财务分析☆ ◇603707 健友股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 27314.76│ 58153.62│ 82614.49│ -18944.58│ 109083.32│ 105929.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 82614.49│ -18944.58│ 109083.32│ 105929.33│
│净利润增长率(%) │ -36.40│ -29.61│ 536.09│ -117.37│ 2.98│ 31.41│
│扣非净利润(万) │ 22497.24│ 50272.01│ 78214.86│ -16784.34│ 108028.42│ 102410.54│
│营业总收(未调整:万) │ 300582.75│ 399067.80│ 392358.58│ 393138.73│ 371272.05│ 368669.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 392358.58│ 393138.73│ 371272.05│ 368669.30│
│总营收同比增长率(%) │ 2.74│ 1.71│ -0.20│ 5.89│ 0.71│ 26.48│
│加权净资产收益率(%) │ 3.92│ 8.68│ 13.47│ -3.17│ 18.82│ 25.29│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 33.29│ 31.78│ 39.12│ 38.39│ 34.25│
│净利润现金含量(%) │ 424.63│ 203.39│ 181.71│ -854.69│ 54.59│ 64.54│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.3600│ 0.5100│ -0.1200│ 0.6700│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1392│ 0.3100│ 0.4800│ -0.1000│ 0.6700│ 0.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1691│ 0.3599│ 0.5113│ -0.1172│ 0.6746│ 0.8518│
│每股资本公积金(元) │ 0.3943│ 0.3635│ 0.3635│ 0.3718│ 0.3733│ 0.7944│
│每股未分配利润(元) │ 2.5722│ 2.5030│ 2.2706│ 1.8945│ 2.1261│ 2.2238│
│每股净资产(元) │ 4.3408│ 4.2420│ 3.9875│ 3.5584│ 3.7854│ 4.2848│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7179│ 0.7321│ 0.9292│ 1.0016│ 0.3682│ 0.5497│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 27314.76│ 18755.07│ 8901.19│ 58153.62│ 42946.72│ 28626.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42946.72│ 28626.76│
│净利润增长率(%) │ -36.40│ -34.48│ 5.07│ -29.61│ -29.11│ -29.32│
│扣非净利润(万) │ 22497.24│ 14628.93│ 5657.30│ 50272.01│ 38403.19│ 26005.82│
│营业总收(未调整:万) │ 300582.75│ 192626.09│ 92866.43│ 399067.80│ 292574.39│ 197984.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 292574.39│ 197984.55│
│总营收同比增长率(%) │ 2.74│ -2.71│ 4.91│ 1.71│ -5.25│ -7.60│
│加权净资产收益率(%) │ 3.92│ 2.69│ 1.28│ 8.68│ 6.47│ 4.34│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 36.26│ 34.65│ 33.29│ 34.50│ 31.88│
│净利润现金含量(%) │ 424.63│ 391.30│ 573.04│ 203.39│ 209.64│ 143.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.1200│ 0.0600│ 0.3600│ 0.2700│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1392│ 0.0900│ 0.0350│ 0.3100│ 0.2377│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1691│ 0.1161│ 0.0551│ 0.3599│ 0.2658│ 0.1772│
│每股资本公积金(元) │ 0.3943│ 0.3943│ 0.3637│ 0.3635│ 0.3635│ 0.3635│
│每股未分配利润(元) │ 2.5722│ 2.5192│ 2.5581│ 2.5030│ 2.4364│ 2.3478│
│每股净资产(元) │ 4.3408│ 4.2953│ 4.2970│ 4.2420│ 4.1503│ 4.0581│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7179│ 0.4542│ 0.3157│ 0.7321│ 0.5573│ 0.2540│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.35│ 3.41│ 2.35│ 3.07│ 3.06│
