财务分析☆ ◇603801 志邦家居 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -19413.26│ 20471.08│ 38541.67│ 59506.60│ 53671.95│ 50552.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38541.67│ 59506.60│ 53727.44│ 50552.11│
│净利润增长率(%) │ -212.11│ -46.89│ -35.23│ 10.76│ 6.17│ 27.84│
│扣非净利润(万) │ -21089.60│ 14018.94│ 33951.46│ 54813.72│ 49758.29│ 46010.38│
│营业总收(未调整:万) │ 244073.07│ 435682.66│ 525784.58│ 611647.30│ 538877.97│ 515279.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 525784.58│ 611647.30│ 538877.97│ 515279.78│
│总营收同比增长率(%) │ -20.60│ -17.14│ -14.04│ 13.50│ 4.58│ 34.17│
│加权净资产收益率(%) │ -6.16│ 6.04│ 11.61│ 19.19│ 19.91│ 21.16│
│资产负债比率(%) │ 52.44│ 47.96│ 49.38│ 48.52│ 50.17│ 51.10│
│净利润现金含量(%) │ 65.90│ 7.73│ 127.31│ 127.11│ 142.71│ 98.12│
│基本每股收益(元) │ -0.4566│ 0.4700│ 0.8900│ 1.3631│ 1.2556│ 1.6202│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4855│ 0.3228│ 0.7836│ 1.2556│ 1.6280│ 1.4746│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4469│ 0.4713│ 0.8830│ 1.3631│ 1.7212│ 1.6187│
│每股资本公积金(元) │ 1.4160│ 1.4160│ 1.5034│ 1.5360│ 2.4553│ 2.5810│
│每股未分配利润(元) │ 4.0356│ 4.8736│ 5.0478│ 4.9263│ 5.6870│ 4.5533│
│每股净资产(元) │ 6.6200│ 7.7100│ 7.7876│ 7.5323│ 9.2316│ 8.2962│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2946│ 0.0364│ 1.1241│ 1.7327│ 2.4564│ 1.5882│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -19413.26│ -15748.76│ -9434.44│ 20471.08│ 17316.37│ 13803.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17316.37│ 13803.90│
│净利润增长率(%) │ -212.11│ -214.09│ -324.22│ -46.89│ -34.94│ -7.21│
│扣非净利润(万) │ -21089.60│ -17124.20│ -9996.13│ 14018.94│ 11881.39│ 8712.22│
│营业总收(未调整:万) │ 244073.07│ 146486.53│ 57532.77│ 435682.66│ 307380.03│ 189941.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 307380.03│ 189941.65│
│总营收同比增长率(%) │ -20.60│ -22.88│ -29.63│ -17.14│ -16.36│ -14.14│
│加权净资产收益率(%) │ -6.16│ -4.87│ -2.86│ 6.04│ 5.02│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 52.44│ 50.73│ 47.96│ 47.96│ 46.72│ 47.09│
│净利润现金含量(%) │ 65.90│ 123.99│ 360.76│ 7.73│ -75.61│ -299.07│
│基本每股收益(元) │ -0.4566│ -0.3699│ -0.2172│ 0.4700│ 0.3997│ 0.3186│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4855│ -0.4022│ -0.2301│ 0.3228│ 0.2735│ 0.2011│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4469│ -0.3626│ -0.2172│ 0.4713│ 0.3987│ 0.3162│
│每股资本公积金(元) │ 1.4160│ 1.4160│ 1.4160│ 1.4160│ 1.5108│ 1.5034│
│每股未分配利润(元) │ 4.0356│ 4.1206│ 4.6564│ 4.8736│ 4.8686│ 4.7641│
│每股净资产(元) │ 6.6200│ 6.7088│ 7.2530│ 7.7100│ 7.6384│ 7.5196│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2946│ -0.4496│ -0.7836│ 0.0364│ -0.3014│ -0.9458│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.33│ 1.09│ 1.21│ 1.07│ 1.15│
