财务分析☆ ◇603722 阿科力 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1299.53│ -3520.24│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.82│ 10043.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.37│ 10043.66│
│净利润增长率(%) │ -169.28│ -79.14│ -182.15│ -80.10│ 19.66│ 93.97│
│扣非净利润(万) │ -1372.55│ -4301.56│ -2217.43│ 1920.43│ 11663.84│ 9542.91│
│营业总收(未调整:万) │ 14838.36│ 48640.21│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│总营收同比增长率(%) │ 40.11│ 4.32│ -13.14│ -24.73│ -18.99│ 63.60│
│加权净资产收益率(%) │ -1.45│ -3.87│ -2.53│ 3.18│ 17.18│ 16.43│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 28.88│ 25.81│ 18.15│ 19.54│ 24.88│
│净利润现金含量(%) │ -132.17│ 183.70│ -428.82│ 179.99│ 120.48│ 149.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.3800│ -0.2200│ 0.2700│ 1.3700│ 1.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1405│ -0.4600│ -0.2500│ 0.2200│ 1.3300│ 1.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1330│ -0.3602│ -0.2053│ 0.2720│ 1.3666│ 1.1421│
│每股资本公积金(元) │ 5.5658│ 5.5263│ 5.0878│ 3.2677│ 3.2677│ 3.2366│
│每股未分配利润(元) │ 2.4325│ 2.5655│ 3.0875│ 3.7835│ 3.8116│ 2.9334│
│每股净资产(元) │ 9.0773│ 9.1709│ 9.7290│ 8.6569│ 8.6364│ 7.5169│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1758│ -0.6618│ 0.8805│ 0.4896│ 1.6465│ 1.7064│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1299.53│ -3520.24│ -1639.22│ -531.12│ -482.60│ -1965.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -482.60│ -1965.11│
│净利润增长率(%) │ -169.28│ -79.14│ -141.59│ -367.84│ -505.20│ -182.15│
│扣非净利润(万) │ -1372.55│ -4301.56│ -1934.85│ -702.58│ -603.40│ -2217.43│
│营业总收(未调整:万) │ 14838.36│ 48640.21│ 33732.15│ 21395.81│ 10590.64│ 46625.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10590.64│ 46625.01│
│总营收同比增长率(%) │ 40.11│ 4.32│ -7.46│ -11.63│ 2.70│ -13.14│
│加权净资产收益率(%) │ -1.45│ -3.87│ -1.78│ -0.57│ -0.52│ -2.53│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 28.88│ 21.54│ 20.94│ 21.28│ 25.81│
│净利润现金含量(%) │ -132.17│ 183.70│ 432.53│ 1432.60│ 1298.28│ -428.82│
│基本每股收益(元) │ -0.1300│ -0.3800│ -0.1700│ -0.0600│ -0.0500│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1405│ -0.4600│ -0.1980│ -0.0734│ -0.0631│ -0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1330│ -0.3602│ -0.1677│ -0.0555│ -0.0504│ -0.2053│
│每股资本公积金(元) │ 5.5658│ 5.5263│ 5.4733│ 5.0878│ 5.0878│ 5.0878│
│每股未分配利润(元) │ 2.4325│ 2.5655│ 2.7580│ 2.9320│ 3.0370│ 3.0875│
│每股净资产(元) │ 9.0773│ 9.1709│ 9.7736│ 9.5735│ 9.6786│ 9.7290│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1758│ -0.6618│ -0.7256│ -0.7951│ -0.6547│ 0.8805│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.21│ 2.57│ 3.16│ 3.24│ 2.30│
