财务分析☆ ◇603800 洪田股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4691.50│ 1452.50│ 11699.01│ 20478.10│ 10644.69│ -3560.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11699.01│ 20478.10│ 10644.69│ -3560.17│
│净利润增长率(%) │ -175.13│ -87.58│ -42.87│ 92.38│ 398.99│ -920.15│
│扣非净利润(万) │ -7607.91│ -275.80│ 7772.70│ 14754.11│ 8830.23│ -5603.37│
│营业总收(未调整:万) │ 67028.27│ 107877.26│ 137360.39│ 223723.53│ 218955.29│ 117473.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 137360.39│ 223723.53│ 218955.29│ 117473.48│
│总营收同比增长率(%) │ -23.92│ -21.46│ -38.60│ 2.18│ 86.39│ 38.58│
│加权净资产收益率(%) │ -6.74│ 1.78│ 14.57│ 21.29│ 11.46│ -4.01│
│资产负债比率(%) │ 70.42│ 61.61│ 66.78│ 73.69│ 67.32│ 50.77│
│净利润现金含量(%) │ -216.44│ 1099.98│ 21.12│ 2.09│ 59.60│ 344.76│
│基本每股收益(元) │ -0.2316│ 0.0700│ 0.5800│ 0.9900│ 0.5100│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3658│ -0.0100│ 0.3800│ 0.7100│ 0.4200│ -0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2256│ 0.0698│ 0.5625│ 0.9845│ 0.5118│ -0.1712│
│每股资本公积金(元) │ 0.9293│ 0.8107│ 0.8178│ 0.8137│ 2.4357│ 2.3941│
│每股未分配利润(元) │ 2.1369│ 2.3625│ 2.3984│ 2.0318│ 1.0974│ 0.6232│
│每股净资产(元) │ 3.7410│ 3.8974│ 3.9327│ 3.9145│ 4.7923│ 4.1762│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4882│ 0.7681│ 0.1188│ 0.0206│ 0.3050│ -0.5901│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4691.50│ -4724.42│ -1602.08│ 1452.50│ 6244.62│ -3550.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6244.62│ -3550.98│
│净利润增长率(%) │ -175.13│ -33.05│ 36.55│ -87.58│ -26.66│ -159.16│
│扣非净利润(万) │ -7607.91│ -6036.54│ -1740.60│ -275.80│ 4321.64│ -4154.97│
│营业总收(未调整:万) │ 67028.27│ 38257.35│ 11786.21│ 107877.26│ 88099.52│ 38634.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88099.52│ 38634.46│
│总营收同比增长率(%) │ -23.92│ -0.98│ -12.78│ -21.46│ -16.99│ -43.40│
│加权净资产收益率(%) │ -6.74│ -5.94│ -2.00│ 1.78│ 7.46│ -4.50│
│资产负债比率(%) │ 70.42│ 67.58│ 62.57│ 61.61│ 62.79│ 69.17│
│净利润现金含量(%) │ -216.44│ -195.51│ -63.17│ 1099.98│ 107.36│ -317.43│
│基本每股收益(元) │ -0.2316│ -0.2300│ -0.0800│ 0.0700│ 0.3096│ -0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3658│ -0.3000│ -0.0837│ -0.0100│ 0.2078│ -0.2060│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2256│ -0.2271│ -0.0770│ 0.0698│ 0.3002│ -0.1707│
│每股资本公积金(元) │ 0.9293│ 0.8785│ 0.7937│ 0.8107│ 0.7177│ 0.8227│
│每股未分配利润(元) │ 2.1369│ 2.1354│ 2.2855│ 2.3625│ 2.6017│ 2.1308│
│每股净资产(元) │ 3.7410│ 3.6889│ 3.8028│ 3.8974│ 4.1429│ 3.6698│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4882│ 0.4441│ 0.0487│ 0.7681│ 0.3223│ 0.5419│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.23│ 1.37│ 1.32│ 1.31│ 1.63│
│速动比率 │ 0.55│ 0.80│ 0.87│ 0.82│ 0.88│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 70.42│ 61.61│ 66.78│ 73.69│ 67.32│ 50.77│
