财务分析☆ ◇603725 天安新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3690.52│ 11157.14│ 10100.49│ 12094.75│ -16547.08│ -5770.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10100.49│ 12094.75│ -16547.08│ -5770.50│
│净利润增长率(%) │ -62.16│ 10.46│ -16.49│ 173.09│ -186.75│ -250.72│
│扣非净利润(万) │ 2884.07│ 10841.00│ 9049.33│ 7333.23│ -18048.63│ -5878.90│
│营业总收(未调整:万) │ 199425.54│ 308562.69│ 310030.37│ 314177.55│ 271622.85│ 206456.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 310030.37│ 314177.55│ 271622.85│ 206456.24│
│总营收同比增长率(%) │ -12.28│ -0.47│ -1.32│ 15.67│ 31.56│ 137.52│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ 13.98│ 13.79│ 19.40│ -27.75│ -7.93│
│资产负债比率(%) │ 67.47│ 66.24│ 68.27│ 69.98│ 78.40│ 72.83│
│净利润现金含量(%) │ 1.94│ 245.97│ 164.81│ 157.88│ -165.88│ -507.02│
│基本每股收益(元) │ 0.1210│ 0.3700│ 0.3300│ 0.4100│ -0.7900│ -0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0946│ 0.3600│ 0.3000│ 0.3500│ -0.8700│ -0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1211│ 0.3660│ 0.3313│ 0.5539│ -0.7964│ -0.2755│
│每股资本公积金(元) │ 0.9557│ 0.9557│ 0.9557│ 1.7081│ 1.5245│ 1.4124│
│每股未分配利润(元) │ 0.7602│ 0.7578│ 0.5036│ 0.4211│ -0.1138│ 0.6786│
│每股净资产(元) │ 2.6638│ 2.7600│ 2.4928│ 3.3013│ 2.5222│ 3.1704│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0023│ 0.9002│ 0.5461│ 0.8745│ 1.3211│ 1.3969│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3690.52│ 3348.08│ 1936.79│ 11157.14│ 9753.97│ 6216.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9753.97│ 6216.90│
│净利润增长率(%) │ -62.16│ -46.15│ 27.65│ 10.46│ 21.47│ 16.59│
│扣非净利润(万) │ 2884.07│ 2646.26│ 1389.44│ 10841.00│ 9507.89│ 6009.72│
│营业总收(未调整:万) │ 199425.54│ 128396.87│ 52490.16│ 308562.69│ 227340.62│ 144352.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 227340.62│ 144352.28│
│总营收同比增长率(%) │ -12.28│ -11.05│ -9.53│ -0.47│ 3.47│ 3.97│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ 3.90│ 2.28│ 13.98│ 12.32│ 7.96│
│资产负债比率(%) │ 67.47│ 65.24│ 64.22│ 66.24│ 67.44│ 67.55│
│净利润现金含量(%) │ 1.94│ 56.32│ -328.27│ 245.97│ 165.45│ 133.92│
│基本每股收益(元) │ 0.1210│ 0.1100│ 0.0600│ 0.3700│ 0.3240│ 0.2060│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0946│ 0.0870│ 0.0456│ 0.3600│ 0.3119│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1211│ 0.1098│ 0.0635│ 0.3660│ 0.3200│ 0.2039│
│每股资本公积金(元) │ 0.9557│ 0.9557│ 0.9557│ 0.9557│ 0.9557│ 0.9557│
│每股未分配利润(元) │ 0.7602│ 0.8676│ 0.8213│ 0.7578│ 0.7248│ 0.6087│
│每股净资产(元) │ 2.6638│ 2.8698│ 2.8235│ 2.7600│ 2.7140│ 2.5980│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0023│ 0.0619│ -0.2086│ 0.9002│ 0.5293│ 0.2731│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.06│ 0.97│ 0.96│ 0.89│ 0.95│