│速动比率 │ 1.82│ 2.04│ 2.40│ 2.88│ 2.94│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 28.88│ 25.81│ 18.15│ 19.54│ 24.88│
│产权比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.35│ 0.22│ 0.24│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.26│ 0.33│ 0.26│ 0.80│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.21│ 2.79│ 2.88│ 2.95│ 2.57│
│速动比率 │ 1.82│ 2.04│ 2.57│ 2.61│ 2.73│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 29.70│ 28.88│ 21.54│ 20.94│ 21.28│ 25.81│
│产权比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.27│ 0.27│ 0.27│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.26│ -0.36│ -0.43│ -0.34│ 0.33│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.89│ 6.29│ 7.40│ 8.60│ 8.74│ 11.41│
│存货周转率 │ 2.94│ 10.57│ 9.69│ 9.21│ 9.83│ 14.63│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.80│ 0.79│ 0.97│ 1.33│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 1.76│ 1.72│ 2.26│ 3.53│ 4.24│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.39│ 0.43│ 0.57│ 0.78│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.89│ 6.29│ 5.24│ 3.23│ 1.58│ 7.40│
│存货周转率 │ 2.94│ 10.57│ 7.51│ 4.44│ 2.37│ 9.69│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.80│ 0.56│ 0.37│ 0.18│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 1.76│ 1.38│ 0.87│ 0.42│ 1.72│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.39│ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.47│ -3.93│ -2.11│ 3.14│ 15.82│ 15.19│
│销售毛利率 │ 0.15│ 5.13│ 7.25│ 14.78│ 30.29│ 23.22│
│营业利润率 │ -10.38│ -8.79│ -5.31│ 4.79│ 19.62│ 12.84│
│销售净利率 │ -8.86│ -7.30│ -4.32│ 4.31│ 16.77│ 11.38│
│总资产净利率 │ -1.04│ -2.82│ -1.84│ 2.46│ 13.05│ 12.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.47│ -3.93│ -1.72│ -0.58│ -0.52│ -2.11│
│销售毛利率 │ 0.15│ 5.13│ 4.84│ 6.05│ 6.22│ 7.25│
│营业利润率 │ -10.38│ -8.79│ -5.72│ -2.84│ -5.40│ -5.31│
│销售净利率 │ -8.86│ -7.30│ -4.92│ -2.56│ -4.62│ -4.32│
│总资产净利率 │ -1.04│ -2.82│ -1.34│ -0.45│ -0.40│ -1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.11│ 4.32│ -13.14│ -24.73│ -18.99│ 63.60│
│营业利润增长率 │ -169.33│ -72.89│ -196.30│ -81.64│ 23.73│ 87.57│
│净利润增长率 │ -169.28│ -79.14│ -182.15│ -80.10│ 19.66│ 93.97│
│净资产增长率 │ -1.02│ -3.75│ 22.30│ 0.24│ 14.89│ 13.88│
│总资产增长率 │ 0.13│ 0.37│ 34.80│ -1.52│ 7.11│ 17.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.11│ 4.32│ -7.46│ -11.63│ 2.70│ -13.14│
│营业利润增长率 │ -169.33│ -72.89│ -170.33│ -377.49│ -547.42│ -196.30│
│净利润增长率 │ -169.28│ -79.14│ -141.59│ -367.84│ -505.20│ -182.15│
│净资产增长率 │ -1.02│ -3.75│ 2.58│ -1.60│ -0.52│ 22.30│
│总资产增长率 │ 0.13│ 0.37│ -3.03│ -7.67│ -6.25│ 34.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │相对上年同期聚醚│ 14838.36│ 10590.64│ 40.11│
