财务分析☆ ◇603689 皖天然气 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11459.73│ 32447.61│ 33263.26│ 34396.91│ 25830.00│ 20637.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 33263.26│ 34396.91│ 25507.79│ 20637.60│
│净利润增长率(%) │ 13.64│ -2.45│ -3.30│ 34.85│ 25.16│ -1.30│
│扣非净利润(万) │ 11390.78│ 32146.39│ 32582.01│ 33765.43│ 25398.93│ 19858.86│
│营业总收(未调整:万) │ 133532.13│ 510881.82│ 579869.55│ 610387.71│ 592726.12│ 493667.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 579869.55│ 610387.71│ 592752.98│ 493667.18│
│总营收同比增长率(%) │ -8.18│ -11.90│ -5.00│ 2.98│ 20.07│ 3.63│
│加权净资产收益率(%) │ 3.03│ 9.56│ 10.69│ 11.76│ 9.67│ 8.47│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 42.96│ 47.73│ 49.27│ 49.13│ 45.09│
│净利润现金含量(%) │ 209.64│ 140.51│ 182.66│ 143.87│ 169.44│ 228.79│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.6600│ 0.7000│ 0.7200│ 0.5400│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2166│ 0.6600│ 0.6900│ 0.7100│ 0.5400│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2179│ 0.6168│ 0.6782│ 0.7192│ 0.5491│ 0.6142│
│每股资本公积金(元) │ 2.3167│ 2.3310│ 2.0060│ 1.8746│ 1.8271│ 2.9579│
│每股未分配利润(元) │ 3.2944│ 3.0748│ 3.0953│ 2.9146│ 2.4970│ 2.9696│
│每股净资产(元) │ 7.1771│ 6.9678│ 6.6003│ 6.2124│ 5.7458│ 7.4432│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4569│ 0.8667│ 1.2388│ 1.0347│ 0.9304│ 1.4053│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11459.73│ 32447.61│ 26234.05│ 18495.15│ 10084.42│ 33263.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10084.42│ 33263.26│
│净利润增长率(%) │ 13.64│ -2.45│ -7.31│ -2.60│ -5.47│ -3.30│
│扣非净利润(万) │ 11390.78│ 32146.39│ 26185.98│ 18502.68│ 10027.57│ 32582.01│
│营业总收(未调整:万) │ 133532.13│ 510881.82│ 381199.43│ 267445.66│ 145432.48│ 579869.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145432.48│ 579869.55│
│总营收同比增长率(%) │ -8.18│ -11.90│ -10.30│ -8.49│ -7.25│ -5.00│
│加权净资产收益率(%) │ 3.03│ 9.56│ 7.81│ 5.57│ 3.01│ 10.69│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 42.96│ 47.71│ 48.07│ 47.62│ 47.73│
│净利润现金含量(%) │ 209.64│ 140.51│ 161.63│ 281.21│ 216.70│ 182.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.6600│ 0.5400│ 0.3800│ 0.2100│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2166│ 0.6600│ 0.5342│ 0.3800│ 0.2046│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2179│ 0.6168│ 0.5352│ 0.3773│ 0.2057│ 0.6782│
│每股资本公积金(元) │ 2.3167│ 2.3310│ 2.0104│ 2.0082│ 2.0076│ 2.0060│
│每股未分配利润(元) │ 3.2944│ 3.0748│ 3.2393│ 3.1318│ 3.3032│ 3.0953│
│每股净资产(元) │ 7.1771│ 6.9678│ 6.7852│ 6.6798│ 6.8424│ 6.6003│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4569│ 0.8667│ 0.8650│ 1.0610│ 0.4458│ 1.2388│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.50│ 0.64│ 1.50│ 1.62│ 2.15│
│速动比率 │ 0.51│ 0.48│ 0.61│ 1.46│ 1.58│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 42.96│ 47.73│ 49.27│ 49.13│ 45.09│