│速动比率 │ 1.62│ 1.33│ 1.63│ 1.01│ 0.99│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 33.29│ 31.78│ 39.12│ 38.39│ 34.25│
│产权比率 │ 0.51│ 0.50│ 0.47│ 0.64│ 0.62│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.37│ 0.73│ 0.52│ 0.22│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.15│ 2.27│ 2.35│ 2.46│ 2.66│
│速动比率 │ 1.62│ 1.33│ 1.40│ 1.33│ 1.35│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 36.26│ 34.65│ 33.29│ 34.50│ 31.88│
│产权比率 │ 0.51│ 0.57│ 0.53│ 0.50│ 0.53│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.20│ 0.15│ 0.37│ 0.29│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 3.76│ 4.73│ 4.62│ 4.15│ 4.55│
│存货周转率 │ 0.66│ 0.70│ 0.57│ 0.42│ 0.34│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.55│ 0.55│ 0.51│ 0.49│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 2.73│ 3.64│ 3.58│ 3.79│ 4.81│ 7.05│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.40│ 0.41│ 0.40│ 0.41│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 1.61│ 0.80│ 3.76│ 3.04│ 1.81│
│存货周转率 │ 0.66│ 0.41│ 0.20│ 0.70│ 0.50│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.12│ 0.55│ 0.40│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 2.73│ 1.73│ 0.82│ 3.64│ 2.83│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.18│ 0.09│ 0.40│ 0.30│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.89│ 8.42│ 12.73│ -3.27│ 17.68│ 19.70│
│销售毛利率 │ 34.89│ 39.41│ 43.21│ 48.40│ 52.38│ 56.71│
│营业利润率 │ 9.82│ 17.56│ 25.34│ -7.50│ 31.61│ 32.06│
│销售净利率 │ 9.09│ 14.57│ 21.05│ -4.82│ 29.26│ 28.86│
│总资产净利率 │ 2.61│ 5.86│ 8.68│ -1.94│ 11.92│ 13.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.89│ 2.70│ 1.27│ 8.42│ 6.36│ 4.33│
│销售毛利率 │ 34.89│ 33.59│ 32.31│ 39.41│ 39.48│ 37.49│
│营业利润率 │ 9.82│ 9.86│ 10.52│ 17.56│ 15.85│ 15.76│
│销售净利率 │ 9.09│ 9.74│ 9.58│ 14.57│ 14.68│ 14.46│
│总资产净利率 │ 2.61│ 1.77│ 0.85│ 5.86│ 4.33│ 2.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.74│ 1.71│ -0.20│ 5.89│ 0.71│ 26.48│
│营业利润增长率 │ -36.33│ -29.51│ 437.39│ -125.11│ -0.71│ 34.77│
│净利润增长率 │ -36.40│ -29.61│ 536.09│ -117.37│ 2.98│ 31.41│
│净资产增长率 │ 1.60│ 6.33│ 11.89│ -5.97│ 14.74│ 44.47│
│总资产增长率 │ 2.63│ 8.75│ -0.15│ -4.85│ 21.82│ 6.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.74│ -2.71│ 4.91│ 1.71│ -5.25│ -7.60│
│营业利润增长率 │ -36.33│ -39.11│ 5.35│ -29.51│ -34.63│ -32.15│
│净利润增长率 │ -36.40│ -34.48│ 5.07│ -29.61│ -29.11│ -29.32│
│净资产增长率 │ 1.60│ 0.53│ 1.29│ 6.33│ 4.05│ 1.76│
│总资产增长率 │ 2.63│ 5.21│ 3.39│ 8.75│ 8.39│ 1.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司营业收入小幅│ 29520.52│ 46208.90│ -36.12│
│ │增长，受国内集采│ │ │ │
│ │、海外市场竞争加│ │ │ │
│ │剧影响，制剂销量│ │ │ │
│ │提升但销售价格下│ │ │ │
│ │行，毛利增长有限│ │ │ │
│ │；叠加肝素原料药│ │ │ │