│速动比率 │ 0.86│ 0.76│ 0.64│ 0.68│ 0.60│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 67.47│ 66.24│ 68.27│ 69.98│ 78.40│ 72.83│
│产权比率 │ 2.51│ 2.35│ 2.56│ 2.74│ 4.29│ 3.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.17│ 0.10│ 0.12│ 0.15│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.18│ 1.11│ 1.06│ 1.11│ 1.04│
│速动比率 │ 0.86│ 0.86│ 0.78│ 0.76│ 0.78│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 67.47│ 65.24│ 64.22│ 66.24│ 67.44│ 67.55│
│产权比率 │ 2.51│ 2.24│ 2.14│ 2.35│ 2.47│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ -0.04│ 0.17│ 0.10│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.24│ 6.04│ 5.93│ 6.28│ 5.00│ 4.78│
│存货周转率 │ 3.32│ 4.74│ 4.87│ 5.03│ 4.41│ 5.18│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 1.90│ 1.97│ 1.98│ 1.65│ 1.63│
│固定资产周转率 │ 3.53│ 5.30│ 5.14│ 4.99│ 4.12│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.66│ 1.06│ 1.09│ 1.11│ 0.92│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.24│ 2.70│ 1.18│ 6.04│ 4.27│ 2.68│
│存货周转率 │ 3.32│ 2.18│ 0.88│ 4.74│ 3.28│ 2.05│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 0.76│ 0.32│ 1.90│ 1.35│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 3.53│ 2.27│ 0.93│ 5.30│ 3.87│ 2.47│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.43│ 0.18│ 1.06│ 0.77│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ 13.26│ 13.29│ 16.78│ -31.58│ -8.69│
│销售毛利率 │ 19.77│ 22.34│ 22.60│ 22.43│ 20.68│ 22.00│
│营业利润率 │ 2.80│ 3.44│ 4.89│ 5.75│ -8.69│ -5.59│
│销售净利率 │ 1.98│ 4.28│ 4.12│ 4.92│ -7.51│ -4.68│
│总资产净利率 │ 1.32│ 4.53│ 4.50│ 5.44│ -6.90│ -4.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ 3.83│ 2.25│ 13.26│ 11.79│ 7.85│
│销售毛利率 │ 19.77│ 20.26│ 21.06│ 22.34│ 22.86│ 23.54│
│营业利润率 │ 2.80│ 4.06│ 5.14│ 3.44│ 5.96│ 5.92│
│销售净利率 │ 1.98│ 2.73│ 3.60│ 4.28│ 4.93│ 4.84│
│总资产净利率 │ 1.32│ 1.17│ 0.65│ 4.53│ 3.81│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.28│ -0.47│ -1.32│ 15.67│ 31.56│ 137.52│
│营业利润增长率 │ -58.76│ -30.02│ -16.14│ 176.62│ -104.50│ -398.84│
│净利润增长率 │ -62.16│ 10.46│ -16.49│ 173.09│ -186.75│ -250.72│
│净资产增长率 │ -3.49│ 10.72│ 5.43│ 37.55│ -21.08│ -19.18│
│总资产增长率 │ 1.03│ 4.61│ 1.16│ -1.51│ -6.19│ 107.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.28│ -11.05│ -9.53│ -0.47│ 3.47│ 3.97│
│营业利润增长率 │ -58.76│ -39.06│ 23.46│ -30.02│ 13.88│ 5.16│
│净利润增长率 │ -62.16│ -46.15│ 27.65│ 10.46│ 21.47│ 16.59│
│净资产增长率 │ -3.49│ 3.98│ 2.30│ 10.72│ 8.87│ 4.22│
│总资产增长率 │ 1.03│ 0.51│ -3.87│ 4.61│ 6.31│ 2.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受下游需求疲软及│ 5829.85│ 13577.43│ -57.06│
│ │行业竞争加剧影响│ │ │ │
│ │，公司营业收入同│ │ │ │
│ │比下降；同时由于│ │ │ │
│ │主要原材料采购均│ │ │ │
│ │价同比上涨，主营│ │ │ │
│ │业务毛利率下降，│ │ │ │
│ │毛利和利润总额下│ │ │ │
│ │滑、归属于上市公│ │ │ │