│产权比率 │ 0.81│ 0.87│ 1.08│ 1.13│ 1.06│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.25│ 0.36│ 0.49│ 0.48│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.50│ 0.67│ 0.63│ 0.72│ 0.64│
│速动比率 │ 0.51│ 0.48│ 0.65│ 0.60│ 0.69│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 41.28│ 42.96│ 47.71│ 48.07│ 47.62│ 47.73│
│产权比率 │ 0.81│ 0.87│ 1.07│ 1.08│ 1.07│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.25│ 0.27│ 0.32│ 0.13│ 0.36│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 14.42│ 56.11│ 64.04│ 60.90│ 40.94│ 34.01│
│存货周转率 │ 28.41│ 105.80│ 119.78│ 137.32│ 149.99│ 128.07│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 5.16│ 4.49│ 3.96│ 3.35│ 3.29│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 1.49│ 1.81│ 2.32│ 2.67│ 2.35│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.68│ 0.80│ 0.92│ 1.06│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│应收账款周转率 │ 14.42│ 56.11│ 29.57│ 28.21│ 13.36│ 64.04│
│存货周转率 │ 28.41│ 105.80│ 77.30│ 55.30│ 25.19│ 119.78│
│流动资产周转率 │ 1.54│ 5.16│ 3.57│ 2.56│ 1.28│ 4.49│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 1.49│ 1.11│ 0.78│ 0.43│ 1.81│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.68│ 0.51│ 0.36│ 0.19│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.00│ 8.75│ 10.08│ 11.31│ 9.32│ 8.03│
│销售毛利率 │ 15.40│ 12.68│ 11.79│ 11.17│ 8.52│ 8.62│
│营业利润率 │ 11.61│ 8.58│ 7.92│ 7.41│ 5.61│ 5.61│
│销售净利率 │ 8.84│ 6.46│ 5.77│ 5.56│ 4.19│ 3.93│
│总资产净利率 │ 1.57│ 4.41│ 4.63│ 5.13│ 4.45│ 4.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.00│ 8.75│ 7.74│ 5.54│ 2.95│ 10.08│
│销售毛利率 │ 15.40│ 12.68│ 12.81│ 12.90│ 12.83│ 11.79│
│营业利润率 │ 11.61│ 8.58│ 9.24│ 9.31│ 9.37│ 7.92│
│销售净利率 │ 8.84│ 6.46│ 7.00│ 7.01│ 7.03│ 5.77│
│总资产净利率 │ 1.57│ 4.41│ 3.56│ 2.51│ 1.35│ 4.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.18│ -11.90│ -5.00│ 2.98│ 20.07│ 3.63│
│营业利润增长率 │ 13.74│ -4.56│ 1.58│ 38.90│ 19.93│ -0.86│
│净利润增长率 │ 13.64│ -2.45│ -3.30│ 34.85│ 25.16│ -1.30│
│净资产增长率 │ 2.93│ 12.41│ 8.53│ 7.63│ 7.85│ 9.47│
│总资产增长率 │ -0.34│ 1.05│ 6.35│ 12.15│ 16.17│ 40.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.18│ -11.90│ -10.30│ -8.49│ -7.25│ -5.00│
│营业利润增长率 │ 13.74│ -4.56│ -7.50│ -3.43│ -8.30│ 1.58│
│净利润增长率 │ 13.64│ -2.45│ -7.31│ -2.60│ -5.47│ -3.30│
│净资产增长率 │ 2.93│ 12.41│ 2.69│ 1.12│ 3.54│ 8.53│
│总资产增长率 │ -0.34│ 1.05│ 1.64│ 0.88│ 2.70│ 6.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │--- │ 1998.55│ 2146.59│ -6.90│
│销售费用 │--- │ 2989.33│ 2999.44│ -0.34│
│管理费用 │--- │ 15622.15│ 17098.02│ -8.63│
│研发费用 │--- │ 685.60│ 698.42│ -1.84│
│财务费用 │--- │ 5620.55│ 5944.97│ -5.46│
│经营活动现金│--- │ 645482.02│ 730338.51│ -11.62│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 599888.74│ 669579.45│ -10.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 45593.27│ 60759.06│ -24.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│理财产品到期数据│ 60737.10│ 183173.36│ -66.84│