│速动比率 │ 1.01│ 1.22│ 1.01│ 1.14│ 0.96│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 52.44│ 47.96│ 49.38│ 48.52│ 50.17│ 51.10│
│产权比率 │ 1.10│ 0.92│ 0.98│ 0.94│ 1.01│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.01│ 0.16│ 0.26│ 0.28│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.24│ 1.31│ 1.33│ 1.26│ 1.29│
│速动比率 │ 1.01│ 1.07│ 1.16│ 1.22│ 1.10│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 52.44│ 50.73│ 47.96│ 47.96│ 46.72│ 47.09│
│产权比率 │ 1.10│ 1.03│ 0.92│ 0.92│ 0.88│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.09│ -0.16│ 0.01│ -0.06│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.38│ 15.20│ 19.83│ 28.34│ 30.43│ 39.07│
│存货周转率 │ 5.12│ 11.12│ 14.17│ 14.65│ 9.70│ 9.17│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.35│ 1.56│ 1.90│ 1.88│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 1.45│ 2.63│ 3.41│ 4.16│ 3.65│ 3.88│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.66│ 0.80│ 1.01│ 0.97│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.38│ 5.69│ 2.11│ 15.20│ 10.04│ 5.58│
│存货周转率 │ 5.12│ 3.34│ 1.45│ 11.12│ 6.61│ 3.98│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.50│ 0.19│ 1.35│ 1.00│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.45│ 0.90│ 0.35│ 2.63│ 1.81│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.23│ 0.09│ 0.66│ 0.47│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.64│ 6.02│ 11.34│ 18.10│ 18.65│ 19.51│
│销售毛利率 │ 27.18│ 33.22│ 36.27│ 37.07│ 37.69│ 36.24│
│营业利润率 │ -10.11│ 4.86│ 7.93│ 10.13│ 10.69│ 10.71│
│销售净利率 │ -7.95│ 4.70│ 7.33│ 9.73│ 9.96│ 9.81│
│总资产净利率 │ -3.06│ 3.09│ 5.88│ 9.78│ 9.69│ 10.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.64│ -5.31│ -2.95│ 6.02│ 5.08│ 4.09│
│销售毛利率 │ 27.18│ 26.74│ 25.86│ 33.22│ 34.24│ 35.97│
│营业利润率 │ -10.11│ -13.63│ -21.26│ 4.86│ 5.48│ 7.67│
│销售净利率 │ -7.95│ -10.75│ -16.40│ 4.70│ 5.63│ 7.27│
│总资产净利率 │ -3.06│ -2.51│ -1.49│ 3.09│ 2.64│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.60│ -17.14│ -14.04│ 13.50│ 4.58│ 34.17│
│营业利润增长率 │ -246.45│ -49.27│ -32.64│ 7.47│ 4.45│ 26.50│
│净利润增长率 │ -212.11│ -46.89│ -35.23│ 10.76│ 6.17│ 27.84│
│净资产增长率 │ -13.93│ -0.03│ 3.38│ 14.22│ 11.10│ 16.29│
│总资产增长率 │ -5.82│ -2.76│ 5.14│ 10.48│ 9.05│ 28.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.60│ -22.88│ -29.63│ -17.14│ -16.36│ -14.14│
│营业利润增长率 │ -246.45│ -237.03│ -405.93│ -49.27│ -39.86│ -10.32│
│净利润增长率 │ -212.11│ -214.09│ -324.22│ -46.89│ -34.94│ -7.21│
│净资产增长率 │ -13.93│ -12.80│ -5.84│ -0.03│ 0.23│ -0.81│
│总资产增长率 │ -5.82│ -7.89│ -5.84│ -2.76│ -4.77│ -5.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │定制家居行业市场│ -24625.96│ 17469.50│ -240.97│