│产权比率 │ 3.28│ 1.89│ 2.39│ 3.28│ 2.50│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.13│ 0.02│ 0.00│ 0.03│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.09│ 1.20│ 1.23│ 1.39│ 1.27│
│速动比率 │ 0.55│ 0.62│ 0.75│ 0.80│ 0.95│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 70.42│ 67.58│ 62.57│ 61.61│ 62.79│ 69.17│
│产权比率 │ 3.28│ 2.60│ 1.97│ 1.89│ 1.99│ 2.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.05│ 0.01│ 0.13│ 0.05│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 2.02│ 2.61│ 4.03│ 3.90│ 2.95│
│存货周转率 │ 0.70│ 1.30│ 1.16│ 1.65│ 2.48│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.60│ 0.56│ 0.78│ 1.01│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 2.81│ 3.71│ 7.82│ 7.90│ 4.20│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.40│ 0.42│ 0.61│ 0.80│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 0.77│ 0.25│ 2.02│ 1.58│ 0.69│
│存货周转率 │ 0.70│ 0.51│ 0.21│ 1.30│ 0.98│ 0.44│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.08│ 0.60│ 0.45│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 1.05│ 0.32│ 2.81│ 2.27│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.05│ 0.40│ 0.31│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.03│ 1.79│ 14.30│ 25.15│ 10.68│ -4.10│
│销售毛利率 │ 15.11│ 22.34│ 23.78│ 25.34│ 21.05│ 12.19│
│营业利润率 │ -7.42│ 2.71│ 12.31│ 15.32│ 8.94│ -3.20│
│销售净利率 │ -8.22│ 1.46│ 10.34│ 12.46│ 7.67│ -3.18│
│总资产净利率 │ -1.80│ 0.58│ 4.34│ 7.62│ 6.11│ -2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.03│ -6.16│ -2.03│ 1.79│ 7.25│ -4.65│
│销售毛利率 │ 15.11│ 9.58│ -1.90│ 22.34│ 25.17│ 15.58│
│营业利润率 │ -7.42│ -15.53│ -16.63│ 2.71│ 10.47│ -12.12│
│销售净利率 │ -8.22│ -15.47│ -16.72│ 1.46│ 8.60│ -11.15│
│总资产净利率 │ -1.80│ -2.17│ -0.79│ 0.58│ 2.68│ -1.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.92│ -21.46│ -38.60│ 2.18│ 86.39│ 38.58│
│营业利润增长率 │ -153.91│ -82.71│ -50.70│ 75.09│ 620.14│ -475.53│
│净利润增长率 │ -175.13│ -87.58│ -42.87│ 92.38│ 398.99│ -920.15│
│净资产增长率 │ -4.01│ -0.90│ 0.46│ -18.32│ 14.75│ -4.29│
│总资产增长率 │ 45.43│ -14.83│ -19.30│ -2.07│ 105.92│ 13.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.92│ -0.98│ -12.78│ -21.46│ -16.99│ -43.40│
│营业利润增长率 │ -153.91│ -26.84│ 35.47│ -82.71│ -21.38│ -153.81│
│净利润增长率 │ -175.13│ -33.05│ 36.55│ -87.58│ -26.66│ -159.16│
│净资产增长率 │ -4.01│ -5.35│ -2.43│ -0.90│ 5.35│ -6.68│
│总资产增长率 │ 45.43│ 18.73│ 0.12│ -14.83│ -6.40│ -0.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │控股子公司洪田科│ -4990.81│ 9219.85│ -154.13│
│ │技部分已交付项目│ │ │ │
│ │受实施进度影响，│ │ │ │
│ │未能于期内确认收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│归属于上市公│控股子公司洪田科│ -4691.50│ 6244.62│ -175.13│
│司股东的净利│技部分已交付项目│ │ │ │
