 117807.14│ 116965.50│ 114894.94│ 121254.63│ 125035.78│
│盈余公积 │ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 5000.00│
│未分配利润 │ 237749.05│ 226847.24│ 228124.44│ 201818.50│ 188154.24│ 164588.21│
│少数股东权益 │ 13271.65│ 8243.57│ 5552.54│ 4896.34│ 3698.78│ 408.48│
│归属母公司权益 │ 372804.06│ 363790.70│ 369631.41│ 339933.65│ 327897.14│ 302422.13│
│股东权益合计 │ 386075.72│ 372034.27│ 375183.95│ 344829.99│ 331595.93│ 302830.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 168314.44│ 163568.24│ 149013.53│ 126455.44│ 142375.02│ 163520.43│
│存货 │ 221352.41│ 239728.33│ 268941.04│ 274200.99│ 226022.19│ 184721.13│
│应收票据及应收账款 │ 213008.28│ 212630.43│ 210329.13│ 207849.33│ 203976.23│ 184577.70│
│合同资产 │ 139.68│ 139.36│ 101.51│ 120.81│ 522.06│ 617.77│
│预付款项 │ 7749.83│ 8400.82│ 8570.74│ 7328.23│ 8689.72│ 8134.74│
│其他应收款 │ 5232.12│ 4981.55│ 5026.49│ 4783.65│ 8043.21│ 6271.90│
│流动资产合计 │ 628082.94│ 643896.62│ 656159.19│ 636783.99│ 602538.24│ 559406.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1068.14│ 844.76│ 1276.21│ 1290.13│ 1539.55│ 1544.60│
│固定资产净额 │ 207477.42│ 214867.02│ 221441.96│ 227052.35│ 232302.90│ 236831.61│
│在建工程 │ 2664.49│ 2366.96│ 2268.09│ 3051.46│ 3890.13│ 3767.07│
│无形资产 │ 37621.82│ 38162.83│ 38636.93│ 39263.88│ 42312.91│ 42903.16│
│商誉 │ 30504.35│ 30504.35│ 30504.35│ 30504.35│ 30504.35│ 30504.35│
│非流动资产合计 │ 429332.36│ 417239.51│ 431739.29│ 443335.30│ 457936.55│ 463875.85│
│资产总计 │ 1057415.30│ 1061136.13│ 1087898.47│ 1080119.29│ 1060474.78│ 1023281.95│
│应付票据及应付账款 │ 241241.38│ 260057.36│ 279096.77│ 309236.18│ 277362.31│ 220982.42│
│预收款项 │ 77.10│ 419.04│ 377.52│ 409.10│ 377.52│ 389.98│
│合同负债 │ 7581.09│ 10676.72│ 13275.86│ 18236.69│ 19475.41│ 24041.14│
│流动负债 │ 483141.94│ 499666.32│ 518220.60│ 528628.80│ 504077.40│ 486222.52│
│长期借款 │ 72412.33│ 78972.36│ 86301.81│ 77332.57│ 65590.73│ 48833.91│
│长期应付款 │ 632.94│ ---│ ---│ ---│ 79.76│ 41.43│
│非流动负债 │ 188197.64│ 175646.94│ 190190.82│ 179456.23│ 168278.48│ 152037.01│
│负债合计 │ 671339.58│ 675313.26│ 708411.42│ 708085.02│ 672355.88│ 638259.53│
│实收资本 │ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│ 13906.70│
│资本公积金 │ 118028.27│ 117954.56│ 117880.85│ 117807.14│ 117660.46│ 117428.80│
│盈余公积 │ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│ 6953.35│
│未分配利润 │ 237749.05│ 238986.87│ 232745.34│ 226847.24│ 238340.31│ 236249.22│
