财务分析☆ ◇603727 博迈科 更新日期：2026-10-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5348.02│ 6144.78│ 10054.55│ -7547.70│ 6461.73│ 16617.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10054.55│ -7547.70│ 6461.73│ 16617.43│
│净利润增长率(%) │ -328.45│ -38.89│ 233.21│ -216.81│ -61.11│ 26.26│
│扣非净利润(万) │ -6377.95│ 4470.54│ 11538.91│ -7190.23│ 1613.65│ 14530.46│
│营业总收(未调整:万) │ 135385.80│ 190037.34│ 264023.38│ 179898.94│ 321687.27│ 408112.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 264023.38│ 179898.94│ 321687.27│ 408112.45│
│总营收同比增长率(%) │ 2.36│ -28.02│ 46.76│ -44.08│ -21.18│ 58.22│
│加权净资产收益率(%) │ -1.68│ 1.89│ 3.12│ -2.31│ 2.02│ 6.19│
│资产负债比率(%) │ 36.27│ 29.02│ 40.66│ 33.10│ 35.39│ 36.85│
│净利润现金含量(%) │ -1039.16│ 190.28│ 11.80│ -681.74│ 625.71│ -196.94│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ 0.2200│ 0.3600│ -0.2700│ 0.2300│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2264│ 0.1600│ 0.4100│ -0.2600│ 0.0600│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1898│ 0.2181│ 0.3569│ -0.2679│ 0.2294│ 0.5763│
│每股资本公积金(元) │ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.7342│
│每股未分配利润(元) │ 2.2713│ 2.6580│ 2.6879│ 2.5126│ 2.9482│ 2.9056│
│每股净资产(元) │ 11.0215│ 11.4107│ 11.4403│ 11.3976│ 11.8149│ 11.5601│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9727│ 0.4150│ 0.0421│ 1.8265│ 1.4352│ -1.1350│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5348.02│ -7044.03│ -5889.62│ 6144.78│ 2340.96│ 1238.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2340.96│ 1238.58│
│净利润增长率(%) │ -328.45│ -668.72│ -608.11│ -38.89│ -75.23│ -80.42│
│扣非净利润(万) │ -6377.95│ -7723.80│ -6122.17│ 4470.54│ 926.40│ 75.03│
│营业总收(未调整:万) │ 135385.80│ 76431.02│ 25761.01│ 190037.34│ 132270.51│ 104294.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132270.51│ 104294.05│
│总营收同比增长率(%) │ 2.36│ -26.72│ -52.56│ -28.02│ -24.78│ -1.66│
│加权净资产收益率(%) │ -1.68│ -2.22│ -1.85│ 1.89│ 0.72│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 36.27│ 34.56│ 29.23│ 29.02│ 28.61│ 33.89│
│净利润现金含量(%) │ -1039.16│ -376.21│ -91.86│ 190.28│ 230.42│ -224.77│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.2500│ -0.2100│ 0.2200│ 0.0800│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2264│ -0.2785│ -0.2173│ 0.1600│ 0.0329│ 0.0027│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1898│ -0.2500│ -0.2091│ 0.2181│ 0.0831│ 0.0440│
│每股资本公积金(元) │ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│ 7.5839│
│每股未分配利润(元) │ 2.2713│ 2.2111│ 2.3998│ 2.6580│ 2.5249│ 2.4857│
│每股净资产(元) │ 11.0215│ 10.9623│ 11.1536│ 11.4107│ 11.2768│ 11.2371│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9727│ 0.9407│ 0.1920│ 0.4150│ 0.1915│ -0.0988│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.51│ 1.84│ 2.16│ 2.30│ 1.99│