│ │竞争加剧，业务规│ │ │ │
│ │模下滑、毛利下降│ │ │ │
│归属于上市公│定制家居行业市场│ -19413.26│ 17316.37│ -212.11│
│司股东的净利│竞争加剧，业务规│ │ │ │
│润 │模下滑、毛利下降│ │ │ │
│归属于上市公│定制家居行业市场│ -21089.60│ 11881.39│ -277.50│
│司股东的扣除│竞争加剧，业务规│ │ │ │
│非经常性损益│模下滑、毛利下降│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │商业承兑汇票到期│ ---│ 114.35│ -100.00│
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │大宗业务供应商预│ 8078.86│ 5295.52│ 52.56│
│ │付款及广宣、软件│ │ │ │
│ │预付增加 │ │ │ │
│存货 │大宗业务发出商品│ 37223.57│ 27080.89│ 37.45│
│ │增长 │ │ │ │
│持有待售资产│厂房出售交接完成│ ---│ 8793.65│ -100.00│
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 16028.61│ 11826.67│ 35.53│
│非流动资产 │大额存单增加 │ │ │ │
│在建工程 │双凤厂和清远厂厂│ 14033.17│ 8463.94│ 65.80│
│ │房及设备持续投入│ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 39626.61│ 18448.12│ 114.80│
│应付票据 │票据兑付 │ 33155.46│ 51110.35│ -35.13│
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 5199.25│ 10508.39│ -50.52│
│应交税费 │缴纳所得税及增值│ 2140.58│ 6262.46│ -65.82│
│ │税及附加税 │ │ │ │
│持有待售负债│厂房出售交接完成│ ---│ 1820.00│ -100.00│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 976.99│ 734.93│ 32.94│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增三年期银行贷│ 9004.05│ ---│ ---│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │公司零售业务和大│ 146486.53│ 189941.65│ -22.88│
│ │宗业务收入下降 │ │ │ │
│营业成本 │收入下降带来成本│ 107317.36│ 121624.06│ -11.76│
│ │同步下降 │ │ │ │
│销售费用 │市场服务费、职工│ 28189.28│ 33464.85│ -15.76│
│ │薪酬及广宣费投入│ │ │ │
│ │同比下降 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬及折旧摊│ 13335.69│ 12133.67│ 9.91│
│ │销费同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出、汇兑损│ 993.49│ 465.70│ 113.33│
│ │失同比增长 │ │ │ │
│研发费用 │研发材料投入同比│ 9565.36│ 10383.07│ -7.88│
│ │下降 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强应收、存│ -19526.90│ -41283.74│ 52.70│
│的现金流量净│货和费用管控，同│ │ │ │
│额 │时优化了付款账期│ │ │ │
│ │，对冲了回款下滑│ │ │ │
│ │带来的现金流压力│ │ │ │
│投资活动产生│投资付现支出收缩│ 5362.38│ -3438.63│ 255.95│
│的现金流量净│幅度超过资金收回│ │ │ │
│额 │的下滑幅度 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资借款等筹资流│ 1468.71│ 17365.38│ -91.54│
│的现金流量净│入同比大幅减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 60964.19│ 88238.74│ 79891.49│ 86279.75│ 70475.40│ 66777.25│
│存货 │ 42342.60│ 27080.89│ 25244.80│ 22044.37│ 30505.58│ 38764.99│
│应收票据及应收账款 │ 25312.22│ 26840.60│ 32887.98│ 24535.36│ 22478.27│ 25567.47│
│合同资产 │ 56048.44│ 77028.24│ 110596.55│ 127059.99│ 100376.13│ 93485.63│
│预付款项 │ 10019.58│ 5295.52│ 5512.71│ 5357.00│ 5752.25│ 4887.02│
│其他应收款 │ 5079.58│ 5920.33│ 8815.44│ 10064.56│ 12640.38│ 15766.21│
│流动资产合计 │ 280400.38│ 317770.12│ 328865.95│ 346911.75│ 295746.37│ 278708.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18030.53│ 18180.10│ 17715.09│ 16875.77│ 13436.91│ 3631.84│
