财务分析☆ ◇603700 宁水集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4428.37│ 9334.89│ 5241.75│ 13126.27│ 12638.79│ 23537.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5241.75│ 13126.27│ 12638.79│ 23537.06│
│净利润增长率(%) │ -41.25│ 78.09│ -60.07│ 3.86│ -46.30│ -13.81│
│扣非净利润(万) │ 4029.24│ 4843.36│ 3941.44│ 11994.73│ 11153.85│ 21420.18│
│营业总收(未调整:万) │ 131567.84│ 174326.19│ 150051.44│ 178919.88│ 155495.84│ 171729.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 150051.44│ 178919.88│ 155495.84│ 171729.06│
│总营收同比增长率(%) │ 9.48│ 16.18│ -16.13│ 15.06│ -9.45│ 8.00│
│加权净资产收益率(%) │ 2.71│ 5.77│ 3.28│ 8.35│ 8.07│ 15.48│
│资产负债比率(%) │ 36.03│ 34.99│ 29.56│ 29.29│ 34.80│ 28.12│
│净利润现金含量(%) │ -655.78│ 133.52│ 158.39│ 140.86│ 66.66│ 68.41│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.4700│ 0.2600│ 0.6600│ 0.6300│ 1.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2015│ 0.2500│ 0.2000│ 0.6000│ 0.5500│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2215│ 0.4668│ 0.2579│ 0.6458│ 0.6219│ 1.1581│
│每股资本公积金(元) │ 2.2163│ 2.2163│ 2.3037│ 2.4523│ 2.4479│ 2.4312│
│每股未分配利润(元) │ 4.2999│ 4.3757│ 4.0423│ 4.0766│ 3.7201│ 3.8932│
│每股净资产(元) │ 8.0826│ 8.1610│ 7.9017│ 7.9217│ 7.5440│ 7.8542│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4523│ 0.6233│ 0.4085│ 0.9098│ 0.4145│ 0.7922│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4428.37│ 2767.90│ 1079.32│ 9334.89│ 7537.27│ 5363.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7537.27│ 5363.38│
│净利润增长率(%) │ -41.25│ -48.39│ -61.76│ 78.09│ 114.20│ 76.83│
│扣非净利润(万) │ 4029.24│ 2416.18│ 862.82│ 4843.36│ 3200.92│ 1055.48│
│营业总收(未调整:万) │ 131567.84│ 84411.27│ 35963.46│ 174326.19│ 120174.99│ 70629.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120174.99│ 70629.09│
│总营收同比增长率(%) │ 9.48│ 19.51│ 35.19│ 16.18│ 18.62│ 10.44│
│加权净资产收益率(%) │ 2.71│ 1.68│ 0.66│ 5.77│ 4.67│ 3.35│
│资产负债比率(%) │ 36.03│ 35.14│ 28.85│ 34.99│ 32.03│ 29.73│
│净利润现金含量(%) │ -655.78│ -1074.61│ -2499.95│ 133.52│ -150.04│ -272.71│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.1400│ 0.0500│ 0.4700│ 0.3800│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2015│ 0.1200│ 0.0431│ 0.2500│ 0.1587│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2215│ 0.1384│ 0.0540│ 0.4668│ 0.3737│ 0.2659│
│每股资本公积金(元) │ 2.2163│ 2.2163│ 2.2163│ 2.2163│ 2.2632│ 2.2601│
│每股未分配利润(元) │ 4.2999│ 4.2168│ 4.4297│ 4.3757│ 4.2489│ 4.1411│
│每股净资产(元) │ 8.0826│ 8.0009│ 8.2144│ 8.1610│ 8.0777│ 7.9684│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4523│ -1.4875│ -1.3494│ 0.6233│ -0.5607│ -0.7252│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.14│ 2.39│ 2.44│ 2.08│ 2.95│
