财务分析☆ ◇603709 中源家居 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1861.88│ -2825.42│ -4173.90│ 2135.99│ -4188.39│ -1533.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4173.90│ 2135.99│ -4188.39│ -1533.07│
│净利润增长率(%) │ 206.74│ 32.31│ -295.41│ 151.00│ -173.20│ -136.75│
│扣非净利润(万) │ -2466.67│ -3462.63│ -3925.37│ 1303.68│ -4750.81│ -2640.90│
│营业总收(未调整:万) │ 160963.79│ 162271.31│ 160151.95│ 110128.53│ 72204.13│ 102117.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 160151.95│ 110128.53│ 72204.13│ 102117.22│
│总营收同比增长率(%) │ 43.03│ 1.32│ 45.42│ 52.52│ -29.29│ -12.15│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ -5.47│ -7.48│ 3.68│ -7.08│ -2.45│
│资产负债比率(%) │ 67.12│ 62.11│ 62.82│ 56.45│ 48.77│ 40.31│
│净利润现金含量(%) │ -110.14│ -343.66│ -32.58│ 495.00│ 101.00│ -219.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ -0.2300│ -0.3400│ 0.1700│ -0.4400│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1511│ -0.2800│ -0.3200│ 0.1400│ -0.5900│ -0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1141│ -0.2241│ -0.3315│ 0.2225│ -0.5235│ -0.1916│
│每股资本公积金(元) │ 1.8657│ 2.4276│ 2.4146│ 3.3962│ 4.2754│ 4.2754│
│每股未分配利润(元) │ 0.3237│ 0.3507│ 0.5756│ 1.3744│ 1.4198│ 1.9433│
│每股净资产(元) │ 3.1568│ 4.0115│ 4.1899│ 6.1673│ 7.1048│ 7.6810│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1256│ 0.7702│ 0.1080│ 1.1014│ -0.5288│ 0.4197│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1861.88│ 334.89│ 203.77│ -2825.42│ -1744.38│ -954.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1744.38│ -954.18│
│净利润增长率(%) │ 206.74│ 135.10│ -12.10│ 32.31│ -802.46│ -410.34│
│扣非净利润(万) │ -2466.67│ -633.41│ -370.14│ -3462.63│ -2184.44│ -1460.26│
│营业总收(未调整:万) │ 160963.79│ 101126.91│ 48278.13│ 162271.31│ 112538.66│ 72390.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 112538.66│ 72390.33│
│总营收同比增长率(%) │ 43.03│ 39.70│ 36.84│ 1.32│ -0.05│ 1.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ 0.66│ 0.40│ -5.47│ -3.33│ -1.82│
│资产负债比率(%) │ 67.12│ 65.99│ 62.06│ 62.11│ 59.28│ 59.33│
│净利润现金含量(%) │ -110.14│ 129.45│ -1136.39│ -343.66│ -349.92│ -252.63│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.0300│ 0.0200│ -0.2300│ -0.1400│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1511│ -0.0500│ -0.0294│ -0.2800│ -0.1731│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1141│ 0.0267│ 0.0162│ -0.2241│ -0.1383│ -0.0756│
│每股资本公积金(元) │ 1.8657│ 2.4237│ 2.4297│ 2.4276│ 2.4410│ 2.4352│
│每股未分配利润(元) │ 0.3237│ 0.3792│ 0.3669│ 0.3507│ 0.4363│ 0.4987│