│固定资产净额 │ 169523.56│ 167810.23│ 163420.13│ 144955.90│ 149139.08│ 146459.90│
│在建工程 │ 6340.25│ 8463.94│ 27530.84│ 32137.06│ 11753.15│ 8385.06│
│无形资产 │ 26811.13│ 27022.43│ 28024.03│ 26155.42│ 25504.37│ 23164.68│
│商誉 │ 42.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 334552.35│ 335209.45│ 342614.17│ 291768.96│ 281995.81│ 251096.99│
│资产总计 │ 614952.74│ 652979.57│ 671480.12│ 638680.72│ 577742.18│ 529805.50│
│应付票据及应付账款 │ 90562.07│ 108338.85│ 119195.62│ 116716.89│ 108785.33│ 80111.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35837.45│ 30669.32│ 45397.74│ 47386.39│ 43574.76│ 53197.36│
│流动负债 │ 235724.80│ 238971.83│ 302014.85│ 286057.52│ 277458.08│ 242587.30│
│长期借款 │ 12005.88│ ---│ 15468.38│ 12389.98│ ---│ 20000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86739.88│ 74175.46│ 29532.73│ 23800.49│ 12423.05│ 28119.98│
│负债合计 │ 322464.68│ 313147.30│ 331547.58│ 309858.02│ 289881.13│ 270707.28│
│实收资本 │ 43435.15│ 43435.14│ 43650.58│ 43654.78│ 31181.99│ 31230.88│
│资本公积金 │ 61504.66│ 61504.56│ 65622.68│ 67052.02│ 76562.45│ 80605.43│
│盈余公积 │ 18020.24│ 18020.24│ 14764.98│ 12044.64│ 12044.64│ 11922.60│
│未分配利润 │ 175287.63│ 211686.63│ 220341.49│ 215058.42│ 177330.88│ 142204.49│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 292488.05│ 339832.28│ 339932.54│ 328822.70│ 287861.05│ 259098.22│
│股东权益合计 │ 292488.05│ 339832.28│ 339932.54│ 328822.70│ 287861.05│ 259098.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60964.19│ 62807.05│ 56621.42│ 88238.74│ 67840.91│ 52506.56│
│存货 │ 42342.60│ 37223.57│ 31826.92│ 27080.89│ 35956.33│ 35848.19│
│应收票据及应收账款 │ 25312.22│ 24731.36│ 27969.15│ 26840.60│ 31411.23│ 37833.39│
│合同资产 │ 56048.44│ 64731.10│ 58967.10│ 77028.24│ 74389.79│ 83665.55│
│预付款项 │ 10019.58│ 8078.86│ 11676.23│ 5295.52│ 7539.22│ 8951.52│
│其他应收款 │ 5079.58│ 5961.02│ 14963.12│ 5920.33│ 3375.73│ 3517.90│
│流动资产合计 │ 280400.38│ 272968.35│ 277407.64│ 317770.12│ 286985.64│ 295409.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18030.53│ 18014.46│ 18313.04│ 18180.10│ 17972.90│ 17811.01│
│固定资产净额 │ 169523.56│ 159062.98│ 162586.78│ 167810.23│ 176064.60│ 166163.63│
│在建工程 │ 6340.25│ 14033.17│ 13360.62│ 8463.94│ 11468.78│ 20420.98│
│无形资产 │ 26811.13│ 26321.06│ 26548.31│ 27022.43│ 27534.52│ 27630.03│
│商誉 │ 42.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 334552.35│ 328492.66│ 337467.37│ 335209.45│ 352452.80│ 341780.77│
│资产总计 │ 614952.74│ 601461.01│ 614875.01│ 652979.57│ 639438.43│ 637190.55│
│应付票据及应付账款 │ 90562.07│ 76670.22│ 77754.84│ 108338.85│ 102156.31│ 97148.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35837.45│ 34732.66│ 27731.11│ 30669.32│ 23770.50│ 22543.63│