│润 │受实施进度影响，│ │ │ │
│ │未能于期内确认收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│归属于上市公│控股子公司洪田科│ -7607.91│ 4321.64│ -276.04│
│司股东的扣除│技部分已交付项目│ │ │ │
│非经常性损益│受实施进度影响，│ │ │ │
│的净利润 │未能于期内确认收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│经营活动产生│铜箔及PCB行业景 │ 10154.17│ 6704.15│ 51.46│
│的现金流量净│气度回升，下游资│ │ │ │
│额 │本开支带动上游设│ │ │ │
│ │备需求逐层落地，│ │ │ │
│ │公司在手订单持续│ │ │ │
│ │增加，导致销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增长 │ │ │ │
│总资产 │上年度末至本报告│ 361881.69│ 248840.01│ 45.43│
│ │期末，公司通过非│ │ │ │
│ │同一控制下新增合│ │ │ │
│ │并东莞速远及国兴│ │ │ │
│ │智能等2家公司主 │ │ │ │
│ │体以及控股子公司│ │ │ │
│ │洪田科技合同预收│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末持有的股票本│ 5673.97│ 4134.58│ 37.23│
│产 │金及浮盈金额增加│ │ │ │
│预付款项 │期末预付的材料、│ 5443.75│ 2878.55│ 89.11│
│ │设备采购款及费用│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │新增意向金 │ 2884.98│ 436.05│ 561.62│
│存货 │合并东莞速远存货│ 82507.92│ 54082.25│ 52.56│
│ │资产，以及子公司│ │ │ │
│ │洪田科技材料采购│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│合同资产 │期末销售合同质保│ 2404.92│ 1520.34│ 58.18│
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税以及│ 3583.74│ 5636.05│ -36.41│
│ │预收款开票缴纳的│ │ │ │
│ │增值税销项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │合并东莞速远使用│ 3498.21│ 1647.14│ 112.38│
│ │权资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司装修工程验收│ 526.66│ 43.60│ 1107.93│
│ │结转 │ │ │ │
│应付票据 │期末应付银行承兑│ 13663.45│ 6795.34│ 101.07│
│ │汇票和信用证增加│ │ │ │
│应付账款 │期末应付材料采购│ 56859.11│ 40803.34│ 39.35│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │合并东莞速远合同│ 38761.70│ 22605.54│ 71.47│
│ │负债，以及子公司│ │ │ │
│ │洪田科技预收的销│ │ │ │
│ │售合同货款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │增加员工持股计划│ 5784.55│ 600.32│ 863.57│
│ │回购义务 │ │ │ │
│租赁负债 │合并东莞速远租赁│ 3249.82│ 1093.12│ 197.30│
│ │负债 │ │ │ │
│递延收益 │子公司洪田科技在│ 1068.31│ 1586.95│ -32.68│
│ │收益期内分摊确认│ │ │ │
│ │政府补助 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38257.35│ 38634.46│ -0.98│
│营业成本 │--- │ 34591.19│ 32617.09│ 6.05│
│销售费用 │公司因员工持股计│ 872.74│ 594.38│ 46.83│
│ │划发生的股份支付│ │ │ │
│ │费用及子公司洪盛│ │ │ │
│ │达职工薪酬费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4320.61│ 3682.17│ 17.34│
│财务费用 │--- │ 1115.18│ 1379.76│ -19.18│
│研发费用 │公司阶段性研发投│ 2344.76│ 4058.90│ -42.23│
│ │入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 9236.62│ 11271.96│ -18.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -8507.43│ -8473.89│ -0.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司吸收投资和取│ 3397.03│ -9288.13│ 136.57│
│的现金流量净│得借款收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34526.62│ 26118.14│ 50190.65│ 51663.14│ 71274.80│ 28456.63│
│存货 │ 109563.10│ 54082.25│ 74857.64│ 106334.51│ 96405.43│ 43005.88│
│应收票据及应收账款 │ 59985.64│ 58114.47│ 59588.24│ 74372.33│ 82366.28│ 57662.54│
