财务分析☆ ◇603737 三棵树 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37363.14│ 77490.95│ 33193.91│ 17354.10│ 32951.30│ -41689.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 33193.91│ 17354.10│ 32951.30│ -41689.11│
│净利润增长率(%) │ -49.75│ 133.45│ 91.27│ -47.33│ 179.04│ -183.08│
│扣非净利润(万) │ 24426.20│ 55683.56│ 14722.72│ 4403.48│ 22156.61│ -56197.84│
│营业总收(未调整:万) │ 916148.78│ 1252744.90│ 1210508.40│ 1247568.46│ 1133836.55│ 1142871.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1210508.40│ 1247568.46│ 1133836.55│ 1142871.09│
│总营收同比增长率(%) │ -2.45│ 3.49│ -2.97│ 10.03│ -0.79│ 39.37│
│加权净资产收益率(%) │ 12.22│ 26.41│ 12.97│ 7.36│ 15.64│ -18.71│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 75.83│ 78.77│ 80.88│ 82.01│ 82.53│
│净利润现金含量(%) │ 97.01│ 241.05│ 303.87│ 811.37│ 290.12│ -116.23│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 1.0500│ 0.4500│ 0.3300│ 0.6300│ -1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2759│ 0.7500│ 0.2800│ 0.0800│ 0.5900│ -1.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4220│ 1.0503│ 0.6299│ 0.3293│ 0.8753│ -1.1075│
│每股资本公积金(元) │ 0.0592│ 0.2710│ 0.7794│ 0.7794│ 1.4911│ 1.4911│
│每股未分配利润(元) │ 2.3581│ 2.3913│ 2.9796│ 2.5627│ 3.1301│ 2.2552│
│每股净资产(元) │ 3.6329│ 3.9219│ 5.0966│ 4.6406│ 6.0359│ 5.1605│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4094│ 2.5316│ 1.9139│ 2.6718│ 2.5396│ 1.2872│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37363.14│ 30108.72│ 10667.84│ 77490.95│ 74360.83│ 43583.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74360.83│ 43583.45│
│净利润增长率(%) │ -49.75│ -30.92│ 1.45│ 133.45│ 81.22│ 107.53│
│扣非净利润(万) │ 24426.20│ 20919.61│ 2446.21│ 55683.56│ 56455.75│ 29221.61│
│营业总收(未调整:万) │ 916148.78│ 603899.94│ 243565.95│ 1252744.90│ 939151.67│ 581602.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 939151.67│ 581602.82│
│总营收同比增长率(%) │ -2.45│ 3.83│ 14.33│ 3.49│ 2.69│ 0.97│
│加权净资产收益率(%) │ 12.22│ 9.92│ 3.62│ 26.41│ 24.92│ 15.15│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 75.35│ 74.56│ 75.83│ 75.79│ 76.45│
│净利润现金含量(%) │ 97.01│ 2.92│ 85.50│ 241.05│ 146.28│ 80.50│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.3400│ 0.1400│ 1.0500│ 0.8400│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2759│ 0.2400│ 0.0332│ 0.7500│ 0.7652│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4220│ 0.3401│ 0.1446│ 1.0503│ 1.0078│ 0.5907│
│每股资本公积金(元) │ 0.0592│ 0.0592│ 0.2710│ 0.2710│ 0.2520│ 0.2533│
│每股未分配利润(元) │ 2.3581│ 2.2762│ 2.5359│ 2.3913│ 2.9075│ 2.4904│
│每股净资产(元) │ 3.6329│ 3.5512│ 4.0663│ 3.9219│ 4.4021│ 3.9869│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4094│ 0.0099│ 0.1236│ 2.5316│ 1.4743│ 0.4755│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.71│ 0.73│ 0.78│ 0.80│ 0.80│