│流动负债 │ 235724.80│ 220947.31│ 211273.56│ 238971.83│ 227807.10│ 229139.64│
│长期借款 │ 12005.88│ 9004.05│ 9004.50│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86739.88│ 84166.98│ 83618.92│ 74175.46│ 70931.96│ 70887.99│
│负债合计 │ 322464.68│ 305114.28│ 294892.48│ 313147.30│ 298739.06│ 300027.63│
│实收资本 │ 43435.15│ 43435.15│ 43435.14│ 43435.14│ 43650.57│ 43650.57│
│资本公积金 │ 61504.66│ 61504.66│ 61504.56│ 61504.56│ 65622.41│ 65622.41│
│盈余公积 │ 18020.24│ 18020.24│ 18020.24│ 18020.24│ 14764.98│ 14764.98│
│未分配利润 │ 175287.63│ 178979.32│ 202252.20│ 211686.63│ 211468.13│ 207955.67│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 292488.05│ 296346.72│ 319982.53│ 339832.28│ 340699.38│ 337162.93│
│股东权益合计 │ 292488.05│ 296346.72│ 319982.53│ 339832.28│ 340699.38│ 337162.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 244073.07│ 435682.66│ 525784.58│ 611647.30│ 538877.97│ 515279.78│
│营业总成本 │ 261340.96│ 414219.50│ 481043.06│ 539904.31│ 476141.56│ 458674.13│
│营业税金及附加 │ 2142.78│ 3639.69│ 6128.41│ 5554.83│ 4356.89│ 3962.25│
│销售费用 │ 43913.81│ 69604.50│ 85379.21│ 88974.20│ 83163.58│ 75552.12│
│财务费用 │ 1663.77│ 1410.12│ -199.12│ -872.53│ -1825.59│ -708.39│
│管理费用 │ 21460.91│ 27033.51│ 28124.39│ 29458.91│ 26761.53│ 23183.26│
│资产减值损失 │ 1135.49│ -5301.80│ -7746.64│ -12218.52│ -3694.19│ -4332.68│
│公允价值变动净收益 │ 830.94│ 990.27│ 1068.63│ 1598.40│ 499.98│ 527.77│
│投资收益 │ 131.01│ 4911.54│ 486.59│ 2585.91│ 1636.47│ -133.77│
│营业利润 │ -24681.02│ 21164.57│ 41719.76│ 61937.03│ 57631.28│ 55175.52│
│营业外收入 │ 774.27│ 760.51│ 918.05│ 874.42│ 449.10│ 297.69│
│营业外支出 │ 719.21│ 711.07│ 681.70│ 567.74│ 394.82│ 507.94│
│利润总额 │ -24625.96│ 21214.02│ 41956.11│ 62243.71│ 57685.55│ 54965.28│
│所得税 │ -5212.70│ 742.94│ 3414.44│ 2737.11│ 4013.60│ 4413.16│
│净利润 │ -19413.26│ 20471.08│ 38541.67│ 59506.60│ 53671.95│ 50552.11│
│归属母公司净利润 │ -19413.26│ 20471.08│ 38541.67│ 59506.60│ 53671.95│ 50552.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 244073.07│ 146486.53│ 57532.77│ 435682.66│ 307380.03│ 189941.65│
│营业总成本 │ 261340.96│ 160702.50│ 68074.09│ 414219.50│ 294596.47│ 179466.39│
│营业税金及附加 │ 2142.78│ 1301.32│ 538.75│ 3639.69│ 2174.44│ 1395.04│
│销售费用 │ 43913.81│ 28189.28│ 13085.95│ 69604.50│ 53430.44│ 33464.85│
│财务费用 │ 1663.77│ 993.49│ 624.69│ 1410.12│ 1079.78│ 465.70│
│管理费用 │ 21460.91│ 13335.69│ 7057.43│ 27033.51│ 19680.88│ 12133.67│
│资产减值损失 │ 1135.49│ 1485.13│ 2988.28│ -5301.80│ 3762.90│ 4915.33│
│公允价值变动净收益 │ 830.94│ 702.97│ 415.58│ 990.27│ 647.46│ 484.52│
│投资收益 │ 131.01│ 85.48│ 46.96│ 4911.54│ 4624.06│ 4430.88│
│营业利润 │ -24681.02│ -19960.21│ -12231.30│ 21164.57│ 16853.30│ 14566.39│