│ │、CDMO业务主动收│ │ │ │
│ │缩带来毛利贡献下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入小幅│ 27314.76│ 42946.72│ -36.40│
│司股东的净利│增长，受国内集采│ │ │ │
│润 │、海外市场竞争加│ │ │ │
│ │剧影响，制剂销量│ │ │ │
│ │提升但销售价格下│ │ │ │
│ │行，毛利增长有限│ │ │ │
│ │；叠加肝素原料药│ │ │ │
│ │、CDMO业务主动收│ │ │ │
│ │缩带来毛利贡献下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入小幅│ 22497.24│ 38403.19│ -41.42│
│司股东的扣除│增长，受国内集采│ │ │ │
│非经常性损益│、海外市场竞争加│ │ │ │
│的净利润 │剧影响，制剂销量│ │ │ │
│ │提升但销售价格下│ │ │ │
│ │行，毛利增长有限│ │ │ │
│ │；叠加肝素原料药│ │ │ │
│ │、CDMO业务主动收│ │ │ │
│ │缩带来毛利贡献下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期收到销售货│ 218837.50│ 139452.23│ 56.93│
│ │款及理财产品到期│ │ │ │
│ │收回资金综合影响│ │ │ │
│应收款项融资│报告期应收票据规│ 848.95│ 1309.84│ -35.19│
│ │模减少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期新增待安装│ 2095.73│ 472.48│ 343.56│
│ │设备投入 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行借款新│ 218305.81│ 142645.20│ 53.04│
│ │增 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购规模扩│ 81988.88│ 58912.02│ 39.17│
│ │大，相应应付采购│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交所得税│ 2191.78│ 4211.77│ -47.96│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期暂收款项增│ 12006.55│ 4545.96│ 164.11│
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期财政扶持资│ ---│ 617.00│ -100.00│
│ │金无息借款重分类│ │ │ │
│ │到一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │制剂产品销售收入│ 192626.09│ 197984.55│ -2.71│
│ │实现增长，但原料│ │ │ │
│ │药产品销售收入略│ │ │ │
│ │有下降 │ │ │ │
│营业成本 │公司制剂产品销售│ 127927.29│ 123768.23│ 3.36│
│ │规模扩大，营业成│ │ │ │
│ │本随收入同步增长│ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬增加│ 20390.63│ 18542.52│ 9.97│
│ │，以及仓储及运输│ │ │ │
│ │费用上涨 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员及相关职│ 13984.01│ 11757.92│ 18.93│
│ │能部门人员薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 6377.41│ 4697.93│ 35.75│
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入结│ 11930.58│ 14214.03│ -16.06│
│ │构整体侧重于开发│ │ │ │
│ │阶段支出 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款较│ 73388.29│ 41041.34│ 78.82│
│的现金流量净│上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期投资支付的│ -80534.05│ 13129.93│ -713.36│
│的现金流量净│现金较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 32647.00│ 2074.59│ 1473.66│
│的现金流量净│到的现金较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 144191.28│ 139452.23│ 102438.42│ 120980.80│ 138851.23│ 65855.28│
│存货 │ 268027.12│ 326485.79│ 367496.62│ 415826.93│ 561560.15│ 489424.99│
│应收票据及应收账款 │ 121771.57│ 121607.44│ 90930.08│ 75417.75│ 97410.88│ 89775.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5083.77│ 4991.62│ 6855.79│ 4079.91│ 2506.63│ 3112.14│
│其他应收款 │ 23475.10│ 23534.66│ 27346.38│ 23088.30│ 24193.57│ 16788.12│
