财务分析☆ ◇603799 华友钴业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 431004.04│ 611037.88│ 415482.52│ 335089.13│ 390988.07│ 389750.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 415482.52│ 335089.13│ 390761.56│ 389750.35│
│净利润增长率(%) │ 2.23│ 47.07│ 23.99│ -14.25│ 0.32│ 234.59│
│扣非净利润(万) │ 404993.29│ 579293.20│ 379509.21│ 309283.08│ 398036.69│ 385349.27│
│营业总收(未调整:万) │ 8077555.87│ 8101867.41│ 6094556.37│ 6630404.75│ 6303378.55│ 3531654.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6094556.37│ 6630404.75│ 6303378.55│ 3531654.90│
│总营收同比增长率(%) │ 37.05│ 32.94│ -8.08│ 5.19│ 78.48│ 66.69│
│加权净资产收益率(%) │ 8.64│ 13.70│ 11.69│ 11.14│ 17.15│ 23.49│
│资产负债比率(%) │ 65.84│ 61.85│ 64.38│ 64.36│ 70.45│ 58.78│
│净利润现金含量(%) │ 91.56│ 65.66│ 299.20│ 104.03│ 74.52│ -1.58│
│基本每股收益(元) │ 2.2900│ 3.3400│ 2.5000│ 2.0500│ 2.4800│ 2.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1388│ 3.1700│ 2.2800│ 1.8900│ 2.5200│ 3.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.2762│ 3.2215│ 2.4553│ 1.9595│ 2.4442│ 3.1915│
│每股资本公积金(元) │ 12.5460│ 12.0302│ 9.0976│ 9.3871│ 6.5004│ 8.3672│
│每股未分配利润(元) │ 13.6453│ 11.8466│ 10.2288│ 8.6970│ 7.4414│ 6.8589│
│每股净资产(元) │ 26.6719│ 25.4626│ 20.9526│ 19.1731│ 15.2550│ 15.8722│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0842│ 2.1152│ 7.3462│ 2.0384│ 1.8215│ -0.0505│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 431004.04│ 350740.54│ 249727.82│ 611037.88│ 421621.11│ 271093.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 421621.11│ 271093.61│
│净利润增长率(%) │ 2.23│ 29.38│ 99.45│ 47.07│ 39.59│ 62.26│
│扣非净利润(万) │ 404993.29│ 331074.65│ 207036.78│ 579293.20│ 401230.62│ 258719.40│
│营业总收(未调整:万) │ 8077555.87│ 5556752.89│ 2580375.46│ 8101867.41│ 5894076.11│ 3719651.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5894076.11│ 3719651.41│
│总营收同比增长率(%) │ 37.05│ 49.39│ 44.62│ 32.94│ 29.57│ 23.78│
│加权净资产收益率(%) │ 8.64│ 7.05│ 5.05│ 13.70│ 10.79│ 7.05│
│资产负债比率(%) │ 65.84│ 64.28│ 63.57│ 61.85│ 59.44│ 64.69│
│净利润现金含量(%) │ 91.56│ 61.24│ 47.04│ 65.66│ 99.12│ 59.69│
│基本每股收益(元) │ 2.2900│ 1.8600│ 1.3300│ 3.3400│ 2.4900│ 1.6100│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1388│ 1.7600│ 1.0915│ 3.1700│ 2.1125│ 1.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.2762│ 1.8523│ 1.3166│ 3.2215│ 2.2199│ 1.5932│
│每股资本公积金(元) │ 12.5460│ 12.5404│ 12.0410│ 12.0302│ 12.2049│ 9.1494│
│每股未分配利润(元) │ 13.6453│ 13.2212│ 13.1632│ 11.8466│ 10.8939│ 11.2724│
│每股净资产(元) │ 26.6719│ 26.8657│ 26.6299│ 25.4626│ 25.1142│ 22.0923│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0842│ 1.1344│ 0.6193│ 2.1152│ 2.2005│ 0.9509│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.95│ 1.03│ 1.01│ 0.93│ 1.06│
│速动比率 │ 0.65│ 0.59│ 0.70│ 0.68│ 0.60│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 65.84│ 61.85│ 64.38│ 64.36│ 70.45│ 58.78│