│速动比率 │ 1.50│ 1.60│ 1.82│ 1.92│ 1.55│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 36.03│ 34.99│ 29.56│ 29.29│ 34.80│ 28.12│
│产权比率 │ 0.56│ 0.54│ 0.42│ 0.41│ 0.53│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ 0.15│ 0.13│ 0.29│ 0.10│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.12│ 2.54│ 2.14│ 2.27│ 2.38│
│速动比率 │ 1.50│ 1.52│ 1.75│ 1.60│ 1.61│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 36.03│ 35.14│ 28.85│ 34.99│ 32.03│ 29.73│
│产权比率 │ 0.56│ 0.54│ 0.41│ 0.54│ 0.47│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.36│ -0.43│ 0.15│ -0.15│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 2.20│ 1.94│ 2.36│ 2.20│ 2.89│
│存货周转率 │ 2.17│ 3.31│ 3.31│ 3.34│ 2.91│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.03│ 0.95│ 1.10│ 0.89│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 3.08│ 4.07│ 3.65│ 4.39│ 6.12│ 19.45│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.73│ 0.66│ 0.77│ 0.68│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 0.96│ 0.44│ 2.20│ 1.43│ 0.87│
│存货周转率 │ 2.17│ 1.38│ 0.59│ 3.31│ 2.21│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.21│ 1.03│ 0.73│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.08│ 1.96│ 0.83│ 4.07│ 2.81│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.15│ 0.73│ 0.51│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ 5.72│ 3.26│ 8.15│ 8.24│ 14.74│
│销售毛利率 │ 20.46│ 20.43│ 21.15│ 28.69│ 28.35│ 30.73│
│营业利润率 │ 3.63│ 5.42│ 3.64│ 8.01│ 8.75│ 15.05│
│销售净利率 │ 3.36│ 5.35│ 3.48│ 7.33│ 8.08│ 13.66│
│总资产净利率 │ 1.76│ 3.90│ 2.29│ 5.67│ 5.50│ 10.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.74│ 1.73│ 0.66│ 5.72│ 4.63│ 3.34│
│销售毛利率 │ 20.46│ 21.28│ 20.70│ 20.43│ 20.58│ 21.39│
│营业利润率 │ 3.63│ 3.58│ 3.36│ 5.42│ 6.77│ 8.28│
│销售净利率 │ 3.36│ 3.27│ 2.99│ 5.35│ 6.26│ 7.59│
│总资产净利率 │ 1.76│ 1.11│ 0.45│ 3.90│ 3.22│ 2.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.48│ 16.18│ -16.13│ 15.06│ -9.45│ 8.00│
│营业利润增长率 │ -41.28│ 72.92│ -61.87│ 5.39│ -47.35│ -15.42│
│净利润增长率 │ -41.25│ 78.09│ -60.07│ 3.86│ -46.30│ -13.81│
│净资产增长率 │ -0.96│ 1.61│ -0.25│ 5.01│ -3.95│ 9.89│
│总资产增长率 │ 0.65│ 10.09│ 0.12│ -3.18│ 5.83│ 7.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.48│ 19.51│ 35.19│ 16.18│ 18.62│ 10.44│
│营业利润增长率 │ -41.28│ -48.35│ -58.92│ 72.92│ 144.12│ 90.43│
│净利润增长率 │ -41.25│ -48.39│ -61.76│ 78.09│ 114.20│ 76.83│
│净资产增长率 │ -0.96│ -1.96│ 0.66│ 1.61│ 1.45│ 0.08│
│总资产增长率 │ 0.65│ -1.73│ -8.03│ 10.09│ 5.13│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │上年同期处置子公│ 4910.24│ 8289.57│ -40.77│