│ │司股东的净利润减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│受下游需求疲软及│ 3690.52│ 9753.97│ -62.16│
│司股东的净利│行业竞争加剧影响│ │ │ │
│润 │，公司营业收入同│ │ │ │
│ │比下降；同时由于│ │ │ │
│ │主要原材料采购均│ │ │ │
│ │价同比上涨，主营│ │ │ │
│ │业务毛利率下降，│ │ │ │
│ │毛利和利润总额下│ │ │ │
│ │滑、归属于上市公│ │ │ │
│ │司股东的净利润减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│受下游需求疲软及│ 2884.07│ 9507.89│ -69.67│
│司股东的扣除│行业竞争加剧影响│ │ │ │
│非经常性损益│，公司营业收入同│ │ │ │
│的净利润 │比下降；同时由于│ │ │ │
│ │主要原材料采购均│ │ │ │
│ │价同比上涨，主营│ │ │ │
│ │业务毛利率下降，│ │ │ │
│ │毛利和利润总额下│ │ │ │
│ │滑、归属于上市公│ │ │ │
│ │司股东的净利润减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入同比减少│ 71.61│ 16137.59│ -99.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期期末未到期赎│ 11505.67│ 3956.16│ 190.83│
│产 │回理财产品金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期优化供应链结│ 1807.04│ 3319.39│ -45.56│
│ │算方式，加大以银│ │ │ │
│ │行承兑汇票向供应│ │ │ │
│ │商支付货款的力度│ │ │ │
│应收款项融资│本期收到信用等级│ 13901.16│ 7005.31│ 98.44│
│ │较高的大型国有商│ │ │ │
│ │业银行和全国性上│ │ │ │
│ │市股份制商业银行│ │ │ │
│ │承兑的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增多 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程完工│ 845.44│ 1446.40│ -41.55│
│ │结转固定资产增多│ │ │ │
│应付票据 │本期承兑汇票到期│ 9010.00│ 12891.79│ -30.11│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年末已│ 3928.68│ 5859.09│ -32.95│
│ │计提的员工工资和│ │ │ │
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末应交企业│ 1612.37│ 2425.86│ -33.53│
│ │所得税和增值税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │公司根据经营周期│ 46499.40│ 34547.94│ 34.59│
│ │与资金需求特点，│ │ │ │
│ │主动调整债务期限│ │ │ │
│ │结构，适度增加中│ │ │ │
│ │长期借款占比 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 128396.87│ 144352.28│ -11.05│
│营业成本 │--- │ 102384.47│ 110369.84│ -7.24│
│销售费用 │--- │ 7872.62│ 9464.65│ -16.82│
│管理费用 │--- │ 7577.85│ 7534.02│ 0.58│
│财务费用 │--- │ 1607.89│ 1649.78│ -2.54│
│研发费用 │公司持续推进研发│ 3543.22│ 5408.84│ -34.49│
│ │管理体系优化，提│ │ │ │
│ │升研发资源使用效│ │ │ │
│ │率 │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入下降│ 1885.62│ 8325.38│ -77.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期为了提高闲置│ -9984.99│ 608.84│ -1740.01│
│的现金流量净│资金利用效率，购│ │ │ │
│额 │买理财产品金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务减少│ 6775.05│ 809.35│ 737.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回前期已单│ 483.37│ -678.70│ 171.22│
│ │独进行减值测试的│ │ │ │
│ │应收款项 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -450.64│ -420.74│ -7.11│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 45451.78│ 48500.89│ 28168.59│ 40482.39│ 44887.48│ 34362.06│
│存货 │ 48764.78│ 47718.57│ 53330.98│ 45296.47│ 51654.83│ 46115.56│
│应收票据及应收账款 │ 47038.93│ 52569.47│ 56110.46│ 55621.67│ 52404.06│ 70988.54│
│合同资产 │ 2817.35│ 2991.18│ 3539.06│ 528.51│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 2483.51│ 1325.98│ 1673.88│ 1289.67│ 2838.28│ 2502.34│