│产权比率 │ 2.52│ 2.04│ 2.38│ 2.36│ 3.01│ 1.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.06│ 0.24│ 0.07│ 0.05│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.97│ 0.99│ 0.95│ 0.99│ 1.02│
│速动比率 │ 0.65│ 0.61│ 0.62│ 0.59│ 0.69│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 65.84│ 64.28│ 63.57│ 61.85│ 59.44│ 64.69│
│产权比率 │ 2.52│ 2.35│ 2.20│ 2.04│ 1.86│ 2.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.06│ 0.07│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.43│ 10.04│ 8.25│ 8.28│ 10.15│ 12.79│
│存货周转率 │ 2.40│ 3.12│ 3.05│ 3.40│ 3.84│ 4.29│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.33│ 1.18│ 1.34│ 1.65│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 1.55│ 1.25│ 1.83│ 3.29│ 3.45│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.55│ 0.47│ 0.56│ 0.75│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.43│ 4.56│ 2.47│ 10.04│ 7.54│ 5.19│
│存货周转率 │ 2.40│ 1.54│ 0.73│ 3.12│ 2.78│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.72│ 0.35│ 1.33│ 1.03│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 1.06│ 0.49│ 1.55│ 1.14│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.32│ 0.15│ 0.55│ 0.41│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 12.65│ 11.25│ 9.78│ 15.10│ 20.11│
│销售毛利率 │ 18.74│ 17.47│ 17.23│ 14.11│ 18.59│ 20.35│
│营业利润率 │ 9.02│ 10.35│ 9.28│ 7.26│ 9.64│ 13.88│
│销售净利率 │ 7.65│ 9.28│ 8.46│ 6.79│ 9.05│ 11.39│
│总资产净利率 │ 3.51│ 5.08│ 3.94│ 3.82│ 6.77│ 9.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 6.89│ 4.94│ 12.65│ 8.84│ 6.94│
│销售毛利率 │ 18.74│ 19.59│ 20.69│ 17.47│ 16.18│ 15.86│
│营业利润率 │ 9.02│ 11.33│ 14.30│ 10.35│ 9.86│ 10.07│
│销售净利率 │ 7.65│ 9.30│ 12.22│ 9.28│ 8.80│ 9.33│
│总资产净利率 │ 3.51│ 2.99│ 1.89│ 5.08│ 3.63│ 2.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.05│ 32.94│ -8.08│ 5.19│ 78.48│ 66.69│
│营业利润增长率 │ 25.36│ 48.16│ 17.51│ -20.73│ 23.94│ 223.48│
│净利润增长率 │ 2.23│ 47.07│ 23.99│ -14.25│ 0.32│ 234.59│
│净资产增长率 │ 4.57│ 30.72│ 7.78│ 32.40│ 33.58│ 95.36│
│总资产增长率 │ 21.10│ 16.73│ 8.82│ 13.50│ 90.71│ 115.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.05│ 49.39│ 44.62│ 32.94│ 29.57│ 23.78│
│营业利润增长率 │ 25.36│ 68.04│ 100.52│ 48.16│ 45.17│ 48.77│
│净利润增长率 │ 2.23│ 29.38│ 99.45│ 47.07│ 39.59│ 62.26│
│净资产增长率 │ 4.57│ 5.33│ 4.58│ 30.72│ 29.11│ 5.78│
│总资产增长率 │ 21.10│ 16.63│ 9.55│ 16.73│ 8.98│ 7.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │新能源材料产品销│ 8077555.87│ 5894076.11│ 37.05│
│ │量增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品减少 │ 4000.00│ 8000.00│ -50.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │业务规模扩大 │ 1504684.06│ 934204.68│ 61.07│
│应收款项融资│期末票据集中贴现│ 81044.42│ 164757.10│ -50.81│
│在建工程 │在建项目投入增加│ 2234169.30│ 1299886.27│ 71.87│