│营业外收入 │ 774.27│ 507.44│ 181.77│ 760.51│ 1053.41│ 719.00│
│营业外支出 │ 719.21│ 617.12│ 176.03│ 711.07│ 437.20│ 315.76│
│利润总额 │ -24625.96│ -20069.89│ -12225.56│ 21214.02│ 17469.50│ 14969.62│
│所得税 │ -5212.70│ -4321.13│ -2791.13│ 742.94│ 153.14│ 1165.72│
│净利润 │ -19413.26│ -15748.76│ -9434.44│ 20471.08│ 17316.37│ 13803.90│
│归属母公司净利润 │ -19413.26│ -15748.76│ -9434.44│ 20471.08│ 17316.37│ 13803.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 301761.86│ 470855.93│ 597215.29│ 656640.50│ 572214.47│ 545666.23│
│经营活动现金流出 │ 314556.14│ 469273.33│ 548146.17│ 581000.27│ 495620.58│ 496064.15│
│经营活动现金流量净额│ -12794.28│ 1582.61│ 49069.12│ 75640.23│ 76593.90│ 49602.08│
│投资活动现金流入 │ 160201.47│ 271649.68│ 406309.71│ 364204.66│ 304409.56│ 370024.79│
│投资活动现金流出 │ 161380.72│ 285886.15│ 427529.12│ 407790.10│ 348730.49│ 421667.33│
│投资活动现金流量净额│ -1179.25│ -14236.47│ -21219.41│ -43585.45│ -44320.93│ -51642.54│
│筹资活动现金流入 │ 42149.62│ 85448.94│ 33786.43│ 59223.95│ 81559.00│ 78885.42│
│筹资活动现金流出 │ 41387.10│ 74605.51│ 49947.15│ 89882.39│ 124906.35│ 60950.93│
│筹资活动现金流量净额│ 762.51│ 10843.43│ -16160.72│ -30658.44│ -43347.35│ 17934.49│
│汇率变动对现金的影响│ -293.83│ -100.51│ 346.18│ 332.47│ 595.46│ -147.76│
│现金及等价物净增加额│ -13504.85│ -1910.94│ 12035.17│ 1728.81│ -10478.93│ 15746.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 301761.86│ 190866.62│ 80988.47│ 470855.93│ 348205.22│ 202640.00│
│经营活动现金流出 │ 314556.14│ 210393.52│ 115023.80│ 469273.33│ 361297.47│ 243923.75│
│经营活动现金流量净额│ -12794.28│ -19526.90│ -34035.33│ 1582.61│ -13092.25│ -41283.74│
│投资活动现金流入 │ 160201.47│ 124445.46│ 68519.37│ 271649.68│ 187395.76│ 133461.92│
│投资活动现金流出 │ 161380.72│ 119083.08│ 69352.71│ 285886.15│ 191636.38│ 136900.55│
│投资活动现金流量净额│ -1179.25│ 5362.38│ -833.35│ -14236.47│ -4240.62│ -3438.63│
│筹资活动现金流入 │ 42149.62│ 34574.29│ 31578.79│ 85448.94│ 79205.00│ 73505.00│
│筹资活动现金流出 │ 41387.10│ 33105.58│ 15542.81│ 74605.51│ 69169.91│ 56139.62│
│筹资活动现金流量净额│ 762.51│ 1468.71│ 16035.98│ 10843.43│ 10035.08│ 17365.38│
│汇率变动对现金的影响│ -293.83│ -173.71│ -124.95│ -100.51│ -125.13│ -56.18│
│现金及等价物净增加额│ -13504.85│ -12869.52│ -18957.64│ -1910.94│ -7422.93│ -27413.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81758.18│ 18.77│ 4207.60│ 20.55│
│二季报 │ 108183.47│ 24.83│ 9596.30│ 46.88│
│三季报 │ 117438.38│ 26.96│ 3512.47│ 17.16│
│四季报 │ 128302.63│ 29.45│ 3154.71│ 15.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82002.39│ 15.60│ 4722.13│ 12.25│
│二季报 │ 139208.53│ 26.48│ 10153.94│ 26.35│
│三季报 │ 146306.96│ 27.83│ 11741.65│ 30.46│
│四季报 │ 158266.70│ 30.10│ 11923.94│ 30.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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