│其他应收款 │ 2403.97│ 1101.06│ 2229.96│ 3753.75│ 3117.55│ 5548.44│
│流动资产合计 │ 169629.18│ 167082.39│ 158200.57│ 156547.42│ 161269.05│ 168678.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1868.61│ 1852.96│ 2815.53│ 1011.82│ 1323.03│ 2505.47│
│固定资产净额 │ 55882.73│ 57143.52│ 59305.78│ 61378.22│ 64596.43│ 67367.04│
│在建工程 │ 664.17│ 1446.40│ 277.39│ 236.64│ 2465.17│ 2956.84│
│无形资产 │ 14939.56│ 15496.47│ 16661.11│ 17531.82│ 18720.23│ 19941.07│
│商誉 │ 17444.94│ 17444.94│ 17444.94│ 16347.43│ 16347.43│ 25212.72│
│非流动资产合计 │ 131938.49│ 131415.98│ 127151.55│ 125535.42│ 125145.04│ 136622.14│
│资产总计 │ 301567.67│ 298498.37│ 285352.12│ 282082.84│ 286414.09│ 305300.76│
│应付票据及应付账款 │ 39505.10│ 47939.82│ 47062.50│ 47940.81│ 49720.95│ 43221.85│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 18519.31│ 18921.51│ 17098.77│ 19228.22│ 23939.12│ 25946.02│
│流动负债 │ 140946.38│ 158054.22│ 162713.12│ 163460.21│ 182086.05│ 178264.64│
│长期借款 │ 57881.94│ 34547.94│ 26865.27│ 28202.50│ 33127.50│ 32065.00│
│长期应付款 │ 162.56│ 166.25│ 147.50│ 356.13│ 4398.15│ 5890.90│
│非流动负债 │ 62515.52│ 39678.01│ 32094.69│ 33954.99│ 42469.57│ 44080.73│
│负债合计 │ 203461.90│ 197732.22│ 194807.81│ 197415.20│ 224555.62│ 222345.37│
│实收资本 │ 30485.77│ 30485.77│ 30485.77│ 21835.20│ 20777.00│ 20944.20│
│资本公积金 │ 29136.35│ 29136.35│ 29136.35│ 37296.37│ 31673.89│ 29582.05│
│盈余公积 │ 4420.75│ 4420.75│ 4023.13│ 3757.91│ 3221.56│ 3191.31│
│未分配利润 │ 23176.76│ 23100.73│ 15353.28│ 9194.50│ -2363.89│ 14213.43│
│少数股东权益 │ 16897.96│ 16625.31│ 14548.53│ 12583.66│ 9454.25│ 16554.06│
│归属母公司权益 │ 81207.80│ 84140.84│ 75995.77│ 72083.98│ 52404.22│ 66401.34│
│股东权益合计 │ 98105.77│ 100766.15│ 90544.30│ 84667.64│ 61858.47│ 82955.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45451.78│ 44633.26│ 38269.38│ 48500.89│ 39835.58│ 35232.50│
│存货 │ 48764.78│ 46332.00│ 46117.18│ 47718.57│ 53637.77│ 54505.40│
│应收票据及应收账款 │ 47038.93│ 47754.86│ 42184.39│ 52569.47│ 55504.42│ 57063.95│
│合同资产 │ 2817.35│ 2418.25│ 2699.65│ 2991.18│ 2365.81│ 2642.96│
│预付款项 │ 2483.51│ 1018.98│ 2654.49│ 1325.98│ 2223.89│ 1678.81│
│其他应收款 │ 2403.97│ 1357.73│ 1106.73│ 1101.06│ 2120.18│ 2366.49│
│流动资产合计 │ 169629.18│ 170741.15│ 157079.41│ 167082.39│ 177969.78│ 166908.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1868.61│ 1861.15│ 2145.91│ 1852.96│ 1926.50│ 1926.50│
│固定资产净额 │ 55882.73│ 56097.41│ 55795.50│ 57143.52│ 58167.68│ 57696.41│
│在建工程 │ 664.17│ 845.44│ 1539.16│ 1446.40│ 395.89│ 724.12│
│无形资产 │ 14939.56│ 15049.60│ 15192.52│ 15496.47│ 15751.26│ 16050.81│
│商誉 │ 17444.94│ 17444.94│ 17444.94│ 17444.94│ 17444.94│ 17444.94│
│非流动资产合计 │ 131938.49│ 129288.54│ 129853.69│ 131415.98│ 125385.91│ 124426.85│