│流入小计 │同比减少 │ │ │ │
│投资活动现金│购买理财产品减少│ 109566.71│ 255305.22│ -57.08│
│流出小计 │及购建固定资产支│ │ │ │
│ │付的资金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -48829.60│ -72131.86│ 32.31│
│的现金流量净│的现金较上年减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│新增融资增加 │ 117624.08│ 53266.77│ 120.82│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还借款增加 │ 118860.13│ 61404.43│ 93.57│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的借款净额较│ -1236.06│ -8137.67│ 84.81│
│的现金流量净│去年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 47369.90│ 51842.29│ -8.63│
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 4004.27│ 10015.90│ -60.02│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 7652.11│ 10557.27│ -27.52│
│预付款项 │--- │ 19594.49│ 16495.51│ 18.79│
│其他应收款 │保证金到期退还 │ 1407.11│ 2287.49│ -38.49│
│存货 │--- │ 3990.10│ 4443.09│ -10.20│
│合同资产 │合同资产到结算期│ 987.86│ 2626.15│ -62.38│
│ │转入应收账款 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 6339.41│ 8307.92│ -23.69│
│长期股权投资│--- │ 190368.51│ 164934.31│ 15.42│
│其他权益工具│对江苏国信液化天│ 7073.84│ 25242.69│ -71.98│
│投资 │然气有限公司股权│ │ │ │
│ │投资因能对其产生│ │ │ │
│ │重大影响而转入长│ │ │ │
│ │期股权投资 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 9212.71│ 7308.30│ 26.06│
│固定资产 │--- │ 348039.32│ 338055.18│ 2.95│
│在建工程 │--- │ 57907.44│ 59177.15│ -2.15│
│使用权资产净│计提使用权资产折│ 484.93│ 756.02│ -35.86│
│额 │旧及安徽奥动新能│ │ │ │
│ │源科技有限公司不│ │ │ │
│ │再纳入合并范围 │ │ │ │
│无形资产净额│--- │ 39224.73│ 36955.36│ 6.14│
│商誉 │安徽奥动新能源科│ 8.11│ 245.58│ -96.70│
│ │技有限公司不再纳│ │ │ │
│ │入合并范围转出 │ │ │ │
│长期待摊费用│本年长期待摊费用│ 83.57│ 128.65│ -35.04│
│ │摊销，净值减少 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 876.49│ 1048.39│ -16.40│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付投资款及工程│ 7824.73│ 4193.11│ 86.61│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增流动资金│ 21309.11│ 10007.24│ 112.94│
│ │贷款 │ │ │ │
│应付账款 │结算供应商款项 │ 25122.19│ 40347.87│ -37.74│
│合同负债 │--- │ 26650.04│ 25528.68│ 4.39│
│预收款项 │--- │ 0.48│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│已计提的补充医疗│ 1018.75│ 1701.35│ -40.12│
│ │保险和职工教育经│ │ │ │
│ │费使用 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 3647.40│ 4930.87│ -26.03│
│其他应付款 │限制性股票解禁及│ 10554.10│ 16109.85│ -34.49│
│ │发放股利冲销其他│ │ │ │
│ │应付款，以及改线│ │ │ │
│ │项目竣工结算 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期的│ 41717.01│ 66025.66│ -36.82│
│非流动负债 │银行贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│发行超短期融资券│ 52678.07│ 2288.24│ 2202.13│
│长期借款 │--- │ 75533.66│ 100193.52│ -24.61│
│应付债券 │--- │ 62131.95│ 85867.70│ -27.64│
│租赁负债 │支付租金及安徽奥│ 287.75│ 492.64│ -41.59│
│ │动新能源科技有限│ │ │ │
│ │公司不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围 │ │ │ │