│少数股东权益 │ 13271.65│ 11629.82│ 9982.67│ 8243.57│ 9010.45│ 7140.46│
│归属母公司权益 │ 372804.06│ 374193.04│ 369504.39│ 363790.70│ 379108.45│ 377881.96│
│股东权益合计 │ 386075.72│ 385822.87│ 379487.06│ 372034.27│ 388118.90│ 385022.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 998278.55│ 1167715.00│ 1102891.77│ 819459.07│ 651492.52│ 577779.54│
│营业总成本 │ 971281.64│ 1118253.75│ 1048584.68│ 762118.57│ 614622.16│ 544507.13│
│营业税金及附加 │ 2920.83│ 3467.79│ 3695.65│ 3391.66│ 2710.03│ 1975.26│
│销售费用 │ 83500.64│ 85643.29│ 77878.87│ 67500.34│ 51035.32│ 37677.90│
│财务费用 │ 20934.83│ 11443.49│ 3942.09│ 2486.52│ -869.73│ 8722.50│
│管理费用 │ 33947.90│ 46011.17│ 43168.12│ 42076.44│ 32426.87│ 28175.06│
│资产减值损失 │ -2842.15│ -14246.18│ -19931.23│ -16488.55│ -4437.75│ -4881.56│
│公允价值变动净收益 │ -12.85│ 70.45│ -187.71│ 274.47│ -1386.70│ 566.33│
│投资收益 │ 605.23│ -854.77│ -2278.11│ -1360.89│ 8518.13│ 8322.95│
│营业利润 │ 24374.24│ 30236.26│ 32735.14│ 34417.77│ 38285.30│ 37774.54│
│营业外收入 │ 741.67│ 1259.97│ 947.02│ 145.63│ 76.73│ 59.67│
│营业外支出 │ 67.28│ 1623.01│ 1456.66│ 1254.94│ 462.07│ 49.10│
│利润总额 │ 25048.63│ 29873.23│ 32225.49│ 33308.46│ 37899.95│ 37785.10│
│所得税 │ 4023.51│ 10782.11│ 5605.59│ 5514.01│ 3797.55│ 4413.82│
│净利润 │ 21025.12│ 19091.12│ 26619.90│ 27794.45│ 34102.40│ 33371.28│
│归属母公司净利润 │ 15908.22│ 16384.31│ 26305.95│ 26309.90│ 35286.14│ 33766.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 998278.55│ 666818.47│ 321818.88│ 1167715.00│ 848758.69│ 534728.62│
│营业总成本 │ 971281.64│ 649774.04│ 313488.31│ 1118253.75│ 810134.32│ 508688.36│
│营业税金及附加 │ 2920.83│ 2101.52│ 1254.70│ 3467.79│ 2536.66│ 1731.19│
│销售费用 │ 83500.64│ 56289.68│ 27965.72│ 85643.29│ 58679.46│ 35722.73│
│财务费用 │ 20934.83│ 15477.84│ 7415.13│ 11443.49│ 3411.76│ 783.57│
│管理费用 │ 33947.90│ 22260.45│ 11214.09│ 46011.17│ 31932.51│ 20694.21│
│资产减值损失 │ -2842.15│ -1517.98│ -302.59│ -14246.18│ -3560.90│ -3628.74│
│公允价值变动净收益 │ -12.85│ 9.93│ 17.68│ 70.45│ 72.10│ 70.59│
│投资收益 │ 605.23│ 458.41│ -82.63│ -854.77│ -55.89│ 119.36│
│营业利润 │ 24374.24│ 17760.89│ 9844.81│ 30236.26│ 33774.52│ 22479.46│
│营业外收入 │ 741.67│ 662.10│ 30.22│ 1259.97│ 1117.10│ 493.48│
│营业外支出 │ 67.28│ 22.01│ 1.88│ 1623.01│ 551.46│ 480.41│
│利润总额 │ 25048.63│ 18400.98│ 9873.15│ 29873.23│ 34340.16│ 22492.53│
│所得税 │ 4023.51│ 2716.12│ 2233.65│ 10782.11│ 3281.82│ 2759.29│
│净利润 │ 21025.12│ 15684.86│ 7639.50│ 19091.12│ 31058.34│ 19733.24│