│合同资产 │ 4230.38│ 1520.34│ 5644.73│ 9275.80│ 5067.68│ ---│
│预付款项 │ 8020.87│ 2878.55│ 2268.08│ 6043.41│ 13168.95│ 3659.15│
│其他应收款 │ 8413.89│ 436.05│ 620.81│ 13478.69│ 15205.74│ 933.27│
│流动资产合计 │ 236786.57│ 155868.61│ 206062.77│ 280218.01│ 294689.53│ 140378.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8818.89│ 8612.55│ 1534.37│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36444.64│ 36746.34│ 39919.42│ 34101.51│ 23124.52│ 32332.27│
│在建工程 │ 1328.98│ 1222.83│ 326.66│ 4970.66│ 3885.48│ 584.38│
│无形资产 │ 9858.46│ 6324.16│ 6797.98│ 5762.94│ 7344.19│ 2511.08│
│商誉 │ 55489.33│ 30836.98│ 30836.98│ 30836.98│ 30836.48│ 602.90│
│非流动资产合计 │ 125095.11│ 92971.40│ 86098.34│ 81834.50│ 75004.03│ 39151.72│
│资产总计 │ 361881.69│ 248840.01│ 292161.11│ 362052.51│ 369693.56│ 179530.05│
│应付票据及应付账款 │ 81195.09│ 47598.68│ 51988.38│ 65828.13│ 84588.30│ 50490.65│
│预收款项 │ 380.14│ 24.87│ 46.33│ 24.87│ 49.82│ 0.01│
│合同负债 │ 55677.94│ 22605.54│ 38067.39│ 81007.47│ 86311.32│ 2489.72│
│流动负债 │ 231848.47│ 127074.93│ 150542.62│ 211981.90│ 224273.90│ 85892.87│
│长期借款 │ 17021.55│ 22781.37│ 39100.73│ 47638.08│ 22523.13│ 4004.22│
│长期应付款 │ 634.24│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23003.43│ 26226.70│ 44556.49│ 54826.92│ 24586.14│ 5253.74│
│负债合计 │ 254851.90│ 153301.63│ 195099.11│ 266808.83│ 248860.03│ 91146.61│
│实收资本 │ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│
│资本公积金 │ 19329.57│ 16862.08│ 17010.35│ 16925.63│ 50662.75│ 49797.63│
│盈余公积 │ 7636.40│ 7636.40│ 7452.91│ 6434.48│ 5390.53│ 4610.67│
│未分配利润 │ 44448.22│ 49139.73│ 49887.46│ 42260.98│ 22826.83│ 12961.99│
│少数股东权益 │ 29216.26│ 14472.79│ 15262.74│ 13822.32│ 21153.42│ 1519.27│
│归属母公司权益 │ 77813.52│ 81065.58│ 81799.25│ 81421.36│ 99680.10│ 86864.17│
│股东权益合计 │ 107029.78│ 95538.37│ 97061.99│ 95243.68│ 120833.52│ 88383.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34526.62│ 29674.99│ 21972.56│ 26118.14│ 34232.29│ 44251.78│
│存货 │ 109563.10│ 82507.92│ 59981.11│ 54082.25│ 59112.52│ 73863.46│
│应收票据及应收账款 │ 59985.64│ 56734.97│ 53636.23│ 58114.47│ 60013.36│ 60276.55│
│合同资产 │ 4230.38│ 2404.92│ 1647.60│ 1520.34│ 3786.64│ 3785.58│
│预付款项 │ 8020.87│ 5443.75│ 5693.62│ 2878.55│ 2833.83│ 4954.44│
│其他应收款 │ 8413.89│ 2884.98│ 2992.15│ 436.05│ 492.55│ 596.29│
│流动资产合计 │ 236786.57│ 191562.02│ 157468.81│ 155868.61│ 187896.34│ 204393.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8818.89│ 8766.55│ 8387.41│ 8612.55│ 1684.21│ 1567.99│
│固定资产净额 │ 36444.64│ 35931.47│ 36356.98│ 36746.34│ 37537.29│ 38344.12│
│在建工程 │ 1328.98│ 1534.33│ 1000.61│ 1222.83│ 577.62│ 572.27│
│无形资产 │ 9858.46│ 7466.71│ 6199.46│ 6324.16│ 6448.85│ 6574.66│
│商誉 │ 55489.33│ 38812.89│ 30836.98│ 30836.98│ 30836.98│ 30836.98│