│递延收益 │无为皖能新能源科│ 2554.99│ 1639.77│ 55.81│
│ │技发展有限公司新│ │ │ │
│ │增政府补助 │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 54.36│ 50.14│ 8.41│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 510881.82│ 579869.55│ -11.90│
│营业成本 │--- │ 446102.84│ 511493.02│ -12.78│
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截止日期:2025-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 67420.39│ 51842.29│ 30.05│
│交易性金融资│公司结构性存款到│ 6003.12│ 10015.90│ -40.06│
│产 │期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 8405.39│ 10557.27│ -20.38│
│预付款项 │预付上游气源商气│ 5596.04│ 16495.51│ -66.08│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1893.58│ 2287.49│ -17.22│
│存货 │--- │ 3981.99│ 4443.09│ -10.38│
│合同资产 │到结算期转入应收│ 1807.71│ 2626.15│ -31.17│
│ │账款 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 7064.57│ 8307.92│ -14.97│
│长期股权投资│--- │ 167436.52│ 164934.31│ 1.52│
│其他权益工具│--- │ 25242.69│ 25242.69│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7176.29│ 7308.30│ -1.81│
│固定资产 │--- │ 346956.99│ 338055.18│ 2.63│
│在建工程 │--- │ 57614.90│ 59177.15│ -2.64│
│使用权资产净│--- │ 617.28│ 756.02│ -18.35│
│额 │ │ │ │ │
│无形资产净额│--- │ 36652.68│ 36955.36│ -0.82│
│商誉 │--- │ 245.58│ 245.58│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 150.36│ 128.65│ 16.87│
│递延所得税资│--- │ 827.43│ 1048.39│ -21.08│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款增加 │ 6047.27│ 4193.11│ 44.22│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │新增流动资金贷款│ 17936.04│ 10007.24│ 79.23│
│应付账款 │--- │ 31022.97│ 40347.87│ -23.11│
│合同负债 │--- │ 26772.59│ 25528.68│ 4.87│
│应付职工薪酬│--- │ 1888.51│ 1701.35│ 11.00│
│应交税费 │企业所得税缴款及│ 2735.43│ 4930.87│ -44.52│
│ │应交增值税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 12770.06│ 16109.85│ -20.73│
│一年内到期的│--- │ 67925.79│ 66025.66│ 2.88│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2334.11│ 2288.24│ 2.00│
│长期借款 │--- │ 107604.28│ 100193.52│ 7.40│
│应付债券 │--- │ 87345.07│ 85867.70│ 1.72│
│租赁负债 │--- │ 468.96│ 492.64│ -4.81│
│长期应付款 │--- │ 219.52│ 219.52│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 1976.32│ 1639.77│ 20.52│
│营业收入 │--- │ 267445.66│ 292267.05│ -8.49│
│营业成本 │--- │ 232953.62│ 256540.22│ -9.19│
│销售费用 │--- │ 1125.24│ 1111.00│ 1.28│
│管理费用 │--- │ 7465.79│ 7697.13│ -3.01│
│财务费用 │--- │ 2711.39│ 3055.19│ -11.25│
│研发费用 │公司加强创新和研│ 380.27│ 287.96│ 32.06│
│ │发 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 52010.60│ 41329.77│ 25.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置募集资金购买│ -28885.28│ -14717.22│ -96.27│
│的现金流量净│的理财产品到期赎│ │ │ │
│额 │回金额较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -7547.22│ -12645.96│ 40.32│
│的现金流量净│金较去年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48015.87│ 47369.90│ 51842.29│ 71891.22│ 65183.87│ 86125.45│
│存货 │ 3963.08│ 3990.10│ 4443.09│ 4097.29│ 3758.10│ 3472.10│