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 647275.53│ 494748.86│ 30.83│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │业务规模扩大及在│ 3271174.57│ 2504984.12│ 30.59│
│ │建工程投入增加 │ │ │ │
│应付票据 │使用票据支付货款│ 968520.01│ 719624.26│ 34.59│
│ │的方式增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付工程设备款增│ 2410131.89│ 1820899.49│ 32.36│
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │上期预收股权转让│ ---│ 85247.97│ -100.00│
│ │款，本期完成交割│ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 273552.08│ 127480.53│ 114.58│
│应付职工薪酬│发放25年绩效 │ 54262.38│ 78124.65│ -30.54│
│应付债券 │本期发行中期票据│ 341573.20│ 50092.07│ 581.89│
│长期应付款 │售后回租融入资金│ 556776.36│ 414526.36│ 34.32│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期支付环境恢复│ 4841.24│ 9029.34│ -46.38│
│ │费用 │ │ │ │
│库存股 │本期回购注销部分│ 9326.75│ 22037.76│ -57.68│
│ │限制性股票 │ │ │ │
│其他综合收益│美元贬值导致的外│ -32713.78│ 71912.90│ -145.49│
│ │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│营业收入 │产品销量的增加导│ 5556752.89│ 3719651.41│ 49.39│
│ │致营业收入规模上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量的增加 │ 4467912.77│ 3129625.64│ 42.76│
│管理费用 │人工成本及服务费│ 113803.38│ 85585.05│ 32.97│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响，│ 176935.27│ 91173.99│ 94.06│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大研发投入│ 112102.44│ 53582.86│ 109.21│
│经营活动产生│业务规模增长贡献│ 214808.75│ 161807.08│ 32.76│
│的现金流量净│经营性现金流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│在建项目投入增加│ -1085822.38│ -487973.93│ -122.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│业务规模及投资规│ 1262510.38│ 101554.62│ 1143.18│
│的现金流量净│模放大，借款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2645518.39│ 1762564.73│ 1945150.16│ 1525992.11│ 1543577.55│ 976948.47│
│存货 │ 2918620.38│ 2562415.76│ 1729677.13│ 1576340.13│ 1769202.27│ 903495.70│
│应收票据及应收账款 │ 1585816.32│ 934204.68│ 680221.75│ 797726.80│ 803694.85│ 438377.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 604242.83│ 590632.53│ 295045.49│ 181082.56│ 163471.99│ 104973.44│
│其他应收款 │ 33695.56│ 42069.57│ 27470.80│ 39287.87│ 58062.83│ 23519.08│
│流动资产合计 │ 8860345.24│ 6805422.35│ 5409918.75│ 4913177.68│ 4956993.07│ 2699138.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1198079.02│ 1192472.01│ 1235786.47│ 971276.67│ 791462.48│ 342775.29│
│固定资产净额 │ 5031983.75│ 5341645.41│ 5109821.15│ 4633908.40│ 2621706.95│ 1212444.97│
│在建工程 │ 2598103.27│ 1299886.27│ 990224.65│ 1081955.72│ 1428192.98│ 982043.69│
│无形资产 │ 481234.68│ 457309.95│ 491824.71│ 391439.60│ 406680.13│ 119181.73│
│商誉 │ 59404.23│ 59559.06│ 59765.52│ 45635.14│ 45841.59│ 46048.05│
│非流动资产合计 │ 10447753.65│ 9138353.62│ 8249220.68│ 7638850.05│ 6102248.80│ 3099767.00│
│资产总计 │ 19308098.89│ 15943775.98│ 13659139.43│ 12552027.73│ 11059241.87│ 5798905.63│
│应付票据及应付账款 │ 3868138.34│ 2540523.75│ 1625136.27│ 2002164.47│ 2539312.25│ 1104397.00│