│ │司 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期处置子公│ 4428.37│ 7537.27│ -41.25│
│司股东的净利│司 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司货款回笼具有│ -29040.47│ -11309.29│ -156.78│
│的现金流量净│一定的季节性 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司货款回笼具有│ 22330.78│ 42835.91│ -47.87│
│ │一定的季节性 │ │ │ │
│应收票据 │本期财务公司承兑│ 326.74│ 2766.03│ -88.19│
│ │汇票和商业承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 767.85│ 1665.08│ -53.89│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│上期待认证进项税│ 243.51│ 685.61│ -64.48│
│ │，本期已认证抵扣│ │ │ │
│长期应收款 │本期增加分期收款│ 562.56│ 325.00│ 73.10│
│ │业务 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提折旧 │ 61.37│ 90.81│ -32.41│
│短期借款 │本期借款增加 │ 17158.32│ 0.00│ ---│
│应付职工薪酬│上年计提的年终奖│ 2202.22│ 4158.85│ -47.05│
│ │在本期完成支付 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年末计│ 1077.95│ 1617.37│ -33.35│
│ │提的费用 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 35.09│ 53.08│ -33.90│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁减少 │ 5.23│ 12.03│ -56.58│
│递延收益 │本期政府补助 │ 834.63│ 626.16│ 33.29│
│营业收入 │公司继续把握周期│ 84411.27│ 70629.09│ 19.51│
│ │换表等市场机遇，│ │ │ │
│ │持续加大市场开拓│ │ │ │
│ │力度，重点区域及│ │ │ │
│ │重点项目订单增长│ │ │ │
│ │，带动营业收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │订单增长带动成本│ 66447.34│ 55518.96│ 19.68│
│ │同步增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务增长，相│ 5046.28│ 4840.75│ 4.25│
│ │关费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期业务增长，相│ 4171.46│ 3958.06│ 5.39│
│ │关费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益变动│ 315.05│ -88.04│ 457.85│
│ │的影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司基于战略发展│ 3829.27│ 3478.96│ 10.07│
│ │需要，持续加大研│ │ │ │
│ │发项目投入 │ │ │ │
│经营活动产生│公司货款回笼具有│ -29744.15│ -14626.57│ -103.36│
│的现金流量净│一定的季节性 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期处置子公司 │ -1522.35│ 2960.09│ -151.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加、还│ 11136.09│ -1157.72│ 1061.90│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22270.16│ 42835.91│ 34844.29│ 40284.64│ 42799.80│ 54165.40│
│存货 │ 50228.04│ 46193.96│ 37589.47│ 33909.24│ 42449.24│ 34132.07│
│应收票据及应收账款 │ 99538.25│ 83559.87│ 79613.28│ 78848.22│ 76216.83│ 67229.57│
│合同资产 │ 2050.68│ 2630.33│ 1442.37│ 270.84│ 379.01│ 505.12│
│预付款项 │ 468.95│ 589.02│ 346.70│ 626.06│ 667.13│ 717.26│
│其他应收款 │ 3975.62│ 2845.28│ 2898.97│ 3283.52│ 3860.66│ 2606.46│
│流动资产合计 │ 180433.06│ 181005.05│ 157701.15│ 158222.98│ 167385.49│ 181326.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8035.97│ 7697.52│ 6840.09│ 6741.54│ 6929.10│ 616.97│
