财务分析☆ ◇603817 海峡环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22295.41│ 21209.15│ 19175.03│ 14432.31│ 14794.07│ 14645.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19175.03│ 14432.31│ 14794.07│ 14645.85│
│净利润增长率(%) │ 15.81│ 10.61│ 32.86│ -2.45│ 1.01│ 12.62│
│扣非净利润(万) │ 21475.98│ 21151.75│ 17543.30│ 13190.63│ 13343.32│ 14016.54│
│营业总收(未调整:万) │ 95675.52│ 137680.62│ 121587.81│ 105409.99│ 104466.76│ 88957.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 121587.81│ 105409.99│ 104466.76│ 88957.88│
│总营收同比增长率(%) │ -4.56│ 13.24│ 15.35│ 0.90│ 17.43│ 21.39│
│加权净资产收益率(%) │ 6.74│ 6.92│ 6.95│ 5.52│ 6.59│ 7.81│
│资产负债比率(%) │ 51.62│ 52.56│ 56.82│ 54.53│ 52.10│ 56.02│
│净利润现金含量(%) │ 13.99│ 165.77│ 50.08│ 101.95│ 34.20│ 164.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3911│ 0.3780│ 0.3588│ 0.2701│ 0.3005│ 0.3254│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3767│ 0.3770│ 0.3283│ 0.2469│ 0.2711│ 0.3114│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3911│ 0.3720│ 0.3588│ 0.2701│ 0.2769│ 0.3253│
│每股资本公积金(元) │ 2.2784│ 2.2784│ 1.9752│ 1.9752│ 1.9565│ 1.3922│
│每股未分配利润(元) │ 2.4137│ 2.0646│ 1.9070│ 1.6776│ 1.4973│ 1.5673│
│每股净资产(元) │ 5.9659│ 5.6168│ 5.1371│ 4.8782│ 4.6455│ 4.1344│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0547│ 0.6167│ 0.1797│ 0.2754│ 0.0947│ 0.5366│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22295.41│ 14427.08│ 6750.60│ 21209.15│ 19251.42│ 12418.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19251.42│ 12418.99│
│净利润增长率(%) │ 15.81│ 16.17│ 49.20│ 10.61│ 12.64│ 4.41│
│扣非净利润(万) │ 21475.98│ 13791.50│ 6457.02│ 21151.75│ 18183.37│ 11628.67│
│营业总收(未调整:万) │ 95675.52│ 62908.17│ 29305.08│ 137680.62│ 100246.83│ 65169.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100246.83│ 65169.66│
│总营收同比增长率(%) │ -4.56│ -3.47│ 5.11│ 13.24│ 14.61│ 10.57│
│加权净资产收益率(%) │ 6.74│ 4.41│ 2.09│ 6.92│ 6.32│ 4.16│
│资产负债比率(%) │ 51.62│ 51.74│ 52.08│ 52.56│ 53.24│ 52.91│
│净利润现金含量(%) │ 13.99│ -67.95│ -29.37│ 165.77│ 130.32│ 161.19│
│基本每股收益(元) │ 0.3911│ 0.2531│ 0.1184│ 0.3780│ 0.3449│ 0.2249│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3767│ 0.2419│ 0.1133│ 0.3770│ 0.3190│ 0.2106│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3911│ 0.2531│ 0.1184│ 0.3720│ 0.3377│ 0.2178│
│每股资本公积金(元) │ 2.2784│ 2.2784│ 2.2784│ 2.2784│ 2.2784│ 2.2784│
│每股未分配利润(元) │ 2.4137│ 2.2757│ 2.1830│ 2.0646│ 2.0652│ 1.9783│
│每股净资产(元) │ 5.9659│ 5.8279│ 5.7352│ 5.6168│ 5.5825│ 5.4956│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0547│ -0.1720│ -0.0348│ 0.6167│ 0.4401│ 0.3511│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.20│ 1.07│ 1.38│ 1.34│ 1.01│