│应收票据及应收账款 │ 10862.59│ 7652.11│ 10557.27│ 7552.11│ 12545.74│ 16513.98│
│合同资产 │ 932.17│ 987.86│ 2626.15│ 2415.77│ 1439.42│ 1423.58│
│预付款项 │ 7773.07│ 19594.49│ 16495.51│ 18867.22│ 15142.23│ 5553.31│
│其他应收款 │ 1184.27│ 1407.11│ 2287.49│ 1401.70│ 1451.12│ 840.69│
│流动资产合计 │ 82588.59│ 91345.26│ 106575.62│ 151639.46│ 146489.09│ 207859.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 194321.77│ 190368.51│ 164934.31│ 148753.91│ 115744.58│ 12421.86│
│固定资产净额 │ 344476.97│ 348039.32│ 338055.18│ 301586.47│ 222537.86│ 222090.20│
│在建工程 │ 65850.89│ 57907.44│ 59177.15│ 48661.78│ 77787.46│ 23261.03│
│无形资产 │ 39549.67│ 39224.73│ 36955.36│ 33593.94│ 17054.02│ 15990.71│
│商誉 │ 8.11│ 8.11│ 245.58│ 245.58│ 8.11│ 8.11│
│非流动资产合计 │ 667333.90│ 661104.39│ 638044.74│ 548489.82│ 454036.88│ 309099.88│
│资产总计 │ 749922.50│ 752449.64│ 744620.36│ 700129.28│ 600525.97│ 516959.10│
│应付票据及应付账款 │ 23778.35│ 25122.19│ 40347.87│ 34457.59│ 26411.06│ 21960.71│
│预收款项 │ ---│ 0.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21623.65│ 26650.04│ 25528.68│ 22506.66│ 19123.79│ 21998.74│
│流动负债 │ 153926.79│ 182697.15│ 166939.76│ 100811.77│ 90623.87│ 96567.80│
│长期借款 │ 70425.92│ 75533.66│ 100193.52│ 150492.18│ 114374.97│ 48780.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 219.52│ 219.52│ 219.52│ 219.52│
│非流动负债 │ 155677.07│ 140562.71│ 188463.29│ 244160.57│ 204402.94│ 136508.04│
│负债合计 │ 309603.85│ 323259.86│ 355403.05│ 344972.34│ 295026.81│ 233075.84│
│实收资本 │ 52581.28│ 52602.86│ 49047.99│ 47826.53│ 47040.48│ 33600.00│
│资本公积金 │ 121816.30│ 122616.70│ 98390.13│ 89654.91│ 85949.47│ 99385.63│
│盈余公积 │ 23939.42│ 23939.42│ 21016.80│ 16896.09│ 14165.76│ 12398.71│
│未分配利润 │ 173223.82│ 161742.07│ 151817.57│ 139393.32│ 117458.59│ 99779.68│
│少数股东权益 │ 58473.02│ 58195.57│ 59188.80│ 51072.50│ 28245.31│ 26819.83│
│归属母公司权益 │ 381845.63│ 370994.21│ 330028.51│ 304084.44│ 277253.85│ 257063.44│
│股东权益合计 │ 440318.65│ 429189.78│ 389217.31│ 355156.94│ 305499.16│ 283883.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48015.87│ 47369.90│ 58080.59│ 67420.39│ 71642.56│ 51842.29│
│存货 │ 3963.08│ 3990.10│ 4155.87│ 3981.99│ 5620.06│ 4443.09│
│应收票据及应收账款 │ 10862.59│ 7652.11│ 15221.73│ 8405.39│ 11214.75│ 10557.27│
│合同资产 │ 932.17│ 987.86│ 1644.46│ 1807.71│ 2195.73│ 2626.15│
│预付款项 │ 7773.07│ 19594.49│ 14415.31│ 5596.04│ 9672.79│ 16495.51│
│其他应收款 │ 1184.27│ 1407.11│ 1362.63│ 1893.58│ 2476.58│ 2287.49│
│流动资产合计 │ 82588.59│ 91345.26│ 107035.97│ 102172.80│ 120351.28│ 106575.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 194321.77│ 190368.51│ 165800.05│ 167436.52│ 166025.50│ 164934.31│
│固定资产净额 │ 344476.97│ 348039.32│ 346743.86│ 346956.99│ 335057.56│ 338055.18│
│在建工程 │ 65850.89│ 57907.44│ 59582.20│ 57614.90│ 65117.98│ 59177.15│
│无形资产 │ 39549.67│ 39224.73│ 36915.81│ 36652.68│ 36940.30│ 36955.36│