│速动比率 │ 0.63│ 0.63│ 0.65│ 0.70│ 0.72│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 75.83│ 78.77│ 80.88│ 82.01│ 82.53│
│产权比率 │ 3.39│ 3.50│ 4.10│ 4.68│ 4.96│ 5.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.22│ 0.11│ 0.15│ 0.10│ 0.06│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.72│ 0.72│ 0.68│ 0.71│ 0.77│ 0.75│
│速动比率 │ 0.63│ 0.62│ 0.58│ 0.63│ 0.68│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 75.35│ 74.56│ 75.83│ 75.79│ 76.45│
│产权比率 │ 3.39│ 3.38│ 3.26│ 3.50│ 3.31│ 3.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ 0.01│ 0.22│ 0.12│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 4.15│ 3.56│ 3.20│ 2.79│ 3.43│
│存货周转率 │ 8.02│ 11.29│ 11.53│ 12.16│ 13.18│ 15.98│
│流动资产周转率 │ 1.42│ 1.97│ 1.71│ 1.70│ 1.62│ 1.77│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 2.66│ 2.62│ 2.95│ 3.64│ 6.17│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.92│ 0.86│ 0.89│ 0.87│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 1.92│ 0.89│ 4.15│ 2.81│ 1.71│
│存货周转率 │ 8.02│ 5.21│ 2.15│ 11.29│ 8.61│ 5.45│
│流动资产周转率 │ 1.42│ 0.95│ 0.42│ 1.97│ 1.38│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 1.94│ 1.28│ 0.51│ 2.66│ 2.02│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.44│ 0.18│ 0.92│ 0.67│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.62│ 26.78│ 12.36│ 7.10│ 14.50│ -21.46│
│销售毛利率 │ 29.55│ 33.79│ 29.60│ 31.51│ 28.90│ 26.05│
│营业利润率 │ 4.68│ 7.88│ 2.28│ 1.64│ 2.94│ -4.95│
│销售净利率 │ 3.87│ 6.05│ 2.59│ 1.42│ 2.73│ -3.47│
│总资产净利率 │ 2.55│ 5.54│ 2.23│ 1.27│ 2.37│ -3.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.62│ 9.58│ 3.56│ 26.78│ 22.89│ 14.82│
│销售毛利率 │ 29.55│ 30.27│ 30.84│ 33.79│ 32.81│ 32.35│
│营业利润率 │ 4.68│ 6.03│ 5.10│ 7.88│ 9.82│ 9.34│
│销售净利率 │ 3.87│ 4.76│ 4.25│ 6.05│ 7.79│ 7.48│
│总资产净利率 │ 2.55│ 2.09│ 0.78│ 5.54│ 5.19│ 3.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.45│ 3.49│ -2.97│ 10.03│ -0.79│ 39.37│
│营业利润增长率 │ -53.52│ 258.36│ 34.30│ -38.54│ 158.97│ -192.88│
│净利润增长率 │ -49.75│ 133.45│ 91.27│ -47.33│ 179.04│ -183.08│
│净资产增长率 │ 11.16│ 7.73│ 9.83│ 7.64│ 16.96│ -22.55│
│总资产增长率 │ 8.06│ -4.48│ -1.03│ 2.76│ 11.07│ 36.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.45│ 3.83│ 14.33│ 3.49│ 2.69│ 0.97│
│营业利润增长率 │ -53.52│ -32.96│ 2.64│ 258.36│ 122.61│ 201.45│
│净利润增长率 │ -49.75│ -30.92│ 1.45│ 133.45│ 81.22│ 107.53│
│净资产增长率 │ 11.16│ 8.66│ 3.68│ 7.73│ 20.92│ 9.52│
│总资产增长率 │ 8.06│ 5.47│ -1.93│ -4.48│ 1.44│ -1.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期毛利率下降和│ 42858.41│ 92060.59│ -53.45│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利率下降和│ 37363.14│ 74360.83│ -49.75│