│速动比率 │ 1.96│ 2.35│ 1.73│ 2.05│ 2.10│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 36.27│ 29.02│ 40.66│ 33.10│ 35.39│ 36.85│
│产权比率 │ 0.57│ 0.41│ 0.69│ 0.49│ 0.55│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.09│ 0.01│ 0.34│ 0.26│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.14│ 2.50│ 2.51│ 2.49│ 2.14│
│速动比率 │ 1.96│ 2.04│ 2.33│ 2.35│ 2.27│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 36.27│ 34.56│ 29.23│ 29.02│ 28.61│ 33.89│
│产权比率 │ 0.57│ 0.53│ 0.41│ 0.41│ 0.40│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.17│ 0.04│ 0.09│ 0.04│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.04│ 4.08│ 6.31│ 8.72│ 11.85│ 10.33│
│存货周转率 │ 7.17│ 7.09│ 11.01│ 6.94│ 8.08│ 11.36│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.54│ 0.73│ 0.53│ 0.90│ 1.35│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 2.07│ 2.78│ 1.81│ 2.93│ 3.73│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.38│ 0.52│ 0.36│ 0.62│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.04│ 1.87│ 0.67│ 4.08│ 2.55│ 2.93│
│存货周转率 │ 7.17│ 4.08│ 1.22│ 7.09│ 4.51│ 3.18│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.24│ 0.08│ 0.54│ 0.38│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 0.90│ 0.30│ 2.07│ 1.43│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.17│ 0.06│ 0.38│ 0.27│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.72│ 1.91│ 3.12│ -2.35│ 1.94│ 4.99│
│销售毛利率 │ 7.63│ 19.48│ 16.23│ 8.47│ 11.74│ 10.70│
│营业利润率 │ -4.82│ 3.48│ 4.19│ -5.88│ 1.48│ 4.04│
│销售净利率 │ -3.95│ 3.23│ 3.81│ -4.20│ 2.01│ 4.07│
│总资产净利率 │ ---│ 1.23│ 1.97│ -1.52│ 1.24│ 3.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.72│ -2.28│ -1.87│ 1.91│ 0.74│ 0.39│
│销售毛利率 │ 7.63│ 5.80│ 2.04│ 19.48│ 15.11│ 13.75│
│营业利润率 │ -4.82│ -10.88│ -26.12│ 3.48│ 1.29│ 0.83│
│销售净利率 │ -3.95│ -9.22│ -22.86│ 3.23│ 1.77│ 1.19│
│总资产净利率 │ ---│ -1.52│ -1.31│ 1.23│ 0.47│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.36│ -28.02│ 46.76│ -44.08│ -21.18│ 58.22│
│营业利润增长率 │ -481.44│ -40.16│ 204.45│ -322.10│ -71.09│ 17.12│
│净利润增长率 │ -328.45│ -38.89│ 233.21│ -216.81│ -61.11│ 26.26│
│净资产增长率 │ -3.41│ -0.26│ 0.37│ -3.53│ -0.14│ 36.43│
│总资产增长率 │ 7.58│ -16.62│ 13.15│ -6.82│ -2.40│ 24.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.36│ -26.72│ -52.56│ -28.02│ -24.78│ -1.66│
│营业利润增长率 │ -481.44│ -1066.10│ -696.61│ -40.16│ -82.77│ -87.26│
│净利润增长率 │ -328.45│ -668.72│ -608.11│ -38.89│ -75.23│ -80.42│
│净资产增长率 │ -3.41│ -3.93│ -2.25│ -0.26│ -1.43│ -1.78│
│总资产增长率 │ 7.58│ 4.20│ -1.96│ -16.62│ -18.06│ -11.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业利润减少 │ -6718.05│ 1818.25│ -469.48│