│资产总计 │ 301567.67│ 300029.69│ 286933.10│ 298498.37│ 303355.70│ 291335.62│
│应付票据及应付账款 │ 39505.10│ 39107.44│ 34482.97│ 47939.82│ 46846.94│ 43534.18│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 18519.31│ 18529.28│ 18490.93│ 18921.51│ 17793.93│ 17278.78│
│流动负债 │ 140946.38│ 144343.98│ 141483.84│ 158054.22│ 159980.84│ 161116.13│
│长期借款 │ 57881.94│ 46499.40│ 37532.72│ 34547.94│ 39263.69│ 30510.16│
│长期应付款 │ 162.56│ 163.81│ 165.06│ 166.25│ 172.50│ 147.50│
│非流动负债 │ 62515.52│ 51395.03│ 42779.60│ 39678.01│ 44614.43│ 35687.37│
│负债合计 │ 203461.90│ 195739.01│ 184263.44│ 197732.22│ 204595.27│ 196803.50│
│实收资本 │ 30485.77│ 30485.77│ 30485.77│ 30485.77│ 30485.77│ 30485.77│
│资本公积金 │ 29136.35│ 29136.35│ 29136.35│ 29136.35│ 29136.35│ 29136.35│
│盈余公积 │ 4420.75│ 4420.75│ 4420.75│ 4420.75│ 4023.13│ 4023.13│
│未分配利润 │ 23176.76│ 26448.81│ 25037.52│ 23100.73│ 22095.18│ 18558.11│
│少数股东权益 │ 16897.96│ 16801.76│ 16592.02│ 16625.31│ 16022.75│ 15331.51│
│归属母公司权益 │ 81207.80│ 87488.92│ 86077.63│ 84140.84│ 82737.68│ 79200.60│
│股东权益合计 │ 98105.77│ 104290.69│ 102669.66│ 100766.15│ 98760.42│ 94532.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 199425.54│ 308562.69│ 310030.37│ 314177.55│ 271622.85│ 206456.24│
│营业总成本 │ 193357.37│ 292777.76│ 292872.35│ 302327.32│ 269756.58│ 204296.13│
│营业税金及附加 │ 1209.82│ 1568.38│ 1849.07│ 1778.62│ 1912.19│ 1282.91│
│销售费用 │ 12669.09│ 19511.81│ 19643.68│ 22806.21│ 21793.97│ 13493.91│
│财务费用 │ 2393.47│ 3334.59│ 3193.92│ 4367.25│ 4667.61│ 3901.05│
│管理费用 │ 11292.07│ 18315.82│ 17296.12│ 17754.52│ 15540.62│ 15244.04│
│资产减值损失 │ -750.02│ -2044.49│ -3530.95│ -979.16│ -9034.09│ -857.09│
│公允价值变动净收益 │ -0.28│ 194.36│ 391.62│ 2965.96│ 437.77│ -1076.81│
│投资收益 │ 131.53│ -339.52│ -40.86│ 2616.17│ -1259.07│ 746.46│
│营业利润 │ 5583.40│ 10609.61│ 15160.34│ 18077.30│ -23593.84│ -11537.14│
│营业外收入 │ 494.74│ 664.69│ 813.11│ 599.58│ 529.19│ 242.88│
│营业外支出 │ 248.29│ 694.02│ 797.04│ 405.83│ 184.47│ 168.51│
│利润总额 │ 5829.85│ 10580.28│ 15176.42│ 18271.06│ -23249.13│ -11462.78│
│所得税 │ 1881.68│ -2638.64│ 2409.55│ 2812.31│ -2846.72│ -1800.81│
│净利润 │ 3948.17│ 13218.92│ 12766.86│ 15458.75│ -20402.41│ -9661.97│
│归属母公司净利润 │ 3690.52│ 11157.14│ 10100.49│ 12094.75│ -16547.08│ -5770.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 199425.54│ 128396.87│ 52490.16│ 308562.69│ 227340.62│ 144352.28│
│营业总成本 │ 193357.37│ 123789.08│ 51012.93│ 292777.76│ 212902.15│ 135064.42│
│营业税金及附加 │ 1209.82│ 803.02│ 382.70│ 1568.38│ 1088.15│ 637.30│
│销售费用 │ 12669.09│ 7872.62│ 3375.52│ 19511.81│ 14247.16│ 9464.65│
│财务费用 │ 2393.47│ 1607.89│ 829.10│ 3334.59│ 2457.30│ 1649.78│
│管理费用 │ 11292.07│ 7577.85│ 3565.13│ 18315.82│ 11643.90│ 7534.02│
│资产减值损失 │ -750.02│ -450.64│ 21.91│ -2044.49│ -933.77│ -420.74│