│非流动资产合计 │ 125095.11│ 103896.70│ 91661.62│ 92971.40│ 85573.69│ 86600.84│
│资产总计 │ 361881.69│ 295458.72│ 249130.43│ 248840.01│ 273470.03│ 290994.26│
│应付票据及应付账款 │ 81195.09│ 70522.55│ 43964.66│ 47598.68│ 53009.06│ 62170.52│
│预收款项 │ 380.14│ 24.87│ 1872.71│ 24.87│ 24.87│ 24.87│
│合同负债 │ 55677.94│ 38761.70│ 30348.29│ 22605.54│ 25226.09│ 40782.78│
│流动负债 │ 231848.47│ 175916.00│ 130754.91│ 127074.93│ 135420.65│ 160340.10│
│长期借款 │ 17021.55│ 18026.44│ 20780.68│ 22781.37│ 32479.53│ 36693.42│
│长期应付款 │ 634.24│ 590.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23003.43│ 23741.10│ 25122.14│ 26226.70│ 36284.34│ 40941.35│
│负债合计 │ 254851.90│ 199657.10│ 155877.05│ 153301.63│ 171704.99│ 201281.45│
│实收资本 │ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│ 20800.00│ 20688.91│ 20800.00│
│资本公积金 │ 19329.57│ 18273.05│ 16508.15│ 16862.08│ 14928.70│ 17111.95│
│盈余公积 │ 7636.40│ 7636.40│ 7636.40│ 7636.40│ 7452.91│ 7452.91│
│未分配利润 │ 44448.22│ 44415.31│ 47537.64│ 49139.73│ 54115.34│ 44319.73│
│少数股东权益 │ 29216.26│ 19072.92│ 14154.40│ 14472.79│ 15593.05│ 13379.99│
│归属母公司权益 │ 77813.52│ 76728.70│ 79098.98│ 81065.58│ 86172.00│ 76332.83│
│股东权益合计 │ 107029.78│ 95801.63│ 93253.38│ 95538.37│ 101765.05│ 89712.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67028.27│ 107877.26│ 137360.39│ 223723.53│ 218955.29│ 117473.48│
│营业总成本 │ 74431.84│ 102065.11│ 122140.51│ 195550.17│ 195564.42│ 120619.04│
│营业税金及附加 │ 421.88│ 401.68│ 495.91│ 1453.30│ 1142.25│ 525.12│
│销售费用 │ 3721.11│ 1137.46│ 1608.49│ 9137.41│ 7841.29│ 5634.55│
│财务费用 │ 1697.78│ 2580.67│ 2044.73│ 711.36│ -309.11│ 1879.97│
│管理费用 │ 7575.83│ 7536.97│ 7693.11│ 9149.82│ 7801.76│ 5792.65│
│资产减值损失 │ -1218.56│ -2061.62│ -1593.01│ -2782.66│ -3664.57│ -1362.10│
│公允价值变动净收益 │ 16.00│ 65.33│ -40.30│ ---│ -20.13│ -366.08│
│投资收益 │ 2417.00│ 846.04│ 1900.95│ 4398.74│ 691.95│ 580.57│
│营业利润 │ -4971.15│ 2921.75│ 16903.30│ 34283.63│ 19580.86│ -3764.50│
│营业外收入 │ 10.76│ 16.15│ 78.13│ 63.46│ 540.43│ 34.17│
│营业外支出 │ 30.42│ 60.49│ 55.70│ 599.51│ 170.63│ 378.58│
│利润总额 │ -4990.81│ 2877.41│ 16925.72│ 33747.58│ 19950.66│ -4108.91│
│所得税 │ 520.34│ 1302.87│ 2718.36│ 5867.70│ 3162.08│ -376.39│
│净利润 │ -5511.15│ 1574.54│ 14207.36│ 27879.88│ 16788.58│ -3732.52│
│归属母公司净利润 │ -4691.50│ 1452.50│ 11699.01│ 20478.10│ 10644.69│ -3560.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67028.27│ 38257.35│ 11786.21│ 107877.26│ 88099.52│ 38634.46│
│营业总成本 │ 74431.84│ 43485.59│ 15638.16│ 102065.11│ 79387.65│ 42517.05│
│营业税金及附加 │ 421.88│ 241.10│ 95.56│ 401.68│ 265.70│ 184.76│
│销售费用 │ 3721.11│ 872.74│ 306.53│ 1137.46│ 868.02│ 594.38│
│财务费用 │ 1697.78│ 1115.18│ 532.03│ 2580.67│ 1896.17│ 1379.76│
│管理费用 │ 7575.83│ 4320.61│ 1952.38│ 7536.97│ 5586.63│ 3682.17│
│资产减值损失 │ -1218.56│ -805.51│ -50.75│ -2061.62│ -140.52│ -55.96│