│速动比率 │ 1.22│ 1.19│ 1.06│ 1.37│ 1.32│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 51.62│ 52.56│ 56.82│ 54.53│ 52.10│ 56.02│
│产权比率 │ 1.09│ 1.14│ 1.36│ 1.26│ 1.19│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.17│ 0.05│ 0.09│ 0.03│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.19│ 1.18│ 1.20│ 1.11│ 1.06│
│速动比率 │ 1.22│ 1.18│ 1.17│ 1.19│ 1.10│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 51.62│ 51.74│ 52.08│ 52.56│ 53.24│ 52.91│
│产权比率 │ 1.09│ 1.10│ 1.12│ 1.14│ 1.17│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.05│ -0.01│ 0.17│ 0.11│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.99│ 1.59│ 1.32│ 1.00│ 1.33│ 1.92│
│存货周转率 │ 19.62│ 42.45│ 41.79│ 22.67│ 18.16│ 16.69│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.58│ 0.53│ 0.48│ 0.60│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 1.29│ 1.01│ 0.81│ 0.75│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.20│ 0.19│ 0.18│ 0.19│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.99│ 0.62│ 0.32│ 1.59│ 1.33│ 0.82│
│存货周转率 │ 19.62│ 15.98│ 7.23│ 42.45│ 28.02│ 19.70│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.58│ 0.43│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.29│ 1.29│ 0.92│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.20│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.56│ 6.62│ 6.80│ 5.38│ 5.78│ 7.56│
│销售毛利率 │ 47.84│ 42.75│ 40.20│ 36.31│ 39.79│ 42.53│
│营业利润率 │ 26.88│ 19.32│ 15.15│ 14.98│ 16.85│ 18.73│
│销售净利率 │ 22.59│ 14.28│ 12.30│ 12.59│ 13.45│ 15.35│
│总资产净利率 │ 3.06│ 2.87│ 2.31│ 2.21│ 2.61│ 2.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.56│ 4.34│ 2.06│ 6.62│ 6.05│ 3.96│
│销售毛利率 │ 47.84│ 47.13│ 44.21│ 42.75│ 43.61│ 38.95│
│营业利润率 │ 26.88│ 26.58│ 26.34│ 19.32│ 22.29│ 21.44│
│销售净利率 │ 22.59│ 22.32│ 22.51│ 14.28│ 18.21│ 18.38│
│总资产净利率 │ 3.06│ 2.01│ 0.95│ 2.87│ 2.65│ 1.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.56│ 13.24│ 15.35│ 0.90│ 17.43│ 21.39│
│营业利润增长率 │ 15.08│ 44.38│ 16.64│ -10.27│ 5.62│ 4.93│
│净利润增长率 │ 15.81│ 10.61│ 32.86│ -2.45│ 1.01│ 12.62│
│净资产增长率 │ 6.22│ 13.51│ 5.16│ 4.86│ 32.06│ 6.69│
│总资产增长率 │ 3.82│ 2.57│ 9.29│ 6.15│ 17.96│ 9.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.56│ -3.47│ 5.11│ 13.24│ 14.61│ 10.57│
│营业利润增长率 │ 15.08│ 19.67│ 55.98│ 44.38│ 13.91│ 2.65│
│净利润增长率 │ 15.81│ 16.17│ 49.20│ 10.61│ 12.64│ 4.41│
│净资产增长率 │ 6.22│ 3.76│ 2.11│ 13.51│ 12.82│ 11.06│