│流动资产合计 │ 774604.82│ 751988.91│ 704589.00│ 726160.43│ 829406.46│ 692983.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 725.81│
│固定资产净额 │ 105772.88│ 114557.67│ 104843.67│ 114181.41│ 93072.71│ 61216.15│
│在建工程 │ 6381.17│ 472.48│ 13743.60│ 7974.12│ 25062.11│ 21525.89│
│无形资产 │ 52036.49│ 41037.46│ 33753.48│ 17410.22│ 11895.83│ 12385.16│
│商誉 │ 12134.35│ 12663.50│ 12951.05│ 12760.61│ 12547.84│ 11486.84│
│非流动资产合计 │ 286900.44│ 282264.57│ 246406.04│ 226265.97│ 171603.84│ 128705.81│
│资产总计 │ 1061505.26│ 1034253.47│ 950995.04│ 952426.40│ 1001010.29│ 821688.81│
│应付票据及应付账款 │ 69531.44│ 58912.02│ 49566.39│ 53773.97│ 50511.96│ 45887.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 443.12│ 1377.07│
│合同负债 │ 3763.52│ 3182.92│ 5903.04│ 3593.08│ 3379.16│ 1129.78│
│流动负债 │ 313633.84│ 320498.24│ 206445.40│ 308626.17│ 270465.40│ 226645.55│
│长期借款 │ 25810.20│ 1797.30│ 29800.00│ ---│ 50000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 617.00│ 617.00│ 617.00│ 617.00│ 617.00│
│非流动负债 │ 46902.74│ 23822.98│ 95733.98│ 63950.50│ 113827.90│ 54767.55│
│负债合计 │ 360536.57│ 344321.22│ 302179.37│ 372576.67│ 384293.29│ 281413.10│
│实收资本 │ 161565.10│ 161563.53│ 161563.50│ 161664.87│ 161707.49│ 124360.02│
│资本公积金 │ 63697.45│ 58729.63│ 58729.06│ 60102.30│ 60358.89│ 98796.14│
│盈余公积 │ 58012.23│ 58012.23│ 53569.60│ 47682.65│ 47682.65│ 35772.23│
│未分配利润 │ 415574.68│ 404397.15│ 366842.50│ 306271.32│ 343807.36│ 276549.26│
│少数股东权益 │ -352.16│ -354.06│ -351.35│ -346.96│ -347.15│ 2483.56│
│归属母公司权益 │ 701320.85│ 690286.32│ 649167.01│ 580196.69│ 617064.15│ 537792.14│
│股东权益合计 │ 700968.69│ 689932.25│ 648815.66│ 579849.73│ 616717.00│ 540275.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 144191.28│ 218837.50│ 227003.00│ 139452.23│ 144764.21│ 137225.65│
│存货 │ 268027.12│ 304568.67│ 303036.11│ 326485.79│ 340378.15│ 339051.84│
│应收票据及应收账款 │ 121771.57│ 117878.13│ 111470.26│ 121607.44│ 101725.37│ 127693.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5083.77│ 5909.74│ 8331.24│ 4991.62│ 10424.99│ 7828.81│
│其他应收款 │ 23475.10│ 22948.15│ 24378.48│ 23534.66│ 25212.77│ 25026.49│
│流动资产合计 │ 774604.82│ 799084.59│ 789542.24│ 751988.91│ 753041.62│ 698904.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 105772.88│ 108386.59│ 111653.87│ 114557.67│ 102261.39│ 103060.86│
│在建工程 │ 6381.17│ 2095.73│ 1966.47│ 472.48│ 14726.15│ 13665.46│
│无形资产 │ 52036.49│ 36894.28│ 39877.87│ 41037.46│ 33033.50│ 34987.08│
│商誉 │ 12134.35│ 12270.92│ 12466.40│ 12663.50│ 12801.69│ 12897.36│
│非流动资产合计 │ 286900.44│ 289102.43│ 279780.01│ 282264.57│ 277703.91│ 270313.21│
│资产总计 │ 1061505.26│ 1088187.02│ 1069322.25│ 1034253.47│ 1030745.53│ 969217.82│
│应付票据及应付账款 │ 69531.44│ 83332.88│ 55951.06│ 58912.02│ 68789.68│ 58429.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2778.69│ ---│