│固定资产净额 │ 42352.97│ 43211.03│ 42496.61│ 39717.41│ 41883.78│ 8959.90│
│在建工程 │ 135.29│ 102.56│ 7.40│ 430.63│ 377.19│ 15729.05│
│无形资产 │ 3871.94│ 4036.86│ 4222.23│ 4504.83│ 4467.37│ 4548.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 45.60│
│非流动资产合计 │ 72026.26│ 69828.46│ 70145.12│ 69342.91│ 67656.64│ 40772.71│
│资产总计 │ 252459.32│ 250833.51│ 227846.27│ 227565.89│ 235042.13│ 222098.71│
│应付票据及应付账款 │ 57577.99│ 70902.86│ 56071.11│ 50873.66│ 58999.02│ 48484.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4652.50│ 4438.75│ 3050.82│ 2748.28│ 4606.58│ 1886.70│
│流动负债 │ 86653.09│ 84520.96│ 65864.37│ 64797.85│ 80471.36│ 61470.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 142.49│ 145.30│ 145.30│ 145.30│ 145.30│ 145.30│
│非流动负债 │ 4307.48│ 3239.16│ 1491.46│ 1854.89│ 1317.36│ 994.59│
│负债合计 │ 90960.57│ 87760.11│ 67355.83│ 66652.74│ 81788.72│ 62465.15│
│实收资本 │ 19996.19│ 19996.19│ 20324.20│ 20324.20│ 20324.20│ 20324.20│
│资本公积金 │ 44316.81│ 44316.81│ 46820.37│ 49840.98│ 49751.55│ 49411.72│
│盈余公积 │ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│
│未分配利润 │ 85980.71│ 87497.04│ 82156.44│ 82853.38│ 75607.16│ 79126.60│
│少数股东权益 │ -122.07│ -114.56│ -105.81│ -89.37│ -72.42│ 4.09│
│归属母公司权益 │ 161620.82│ 163187.95│ 160596.25│ 161002.53│ 153325.83│ 159629.48│
│股东权益合计 │ 161498.75│ 163073.39│ 160490.44│ 160913.15│ 153253.41│ 159633.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22270.16│ 22330.78│ 15604.89│ 42835.91│ 21888.19│ 22120.80│
│存货 │ 50228.04│ 50260.10│ 50392.30│ 46193.96│ 48960.39│ 44244.66│
│应收票据及应收账款 │ 99538.25│ 96111.54│ 86305.05│ 83559.87│ 91961.16│ 85767.40│
│合同资产 │ 2050.68│ 2175.38│ 2543.79│ 2630.33│ 1391.55│ 1355.99│
│预付款项 │ 468.95│ 705.63│ 667.61│ 589.02│ 692.78│ 480.31│
│其他应收款 │ 3975.62│ 3694.98│ 3701.88│ 2845.28│ 3745.50│ 3764.00│
│流动资产合计 │ 180433.06│ 176289.77│ 160860.44│ 181005.05│ 169554.06│ 159160.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8035.97│ 7869.65│ 7723.16│ 7697.52│ 7301.67│ 7027.28│
│固定资产净额 │ 42352.97│ 42741.33│ 43184.77│ 43211.03│ 43076.26│ 40431.35│
│在建工程 │ 135.29│ 90.69│ 73.13│ 102.56│ 16.28│ 1774.29│
│无形资产 │ 3871.94│ 3901.40│ 3964.14│ 4036.86│ 3995.29│ 4060.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 72026.26│ 70206.89│ 69821.93│ 69828.46│ 69988.55│ 69410.81│
│资产总计 │ 252459.32│ 246496.66│ 230682.37│ 250833.51│ 239542.61│ 228571.08│
│应付票据及应付账款 │ 57577.99│ 56037.92│ 55411.83│ 70902.86│ 62601.42│ 54358.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4652.50│ 4033.69│ 3518.20│ 4438.75│ 3438.65│ 3253.30│