│ │胺产品销售均价有│ │ │ │
│ │所下降，但销量有│ │ │ │
│ │所增加；光学产品│ │ │ │
│ │销售价格有所上涨│ │ │ │
│ │、销量也有所增加│ │ │ │
│ │；销售收入比上年│ │ │ │
│ │同期增加40.11% │ │ │ │
│归属于上市公│1、光学产品主要 │ -1299.53│ -482.60│ -169.28│
│司股东的净利│原材料价格上涨幅│ │ │ │
│润 │度大于产品销售价│ │ │ │
│ │格幅度；2、聚醚 │ │ │ │
│ │胺产品销售均价较│ │ │ │
│ │去年同期有所下降│ │ │ │
│ │;3、本期增加股份│ │ │ │
│ │支付费用 │ │ │ │
│归属于上市公│1、光学产品主要 │ -1372.55│ -603.40│ -127.47│
│司股东的扣除│原材料价格上涨幅│ │ │ │
│非经常性损益│度大于产品销售价│ │ │ │
│的净利润 │格；2、聚醚胺产 │ │ │ │
│ │品销售均价较上年│ │ │ │
│ │同期有所下降;3、│ │ │ │
│ │本期增加股份支付│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付到期敞口│ 1717.57│ -6265.50│ 127.41│
│的现金流量净│承兑少于上年同期│ │ │ │
│额 │，应收款回笼较好│ │ │ │
│ │，上年同期子公司│ │ │ │
│ │支付代收代付补贴│ │ │ │
│ │款金额较大 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │薪酬、差旅费、招│ 650.83│ 698.20│ -6.78│
│ │待费等费用均较上│ │ │ │
│ │年略有减少 │ │ │ │
│管理费用 │中介费用增加以及│ 3933.34│ 3733.22│ 5.36│
│ │新增股份支付费用│ │ │ │
│研发费用 │本年度对科技人员│ 2608.71│ 1839.13│ 41.84│
│ │进行股权激励，从│ │ │ │
│ │而计提股份支付费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利率降低│ -27.43│ -867.36│ 96.84│
│ │导致利息收入减少│ │ │ │
│ │，人民币兑美元汇│ │ │ │
│ │率下降导致汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本年度子公司支付│ -6466.84│ 8426.75│ -176.74│
│的现金流量净│上年代收代付补贴│ │ │ │
│额 │款；支付到期敞口│ │ │ │
│ │承兑款多于上年同│ │ │ │
│ │期；给予信用良好│ │ │ │
│ │客户延长信用账期│ │ │ │
│投资活动产生│本年度收回前期理│ 628.38│ -37880.26│ 101.66│
│的现金流量净│财金额多于上年同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到募集│ 3506.34│ 19192.74│ -81.73│
│的现金流量净│资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│理财投资减少 │ 9608.20│ 22534.61│ -57.36│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收到商业承兑│ 410.13│ ---│ ---│
│ │汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑结余较上│ 1679.19│ 814.88│ 106.07│
│ │年增加 │ │ │ │
│其他应收款 │上年末未收回出口│ ---│ 100.00│ -100.00│
│ │退税款本期已收回│ │ │ │
│其他流动资产│潜江子公司工程设│ 4500.61│ 2065.52│ 117.89│
│ │备投入增加导致未│ │ │ │
│ │抵扣进项税增加 │ │ │ │
│在建工程 │潜江子公司在建工│ 31317.17│ 21190.64│ 47.79│
│ │程投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租入仓库改为短期│ ---│ 6.71│ -100.00│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期已实现部分摊│ 637.56│ 1142.15│ -44.18│
│ │销 │ │ │ │
│递延所得税资│本期亏损增加 │ 1286.63│ 520.30│ 147.28│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│潜江子公司前期预│ 1200.53│ 4537.33│ -73.54│
│产 │付工程设备款本期│ │ │ │
│ │已完成交付 │ │ │ │
│其他应付款 │股权激励导致股份│ 5131.00│ 3018.89│ 69.96│
│ │支付回购义务增加│ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 11214.56│ 6673.54│ 68.05│
│ │关的补贴款 │ │ │ │
│营业收入 │光学产品主要原材│ 48640.21│ 46625.01│ 4.32│
│ │料价格上涨，光学│ │ │ │
│ │产品售价随之上涨│ │ │ │
│营业成本 │光学产品主要原材│ 46146.07│ 43245.01│ 6.71│
│ │料价格上涨 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29846.11│ 26003.87│ 29075.73│ 37773.59│ 26902.42│ 25401.59│