│每股净资产(元) │ 3.1568│ 4.0659│ 4.0359│ 4.0115│ 4.1088│ 4.1447│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1256│ 0.0345│ -0.1837│ 0.7702│ 0.4838│ 0.1910│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.00│ 0.86│ 0.94│ 0.94│ 0.99│
│速动比率 │ 0.56│ 0.62│ 0.54│ 0.57│ 0.60│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 67.12│ 62.11│ 62.82│ 56.45│ 48.77│ 40.31│
│产权比率 │ 2.04│ 1.64│ 1.69│ 1.30│ 0.95│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.16│ 0.02│ 0.19│ -0.13│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 0.98│ 1.00│ 1.00│ 0.88│ 0.88│
│速动比率 │ 0.56│ 0.51│ 0.60│ 0.62│ 0.53│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 67.12│ 65.99│ 62.06│ 62.11│ 59.28│ 59.33│
│产权比率 │ 2.04│ 1.94│ 1.64│ 1.64│ 1.46│ 1.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.01│ -0.04│ 0.16│ 0.10│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 8.44│ 8.71│ 8.69│ 8.80│ 7.04│ 7.07│
│存货周转率 │ 3.82│ 5.46│ 5.71│ 5.15│ 4.74│ 5.65│
│流动资产周转率 │ 2.11│ 2.60│ 2.73│ 2.60│ 2.05│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 3.42│ 4.00│ 4.82│ 2.91│ 1.99│ 3.65│
│总资产周转率 │ 1.11│ 1.18│ 1.15│ 0.89│ 0.68│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.44│ 5.76│ 2.68│ 8.71│ 6.09│ 3.85│
│存货周转率 │ 3.82│ 2.61│ 1.50│ 5.46│ 3.90│ 2.52│
│流动资产周转率 │ 2.11│ 1.46│ 0.80│ 2.60│ 1.90│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 3.42│ 2.07│ 1.02│ 4.00│ 2.69│ 2.21│
│总资产周转率 │ 1.11│ 0.71│ 0.36│ 1.18│ 0.84│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.61│ -5.59│ -7.91│ 3.61│ -7.37│ -2.49│
│销售毛利率 │ 21.48│ 20.88│ 19.88│ 25.32│ 17.94│ 13.99│
│营业利润率 │ 0.82│ -1.59│ -2.22│ 2.19│ -5.46│ -1.65│
│销售净利率 │ 1.16│ -1.74│ -2.61│ 1.93│ -5.83│ -1.50│
│总资产净利率 │ 1.28│ -2.05│ -3.00│ 1.72│ -3.93│ -1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.61│ 0.66│ 0.40│ -5.59│ -3.36│ -1.82│
│销售毛利率 │ 21.48│ 22.57│ 27.01│ 20.88│ 21.33│ 21.55│
│营业利润率 │ 0.82│ -0.53│ -0.70│ -1.59│ -1.52│ -1.35│
│销售净利率 │ 1.16│ 0.33│ 0.42│ -1.74│ -1.55│ -1.32│
│总资产净利率 │ 1.28│ 0.24│ 0.15│ -2.05│ -1.30│ -0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.03│ 1.32│ 45.42│ 52.52│ -29.29│ -12.15│
│营业利润增长率 │ 177.03│ 27.52│ -247.50│ 161.08│ -134.08│ -136.03│
│净利润增长率 │ 206.74│ 32.31│ -295.41│ 151.00│ -173.20│ -136.75│
│净资产增长率 │ 1.89│ -4.12│ -10.90│ 4.17│ -7.50│ -3.72│
│总资产增长率 │ 17.43│ -5.92│ 4.35│ 22.50│ 7.81│ -4.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.03│ 39.70│ 36.84│ 1.32│ -0.05│ 1.51│
│营业利润增长率 │ 177.03│ 44.70│ -254.36│ 27.52│ -983.38│ -253.56│
│净利润增长率 │ 206.74│ 135.10│ -12.10│ 32.31│ -802.46│ -410.34│