│流动负债 │ 86653.09│ 83050.85│ 63266.29│ 84520.96│ 74831.83│ 66775.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 142.49│ 145.30│ 145.30│ 145.30│ 145.30│ 145.30│
│非流动负债 │ 4307.48│ 3579.02│ 3276.22│ 3239.16│ 1901.58│ 1184.15│
│负债合计 │ 90960.57│ 86629.87│ 66542.52│ 87760.11│ 76733.41│ 67959.55│
│实收资本 │ 19996.19│ 19996.19│ 19996.19│ 19996.19│ 20169.92│ 20169.92│
│资本公积金 │ 44316.81│ 44316.81│ 44316.81│ 44316.81│ 45648.19│ 45586.86│
│盈余公积 │ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│ 10162.10│
│未分配利润 │ 85980.71│ 84320.25│ 88576.36│ 87497.04│ 85699.41│ 83525.53│
│少数股东权益 │ -122.07│ -120.03│ -117.22│ -114.56│ -116.38│ -111.19│
│归属母公司权益 │ 161620.82│ 159986.82│ 164257.08│ 163187.95│ 162925.59│ 160722.71│
│股东权益合计 │ 161498.75│ 159866.79│ 164139.86│ 163073.39│ 162809.21│ 160611.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 131567.84│ 174326.19│ 150051.44│ 178919.88│ 155495.84│ 171729.06│
│营业总成本 │ 126144.62│ 167173.67│ 145164.22│ 165561.33│ 142607.46│ 148320.29│
│营业税金及附加 │ 951.90│ 1431.26│ 1152.58│ 1416.93│ 869.68│ 921.71│
│销售费用 │ 7851.02│ 10680.00│ 10242.94│ 20390.71│ 17373.81│ 15282.39│
│财务费用 │ 487.35│ -36.25│ -359.98│ -174.52│ -661.56│ 181.41│
│管理费用 │ 6265.24│ 8701.18│ 8456.96│ 9369.29│ 7591.09│ 6710.48│
│资产减值损失 │ -183.35│ -512.06│ -252.77│ -265.15│ -237.69│ -155.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 194.91│ 17.14│ -23.64│ -22.17│ -166.66│
│投资收益 │ 338.45│ 4946.83│ -0.70│ -8.33│ 453.71│ 1290.21│
│营业利润 │ 4778.60│ 9454.37│ 5467.47│ 14339.97│ 13606.21│ 25844.14│
│营业外收入 │ 243.91│ 206.68│ 303.93│ 388.33│ 637.33│ 1127.72│
│营业外支出 │ 112.27│ 74.60│ 141.03│ 88.48│ 44.16│ 319.65│
│利润总额 │ 4910.24│ 9586.45│ 5630.37│ 14639.82│ 14199.38│ 26652.21│
│所得税 │ 489.38│ 260.30│ 405.06│ 1530.50│ 1637.10│ 3192.94│
│净利润 │ 4420.85│ 9326.15│ 5225.31│ 13109.32│ 12562.28│ 23459.27│
│归属母公司净利润 │ 4428.37│ 9334.89│ 5241.75│ 13126.27│ 12638.79│ 23537.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 131567.84│ 84411.27│ 35963.46│ 174326.19│ 120174.99│ 70629.09│
│营业总成本 │ 126144.62│ 80389.67│ 35088.09│ 167173.67│ 115540.01│ 68285.03│
│营业税金及附加 │ 951.90│ 580.27│ 216.43│ 1431.26│ 981.23│ 576.34│
│销售费用 │ 7851.02│ 5046.28│ 2361.32│ 10680.00│ 7341.78│ 4840.75│
│财务费用 │ 487.35│ 315.05│ 161.95│ -36.25│ -76.64│ -88.04│
│管理费用 │ 6265.24│ 4171.46│ 1989.06│ 8701.18│ 6136.10│ 3958.06│
│资产减值损失 │ -183.35│ -175.49│ 5.86│ -512.06│ -170.53│ -147.67│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 194.91│ 48.56│ 46.97│
│投资收益 │ 338.45│ 172.13│ 25.64│ 4946.83│ 4550.19│ 4274.22│
│营业利润 │ 4778.60│ 3021.94│ 1207.54│ 9454.37│ 8137.77│ 5850.70│