│归属于上市公│营业利润减少 │ -5348.02│ 2340.96│ -328.45│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业利润减少 │ -6377.95│ 926.40│ -788.46│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│项目净现金流增加│ 55574.38│ 5394.09│ 930.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期项目收支净额│ 144184.75│ 60675.31│ 137.63│
│ │及筹资净额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 65675.23│ 62729.77│ 4.70│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 40726.76│ 41053.45│ -0.80│
│应收款项融资│本期应收票据增加│ 16.71│ ---│ ---│
│预付款项 │本期预付材料款增│ 7521.72│ 5474.49│ 37.40│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收押金及保证金│ 52.85│ 279.48│ -81.09│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 15328.85│ 19971.49│ -23.25│
│合同资产 │本期项目已完工未│ 37384.63│ 77526.42│ -51.78│
│ │结算减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期定期存款减少│ 21438.36│ 45129.54│ -52.50│
│其他非流动金│--- │ 3746.26│ 3884.42│ -3.56│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 21.01│ 23.32│ -9.90│
│固定资产 │--- │ 82828.95│ 87236.26│ -5.05│
│在建工程 │本期在建工程增加│ 1757.60│ 969.75│ 81.24│
│使用权资产 │--- │ 172.31│ 228.81│ -24.69│
│无形资产 │--- │ 42628.32│ 41766.66│ 2.06│
│长期待摊费用│本期软件租赁费增│ 626.73│ 381.15│ 64.43│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期可抵扣暂时性│ 7268.42│ 5568.24│ 30.53│
│产 │差异增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 538.83│ 2.31│ 23187.52│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行融资增加│ 58029.13│ 10000.00│ 480.29│
│应付票据 │本期票据结算减少│ 1715.18│ 15884.62│ -89.20│
│应付账款 │--- │ 89602.17│ 85701.92│ 4.55│
│合同负债 │本期项目已结算未│ 1171.53│ 3362.85│ -65.16│
│ │完工减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放年终奖 │ 3031.79│ 5565.37│ -45.52│
│应交税费 │本期应交税费减少│ 91.21│ 2123.42│ -95.70│
│其他应付款 │--- │ 1705.70│ 1685.26│ 1.21│
│一年内到期的│--- │ 137.35│ 114.48│ 19.98│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁付款 │ 54.50│ 93.05│ -41.43│
│预计负债 │本期亏损合同增加│ 135.93│ ---│ ---│
│递延收益 │--- │ 7398.56│ 6892.09│ 7.35│
│股本 │--- │ 28171.93│ 28171.93│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 213652.65│ 213652.65│ 0.00│
│库存股 │--- │ 4720.49│ 4720.49│ 0.00│
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -79.35│ -25.05│ -216.73│
│ │折算差额减少 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产费计│ 13.19│ ---│ ---│
│ │提尚未使用 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 9501.36│ 9501.36│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 62290.81│ 74882.26│ -16.82│
│少数股东权益│--- │ 15.15│ 15.15│ 0.03│
│营业收入 │本期完成的项目工│ 76431.02│ 104294.05│ -26.72│
│ │作量减少及汇率波│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 71996.09│ 89958.78│ -19.97│
│销售费用 │本期服务费减少 │ 1331.42│ 1368.09│ -2.68│
│管理费用 │本期职工薪酬及服│ 3735.45│ 3361.67│ 11.12│
│ │务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动 │ -4466.69│ -2123.61│ -110.33│
│研发费用 │本期研发投入增加│ 3999.41│ 3738.98│ 6.97│