│司股东的净利│政府补助减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期毛利率下降 │ 24426.20│ 56455.75│ -56.73│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期备货增加及利│ 36245.68│ 108775.96│ -66.68│
│的现金流量净│润减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的理财产品增│ 5867.53│ 2921.09│ 100.87│
│产 │加 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 3316.74│ 5760.89│ -42.43│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │工厂及园区在建工│ 38533.18│ 21444.33│ 79.69│
│ │程增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年奖金│ 13820.51│ 40203.65│ -65.62│
│应交税费 │本期支付上年末企│ 8946.20│ 16768.91│ -46.65│
│ │业所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收取客户保证│ 32220.11│ 24127.60│ 33.54│
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 67461.86│ 37137.29│ 81.66│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款转为一年│ 89038.96│ 133726.57│ -33.42│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │本期办事处租赁增│ 2395.23│ 1735.27│ 38.03│
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期偿还长期应付│ ---│ 2782.56│ -100.00│
│ │款 │ │ │ │
│资本公积 │本期资本公积转增│ 5237.39│ 19993.74│ -73.80│
│ │股本 │ │ │ │
│营业收入 │本期家装墙面漆及│ 603899.94│ 581602.82│ 3.83│
│ │基材与辅材销量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期销量增加及原│ 421101.14│ 393465.00│ 7.02│
│ │材料价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 87162.40│ 87079.85│ 0.09│
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 37077.99│ 33047.74│ 12.20│
│ │及折旧及摊销增加│ │ │ │
│财务费用 │本期贷款利率降低│ 4909.78│ 6073.75│ -19.16│
│研发费用 │本期直接投入增加│ 13056.78│ 11473.25│ 13.80│
│经营活动产生│本期备货增加及利│ 878.37│ 35082.74│ -97.50│
│的现金流量净│润减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的长期资│ -36300.10│ -24868.04│ -45.97│
│的现金流量净│产支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 19979.70│ -45597.33│ 143.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 174598.31│ 146739.42│ 169131.01│ 171224.63│ 106413.77│ 67907.19│
│存货 │ 87097.19│ 73920.11│ 72969.62│ 74873.87│ 65691.94│ 56654.79│
│应收票据及应收账款 │ 331098.14│ 280505.94│ 324998.02│ 359285.49│ 434766.37│ 428702.10│
│合同资产 │ 12284.41│ 17503.42│ 27893.02│ 47667.19│ 61581.49│ 51932.49│
│预付款项 │ 10615.44│ 9296.53│ 8975.60│ 14689.05│ 8420.61│ 9673.12│
│其他应收款 │ 18978.99│ 18955.92│ 32068.30│ 39564.83│ 32688.74│ 24522.21│
│流动资产合计 │ 692219.54│ 598326.77│ 676131.83│ 737519.30│ 732110.57│ 668799.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 2245.16│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 461736.08│ 481783.23│ 461727.19│ 461221.45│ 385301.65│ 237410.29│
│在建工程 │ 50714.88│ 21444.33│ 38608.42│ 42213.76│ 111039.06│ 163852.37│
│无形资产 │ 75627.00│ 77709.81│ 46702.20│ 47857.87│ 49008.81│ 50400.74│