│预收款项 │ ---│ 85247.97│ ---│ ---│ 49211.77│ 64473.94│
│合同负债 │ 186741.11│ 127480.53│ 86772.20│ 43103.79│ 235946.39│ 7896.85│
│流动负债 │ 9186442.65│ 7135867.88│ 5234267.95│ 4886695.48│ 5345032.05│ 2556213.29│
│长期借款 │ 2055142.64│ 1805461.81│ 1950222.40│ 1890032.55│ 1192778.17│ 673826.06│
│长期应付款 │ 592304.07│ 414526.36│ 466637.85│ 554417.02│ 515537.82│ 106122.61│
│非流动负债 │ 3526194.63│ 2725831.05│ 3558808.94│ 3191996.66│ 2445962.02│ 852624.64│
│负债合计 │ 12712637.27│ 9861698.93│ 8793076.88│ 8078692.14│ 7790994.07│ 3408837.92│
│实收资本 │ 189352.45│ 189672.45│ 169217.81│ 171008.65│ 159967.82│ 122122.85│
│资本公积金 │ 2375612.98│ 2281803.05│ 1539481.78│ 1605278.83│ 1039850.54│ 1021829.66│
│盈余公积 │ 55507.47│ 55502.30│ 44013.58│ 38722.56│ 32819.86│ 30973.23│
│未分配利润 │ 2583782.11│ 2246970.22│ 1730898.93│ 1487268.37│ 1190392.25│ 837628.10│
│少数股东权益 │ 1545057.17│ 1252530.22│ 1171501.80│ 1045555.46│ 678931.99│ 451708.62│
│归属母公司权益 │ 5050404.45│ 4829546.82│ 3694560.75│ 3427780.13│ 2589315.81│ 1938359.09│
│股东权益合计 │ 6595461.61│ 6082077.04│ 4866062.55│ 4473335.60│ 3268247.80│ 2390067.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2645518.39│ 2204302.02│ 2233466.22│ 1762564.73│ 1706212.03│ 1856826.55│
│存货 │ 2918620.38│ 3221531.96│ 3031108.84│ 2562415.76│ 1830662.79│ 2014912.84│
│应收票据及应收账款 │ 1585816.32│ 1509684.06│ 1155551.49│ 934204.68│ 883873.54│ 753297.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 604242.83│ 684318.37│ 624133.17│ 590632.53│ 728733.96│ 722341.26│
│其他应收款 │ 33695.56│ 32158.09│ 40335.75│ 42069.57│ 37021.76│ 30898.28│
│流动资产合计 │ 8860345.24│ 8525165.85│ 8026604.61│ 6805422.35│ 6018604.25│ 6118827.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1198079.02│ 1214125.94│ 1175827.88│ 1192472.01│ 1220917.19│ 1228554.08│
│固定资产净额 │ 5031983.75│ 5135669.07│ 5252355.02│ 5341645.41│ 5238209.38│ 5250664.36│
│在建工程 │ 2598103.27│ 2234169.30│ 1602514.59│ 1299886.27│ 1290387.89│ 1021090.04│
│无形资产 │ 481234.68│ 494679.72│ 493660.08│ 457309.95│ 467717.52│ 475090.81│
│商誉 │ 59404.23│ 59455.84│ 59507.45│ 59559.06│ 59610.68│ 59662.29│
│非流动资产合计 │ 10447753.65│ 10070587.01│ 9440306.32│ 9138353.62│ 8866866.90│ 8508464.03│
│资产总计 │ 19308098.89│ 18595752.87│ 17466910.93│ 15943775.98│ 14885471.14│ 14627291.93│
│应付票据及应付账款 │ 3868138.34│ 3378651.90│ 2726525.22│ 2540523.75│ 2022104.54│ 1879567.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 85247.97│ ---│ ---│
│合同负债 │ 186741.11│ 273552.08│ 340980.58│ 127480.53│ 106686.54│ 200455.90│
│流动负债 │ 9186442.65│ 8760181.32│ 8112774.99│ 7135867.88│ 6093093.96│ 5980420.74│
│长期借款 │ 2055142.64│ 1855113.82│ 1932063.73│ 1805461.81│ 1826709.32│ 1851976.44│
│长期应付款 │ 592304.07│ 556776.36│ 429717.11│ 414526.36│ 472391.14│ 470960.42│
│非流动负债 │ 3526194.63│ 3192310.65│ 2991007.74│ 2725831.05│ 2755466.26│ 3482616.64│