│归属母公司净利润 │ 15908.22│ 12139.64│ 5898.11│ 16384.31│ 27877.38│ 18137.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1021042.51│ 1182830.47│ 1175473.28│ 813928.32│ 663195.40│ 610659.47│
│经营活动现金流出 │ 972170.83│ 1088626.15│ 1080358.47│ 769194.60│ 600100.62│ 601063.04│
│经营活动现金流量净额│ 48871.68│ 94204.32│ 95114.81│ 44733.72│ 63094.78│ 9596.42│
│投资活动现金流入 │ 5162.05│ 8552.52│ 3627.91│ 17251.17│ 33940.92│ 62836.10│
│投资活动现金流出 │ 9621.18│ 16972.85│ 27640.09│ 88837.36│ 66965.33│ 132710.80│
│投资活动现金流量净额│ -4459.13│ -8420.33│ -24012.17│ -71586.19│ -33024.40│ -69874.70│
│筹资活动现金流入 │ 233955.69│ 181636.66│ 224749.69│ 285944.79│ 234109.48│ 228341.56│
│筹资活动现金流出 │ 236395.00│ 283738.13│ 291480.16│ 251237.57│ 257560.59│ 159746.89│
│筹资活动现金流量净额│ -2439.31│ -102101.47│ -66730.47│ 34707.22│ -23451.11│ 68594.67│
│汇率变动对现金的影响│ -4755.06│ -5089.21│ 5369.13│ 5220.62│ 13481.18│ -2121.92│
│现金及等价物净增加额│ 37218.18│ -21406.68│ 9741.30│ 13075.37│ 20100.45│ 6194.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1021042.51│ 659598.18│ 324597.28│ 1182830.47│ 883711.54│ 568344.73│
│经营活动现金流出 │ 972170.83│ 639237.00│ 331105.63│ 1088626.15│ 823965.82│ 530740.48│
│经营活动现金流量净额│ 48871.68│ 20361.19│ -6508.36│ 94204.32│ 59745.72│ 37604.26│
│投资活动现金流入 │ 5162.05│ 3816.27│ 6915.01│ 8552.52│ 8039.53│ 5513.71│
│投资活动现金流出 │ 9621.18│ 4510.26│ 3290.96│ 16972.85│ 13207.22│ 10656.04│
│投资活动现金流量净额│ -4459.13│ -693.99│ 3624.06│ -8420.33│ -5167.69│ -5142.33│
│筹资活动现金流入 │ 233955.69│ 174347.41│ 131575.03│ 181636.66│ 174998.83│ 125372.93│
│筹资活动现金流出 │ 236395.00│ 158120.76│ 107435.77│ 283738.13│ 240402.85│ 160322.15│
│筹资活动现金流量净额│ -2439.31│ 16226.64│ 24139.26│ -102101.47│ -65404.02│ -34949.22│
│汇率变动对现金的影响│ -4755.06│ -3440.01│ -7052.68│ -5089.21│ -726.66│ 5492.41│
│现金及等价物净增加额│ 37218.18│ 32453.82│ 14202.29│ -21406.68│ -11552.65│ 3005.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 265366.15│ 22.73│ 5186.47│ 31.66│
│二季报 │ 269362.47│ 23.07│ 12951.14│ 79.05│
│三季报 │ 314030.07│ 26.89│ 9739.78│ 59.45│
│四季报 │ 318956.31│ 27.31│ -11493.08│ -70.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 235368.90│ 21.34│ 10268.57│ 39.04│
│二季报 │ 245064.06│ 22.22│ 11729.03│ 44.59│
│三季报 │ 300674.47│ 27.26│ 4600.48│ 17.49│
│四季报 │ 321784.34│ 29.18│ -292.13│ -1.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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