│商誉 │ 8483.59│ 8483.59│ 6843.44│ 8892.20│ 9995.21│ 9995.21│
│非流动资产合计 │ 752185.59│ 738336.79│ 723155.15│ 676299.74│ 642780.48│ 569066.11│
│资产总计 │ 1444405.14│ 1336663.55│ 1399286.98│ 1413819.04│ 1374891.05│ 1237865.18│
│应付票据及应付账款 │ 582846.17│ 538034.80│ 547800.05│ 609067.22│ 593176.55│ 518795.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28088.32│ 18883.33│ 23478.71│ 30521.72│ 17278.45│ 18097.74│
│流动负债 │ 959867.77│ 838572.45│ 931808.69│ 947507.68│ 920854.53│ 836028.22│
│长期借款 │ 93879.99│ 133726.57│ 128508.42│ 146142.78│ 147367.91│ 136929.53│
│长期应付款 │ ---│ 2782.56│ 4371.27│ 13175.72│ 24859.57│ 14497.91│
│非流动负债 │ 130298.59│ 175034.40│ 170352.29│ 195975.56│ 206724.13│ 185527.21│
│负债合计 │ 1090166.36│ 1013606.85│ 1102160.99│ 1143483.25│ 1127578.66│ 1021555.43│
│实收资本 │ 88538.10│ 73781.75│ 52701.25│ 52701.25│ 37643.75│ 37643.75│
│资本公积金 │ 5237.39│ 19993.74│ 41074.24│ 41074.24│ 56131.74│ 56131.74│
│盈余公积 │ 18278.74│ 18278.74│ 17194.26│ 15720.21│ 15594.75│ 15575.92│
│未分配利润 │ 208782.62│ 176436.64│ 157026.28│ 135056.58│ 117827.93│ 84895.47│
│少数股东权益 │ 32587.07│ 33694.43│ 28526.27│ 25768.72│ 20099.81│ 22047.66│
│归属母公司权益 │ 321651.70│ 289362.27│ 268599.72│ 244567.07│ 227212.57│ 194262.09│
│股东权益合计 │ 354238.77│ 323056.70│ 297125.99│ 270335.80│ 247312.38│ 216309.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 174598.31│ 143045.80│ 133398.34│ 146739.42│ 180810.09│ 128894.86│
│存货 │ 87097.19│ 87581.94│ 82529.39│ 73920.11│ 73642.94│ 71428.35│
│应收票据及应收账款 │ 331098.14│ 349633.33│ 269799.46│ 280505.94│ 345245.00│ 359535.19│
│合同资产 │ 12284.41│ 14449.76│ 13064.58│ 17503.42│ 19448.95│ 21497.46│
│预付款项 │ 10615.44│ 10992.68│ 6302.84│ 9296.53│ 12762.51│ 9670.14│
│其他应收款 │ 18978.99│ 19125.76│ 19030.51│ 18955.92│ 23103.93│ 27974.69│
│流动资产合计 │ 692219.54│ 670152.12│ 574844.62│ 598326.77│ 687613.86│ 649541.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2237.40│
│固定资产净额 │ 461736.08│ 464793.70│ 473567.55│ 481783.23│ 468840.06│ 465906.13│
│在建工程 │ 50714.88│ 38533.18│ 27034.33│ 21444.33│ 23600.34│ 31421.38│
│无形资产 │ 75627.00│ 76345.32│ 76932.85│ 77709.81│ 77588.62│ 45606.27│
│商誉 │ 8483.59│ 8483.59│ 8483.59│ 8483.59│ 14083.24│ 6843.44│
│非流动资产合计 │ 752185.59│ 739667.52│ 735963.04│ 738336.79│ 731866.38│ 726316.34│
│资产总计 │ 1444405.14│ 1409819.64│ 1310807.66│ 1336663.55│ 1419480.25│ 1375858.23│
│应付票据及应付账款 │ 582846.17│ 581544.73│ 507051.61│ 538034.80│ 555311.30│ 531712.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28088.32│ 21856.89│ 29563.95│ 18883.33│ 25274.84│ 21967.16│
│流动负债 │ 959867.77│ 936233.65│ 850254.38│ 838572.45│ 896998.06│ 865127.39│