│负债合计 │ 12712637.27│ 11952491.97│ 11103782.73│ 9861698.93│ 8848560.22│ 9463037.38│
│实收资本 │ 189352.45│ 189352.45│ 189672.45│ 189672.45│ 189609.43│ 170154.51│
│资本公积金 │ 2375612.98│ 2374552.20│ 2283848.79│ 2281803.05│ 2318048.36│ 1556815.44│
│盈余公积 │ 55507.47│ 55502.30│ 55502.30│ 55502.30│ 44013.58│ 44013.58│
│未分配利润 │ 2583782.11│ 2503472.15│ 2496698.05│ 2246970.22│ 2069042.18│ 1918050.30│
│少数股东权益 │ 1545057.17│ 1556184.06│ 1312163.42│ 1252530.22│ 1267041.15│ 1256163.60│
│归属母公司权益 │ 5050404.45│ 5087076.84│ 5050964.78│ 4829546.82│ 4769869.77│ 3908090.95│
│股东权益合计 │ 6595461.61│ 6643260.90│ 6363128.20│ 6082077.04│ 6036910.92│ 5164254.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8077555.87│ 8101867.41│ 6094556.37│ 6630404.75│ 6303378.55│ 3531654.90│
│营业总成本 │ 7236467.36│ 7359288.74│ 5631231.96│ 6250174.81│ 5686271.64│ 3095324.17│
│营业税金及附加 │ 49893.63│ 46668.85│ 44278.99│ 36778.99│ 47554.09│ 30396.02│
│销售费用 │ 7656.35│ 17028.63│ 15922.86│ 14984.74│ 7636.12│ 3794.50│
│财务费用 │ 268256.07│ 239918.44│ 206982.05│ 147816.61│ 132594.23│ 48433.99│
│管理费用 │ 177153.60│ 200944.92│ 189464.62│ 211657.85│ 196255.36│ 117965.80│
│资产减值损失 │ -129572.60│ -4462.12│ -50856.75│ -37055.97│ -129230.06│ -4785.38│
│公允价值变动净收益 │ -26970.59│ 1245.40│ -6151.39│ 21876.55│ -14750.09│ -1458.88│
│投资收益 │ 59155.44│ 93411.30│ 136181.86│ 85735.25│ 135967.15│ 63596.45│
│营业利润 │ 728521.65│ 838359.59│ 565854.62│ 481521.43│ 607476.54│ 490129.92│
│营业外收入 │ 5743.24│ 1997.61│ 1533.68│ 2086.84│ 893.24│ 256.03│
│营业外支出 │ 4095.59│ 7379.63│ 8925.44│ 6206.77│ 5250.27│ 7558.05│
│利润总额 │ 730169.30│ 832977.57│ 558462.85│ 477401.51│ 603119.52│ 482827.89│
│所得税 │ 112266.39│ 80951.98│ 42616.82│ 26888.08│ 32438.47│ 80463.89│
│净利润 │ 617902.91│ 752025.59│ 515846.04│ 450513.43│ 570681.05│ 402363.99│
│归属母公司净利润 │ 431004.04│ 611037.88│ 415482.52│ 335089.13│ 390988.07│ 389750.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8077555.87│ 5556752.89│ 2580375.46│ 8101867.41│ 5894076.11│ 3719651.41│
│营业总成本 │ 7236467.36│ 4909954.88│ 2267559.42│ 7359288.74│ 5375406.74│ 3388871.17│
│营业税金及附加 │ 49893.63│ 33932.40│ 19938.54│ 46668.85│ 34108.59│ 22228.55│
│销售费用 │ 7656.35│ 5268.63│ 3074.80│ 17028.63│ 9590.16│ 6675.08│
│财务费用 │ 268256.07│ 176935.27│ 88808.76│ 239918.44│ 160159.82│ 91173.99│
│管理费用 │ 177153.60│ 113803.38│ 51605.59│ 200944.92│ 132539.08│ 85585.05│
│资产减值损失 │ -129572.60│ -30725.95│ -178.45│ -4462.12│ -5166.29│ -6824.39│
│公允价值变动净收益 │ -26970.59│ -26527.97│ -908.98│ 1245.40│ -2247.43│ -2184.61│
│投资收益 │ 59155.44│ 53216.45│ 54330.73│ 93411.30│ 61713.21│ 44473.08│
│营业利润 │ 728521.65│ 629340.37│ 368915.25│ 838359.59│ 581142.39│ 374507.68│
│营业外收入 │ 5743.24│ 2714.48│ 1869.61│ 1997.61│ 1947.20│ 1760.36│
│营业外支出 │ 4095.59│ 2398.77│ 1581.72│ 7379.63│ 4445.98│ 2040.28│