│营业外收入 │ 243.91│ 238.48│ 3.77│ 206.68│ 189.07│ 187.13│
│营业外支出 │ 112.27│ 63.60│ 25.68│ 74.60│ 37.27│ 21.91│
│利润总额 │ 4910.24│ 3196.82│ 1185.64│ 9586.45│ 8289.57│ 6015.93│
│所得税 │ 489.38│ 434.39│ 108.99│ 260.30│ 762.88│ 657.93│
│净利润 │ 4420.85│ 2762.42│ 1076.65│ 9326.15│ 7526.70│ 5358.01│
│归属母公司净利润 │ 4428.37│ 2767.90│ 1079.32│ 9334.89│ 7537.27│ 5363.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 130590.62│ 191331.68│ 168914.90│ 197127.64│ 172946.05│ 183709.30│
│经营活动现金流出 │ 159631.08│ 178867.72│ 160612.30│ 178637.40│ 164520.91│ 167608.01│
│经营活动现金流量净额│ -29040.47│ 12463.96│ 8302.60│ 18490.24│ 8425.14│ 16101.28│
│投资活动现金流入 │ 27.04│ 20724.68│ 17465.69│ 835.36│ 85780.08│ 123956.35│
│投资活动现金流出 │ 2159.01│ 18439.82│ 24032.58│ 7049.11│ 94388.46│ 120385.73│
│投资活动现金流量净额│ -2131.96│ 2284.86│ -6566.89│ -6213.75│ -8608.38│ 3570.62│
│筹资活动现金流入 │ 17139.14│ 10607.00│ 21062.66│ 26100.00│ 29909.00│ 10593.69│
│筹资活动现金流出 │ 6068.06│ 17312.70│ 28523.28│ 40197.80│ 41407.69│ 26417.54│
│筹资活动现金流量净额│ 11071.07│ -6705.70│ -7460.62│ -14097.80│ -11498.69│ -15823.85│
│汇率变动对现金的影响│ -357.51│ -15.26│ 299.26│ 186.56│ 279.40│ -219.68│
│现金及等价物净增加额│ -20458.86│ 8027.86│ -5425.65│ -1634.75│ -11402.53│ 3628.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 130590.62│ 83037.87│ 37565.59│ 191331.68│ 123017.14│ 73613.26│
│经营活动现金流出 │ 159631.08│ 112782.02│ 64548.03│ 178867.72│ 134326.43│ 88239.83│
│经营活动现金流量净额│ -29040.47│ -29744.15│ -26982.44│ 12463.96│ -11309.29│ -14626.57│
│投资活动现金流入 │ 27.04│ 20.04│ 19.52│ 20724.68│ 20100.55│ 15531.86│
│投资活动现金流出 │ 2159.01│ 1542.40│ 978.50│ 18439.82│ 18573.49│ 12571.78│
│投资活动现金流量净额│ -2131.96│ -1522.35│ -958.98│ 2284.86│ 1527.05│ 2960.09│
│筹资活动现金流入 │ 17139.14│ 17139.14│ 1000.00│ 10607.00│ 11407.00│ 11407.00│
│筹资活动现金流出 │ 6068.06│ 6003.05│ 10.77│ 17312.70│ 14688.63│ 12564.72│
│筹资活动现金流量净额│ 11071.07│ 11136.09│ 989.23│ -6705.70│ -3281.63│ -1157.72│
│汇率变动对现金的影响│ -357.51│ -267.59│ -175.95│ -15.26│ 106.91│ 99.84│
│现金及等价物净增加额│ -20458.86│ -20398.02│ -27128.15│ 8027.86│ -12956.96│ -12724.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26602.13│ 15.26│ 2822.80│ 30.24│
│二季报 │ 44026.96│ 25.26│ 2540.59│ 27.22│
│三季报 │ 49545.90│ 28.42│ 2173.88│ 23.29│
│四季报 │ 54151.20│ 31.06│ 1797.63│ 19.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25131.64│ 16.75│ 1168.28│ 22.29│
│二季报 │ 38823.05│ 25.87│ 1864.75│ 35.57│
│三季报 │ 37355.48│ 24.90│ 485.71│ 9.27│
│四季报 │ 48741.27│ 32.48│ 1723.01│ 32.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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