│存货 │ 5689.79│ 4386.93│ 4342.62│ 4585.18│ 5343.76│ 4768.25│
│应收票据及应收账款 │ 7222.20│ 9066.55│ 6807.73│ 6025.20│ 9332.18│ 12057.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1251.87│ 471.59│ 446.06│ 908.34│ 789.62│ 736.06│
│其他应收款 │ 21.09│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 88.82│
│流动资产合计 │ 53615.26│ 55716.94│ 66187.15│ 52258.97│ 58196.55│ 49252.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39125.97│ 29619.77│ 25513.06│ 28568.78│ 18955.29│ 21502.21│
│在建工程 │ 20830.88│ 31317.17│ 21190.64│ 3649.06│ 11066.39│ 9625.50│
│无形资产 │ 4695.85│ 4729.70│ 4855.31│ 4940.77│ 3422.68│ 3514.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 72717.15│ 70454.18│ 59513.94│ 40992.96│ 36546.07│ 39197.69│
│资产总计 │ 126332.41│ 126171.12│ 125701.09│ 93251.94│ 94742.62│ 88450.19│
│应付票据及应付账款 │ 20245.14│ 18846.43│ 21268.62│ 14621.83│ 15130.26│ 17498.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 528.23│ 241.13│ 273.84│ 261.29│ 552.59│ 737.16│
│流动负债 │ 26352.79│ 25218.57│ 25771.35│ 16536.83│ 17987.88│ 21402.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11171.56│ 11214.56│ 6673.54│ 387.94│ 529.17│ 604.00│
│负债合计 │ 37524.36│ 36433.13│ 32444.89│ 16924.77│ 18517.05│ 22006.10│
│实收资本 │ 9772.01│ 9772.01│ 9570.01│ 8793.75│ 8793.75│ 8793.75│
│资本公积金 │ 54388.68│ 54003.54│ 48690.27│ 28735.22│ 28735.22│ 28461.80│
│盈余公积 │ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.14│ 4138.23│
│未分配利润 │ 23770.37│ 25069.89│ 29547.13│ 33270.99│ 33517.88│ 25795.78│
│少数股东权益 │ 104.50│ 120.04│ 149.75│ 200.21│ 279.61│ 342.07│
│归属母公司权益 │ 88703.56│ 89617.95│ 93106.45│ 76126.96│ 75945.96│ 66102.01│
│股东权益合计 │ 88808.06│ 89737.99│ 93256.21│ 76327.17│ 76225.57│ 66444.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29846.11│ 26003.87│ 22510.81│ 21470.51│ 31002.41│ 29075.73│
│存货 │ 5689.79│ 4386.93│ 4207.85│ 4705.64│ 4024.32│ 4342.62│
│应收票据及应收账款 │ 7222.20│ 9066.55│ 6057.30│ 6436.28│ 6558.56│ 6807.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1251.87│ 471.59│ 2034.99│ 636.12│ 876.04│ 446.06│
│其他应收款 │ 21.09│ ---│ 21.00│ 12.42│ 17.24│ 100.00│
│流动资产合计 │ 53615.26│ 55716.94│ 54933.31│ 50959.60│ 54426.46│ 66187.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39125.97│ 29619.77│ 23273.53│ 23815.73│ 24639.64│ 25513.06│
│在建工程 │ 20830.88│ 31317.17│ 32348.86│ 29642.48│ 26647.86│ 21190.64│
│无形资产 │ 4695.85│ 4729.70│ 4764.66│ 4786.57│ 4820.94│ 4855.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 72717.15│ 70454.18│ 66961.90│ 65096.92│ 63420.92│ 59513.94│
│资产总计 │ 126332.41│ 126171.12│ 121895.21│ 116056.52│ 117847.38│ 125701.09│