│商誉 │ 8.11│ 8.11│ 245.58│ 245.58│ 245.58│ 245.58│
│非流动资产合计 │ 667333.90│ 661104.39│ 649760.61│ 648967.98│ 644362.90│ 638044.74│
│资产总计 │ 749922.50│ 752449.64│ 756796.59│ 751140.78│ 764714.18│ 744620.36│
│应付票据及应付账款 │ 23778.35│ 25122.19│ 26960.19│ 31022.97│ 31311.30│ 40347.87│
│预收款项 │ ---│ 0.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21623.65│ 26650.04│ 23747.64│ 26772.59│ 23220.70│ 25528.68│
│流动负债 │ 153926.79│ 182697.15│ 158671.86│ 163385.49│ 166130.67│ 166939.76│
│长期借款 │ 70425.92│ 75533.66│ 111385.35│ 107604.28│ 108912.15│ 100193.52│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 500.00│ 219.52│ 219.52│ 219.52│
│非流动负债 │ 155677.07│ 140562.71│ 202399.58│ 197666.73│ 198003.60│ 188463.29│
│负债合计 │ 309603.85│ 323259.86│ 361071.44│ 361052.22│ 364134.27│ 355403.05│
│实收资本 │ 52581.28│ 52602.86│ 49019.32│ 49019.31│ 49019.17│ 49047.99│
│资本公积金 │ 121816.30│ 122616.70│ 98547.46│ 98439.34│ 98412.86│ 98390.13│
│盈余公积 │ 23939.42│ 23939.42│ 21016.80│ 21016.80│ 21016.80│ 21016.80│
│未分配利润 │ 173223.82│ 161742.07│ 158790.44│ 153520.57│ 161918.05│ 151817.57│
│少数股东权益 │ 58473.02│ 58195.57│ 56822.91│ 56354.78│ 58874.82│ 59188.80│
│归属母公司权益 │ 381845.63│ 370994.21│ 338902.24│ 333733.78│ 341705.08│ 330028.51│
│股东权益合计 │ 440318.65│ 429189.78│ 395725.15│ 390088.56│ 400579.91│ 389217.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 133532.13│ 510881.82│ 579869.55│ 610387.71│ 592726.12│ 493667.18│
│营业总成本 │ 119043.36│ 473019.01│ 540380.46│ 570771.63│ 561562.89│ 466900.08│
│营业税金及附加 │ 594.22│ 1998.55│ 2146.59│ 1705.04│ 1796.14│ 1889.30│
│销售费用 │ 681.16│ 2989.33│ 2999.44│ 3276.54│ 1705.21│ 1679.49│
│财务费用 │ 1159.75│ 5620.55│ 5944.97│ 4805.79│ 4346.13│ 1648.99│
│管理费用 │ 3472.56│ 15622.15│ 17098.02│ 18196.09│ 10994.42│ 9721.39│
│资产减值损失 │ 15.82│ -142.19│ -146.04│ -1364.98│ -1008.19│ -74.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1035.86│ 5325.20│ 6642.37│ 6620.31│ 2472.19│ 86.90│
│营业利润 │ 15497.43│ 43852.70│ 45948.21│ 45233.28│ 33241.69│ 27717.58│
│营业外收入 │ 32.16│ 156.27│ 174.76│ 150.36│ 168.72│ 197.70│
│营业外支出 │ 8.42│ 126.18│ 28.36│ 106.04│ 101.08│ 448.40│
│利润总额 │ 15521.17│ 43882.78│ 46094.61│ 45277.60│ 33309.33│ 27466.88│
│所得税 │ 3722.89│ 10893.69│ 12626.83│ 11336.45│ 8464.80│ 8055.60│
│净利润 │ 11798.28│ 32989.09│ 33467.78│ 33941.15│ 24844.53│ 19411.28│
│归属母公司净利润 │ 11459.73│ 32447.61│ 33263.26│ 34396.91│ 25830.00│ 20637.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 133532.13│ 510881.82│ 381199.43│ 267445.66│ 145432.48│ 579869.55│
│营业总成本 │ 119043.36│ 473019.01│ 350568.39│ 245588.09│ 133008.97│ 540380.46│
│营业税金及附加 │ 594.22│ 1998.55│ 1428.59│ 951.77│ 513.85│ 2146.59│
│销售费用 │ 681.16│ 2989.33│ 1705.75│ 1125.24│ 624.79│ 2999.44│
│财务费用 │ 1159.75│ 5620.55│ 4147.02│ 2711.39│ 1332.02│ 5944.97│
│管理费用 │ 3472.56│ 15622.15│ 10367.13│ 7465.79│ 3594.88│ 17098.02│