│总资产增长率 │ 3.82│ 1.80│ 0.98│ 2.57│ 3.56│ 1.42│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│2026年前三季度销│ 3118.26│ 25088.93│ -87.57│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │收到的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期末使用闲置资│ 8564.73│ 26695.59│ -67.92│
│产 │金进行现金管理的│ │ │ │
│ │余额较上年末减少│ │ │ │
│预付款项 │本期末预付电费金│ 253.61│ 421.05│ -39.77│
│ │额较上年末减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期末预收租金增│ 37.57│ 15.82│ 137.52│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末海环科技预│ 1419.79│ 579.29│ 145.09│
│ │收合同款项金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期预提部分年度│ 2748.69│ 1268.21│ 116.74│
│ │绩效奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增控股股东│ 26921.98│ 6666.30│ 303.85│
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │本期综合技术服务│ 62908.17│ 65169.66│ -3.47│
│ │业务收入较上年同│ │ │ │
│ │期减少，但污水处│ │ │ │
│ │理板块因结算量增│ │ │ │
│ │长等因素收入有所│ │ │ │
│ │增长，使得营业收│ │ │ │
│ │入整体降幅相对有│ │ │ │
│ │限 │ │ │ │
│营业成本 │本期在其他业务板│ 33262.69│ 39788.38│ -16.40│
│ │块整体成本变动不│ │ │ │
│ │大的情况下，综合│ │ │ │
│ │技术服务板块业务│ │ │ │
│ │量减少带动对应成│ │ │ │
│ │本大幅减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 22.07│ 27.10│ -18.56│
│管理费用 │管理类薪酬同比下│ 4324.69│ 4464.93│ -3.14│
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │上年同期存在可转│ 3619.07│ 4358.56│ -16.97│
│ │债计息，本期可转│ │ │ │
│ │债相关利息支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入同比减少│ 1767.36│ 1876.57│ -5.82│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -9802.71│ 20017.68│ -148.97│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少，│ │ │ │
│ │同时本期支付项目│ │ │ │
│ │履约担保金金额较│ │ │ │
│ │大，导致支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增长较多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期使用闲置自有│ 7718.15│ -10000.71│ 177.18│
│的现金流量净│资金及募集资金进│ │ │ │
│额 │行现金管理收回的│ │ │ │
│ │现金较支出的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得金融机构│ 1736.25│ -14805.90│ 111.73│
│的现金流量净│及控股股东借款收│ │ │ │
│额 │到的现金较归还的│ │ │ │
│ │借款金额有所增长│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 24045.43│ 22745.82│ 36285.82│ 46628.30│ 48332.84│ 30998.53│
│存货 │ 3224.74│ 1863.15│ 1850.03│ 1629.20│ 4292.04│ 2635.63│
│应收票据及应收账款 │ 97015.69│ 95445.08│ 78172.97│ 105908.40│ 104218.75│ 53627.39│
│合同资产 │ 118062.74│ 88450.87│ 79517.57│ 46008.64│ 33306.89│ 37832.92│
│预付款项 │ 315.61│ 421.05│ 909.24│ 262.04│ 990.32│ 2103.40│
│其他应收款 │ 2198.07│ 1320.64│ 1518.68│ 1135.07│ 1072.63│ 885.70│
│流动资产合计 │ 277429.16│ 250383.30│ 226195.60│ 228745.21│ 213168.79│ 136194.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15324.63│ 14724.62│ 14105.61│ 13801.09│ 13530.64│ 14011.90│
│固定资产净额 │ 95153.61│ 99960.79│ 112987.28│ 128085.85│ 132368.33│ 144413.49│
│在建工程 │ 117.62│ 34.82│ 169.97│ 5279.74│ 5107.00│ 17439.21│