│净资产增长率 │ 1.89│ 0.94│ 0.61│ -4.12│ -1.73│ -0.85│
│总资产增长率 │ 17.43│ 12.48│ 0.49│ -5.92│ -10.27│ -9.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │境外品牌零售业务│ 160963.79│ 112538.66│ 43.03│
│ │规模增长 │ │ │ │
│利润总额 │报告内资产处置确│ 2043.14│ -1755.08│ 216.41│
│ │认收益及收到美国│ │ │ │
│ │关税退还 │ │ │ │
│归属于上市公│报告内资产处置确│ 1861.88│ -1744.38│ 206.74│
│司股东的净利│认收益及收到美国│ │ │ │
│润 │关税退还 │ │ │ │
│归属于上市公│汇兑损失增加 │ -2466.67│ -2184.44│ -12.92│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│境外品牌零售业务│ -2050.75│ 6103.95│ -133.60│
│的现金流量净│规模增长，加大前│ │ │ │
│额 │置备货力度 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买银行理财产品│ 500.00│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│存货 │跨境零售品牌规模│ 37213.13│ 22750.77│ 63.57│
│ │增长，海外存货增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待申报增值税退税│ 2404.59│ 1730.20│ 38.98│
│ │款项增加 │ │ │ │
│在建工程 │中源家居未来工厂│ 252.24│ 3010.01│ -91.62│
│ │产业园二期配套项│ │ │ │
│ │目转固 │ │ │ │
│其他非流动资│支付越南股权投资│ 1104.99│ 612.80│ 80.32│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │增加流动资金贷款│ 12405.75│ 8185.00│ 51.57│
│应付账款 │经营规模扩张，调│ 35231.52│ 24514.73│ 43.72│
│ │整供应商采购账期│ │ │ │
│预收款项 │预收厂房出售意向│ 958.47│ 535.83│ 78.88│
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7157.00│ 3237.23│ 121.08│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │厂房租赁费用减少│ 426.18│ 1332.80│ -68.02│
│库存股 │股权激励计划业绩│ 244.19│ 519.49│ -52.99│
│ │考核未达标，相关│ │ │ │
│ │股份调整 │ │ │ │
│营业收入 │自有品牌业务规模│ 101126.91│ 72390.33│ 39.70│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入较上年增长 │ 78301.31│ 56793.36│ 37.87│
│销售费用 │自有品牌业务规模│ 16935.07│ 12823.90│ 32.06│
│ │增长，市场推广宣│ │ │ │
│ │传费增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司控制管理费用│ 2082.67│ 2215.42│ -5.99│
│ │支出，费用同比降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1807.69│ -10.13│ 17937.25│
│研发费用 │公司控制研发费用│ 1585.01│ 1640.92│ -3.41│
│ │支出 │ │ │ │
│经营活动产生│自有品牌业务规模│ 433.51│ 2410.51│ -82.02│
│的现金流量净│增长，购买商品、│ │ │ │
│额 │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│支付购建固定资产│ -2220.71│ -2232.73│ 0.54│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 3192.09│ -2890.71│ 210.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13524.60│ 15200.85│ 13562.47│ 11042.80│ 9485.81│ 11219.67│
│存货 │ 43430.29│ 22750.77│ 24243.30│ 20721.45│ 11208.80│ 13768.08│
│应收票据及应收账款 │ 21651.34│ 16503.76│ 20757.70│ 16086.45│ 8950.59│ 11557.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1472.44│ 788.11│ 707.53│ 809.13│ 626.75│ 520.65│
│其他应收款 │ 11059.82│ 3032.13│ 3441.45│ 2790.40│ 519.48│ 483.01│