│长期借款 │ 93879.99│ 89038.96│ 89875.64│ 133726.57│ 134952.53│ 139978.82│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 2782.56│ 3691.89│ 5694.71│
│非流动负债 │ 130298.59│ 126127.16│ 127107.00│ 175034.40│ 178782.69│ 186719.28│
│负债合计 │ 1090166.36│ 1062360.81│ 977361.38│ 1013606.85│ 1075780.74│ 1051846.67│
│实收资本 │ 88538.10│ 88538.10│ 73781.75│ 73781.75│ 73781.75│ 73781.75│
│资本公积金 │ 5237.39│ 5237.39│ 19993.74│ 19993.74│ 18591.15│ 18685.39│
│盈余公积 │ 18278.74│ 18278.74│ 18278.74│ 18278.74│ 17194.26│ 17194.26│
│未分配利润 │ 208782.62│ 201528.20│ 187104.47│ 176436.64│ 214522.70│ 183745.33│
│少数股东权益 │ 32587.07│ 33043.27│ 33425.09│ 33694.43│ 18906.70│ 29851.37│
│归属母公司权益 │ 321651.70│ 314415.56│ 300021.19│ 289362.27│ 324792.80│ 294160.19│
│股东权益合计 │ 354238.77│ 347458.83│ 333446.28│ 323056.70│ 343699.50│ 324011.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 916148.78│ 1252744.90│ 1210508.40│ 1247568.46│ 1133836.55│ 1142871.09│
│营业总成本 │ 871789.19│ 1155303.24│ 1173171.07│ 1191631.81│ 1080537.28│ 1126825.72│
│营业税金及附加 │ 7683.29│ 11653.63│ 9704.29│ 10594.70│ 7733.54│ 5845.88│
│销售费用 │ 132641.21│ 201242.83│ 196546.28│ 212366.32│ 173004.63│ 187696.83│
│财务费用 │ 7349.32│ 11652.57│ 16122.83│ 17433.96│ 13707.14│ 5486.10│
│管理费用 │ 57589.25│ 72959.55│ 70040.24│ 67829.59│ 53597.24│ 55497.96│
│资产减值损失 │ -2300.41│ -13046.46│ -2276.72│ -15666.22│ -8759.77│ -2632.54│
│公允价值变动净收益 │ -31.58│ 17.26│ 13.57│ 1.13│ -33.30│ ---│
│投资收益 │ 974.30│ 2047.22│ 409.81│ -48.24│ 30.51│ -316.42│
│营业利润 │ 42860.93│ 98757.25│ 27558.31│ 20519.82│ 33385.92│ -56619.92│
│营业外收入 │ 1615.93│ 1298.22│ 948.77│ 398.34│ 259.12│ 116.22│
│营业外支出 │ 1618.45│ 2372.60│ 2283.67│ 1907.03│ 1552.57│ 846.81│
│利润总额 │ 42858.41│ 97682.86│ 26223.41│ 19011.13│ 32092.47│ -57350.51│
│所得税 │ 7370.63│ 21884.89│ -5110.38│ 1272.54│ 1089.02│ -17716.95│
│净利润 │ 35487.78│ 75797.97│ 31333.79│ 17738.60│ 31003.45│ -39633.55│
│归属母公司净利润 │ 37363.14│ 77490.95│ 33193.91│ 17354.10│ 32951.30│ -41689.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 916148.78│ 603899.94│ 243565.95│ 1252744.90│ 939151.67│ 581602.82│
│营业总成本 │ 871789.19│ 567644.63│ 239642.74│ 1155303.24│ 851087.88│ 534639.96│
│营业税金及附加 │ 7683.29│ 4336.55│ 1897.58│ 11653.63│ 7222.29│ 3500.36│
│销售费用 │ 132641.21│ 87162.40│ 42615.66│ 201242.83│ 133754.11│ 87079.85│
│财务费用 │ 7349.32│ 4909.78│ 2560.77│ 11652.57│ 9415.32│ 6073.75│
│管理费用 │ 57589.25│ 37077.99│ 18358.34│ 72959.55│ 51631.15│ 33047.74│
│资产减值损失 │ -2300.41│ -1946.35│ -513.35│ -13046.46│ -3902.27│ -1377.05│
│公允价值变动净收益 │ -31.58│ -65.81│ -14.12│ 17.26│ 3.39│ -10.75│
│投资收益 │ 974.30│ -385.85│ -671.29│ 2047.22│ -619.47│ -265.06│
│营业利润 │ 42860.93│ 36421.80│ 12418.83│ 98757.25│ 92214.15│ 54324.61│