│利润总额 │ 730169.30│ 629656.07│ 369203.15│ 832977.57│ 578643.61│ 374227.75│
│所得税 │ 112266.39│ 112897.12│ 53984.15│ 80951.98│ 59985.85│ 27105.95│
│净利润 │ 617902.91│ 516758.95│ 315219.00│ 752025.59│ 518657.76│ 347121.80│
│归属母公司净利润 │ 431004.04│ 350740.54│ 249727.82│ 611037.88│ 421621.11│ 271093.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8895648.22│ 8304844.17│ 7242673.73│ 7414215.18│ 6452915.96│ 3516589.07│
│经营活动现金流出 │ 8501005.37│ 7903647.97│ 5999562.64│ 7065626.37│ 6161535.32│ 3522759.93│
│经营活动现金流量净额│ 394642.85│ 401196.20│ 1243111.09│ 348588.81│ 291380.64│ -6170.86│
│投资活动现金流入 │ 84706.16│ 425521.52│ 344249.82│ 426200.67│ 208088.25│ 310668.35│
│投资活动现金流出 │ 1569600.12│ 1417385.20│ 1111095.03│ 2081287.64│ 2643682.00│ 1186724.50│
│投资活动现金流量净额│ -1484893.96│ -991863.68│ -766845.22│ -1655086.97│ -2435593.75│ -876056.15│
│筹资活动现金流入 │ 6681359.85│ 5410541.64│ 4591651.29│ 5232337.48│ 4365142.41│ 2430852.18│
│筹资活动现金流出 │ 5223962.04│ 5215534.19│ 4589132.91│ 3722014.52│ 1994963.67│ 1103005.81│
│筹资活动现金流量净额│ 1457397.81│ 195007.45│ 2518.39│ 1510322.97│ 2370178.74│ 1327846.37│
│汇率变动对现金的影响│ -40901.13│ -33098.76│ 20232.34│ -9111.69│ 21159.40│ 16272.03│
│现金及等价物净增加额│ 326245.56│ -428758.79│ 499016.60│ 194713.12│ 247125.02│ 461891.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8895648.22│ 6229447.47│ 3196818.54│ 8304844.17│ 6741771.98│ 4536175.39│
│经营活动现金流出 │ 8501005.37│ 6014638.71│ 3079347.03│ 7903647.97│ 6323845.81│ 4374368.30│
│经营活动现金流量净额│ 394642.85│ 214808.75│ 117471.52│ 401196.20│ 417926.18│ 161807.08│
│投资活动现金流入 │ 84706.16│ 37385.20│ 49571.07│ 425521.52│ 180041.63│ 117976.28│
│投资活动现金流出 │ 1569600.12│ 1123207.58│ 495998.47│ 1417385.20│ 1055890.85│ 605950.20│
│投资活动现金流量净额│ -1484893.96│ -1085822.38│ -446427.41│ -991863.68│ -875849.22│ -487973.93│
│筹资活动现金流入 │ 6681359.85│ 4722871.43│ 2407890.81│ 5410541.64│ 3460907.98│ 2022696.74│
│筹资活动现金流出 │ 5223962.04│ 3460361.05│ 1616781.41│ 5215534.19│ 3287957.67│ 1921142.13│
│筹资活动现金流量净额│ 1457397.81│ 1262510.38│ 791109.40│ 195007.45│ 172950.31│ 101554.62│
│汇率变动对现金的影响│ -40901.13│ -28229.44│ -19133.33│ -33098.76│ 10624.83│ 10178.05│
│现金及等价物净增加额│ 326245.56│ 363267.31│ 443020.18│ -428758.79│ -274347.90│ -214434.17│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1784198.54│ 22.02│ 125210.90│ 20.49│
│二季报 │ 1935452.87│ 23.89│ 145882.71│ 23.87│
│三季报 │ 2174424.70│ 26.84│ 150527.50│ 24.63│
│四季报 │ 2207791.29│ 27.25│ 189416.76│ 31.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1496264.93│ 24.55│ 52241.54│ 12.57│
│二季报 │ 1508766.53│ 24.76│ 114831.67│ 27.64│
│三季报 │ 1543787.18│ 25.33│ 134963.85│ 32.48│
│四季报 │ 1545737.73│ 25.36│ 113445.45│ 27.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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