│流动资产合计 │ 92617.72│ 60005.81│ 64610.38│ 52909.50│ 31666.35│ 38760.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46318.63│ 47774.47│ 33461.12│ 32962.72│ 42841.40│ 29581.92│
│在建工程 │ 201.40│ 3010.01│ 21374.32│ 18901.86│ 13353.75│ 23875.91│
│无形资产 │ 5106.34│ 5364.39│ 5604.45│ 5767.43│ 6935.36│ 8627.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64113.74│ 73463.98│ 77265.27│ 83048.52│ 79317.60│ 64182.50│
│资产总计 │ 156731.46│ 133469.79│ 141875.66│ 135958.02│ 110983.95│ 102942.76│
│应付票据及应付账款 │ 60378.12│ 40607.50│ 44377.97│ 38161.79│ 19804.13│ 31509.81│
│预收款项 │ 507.15│ 535.83│ 391.49│ 679.00│ 394.08│ 57.12│
│合同负债 │ 297.55│ 273.69│ 164.44│ 251.32│ 353.58│ 316.17│
│流动负债 │ 87246.22│ 59795.63│ 74775.74│ 56590.11│ 33833.36│ 39157.05│
│长期借款 │ 16356.91│ 19751.43│ 12010.79│ 14470.15│ 13558.29│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17955.17│ 23098.07│ 14348.18│ 20161.89│ 20291.93│ 2337.62│
│负债合计 │ 105201.39│ 82893.70│ 89123.92│ 76752.00│ 54125.29│ 41494.68│
│实收资本 │ 12556.54│ 12607.72│ 12590.24│ 9600.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 30454.08│ 30606.78│ 30400.19│ 32603.37│ 34203.37│ 34203.37│
│盈余公积 │ 3942.84│ 3942.84│ 3942.84│ 3912.70│ 3612.14│ 3612.14│
│未分配利润 │ 5284.09│ 4421.86│ 7247.28│ 13193.80│ 11358.37│ 15546.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20.34│ ---│
│归属母公司权益 │ 51530.07│ 50576.09│ 52751.74│ 59206.02│ 56838.32│ 61448.08│
│股东权益合计 │ 51530.07│ 50576.09│ 52751.74│ 59206.02│ 56858.66│ 61448.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13524.60│ 15412.91│ 11035.97│ 15200.85│ 10655.57│ 10198.79│
│存货 │ 43430.29│ 37213.13│ 24082.49│ 22750.77│ 21191.99│ 20914.30│
│应收票据及应收账款 │ 21651.34│ 18630.04│ 19584.97│ 16503.76│ 16220.83│ 16831.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1472.44│ 734.14│ 1891.05│ 788.11│ 1762.11│ 1209.79│
│其他应收款 │ 11059.82│ 3290.17│ 2908.76│ 3032.13│ 2856.38│ 3614.27│
│流动资产合计 │ 92617.72│ 78184.98│ 60851.57│ 60005.81│ 53854.45│ 53749.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46318.63│ 49928.60│ 47165.04│ 47774.47│ 50118.50│ 32191.69│
│在建工程 │ 201.40│ 252.24│ 3676.50│ 3010.01│ 3097.31│ 23063.59│
│无形资产 │ 5106.34│ 5298.65│ 5330.90│ 5364.39│ 5500.87│ 5541.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 64113.74│ 71939.29│ 73276.55│ 73463.98│ 73456.24│ 74834.92│
│资产总计 │ 156731.46│ 150124.27│ 134128.12│ 133469.79│ 127310.70│ 128584.50│
│应付票据及应付账款 │ 60378.12│ 53553.00│ 41244.06│ 40607.50│ 36946.18│ 36729.44│
│预收款项 │ 507.15│ 958.47│ 366.49│ 535.83│ 541.48│ 412.48│