│公允价值变动净收益 │ -0.28│ -0.48│ 0.00│ 194.36│ -0.39│ -0.36│
│投资收益 │ 131.53│ 48.55│ 10.44│ -339.52│ -158.84│ -129.29│
│营业利润 │ 5583.40│ 5208.93│ 2698.60│ 10609.61│ 13540.01│ 8548.16│
│营业外收入 │ 494.74│ 435.68│ 203.09│ 664.69│ 628.35│ 434.84│
│营业外支出 │ 248.29│ 199.41│ 75.53│ 694.02│ 590.93│ 330.84│
│利润总额 │ 5829.85│ 5445.20│ 2826.16│ 10580.28│ 13577.43│ 8652.16│
│所得税 │ 1881.68│ 1935.66│ 937.65│ -2638.64│ 2364.24│ 1667.27│
│净利润 │ 3948.17│ 3509.54│ 1888.51│ 13218.92│ 11213.19│ 6984.89│
│归属母公司净利润 │ 3690.52│ 3348.08│ 1936.79│ 11157.14│ 9753.97│ 6216.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191312.62│ 306023.19│ 311771.27│ 313072.63│ 307234.23│ 213492.62│
│经营活动现金流出 │ 191241.01│ 278579.56│ 295124.42│ 293977.53│ 279786.47│ 184234.73│
│经营活动现金流量净额│ 71.61│ 27443.63│ 16646.85│ 19095.10│ 27447.76│ 29257.89│
│投资活动现金流入 │ 99379.52│ 88414.10│ 92117.04│ 91819.70│ 53430.52│ 37872.91│
│投资活动现金流出 │ 106446.33│ 93448.27│ 105116.72│ 95107.53│ 58336.36│ 96353.54│
│投资活动现金流量净额│ -7066.81│ -5034.17│ -12999.68│ -3287.83│ -4905.84│ -58480.62│
│筹资活动现金流入 │ 69204.95│ 83777.96│ 79302.50│ 84586.47│ 95497.37│ 113468.81│
│筹资活动现金流出 │ 63080.74│ 86566.72│ 92206.54│ 107133.48│ 110462.63│ 83014.60│
│筹资活动现金流量净额│ 6124.21│ -2788.76│ -12904.04│ -22547.01│ -14965.26│ 30454.21│
│汇率变动对现金的影响│ -121.73│ -3.62│ 109.22│ 0.48│ 175.31│ -64.59│
│现金及等价物净增加额│ -992.73│ 19617.07│ -9147.65│ -6739.26│ 7751.98│ 1166.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191312.62│ 123419.30│ 52197.17│ 306023.19│ 223106.69│ 141028.04│
│经营活动现金流出 │ 191241.01│ 121533.68│ 58555.03│ 278579.56│ 206969.11│ 132702.66│
│经营活动现金流量净额│ 71.61│ 1885.62│ -6357.86│ 27443.63│ 16137.59│ 8325.38│
│投资活动现金流入 │ 99379.52│ 57773.45│ 18176.94│ 88414.10│ 59069.23│ 23906.16│
│投资活动现金流出 │ 106446.33│ 67758.44│ 22672.09│ 93448.27│ 69169.54│ 23297.33│
│投资活动现金流量净额│ -7066.81│ -9984.99│ -4495.15│ -5034.17│ -10100.32│ 608.84│
│筹资活动现金流入 │ 69204.95│ 47770.45│ 26449.45│ 83777.96│ 77864.16│ 49432.94│
│筹资活动现金流出 │ 63080.74│ 40995.40│ 24617.47│ 86566.72│ 71360.52│ 48623.59│
│筹资活动现金流量净额│ 6124.21│ 6775.05│ 1831.98│ -2788.76│ 6503.63│ 809.35│
│汇率变动对现金的影响│ -121.73│ -84.16│ -35.61│ -3.62│ 13.68│ 16.43│
│现金及等价物净增加额│ -992.73│ -1408.49│ -9056.64│ 19617.07│ 12554.58│ 9760.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58017.42│ 18.80│ 1517.24│ 13.60│
│二季报 │ 86334.86│ 27.98│ 4699.66│ 42.12│
│三季报 │ 82988.34│ 26.90│ 3537.07│ 31.70│
│四季报 │ 81222.07│ 26.32│ 1403.16│ 12.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52594.05│ 16.96│ 1226.57│ 12.14│
│二季报 │ 86252.48│ 27.82│ 4105.56│ 40.65│
│三季报 │ 80871.86│ 26.09│ 2697.61│ 26.71│
│四季报 │ 90311.99│ 29.13│ 2070.75│ 20.50│
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