│应付票据及应付账款 │ 20245.14│ 18846.43│ 18322.42│ 16745.33│ 17496.90│ 21268.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 528.23│ 241.13│ 649.42│ 296.81│ 257.00│ 273.84│
│流动负债 │ 26352.79│ 25218.57│ 19714.70│ 17717.61│ 18449.89│ 25771.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11171.56│ 11214.56│ 6544.55│ 6587.55│ 6630.54│ 6673.54│
│负债合计 │ 37524.36│ 36433.13│ 26259.25│ 24305.16│ 25080.43│ 32444.89│
│实收资本 │ 9772.01│ 9772.01│ 9772.01│ 9570.01│ 9570.01│ 9570.01│
│资本公积金 │ 54388.68│ 54003.54│ 53485.61│ 48690.27│ 48690.27│ 48690.27│
│盈余公积 │ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│ 5356.05│
│未分配利润 │ 23770.37│ 25069.89│ 26950.91│ 28059.01│ 29064.53│ 29547.13│
│少数股东权益 │ 104.50│ 120.04│ 128.39│ 133.03│ 143.09│ 149.75│
│归属母公司权益 │ 88703.56│ 89617.95│ 95507.57│ 91618.33│ 92623.85│ 93106.45│
│股东权益合计 │ 88808.06│ 89737.99│ 95635.96│ 91751.36│ 92766.94│ 93256.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14838.36│ 48640.21│ 46625.01│ 53676.40│ 71309.46│ 88023.06│
│营业总成本 │ 16576.00│ 53595.14│ 48834.03│ 51628.45│ 57799.75│ 77116.28│
│营业税金及附加 │ 98.46│ 283.62│ 185.82│ 356.45│ 554.20│ 374.53│
│销售费用 │ 75.42│ 650.83│ 698.20│ 819.02│ 1049.59│ 859.55│
│财务费用 │ 164.03│ -27.43│ -867.36│ -831.18│ -1015.41│ 88.09│
│管理费用 │ 1079.66│ 3933.34│ 3733.22│ 3729.47│ 4596.36│ 4633.80│
│资产减值损失 │ 19.16│ -146.13│ -513.58│ -33.18│ -30.99│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 404.56│ 25.48│ 88.47│ 65.45│ 291.93│
│投资收益 │ 23.10│ 217.56│ 4.39│ 140.05│ 183.87│ 122.39│
│营业利润 │ -1540.58│ -4276.55│ -2473.53│ 2568.55│ 13988.58│ 11305.40│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.24│ 7.55│ 0.46│ 0.20│ 0.00│
│营业外支出 │ ---│ 31.46│ 7.85│ 20.36│ 125.50│ 15.63│
│利润总额 │ -1540.58│ -4307.77│ -2473.83│ 2548.65│ 13863.28│ 11289.77│
│所得税 │ -225.51│ -757.82│ -458.26│ 236.01│ 1907.93│ 1272.76│
│净利润 │ -1315.07│ -3549.95│ -2015.57│ 2312.64│ 11955.35│ 10017.01│
│归属母公司净利润 │ -1299.53│ -3520.24│ -1965.11│ 2392.04│ 12017.82│ 10043.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14838.36│ 48640.21│ 33732.15│ 21395.81│ 10590.64│ 46625.01│
│营业总成本 │ 16576.00│ 53595.14│ 36402.72│ 22445.89│ 11107.94│ 48834.03│
│营业税金及附加 │ 98.46│ 283.62│ 226.66│ 160.02│ 86.15│ 185.82│
│销售费用 │ 75.42│ 650.83│ 423.49│ 245.82│ 146.10│ 698.20│
│财务费用 │ 164.03│ -27.43│ -121.21│ -134.11│ -76.79│ -867.36│
│管理费用 │ 1079.66│ 3933.34│ 2803.22│ 1427.29│ 720.76│ 3733.22│
│资产减值损失 │ 19.16│ -146.13│ 306.73│ 166.99│ -238.89│ -513.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 404.56│ 38.78│ 23.77│ 15.82│ 25.48│
│投资收益 │ 23.10│ 217.56│ 155.46│ 100.13│ 50.33│ 4.39│
│营业利润 │ -1540.58│ -4276.55│ -1929.30│ -608.02│ -572.01│ -2473.53│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.24│ 15.49│ 0.24│ 0.24│ 7.55│