│合同负债 │ 297.55│ 238.09│ 160.30│ 273.69│ 181.26│ 249.81│
│流动负债 │ 87246.22│ 80043.58│ 60855.74│ 59795.63│ 61440.68│ 61276.97│
│长期借款 │ 16356.91│ 16621.75│ 19621.75│ 19751.43│ 11321.75│ 12881.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17955.17│ 19026.85│ 22388.27│ 23098.07│ 14029.14│ 15005.75│
│负债合计 │ 105201.39│ 99070.44│ 83244.01│ 82893.70│ 75469.82│ 76282.72│
│实收资本 │ 12556.54│ 12556.54│ 12607.72│ 12607.72│ 12619.10│ 12619.10│
│资本公积金 │ 30454.08│ 30432.71│ 30633.20│ 30606.78│ 30798.29│ 30729.43│
│盈余公积 │ 3942.84│ 3942.84│ 3942.84│ 3942.84│ 3942.84│ 3942.84│
│未分配利润 │ 5284.09│ 4761.63│ 4625.62│ 4421.86│ 5504.26│ 6293.37│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 51530.07│ 51053.83│ 50884.11│ 50576.09│ 51840.88│ 52301.78│
│股东权益合计 │ 51530.07│ 51053.83│ 50884.11│ 50576.09│ 51840.88│ 52301.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160963.79│ 162271.31│ 160151.95│ 110128.53│ 72204.13│ 102117.22│
│营业总成本 │ 162376.41│ 165588.31│ 162722.30│ 107685.79│ 75844.03│ 104323.12│
│营业税金及附加 │ 992.72│ 1162.31│ 1132.19│ 1031.39│ 550.47│ 660.26│
│销售费用 │ 26776.72│ 27442.58│ 26429.97│ 17574.74│ 11423.22│ 8415.24│
│财务费用 │ 2447.25│ 933.30│ -881.74│ 395.10│ -1296.91│ 898.29│
│管理费用 │ 3374.79│ 4515.63│ 4646.51│ 3874.94│ 3763.00│ 3676.14│
│资产减值损失 │ -576.90│ -262.01│ -893.10│ -356.98│ -625.03│ -353.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -17.30│ -281.31│ 232.31│
│投资收益 │ 7.78│ 22.06│ 5.46│ 35.98│ -217.61│ 410.78│
│营业利润 │ 1317.03│ -2574.46│ -3551.79│ 2408.07│ -3942.70│ -1684.32│
│营业外收入 │ 1016.41│ 94.62│ 12.01│ 170.69│ 92.93│ 66.45│
│营业外支出 │ 290.30│ 96.40│ 540.22│ 114.13│ 149.63│ 61.04│
│利润总额 │ 2043.14│ -2576.24│ -4080.00│ 2464.62│ -3999.40│ -1678.90│
│所得税 │ 181.26│ 249.18│ 93.91│ 335.00│ 208.66│ -145.82│
│净利润 │ 1861.88│ -2825.42│ -4173.90│ 2129.62│ -4208.06│ -1533.07│
│归属母公司净利润 │ 1861.88│ -2825.42│ -4173.90│ 2135.99│ -4188.39│ -1533.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160963.79│ 101126.91│ 48278.13│ 162271.31│ 112538.66│ 72390.33│
│营业总成本 │ 162376.41│ 101354.75│ 48405.77│ 165588.31│ 114819.42│ 74011.67│
│营业税金及附加 │ 992.72│ 643.01│ 295.23│ 1162.31│ 840.75│ 548.20│
│销售费用 │ 26776.72│ 16935.07│ 10309.55│ 27442.58│ 19377.86│ 12823.90│
│财务费用 │ 2447.25│ 1807.69│ 872.48│ 933.30│ 358.43│ -10.13│
│管理费用 │ 3374.79│ 2082.67│ 978.00│ 4515.63│ 3306.66│ 2215.42│
│资产减值损失 │ -576.90│ -226.90│ -170.80│ -262.01│ 8.69│ 113.49│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.78│ 5.85│ 1.72│ 22.06│ 16.82│ 12.74│
│营业利润 │ 1317.03│ -540.92│ -337.52│ -2574.46│ -1709.79│ -978.23│