│营业外收入 │ 1615.93│ 1363.94│ 1074.06│ 1298.22│ 878.33│ 509.17│
│营业外支出 │ 1618.45│ 1006.69│ 131.25│ 2372.60│ 1031.89│ 329.88│
│利润总额 │ 42858.41│ 36779.05│ 13361.64│ 97682.86│ 92060.59│ 54503.90│
│所得税 │ 7370.63│ 8049.49│ 3003.14│ 21884.89│ 18919.82│ 10978.69│
│净利润 │ 35487.78│ 28729.56│ 10358.50│ 75797.97│ 73140.77│ 43525.21│
│归属母公司净利润 │ 37363.14│ 30108.72│ 10667.84│ 77490.95│ 74360.83│ 43583.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1089391.36│ 1574000.70│ 1601256.24│ 1618266.92│ 1369155.63│ 1261352.75│
│经营活动现金流出 │ 1053145.68│ 1387212.26│ 1500390.38│ 1477460.85│ 1273556.25│ 1212897.33│
│经营活动现金流量净额│ 36245.68│ 186788.45│ 100865.86│ 140806.08│ 95599.38│ 48455.42│
│投资活动现金流入 │ 34198.97│ 18558.53│ 76049.29│ 35561.42│ 14013.92│ 7506.09│
│投资活动现金流出 │ 104124.44│ 70908.35│ 184534.32│ 95678.03│ 123318.63│ 256083.88│
│投资活动现金流量净额│ -69925.48│ -52349.82│ -108485.04│ -60116.60│ -109304.71│ -248577.80│
│筹资活动现金流入 │ 395139.84│ 530167.32│ 568680.52│ 406182.03│ 335490.89│ 818120.96│
│筹资活动现金流出 │ 364562.88│ 693130.81│ 560142.98│ 455636.83│ 316076.17│ 686332.01│
│筹资活动现金流量净额│ 30576.95│ -162963.49│ 8537.53│ -49454.80│ 19414.72│ 131788.95│
│汇率变动对现金的影响│ 19.21│ -4.96│ 57.09│ -1.96│ -11.73│ -32.48│
│现金及等价物净增加额│ -3083.63│ -28529.81│ 975.45│ 31232.71│ 5697.66│ -68365.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1089391.36│ 689739.75│ 356818.03│ 1574000.70│ 1171318.33│ 715202.68│
│经营活动现金流出 │ 1053145.68│ 688861.37│ 347697.28│ 1387212.26│ 1062542.37│ 680119.94│
│经营活动现金流量净额│ 36245.68│ 878.37│ 9120.74│ 186788.45│ 108775.96│ 35082.74│
│投资活动现金流入 │ 34198.97│ 21492.21│ 18154.24│ 18558.53│ 9905.91│ 6778.60│
│投资活动现金流出 │ 104124.44│ 57792.30│ 42051.45│ 70908.35│ 54659.64│ 31646.64│
│投资活动现金流量净额│ -69925.48│ -36300.10│ -23897.21│ -52349.82│ -44753.72│ -24868.04│
│筹资活动现金流入 │ 395139.84│ 267335.42│ 136118.52│ 530167.32│ 297621.31│ 215514.94│
│筹资活动现金流出 │ 364562.88│ 247355.73│ 135808.71│ 693130.81│ 370533.84│ 261112.27│
│筹资活动现金流量净额│ 30576.95│ 19979.70│ 309.81│ -162963.49│ -72912.52│ -45597.33│
│汇率变动对现金的影响│ 19.21│ 22.16│ 19.39│ -4.96│ 4.97│ 0.46│
│现金及等价物净增加额│ -3083.63│ -15419.86│ -14447.26│ -28529.81│ -8885.31│ -35382.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 213037.40│ 17.01│ 10515.06│ 13.57│
│二季报 │ 368565.42│ 29.42│ 33068.39│ 42.67│
│三季报 │ 357548.85│ 28.54│ 30777.37│ 39.72│
│四季报 │ 313593.23│ 25.03│ 3130.12│ 4.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 206589.47│ 17.07│ 4708.33│ 14.18│
│二季报 │ 369438.98│ 30.52│ 16292.53│ 49.08│
│三季报 │ 338532.23│ 27.97│ 20032.74│ 60.35│
│四季报 │ 295947.72│ 24.45│ -7839.69│ -23.62│
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〖免责条款〗
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