│无形资产 │ 201934.63│ 207286.08│ 210432.22│ 189737.69│ 188989.14│ 153553.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 442536.14│ 443092.07│ 449902.33│ 389861.57│ 369622.38│ 357873.84│
│资产总计 │ 719965.30│ 693475.36│ 676097.93│ 618606.77│ 582791.18│ 494068.70│
│应付票据及应付账款 │ 63049.05│ 78047.01│ 87879.44│ 76810.19│ 66510.55│ 60187.61│
│预收款项 │ 45.97│ 15.82│ ---│ 14.46│ 4.20│ ---│
│合同负债 │ 1560.23│ 579.29│ 641.27│ 164.13│ 2112.27│ 2171.68│
│流动负债 │ 224317.71│ 209504.96│ 211532.80│ 165711.65│ 158582.65│ 135026.14│
│长期借款 │ 110064.04│ 119710.33│ 110214.73│ 82013.74│ 67537.13│ 66691.94│
│长期应付款 │ 9553.63│ 10842.71│ 41642.63│ 24887.81│ 5893.42│ 5104.57│
│非流动负债 │ 147349.48│ 154991.30│ 172655.91│ 171630.95│ 145071.33│ 141762.89│
│负债合计 │ 371667.19│ 364496.27│ 384188.72│ 337342.60│ 303653.99│ 276789.03│
│实收资本 │ 57008.40│ 57008.40│ 53435.88│ 53435.78│ 53434.75│ 45016.76│
│资本公积金 │ 129886.64│ 129886.64│ 105544.72│ 105544.21│ 104543.52│ 62672.89│
│盈余公积 │ 15610.62│ 15610.62│ 13622.63│ 12048.92│ 10244.54│ 7871.63│
│未分配利润 │ 137601.87│ 117700.81│ 101900.16│ 89642.42│ 80006.83│ 70556.91│
│少数股东权益 │ 8190.57│ 8772.62│ 9812.92│ 12999.85│ 23313.30│ 23564.52│
│归属母公司权益 │ 340107.54│ 320206.48│ 282096.30│ 268264.33│ 255823.89│ 193715.15│
│股东权益合计 │ 348298.11│ 328979.10│ 291909.21│ 281264.17│ 279137.19│ 217279.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24045.43│ 22482.48│ 27206.89│ 22745.82│ 27128.36│ 31126.24│
│存货 │ 3224.74│ 2299.73│ 2658.88│ 1863.15│ 2185.50│ 2189.45│
│应收票据及应收账款 │ 97015.69│ 107528.65│ 85217.40│ 95445.08│ 72963.81│ 81435.05│
│合同资产 │ 118062.74│ 102472.80│ 100085.31│ 88450.87│ 102666.10│ 85009.64│
│预付款项 │ 315.61│ 253.61│ 580.89│ 421.05│ 454.85│ 423.26│
│其他应收款 │ 2198.07│ 1196.67│ 1173.99│ 1320.64│ 1422.26│ 1387.57│
│流动资产合计 │ 277429.16│ 258575.62│ 247867.86│ 250383.30│ 245539.46│ 229411.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15324.63│ 15084.73│ 14948.79│ 14724.62│ 14423.76│ 14439.33│
│固定资产净额 │ 95153.61│ 97673.23│ 99338.16│ 99960.79│ 105055.31│ 109827.39│
│在建工程 │ 117.62│ 34.82│ 34.83│ 34.82│ ---│ 158.18│
│无形资产 │ 201934.63│ 204204.69│ 207130.28│ 207286.08│ 209543.33│ 208865.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 442536.14│ 447383.28│ 452417.83│ 443092.07│ 454648.94│ 456291.98│
│资产总计 │ 719965.30│ 705958.91│ 700285.69│ 693475.36│ 700188.40│ 685703.27│
│应付票据及应付账款 │ 63049.05│ 66651.67│ 68309.19│ 78047.01│ 89470.38│ 93204.93│
│预收款项 │ 45.97│ 37.57│ ---│ 15.82│ 15.50│ ---│
│合同负债 │ 1560.23│ 1419.79│ 802.60│ 579.29│ 792.45│ 275.94│
│流动负债 │ 224317.71│ 216892.58│ 209530.45│ 209504.96│ 221599.13│ 216902.95│