│经营活动产生│本期项目收支净额│ 26500.44│ -2783.99│ 1051.89│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资减少│ 16885.43│ 61273.58│ -72.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿债支出减少│ 42218.70│ -45614.10│ 192.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92442.27│ 60675.31│ 83331.96│ 201481.99│ 196055.36│ 153200.02│
│存货 │ 14908.63│ 19971.49│ 23202.94│ 16966.28│ 30505.12│ 39797.11│
│应收票据及应收账款 │ 25913.97│ 41053.45│ 52008.02│ 31691.44│ 9628.88│ 44722.49│
│合同资产 │ 49165.14│ 77526.42│ 82653.50│ 34309.00│ 66618.57│ 72922.41│
│预付款项 │ 7350.13│ 5474.49│ 14391.43│ 3481.08│ 7225.29│ 13089.97│
│其他应收款 │ 63.09│ 279.48│ 712.20│ 1078.97│ 65.70│ 132.41│
│流动资产合计 │ 347118.03│ 312839.96│ 393489.34│ 326649.06│ 354450.78│ 360968.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80733.61│ 87236.26│ 96185.63│ 93627.81│ 104693.46│ 115118.97│
│在建工程 │ 3264.84│ 969.75│ 851.65│ 2804.69│ 212.63│ 639.35│
│无形资产 │ 42331.79│ 41766.66│ 42776.79│ 43868.68│ 45058.71│ 46153.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 140094.57│ 140060.92│ 149664.63│ 153368.50│ 160712.59│ 166861.15│
│资产总计 │ 487212.59│ 452900.88│ 543153.97│ 480017.57│ 515163.37│ 527829.63│
│应付票据及应付账款 │ 106738.92│ 101586.54│ 146789.91│ 50624.58│ 51699.76│ 111049.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.18│ ---│
│合同负债 │ 8736.58│ 3362.85│ 37.73│ 24676.55│ 1471.25│ ---│
│流动负债 │ 169434.25│ 124437.93│ 214109.33│ 151122.48│ 154250.89│ 181069.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20011.78│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7266.40│ 6985.14│ 6735.11│ 7786.40│ 28049.32│ 13429.47│
│负债合计 │ 176700.65│ 131423.07│ 220844.44│ 158908.89│ 182300.21│ 194498.63│
│实收资本 │ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28833.43│
│资本公积金 │ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 223004.90│
│盈余公积 │ 9501.36│ 9501.36│ 9449.41│ 8504.23│ 8006.04│ 7865.02│
│未分配利润 │ 63986.81│ 74882.26│ 75723.71│ 70784.16│ 83055.84│ 83778.11│
│少数股东权益 │ 15.15│ 15.15│ 15.14│ 15.12│ 15.09│ 15.07│
│归属母公司权益 │ 310496.79│ 321462.66│ 322294.39│ 321093.56│ 332848.07│ 333315.93│
│股东权益合计 │ 310511.94│ 321477.81│ 322309.53│ 321108.68│ 332863.16│ 333331.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92442.27│ 144184.75│ 112200.85│ 60675.31│ 79754.03│ 95967.63│
│存货 │ 14908.63│ 15328.85│ 21269.61│ 19971.49│ 26615.60│ 33372.52│
│应收票据及应收账款 │ 25913.97│ 40726.76│ 35472.87│ 41053.45│ 51536.35│ 19102.80│
│合同资产 │ 49165.14│ 37384.63│ 46291.23│ 77526.42│ 70842.68│ 103558.89│
│预付款项 │ 7350.13│ 7521.72│ 7661.34│ 5474.49│ 4373.88│ 8110.65│
│其他应收款 │ 63.09│ 52.85│ 302.29│ 279.48│ 46.12│ 225.87│
│流动资产合计 │ 347118.03│ 332329.87│ 305351.08│ 312839.96│ 302212.92│ 333820.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80733.61│ 82828.95│ 84938.69│ 87236.26│ 89191.61│ 91489.33│
│在建工程 │ 3264.84│ 1757.60│ 1005.35│ 969.75│ 1120.94│ 959.36│