│营业外收入 │ 1016.41│ 995.94│ 576.98│ 94.62│ 21.56│ 5.09│
│营业外支出 │ 290.30│ 65.61│ 34.90│ 96.40│ 66.85│ 6.94│
│利润总额 │ 2043.14│ 389.42│ 204.57│ -2576.24│ -1755.08│ -980.08│
│所得税 │ 181.26│ 54.52│ 0.80│ 249.18│ -10.70│ -25.90│
│净利润 │ 1861.88│ 334.89│ 203.77│ -2825.42│ -1744.38│ -954.18│
│归属母公司净利润 │ 1861.88│ 334.89│ 203.77│ -2825.42│ -1744.38│ -954.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 135332.26│ 182404.82│ 164512.57│ 118318.11│ 86624.04│ 127824.92│
│经营活动现金流出 │ 137383.00│ 172694.90│ 163152.87│ 107744.94│ 90854.29│ 124467.46│
│经营活动现金流量净额│ -2050.75│ 9709.92│ 1359.70│ 10573.16│ -4230.26│ 3357.45│
│投资活动现金流入 │ 9437.80│ 28061.68│ 2160.54│ 5622.86│ 2409.50│ 4956.30│
│投资活动现金流出 │ 9388.03│ 29269.37│ 6613.61│ 13006.55│ 17985.98│ 26431.90│
│投资活动现金流量净额│ 49.77│ -1207.69│ -4453.07│ -7383.70│ -15576.49│ -21475.59│
│筹资活动现金流入 │ 15765.37│ 19236.75│ 19313.08│ 13599.22│ 24827.55│ 3200.00│
│筹资活动现金流出 │ 14448.87│ 24965.13│ 17082.81│ 17327.37│ 7924.00│ 1238.27│
│筹资活动现金流量净额│ 1316.51│ -5728.38│ 2230.27│ -3728.15│ 16903.55│ 1961.73│
│汇率变动对现金的影响│ -1691.36│ 358.65│ 1225.37│ 704.01│ 1575.20│ -689.88│
│现金及等价物净增加额│ -2375.83│ 3132.50│ 362.27│ 165.32│ -1327.99│ -16846.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 135332.26│ 86788.84│ 42388.74│ 182404.82│ 113999.55│ 74315.54│
│经营活动现金流出 │ 137383.00│ 86355.33│ 44704.34│ 172694.90│ 107895.60│ 71905.03│
│经营活动现金流量净额│ -2050.75│ 433.51│ -2315.60│ 9709.92│ 6103.95│ 2410.51│
│投资活动现金流入 │ 9437.80│ 5227.92│ 1967.69│ 28061.68│ 23754.71│ 15122.44│
│投资活动现金流出 │ 9388.03│ 7448.62│ 3594.65│ 29269.37│ 25209.09│ 17355.17│
│投资活动现金流量净额│ 49.77│ -2220.71│ -1626.95│ -1207.69│ -1454.38│ -2232.73│
│筹资活动现金流入 │ 15765.37│ 12368.53│ 3378.36│ 19236.75│ 13769.12│ 7769.12│
│筹资活动现金流出 │ 14448.87│ 9176.43│ 2976.44│ 24965.13│ 20085.12│ 10659.83│
│筹资活动现金流量净额│ 1316.51│ 3192.09│ 401.92│ -5728.38│ -6316.00│ -2890.71│
│汇率变动对现金的影响│ -1691.36│ -1264.25│ -675.90│ 358.65│ 358.05│ 529.53│
│现金及等价物净增加额│ -2375.83│ 140.64│ -4216.53│ 3132.50│ -1308.38│ -2183.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35280.22│ 21.74│ 231.82│ -8.20│
│二季报 │ 37110.11│ 22.87│ -1186.00│ 41.98│
│三季报 │ 40148.34│ 24.74│ -790.20│ 27.97│
│四季报 │ 49732.65│ 30.65│ -1081.04│ 38.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34727.30│ 21.68│ 605.80│ -14.51│
│二季报 │ 36587.42│ 22.85│ -298.33│ 7.15│
│三季报 │ 41278.03│ 25.77│ -59.14│ 1.42│
│四季报 │ 47559.19│ 29.70│ -4422.23│ 105.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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