│公允价值变动净收益 │ 16.00│ 702.57│ -109.18│ 65.33│ 323.37│ 72.13│
│投资收益 │ 2417.00│ 256.23│ 28.15│ 846.04│ 392.33│ 201.00│
│营业利润 │ -4971.15│ -5940.82│ -1960.09│ 2921.75│ 9221.64│ -4683.87│
│营业外收入 │ 10.76│ 3.84│ 0.52│ 16.15│ 14.61│ 13.74│
│营业外支出 │ 30.42│ 14.15│ 14.12│ 60.49│ 16.41│ 10.61│
│利润总额 │ -4990.81│ -5951.13│ -1973.69│ 2877.41│ 9219.85│ -4680.74│
│所得税 │ 520.34│ -32.30│ -3.10│ 1302.87│ 1647.44│ -372.88│
│净利润 │ -5511.15│ -5918.83│ -1970.59│ 1574.54│ 7572.40│ -4307.86│
│归属母公司净利润 │ -4691.50│ -4724.42│ -1602.08│ 1452.50│ 6244.62│ -3550.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77751.07│ 85144.30│ 108996.71│ 193132.64│ 184003.05│ 71086.98│
│经营活动现金流出 │ 67596.90│ 69167.16│ 106526.05│ 192704.28│ 177658.38│ 83360.87│
│经营活动现金流量净额│ 10154.17│ 15977.14│ 2470.66│ 428.36│ 6344.68│ -12273.89│
│投资活动现金流入 │ 63537.70│ 71319.40│ 27729.66│ 27758.06│ 33793.85│ 69974.15│
│投资活动现金流出 │ 74977.48│ 85845.80│ 22769.10│ 27252.79│ 42376.82│ 53594.89│
│投资活动现金流量净额│ -11439.78│ -14526.40│ 4960.56│ 505.27│ -8582.97│ 16379.26│
│筹资活动现金流入 │ 57998.91│ 45327.88│ 63739.00│ 95887.95│ 77288.36│ 47765.42│
│筹资活动现金流出 │ 50460.17│ 71465.28│ 71139.02│ 104616.56│ 51281.96│ 52297.78│
│筹资活动现金流量净额│ 7538.74│ -26137.41│ -7400.02│ -8728.61│ 26006.40│ -4532.37│
│汇率变动对现金的影响│ -222.71│ 28.47│ 124.22│ 760.74│ 3093.85│ -361.29│
│现金及等价物净增加额│ 6030.43│ -24658.19│ 155.42│ -7034.24│ 26861.96│ -788.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77751.07│ 41292.38│ 22395.76│ 85144.30│ 70948.09│ 57152.59│
│经营活动现金流出 │ 67596.90│ 32055.76│ 21383.65│ 69167.16│ 64243.94│ 45880.63│
│经营活动现金流量净额│ 10154.17│ 9236.62│ 1012.11│ 15977.14│ 6704.15│ 11271.96│
│投资活动现金流入 │ 63537.70│ 23533.70│ 8074.32│ 71319.40│ 38807.95│ 24220.09│
│投资活动现金流出 │ 74977.48│ 32041.13│ 8960.95│ 85845.80│ 48176.18│ 32693.98│
│投资活动现金流量净额│ -11439.78│ -8507.43│ -886.62│ -14526.40│ -9368.22│ -8473.89│
│筹资活动现金流入 │ 57998.91│ 46998.41│ 11550.00│ 45327.88│ 38866.09│ 36310.55│
│筹资活动现金流出 │ 50460.17│ 43601.39│ 17696.78│ 71465.28│ 50170.85│ 45598.68│
│筹资活动现金流量净额│ 7538.74│ 3397.03│ -6146.78│ -26137.41│ -11304.76│ -9288.13│
│汇率变动对现金的影响│ -222.71│ -163.31│ -61.31│ 28.47│ 20.37│ 19.75│
│现金及等价物净增加额│ 6030.43│ 3962.91│ -6082.60│ -24658.19│ -13948.46│ -6470.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13512.61│ 12.53│ -2524.87│ -173.83│
│二季报 │ 25121.85│ 23.29│ -1026.12│ -70.64│
│三季报 │ 49465.05│ 45.85│ 9795.61│ 674.40│
│四季报 │ 19777.75│ 18.33│ -4792.12│ -329.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 33705.25│ 24.54│ 2911.61│ 24.89│
│二季报 │ 34557.00│ 25.16│ 3090.85│ 26.42│
│三季报 │ 37864.32│ 27.57│ 2511.92│ 21.47│
│四季报 │ 31233.81│ 22.74│ 3184.64│ 27.22│
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