│资产减值损失 │ 15.82│ -142.19│ -70.53│ -20.25│ 56.51│ -146.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1035.86│ 5325.20│ 4569.49│ 2770.08│ 1104.72│ 6642.37│
│营业利润 │ 15497.43│ 43852.70│ 35231.77│ 24912.10│ 13625.71│ 45948.21│
│营业外收入 │ 32.16│ 156.27│ 72.98│ 35.85│ 18.78│ 174.76│
│营业外支出 │ 8.42│ 126.18│ 120.64│ 116.60│ 3.05│ 28.36│
│利润总额 │ 15521.17│ 43882.78│ 35184.10│ 24831.35│ 13641.44│ 46094.61│
│所得税 │ 3722.89│ 10893.69│ 8485.80│ 6071.69│ 3417.89│ 12626.83│
│净利润 │ 11798.28│ 32989.09│ 26698.30│ 18759.66│ 10223.55│ 33467.78│
│归属母公司净利润 │ 11459.73│ 32447.61│ 26234.05│ 18495.15│ 10084.42│ 33263.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 169060.05│ 645482.02│ 730338.51│ 688816.56│ 659940.83│ 549873.53│
│经营活动现金流出 │ 145036.36│ 599888.74│ 669579.45│ 639328.94│ 616174.93│ 502655.80│
│经营活动现金流量净额│ 24023.69│ 45593.27│ 60759.06│ 49487.62│ 43765.90│ 47217.72│
│投资活动现金流入 │ 4011.68│ 60737.10│ 183173.36│ 172531.44│ 295971.71│ 3993.60│
│投资活动现金流出 │ 17112.03│ 109566.71│ 255305.22│ 258128.79│ 403860.60│ 133529.97│
│投资活动现金流量净额│ -13100.35│ -48829.60│ -72131.86│ -85597.34│ -107888.89│ -129536.36│
│筹资活动现金流入 │ 24050.83│ 117624.08│ 53266.77│ 70710.11│ 133284.22│ 135979.34│
│筹资活动现金流出 │ 34328.20│ 118860.13│ 61404.43│ 37752.69│ 90102.81│ 20030.93│
│筹资活动现金流量净额│ -10277.37│ -1236.06│ -8137.67│ 32957.42│ 43181.41│ 115948.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 645.97│ -4472.39│ -19510.46│ -3152.30│ -20941.58│ 33629.77│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 169060.05│ 645482.02│ 483166.87│ 336203.55│ 171030.17│ 730338.51│
│经营活动现金流出 │ 145036.36│ 599888.74│ 440763.76│ 284192.95│ 149177.36│ 669579.45│
│经营活动现金流量净额│ 24023.69│ 45593.27│ 42403.11│ 52010.60│ 21852.82│ 60759.06│
│投资活动现金流入 │ 4011.68│ 60737.10│ 50613.63│ 34089.27│ 10433.72│ 183173.36│
│投资活动现金流出 │ 17112.03│ 109566.71│ 83197.50│ 62974.55│ 30519.79│ 255305.22│
│投资活动现金流量净额│ -13100.35│ -48829.60│ -32583.87│ -28885.28│ -20086.07│ -72131.86│
│筹资活动现金流入 │ 24050.83│ 117624.08│ 96306.38│ 25957.10│ 20659.04│ 53266.77│
│筹资活动现金流出 │ 34328.20│ 118860.13│ 99887.31│ 33504.33│ 2625.52│ 61404.43│
│筹资活动现金流量净额│ -10277.37│ -1236.06│ -3580.93│ -7547.22│ 18033.52│ -8137.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 645.97│ -4472.39│ 6238.31│ 15578.11│ 19800.27│ -19510.46│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 145432.48│ 28.47│ 10084.42│ 31.08│
│二季报 │ 122013.18│ 23.88│ 8410.73│ 25.92│
│三季报 │ 113753.77│ 22.27│ 7738.89│ 23.85│
│四季报 │ 129682.39│ 25.38│ 6213.57│ 19.15│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 156803.65│ 27.04│ 10667.71│ 32.07│
│二季报 │ 135463.40│ 23.36│ 8320.34│ 25.01│
│三季报 │ 132727.29│ 22.89│ 9314.38│ 28.00│
│四季报 │ 154875.21│ 26.71│ 4960.82│ 14.91│
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