│无形资产 │ 42331.79│ 42628.32│ 41553.75│ 41766.66│ 42055.74│ 42317.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 140094.57│ 139588.43│ 138659.90│ 140060.92│ 142823.45│ 145029.86│
│资产总计 │ 487212.59│ 471918.30│ 444010.98│ 452900.88│ 445036.38│ 478850.49│
│应付票据及应付账款 │ 106738.92│ 91317.35│ 77050.24│ 101586.54│ 104989.39│ 127177.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8736.58│ 1171.53│ 10466.66│ 3362.85│ 10613.76│ 4140.99│
│流动负债 │ 169434.25│ 155484.06│ 122008.64│ 124437.93│ 121159.62│ 155899.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7266.40│ 7588.99│ 7768.73│ 6985.14│ 6172.50│ 6365.81│
│负债合计 │ 176700.65│ 163073.05│ 129777.37│ 131423.07│ 127332.13│ 162265.45│
│实收资本 │ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│ 28171.93│
│资本公积金 │ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│ 213652.65│
│盈余公积 │ 9501.36│ 9501.36│ 9501.36│ 9501.36│ 9449.41│ 9449.41│
│未分配利润 │ 63986.81│ 62290.81│ 67605.78│ 74882.26│ 71130.39│ 70028.01│
│少数股东权益 │ 15.15│ 15.15│ 15.15│ 15.15│ 15.15│ 15.15│
│归属母公司权益 │ 310496.79│ 308830.10│ 314218.46│ 321462.66│ 317689.10│ 316569.89│
│股东权益合计 │ 310511.94│ 308845.25│ 314233.61│ 321477.81│ 317704.25│ 316585.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135385.80│ 190037.34│ 264023.38│ 179898.94│ 321687.27│ 408112.45│
│营业总成本 │ 134302.04│ 168118.97│ 242318.76│ 188651.23│ 322697.64│ 392018.03│
│营业税金及附加 │ 660.02│ 2355.22│ 750.92│ 1146.34│ 4135.40│ 993.80│
│销售费用 │ 2052.71│ 2884.28│ 1973.53│ 2026.78│ 638.88│ 412.85│
│财务费用 │ -5925.71│ -5676.14│ -191.08│ 3420.37│ 9739.51│ -212.92│
│管理费用 │ 5574.36│ 7398.36│ 6727.31│ 6881.00│ 7779.67│ 7361.95│
│资产减值损失 │ -9361.08│ -10969.11│ -2947.46│ -581.05│ 116.74│ -884.56│
│公允价值变动净收益 │ 421.52│ 301.83│ 1266.63│ -1081.53│ -471.60│ 794.79│
│投资收益 │ 949.44│ 698.46│ -2911.49│ 9.15│ 5088.03│ 681.76│
│营业利润 │ -6525.24│ 6611.97│ 11049.80│ -10578.96│ 4763.23│ 16476.87│
│营业外收入 │ 478.01│ 414.41│ 402.92│ 445.73│ 423.18│ 364.44│
│营业外支出 │ 670.82│ 354.26│ 617.84│ 60.19│ 347.81│ 600.21│
│利润总额 │ -6718.05│ 6672.12│ 10834.88│ -10193.42│ 4838.60│ 16241.11│
│所得税 │ -1370.03│ 527.33│ 780.31│ -2645.75│ -1623.15│ -376.36│
│净利润 │ -5348.02│ 6144.79│ 10054.57│ -7547.67│ 6461.74│ 16617.47│
│归属母公司净利润 │ -5348.02│ 6144.78│ 10054.55│ -7547.70│ 6461.73│ 16617.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135385.80│ 76431.02│ 25761.01│ 190037.34│ 132270.51│ 104294.05│
│营业总成本 │ 134302.04│ 77002.29│ 26431.39│ 168118.97│ 123992.46│ 96715.07│
│营业税金及附加 │ 660.02│ 406.60│ 192.97│ 2355.22│ 1977.84│ 411.17│
│销售费用 │ 2052.71│ 1331.42│ 649.19│ 2884.28│ 1854.43│ 1368.09│
│财务费用 │ -5925.71│ -4466.69│ -2934.78│ -5676.14│ -3375.75│ -2123.61│
│管理费用 │ 5574.36│ 3735.45│ 1885.96│ 7398.36│ 4838.19│ 3361.67│