│合同负债 │ 3763.52│ 3870.10│ 5050.91│ 3182.92│ 950.61│ 3925.77│
│流动负债 │ 313633.84│ 372359.38│ 347858.55│ 320498.24│ 306275.60│ 262609.18│
│长期借款 │ 25810.20│ 1796.40│ 1797.30│ 1797.30│ 31616.08│ 31500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 617.00│ 617.00│ 617.00│ 617.00│
│非流动负债 │ 46902.74│ 22208.76│ 22649.51│ 23822.98│ 49351.89│ 46397.31│
│负债合计 │ 360536.57│ 394568.14│ 370508.07│ 344321.22│ 355627.50│ 309006.49│
│实收资本 │ 161565.10│ 161565.10│ 161564.38│ 161563.53│ 161563.50│ 161563.50│
│资本公积金 │ 63697.45│ 63697.45│ 58764.67│ 58729.63│ 58728.86│ 58728.85│
│盈余公积 │ 58012.23│ 58012.23│ 58012.23│ 58012.23│ 53569.60│ 53569.60│
│未分配利润 │ 415574.68│ 407014.99│ 413298.34│ 404397.15│ 393632.87│ 379312.91│
│少数股东权益 │ -352.16│ -353.90│ -354.14│ -354.06│ -352.59│ -352.11│
│归属母公司权益 │ 701320.85│ 693972.79│ 699168.32│ 690286.32│ 675470.62│ 660563.45│
│股东权益合计 │ 700968.69│ 693618.88│ 698814.18│ 689932.25│ 675118.03│ 660211.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 300582.75│ 399067.80│ 392358.58│ 393138.73│ 371272.05│ 368669.30│
│营业总成本 │ 279830.49│ 356954.41│ 307742.44│ 294901.19│ 255174.83│ 251801.74│
│营业税金及附加 │ 1577.98│ 2798.09│ 1938.85│ 5572.74│ 3097.70│ 2215.38│
│销售费用 │ 28681.87│ 40822.52│ 28000.43│ 42057.23│ 45171.72│ 48381.64│
│财务费用 │ 8282.69│ 12411.51│ 904.73│ -7420.25│ -12849.92│ 7273.39│
│管理费用 │ 22768.14│ 24298.62│ 21069.19│ 14590.00│ 16589.39│ 12223.64│
│资产减值损失 │ 2780.88│ 18010.87│ 10770.50│ -124352.83│ -1021.75│ -722.68│
│公允价值变动净收益 │ 2388.20│ 4142.50│ -1023.55│ -300.95│ -505.54│ 908.56│
│投资收益 │ 2459.48│ 2811.73│ 276.42│ -8873.20│ 2734.61│ 1548.56│
│营业利润 │ 29517.25│ 70086.89│ 99432.83│ -29470.89│ 117355.19│ 118193.33│
│营业外收入 │ 5.10│ 83.50│ 0.51│ 1.35│ 1239.92│ 2185.47│
│营业外支出 │ 1.83│ 228.76│ 229.97│ 6.31│ 58.19│ 3.42│
│利润总额 │ 29520.52│ 69941.64│ 99203.37│ -29475.85│ 118536.93│ 120375.37│
│所得税 │ 2203.55│ 11790.55│ 16593.47│ -10531.20│ 9885.02│ 13983.79│
│净利润 │ 27316.97│ 58151.08│ 82609.90│ -18944.66│ 108651.91│ 106391.58│
│归属母公司净利润 │ 27314.76│ 58153.62│ 82614.49│ -18944.58│ 109083.32│ 105929.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 300582.75│ 192626.09│ 92866.43│ 399067.80│ 292574.39│ 197984.55│
│营业总成本 │ 279830.49│ 181485.25│ 87420.58│ 356954.41│ 258979.60│ 174693.63│
│营业税金及附加 │ 1577.98│ 875.33│ 393.18│ 2798.09│ 2208.90│ 1713.00│
│销售费用 │ 28681.87│ 20390.63│ 9806.52│ 40822.52│ 28542.09│ 18542.52│
│财务费用 │ 8282.69│ 6377.41│ 4034.46│ 12411.51│ 7956.87│ 4697.93│
│管理费用 │ 22768.14│ 13984.01│ 7040.29│ 24298.62│ 17105.88│ 11757.92│
│资产减值损失 │ 2780.88│ 2575.07│ ---│ 18010.87│ 6442.07│ 4947.35│
│公允价值变动净收益 │ 2388.20│ 3232.46│ 2892.34│ 4142.50│ 2157.88│ 928.98│
│投资收益 │ 2459.48│ 1173.79│ 541.05│ 2811.73│ 2620.35│ 1518.00│