│营业外支出 │ ---│ 31.46│ 30.46│ 30.00│ ---│ 7.85│
│利润总额 │ -1540.58│ -4307.77│ -1944.27│ -637.78│ -571.77│ -2473.83│
│所得税 │ -225.51│ -757.82│ -283.69│ -89.94│ -82.50│ -458.26│
│净利润 │ -1315.07│ -3549.95│ -1660.58│ -547.84│ -489.26│ -2015.57│
│归属母公司净利润 │ -1299.53│ -3520.24│ -1639.22│ -531.12│ -482.60│ -1965.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15047.19│ 44685.52│ 55344.67│ 54214.25│ 72840.04│ 73768.32│
│经营活动现金流出 │ 13329.62│ 51152.35│ 46917.92│ 49908.89│ 58361.31│ 58762.42│
│经营活动现金流量净额│ 1717.57│ -6466.84│ 8426.75│ 4305.35│ 14478.72│ 15005.89│
│投资活动现金流入 │ 6127.37│ 73794.57│ 5047.06│ 39324.42│ 55939.20│ 30140.54│
│投资活动现金流出 │ 4109.17│ 73166.19│ 42927.32│ 29927.99│ 66352.04│ 35477.99│
│投资活动现金流量净额│ 2018.20│ 628.38│ -37880.26│ 9396.43│ -10412.84│ -5337.45│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 4478.34│ 21093.46│ ---│ 6000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 972.00│ 1900.72│ 2900.33│ 9128.35│ 3550.60│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ 3506.34│ 19192.74│ -2900.33│ -3128.35│ -3550.60│
│汇率变动对现金的影响│ -207.54│ -32.94│ 312.91│ 126.01│ 508.70│ -148.61│
│现金及等价物净增加额│ 3528.24│ -2365.05│ -9947.87│ 10927.46│ 1446.24│ 5969.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15047.19│ 44685.52│ 31297.91│ 20473.17│ 12550.21│ 55344.67│
│经营活动现金流出 │ 13329.62│ 51152.35│ 38388.10│ 28081.99│ 18815.71│ 46917.92│
│经营活动现金流量净额│ 1717.57│ -6466.84│ -7090.19│ -7608.81│ -6265.50│ 8426.75│
│投资活动现金流入 │ 6127.37│ 73794.57│ 54827.19│ 37163.90│ 27611.11│ 5047.06│
│投资活动现金流出 │ 4109.17│ 73166.19│ 57057.48│ 35456.96│ 18724.24│ 42927.32│
│投资活动现金流量净额│ 2018.20│ 628.38│ -2230.29│ 1706.94│ 8886.87│ -37880.26│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 4478.34│ 4478.34│ ---│ ---│ 21093.46│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 972.00│ 957.00│ 957.00│ ---│ 1900.72│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ 3506.34│ 3521.34│ -957.00│ ---│ 19192.74│
│汇率变动对现金的影响│ -207.54│ -32.94│ 36.03│ 56.66│ 33.51│ 312.91│
│现金及等价物净增加额│ 3528.24│ -2365.05│ -5763.12│ -6802.22│ 2654.89│ -9947.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10590.64│ 21.77│ -482.60│ 13.71│
│二季报 │ 10805.18│ 22.21│ -48.52│ 1.38│
│三季报 │ 12336.33│ 25.36│ -1108.10│ 31.48│
│四季报 │ 14908.06│ 30.65│ -1881.02│ 53.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10312.35│ 22.12│ 119.10│ -6.06│
│二季报 │ 13900.24│ 29.81│ 79.19│ -4.03│
│三季报 │ 12239.43│ 26.25│ -876.79│ 44.62│
│四季报 │ 10172.99│ 21.82│ -1286.61│ 65.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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