│资产减值损失 │ -9361.08│ -8334.85│ -5065.73│ -10969.11│ -8063.19│ -8383.78│
│公允价值变动净收益 │ 421.52│ 278.83│ 151.84│ 301.83│ 150.70│ 40.06│
│投资收益 │ 949.44│ 440.78│ 196.09│ 698.46│ 512.82│ 370.16│
│营业利润 │ -6525.24│ -8317.73│ -6728.24│ 6611.97│ 1710.69│ 860.96│
│营业外收入 │ 478.01│ 404.97│ 18.96│ 414.41│ 145.06│ 80.18│
│营业外支出 │ 670.82│ 354.50│ 127.14│ 354.26│ 37.49│ 6.05│
│利润总额 │ -6718.05│ -8267.26│ -6836.42│ 6672.12│ 1818.25│ 935.09│
│所得税 │ -1370.03│ -1223.24│ -946.80│ 527.33│ -522.72│ -303.50│
│净利润 │ -5348.02│ -7044.02│ -5889.62│ 6144.79│ 2340.97│ 1238.59│
│归属母公司净利润 │ -5348.02│ -7044.03│ -5889.62│ 6144.78│ 2340.96│ 1238.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 194230.42│ 232635.07│ 199402.91│ 214778.42│ 414059.13│ 332011.64│
│经营活动现金流出 │ 138656.03│ 220942.88│ 198216.04│ 163322.64│ 373627.73│ 364738.50│
│经营活动现金流量净额│ 55574.38│ 11692.18│ 1186.88│ 51455.79│ 40431.39│ -32726.86│
│投资活动现金流入 │ 129208.01│ 86312.27│ 711.86│ 65.48│ 16318.28│ 23308.36│
│投资活动现金流出 │ 182023.03│ 64249.14│ 99187.44│ 4096.08│ 5467.21│ 18849.24│
│投资活动现金流量净额│ -52815.02│ 22063.13│ -98475.58│ -4030.60│ 10851.07│ 4459.12│
│筹资活动现金流入 │ 68029.13│ 21283.53│ 59800.00│ 25500.00│ 91038.11│ 140187.66│
│筹资活动现金流出 │ 35950.88│ 77200.65│ 78865.35│ 67455.70│ 64836.11│ 65833.29│
│筹资活动现金流量净额│ 32078.26│ -55917.12│ -19065.35│ -41955.70│ 26201.99│ 74354.37│
│汇率变动对现金的影响│ -3070.66│ 788.71│ -2649.76│ 342.36│ 10445.06│ -1326.23│
│现金及等价物净增加额│ 31766.96│ -21373.10│ -119003.80│ 5811.85│ 87929.51│ 44760.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 194230.42│ 121726.27│ 67924.88│ 232635.07│ 172088.80│ 123843.85│
│经营活动现金流出 │ 138656.03│ 95225.83│ 62514.48│ 220942.88│ 166694.71│ 126627.84│
│经营活动现金流量净额│ 55574.38│ 26500.44│ 5410.40│ 11692.18│ 5394.09│ -2783.99│
│投资活动现金流入 │ 129208.01│ 79117.76│ 28724.81│ 86312.27│ 146410.74│ 118546.86│
│投资活动现金流出 │ 182023.03│ 62232.33│ 253.32│ 64249.14│ 89239.19│ 57273.27│
│投资活动现金流量净额│ -52815.02│ 16885.43│ 28471.49│ 22063.13│ 57171.55│ 61273.58│
│筹资活动现金流入 │ 68029.13│ 48029.13│ 20000.00│ 21283.53│ 21283.53│ 21283.53│
│筹资活动现金流出 │ 35950.88│ 5810.43│ 1525.58│ 77200.65│ 86970.52│ 66897.63│
│筹资活动现金流量净额│ 32078.26│ 42218.70│ 18474.42│ -55917.12│ -65687.00│ -45614.10│
│汇率变动对现金的影响│ -3070.66│ -2095.13│ -830.76│ 788.71│ 826.97│ 938.73│
│现金及等价物净增加额│ 31766.96│ 83509.44│ 51525.55│ -21373.10│ -2294.38│ 13814.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54297.02│ 28.57│ 1159.13│ 18.86│
│二季报 │ 49997.04│ 26.31│ 79.45│ 1.29│
│三季报 │ 27976.46│ 14.72│ 1102.38│ 17.94│
│四季报 │ 57766.84│ 30.40│ 3803.82│ 61.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49677.74│ 18.82│ 3379.54│ 33.61│
│二季报 │ 56375.25│ 21.35│ 2944.92│ 29.29│
│三季报 │ 69787.21│ 26.43│ 3127.38│ 31.10│
│四季报 │ 88183.18│ 33.40│ 602.71│ 5.99│
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