│营业利润 │ 29517.25│ 18995.20│ 9770.54│ 70086.89│ 46360.06│ 31194.53│
│营业外收入 │ 5.10│ ---│ ---│ 83.50│ 53.50│ ---│
│营业外支出 │ 1.83│ 1.04│ ---│ 228.76│ 204.67│ 178.44│
│利润总额 │ 29520.52│ 18994.16│ 9770.54│ 69941.64│ 46208.90│ 31016.09│
│所得税 │ 2203.55│ 238.70│ 869.43│ 11790.55│ 3263.30│ 2389.92│
│净利润 │ 27316.97│ 18755.47│ 8901.12│ 58151.08│ 42945.60│ 28626.17│
│归属母公司净利润 │ 27314.76│ 18755.07│ 8901.19│ 58153.62│ 42946.72│ 28626.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 339253.17│ 419036.63│ 433769.87│ 503085.26│ 407947.21│ 401541.83│
│经营活动现金流出 │ 223267.50│ 300757.52│ 283647.05│ 341168.48│ 348402.64│ 333178.65│
│经营活动现金流量净额│ 115985.67│ 118279.11│ 150122.82│ 161916.78│ 59544.57│ 68363.18│
│投资活动现金流入 │ 274732.39│ 301082.98│ 321449.60│ 158838.70│ 206970.26│ 377403.45│
│投资活动现金流出 │ 371621.55│ 376923.61│ 412522.81│ 275042.84│ 247019.84│ 360389.19│
│投资活动现金流量净额│ -96889.16│ -75840.64│ -91073.21│ -116204.14│ -40049.58│ 17014.26│
│筹资活动现金流入 │ 300858.56│ 217865.82│ 186647.14│ 339897.76│ 335842.24│ 216767.06│
│筹资活动现金流出 │ 295369.81│ 223334.90│ 259775.12│ 334777.80│ 366923.44│ 308006.06│
│筹资活动现金流量净额│ 5488.75│ -5469.07│ -73127.99│ 5119.95│ -31081.19│ -91239.00│
│汇率变动对现金的影响│ 1515.08│ -1058.70│ -1670.46│ 8318.43│ -1611.08│ 2004.57│
│现金及等价物净增加额│ 26100.33│ 35910.69│ -15748.84│ 59151.03│ -13197.29│ -3856.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 339253.17│ 211047.29│ 131056.33│ 419036.63│ 326624.85│ 184890.20│
│经营活动现金流出 │ 223267.50│ 137659.00│ 80049.07│ 300757.52│ 236592.39│ 143848.86│
│经营活动现金流量净额│ 115985.67│ 73388.29│ 51007.26│ 118279.11│ 90032.47│ 41041.34│
│投资活动现金流入 │ 274732.39│ 163289.36│ 120539.47│ 301082.98│ 207021.12│ 133057.21│
│投资活动现金流出 │ 371621.55│ 243823.41│ 101012.03│ 376923.61│ 233949.27│ 119927.27│
│投资活动现金流量净额│ -96889.16│ -80534.05│ 19527.44│ -75840.64│ -26928.15│ 13129.93│
│筹资活动现金流入 │ 300858.56│ 243182.04│ 116272.18│ 217865.82│ 199040.27│ 149408.85│
│筹资活动现金流出 │ 295369.81│ 210535.04│ 68593.92│ 223334.90│ 204741.19│ 147334.26│
│筹资活动现金流量净额│ 5488.75│ 32647.00│ 47678.26│ -5469.07│ -5700.92│ 2074.59│
│汇率变动对现金的影响│ 1515.08│ -2582.66│ -1850.95│ -1058.70│ 483.61│ 6760.17│
│现金及等价物净增加额│ 26100.33│ 22918.58│ 116362.02│ 35910.69│ 57887.01│ 63006.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 88521.90│ 22.18│ 8471.39│ 14.57│
│二季报 │ 109462.64│ 27.43│ 20155.36│ 34.66│
│三季报 │ 94589.84│ 23.70│ 14319.96│ 24.62│
│四季报 │ 106493.42│ 26.69│ 15206.90│ 26.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 100427.18│ 25.60│ 17719.03│ 21.45│
│二季报 │ 113838.69│ 29.01│ 22782.73│ 27.58│
│三季报 │ 94535.03│ 24.09│ 20076.67│ 24.30│
│四季报 │ 83557.68│ 21.30│ 22036.05│ 26.67│
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