│长期借款 │ 110064.04│ 112353.41│ 117002.32│ 119710.33│ 120294.26│ 118936.83│
│长期应付款 │ 9553.63│ 9379.19│ 12616.65│ 10842.71│ 7721.49│ 4694.53│
│非流动负债 │ 147349.48│ 148388.30│ 155179.83│ 154991.30│ 151214.74│ 145876.40│
│负债合计 │ 371667.19│ 365280.88│ 364710.28│ 364496.27│ 372813.86│ 362779.35│
│实收资本 │ 57008.40│ 57008.40│ 57008.40│ 57008.40│ 57008.40│ 57008.40│
│资本公积金 │ 129886.64│ 129886.64│ 129886.64│ 129886.64│ 129886.64│ 129886.64│
│盈余公积 │ 15610.62│ 15610.62│ 15610.62│ 15610.62│ 13622.63│ 13622.63│
│未分配利润 │ 137601.87│ 129733.54│ 124451.41│ 117700.81│ 117731.08│ 112779.92│
│少数股东权益 │ 8190.57│ 8438.81│ 8618.33│ 8772.62│ 9125.79│ 9626.32│
│归属母公司权益 │ 340107.54│ 332239.21│ 326957.08│ 320206.48│ 318248.75│ 313297.60│
│股东权益合计 │ 348298.11│ 340678.02│ 335575.41│ 328979.10│ 327374.54│ 322923.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95675.52│ 137680.62│ 121587.81│ 105409.99│ 104466.76│ 88957.88│
│营业总成本 │ 66341.75│ 102778.79│ 97975.12│ 89299.13│ 84263.73│ 70969.48│
│营业税金及附加 │ 1298.20│ 2085.07│ 1551.21│ 1681.90│ 1548.74│ 1533.92│
│销售费用 │ 30.78│ 71.45│ 72.36│ 172.42│ 193.53│ 215.76│
│财务费用 │ 5454.24│ 7933.66│ 9507.61│ 7634.44│ 7500.45│ 6945.19│
│管理费用 │ 6641.03│ 9663.92│ 9938.77│ 9212.72│ 9257.74│ 9029.67│
│资产减值损失 │ -3802.43│ -7806.67│ -9360.71│ -401.16│ -590.84│ -858.02│
│公允价值变动净收益 │ 178.64│ 358.19│ 268.10│ 13.87│ 78.27│ ---│
│投资收益 │ 707.78│ 1387.23│ 460.20│ 121.53│ -426.47│ -679.88│
│营业利润 │ 25713.46│ 26597.55│ 18422.06│ 15793.52│ 17601.45│ 16664.48│
│营业外收入 │ 28.64│ 48.23│ 220.74│ 36.57│ 294.28│ 39.41│
│营业外支出 │ 3.62│ 1083.28│ 18.86│ 181.66│ 402.05│ 10.95│
│利润总额 │ 25738.48│ 25562.50│ 18623.94│ 15648.42│ 17493.69│ 16692.94│
│所得税 │ 4130.12│ 5897.15│ 3673.17│ 2372.71│ 3441.14│ 3040.41│
│净利润 │ 21608.36│ 19665.35│ 14950.77│ 13275.71│ 14052.55│ 13652.53│
│归属母公司净利润 │ 22295.41│ 21209.15│ 19175.03│ 14432.31│ 14794.07│ 14645.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95675.52│ 62908.17│ 29305.08│ 137680.62│ 100246.83│ 65169.66│
│营业总成本 │ 66341.75│ 43880.16│ 21515.42│ 102778.79│ 73681.74│ 51322.06│
│营业税金及附加 │ 1298.20│ 884.27│ 422.85│ 2085.07│ 1558.08│ 806.52│
│销售费用 │ 30.78│ 22.07│ 12.15│ 71.45│ 38.93│ 27.10│
│财务费用 │ 5454.24│ 3619.07│ 1822.70│ 7933.66│ 6066.98│ 4358.56│
│管理费用 │ 6641.03│ 4324.69│ 2077.23│ 9663.92│ 6775.91│ 4464.93│
│资产减值损失 │ -3802.43│ -1619.04│ -926.98│ -7806.67│ -5855.42│ -1142.90│
│公允价值变动净收益 │ 178.64│ 127.60│ 70.35│ 358.19│ 255.63│ 168.16│
│投资收益 │ 707.78│ 481.97│ 306.60│ 1387.23│ 456.87│ 461.00│
│营业利润 │ 25713.46│ 16722.02│ 7717.72│ 26597.55│ 22343.57│ 13973.27│
│营业外收入 │ 28.64│ 6.06│ 0.20│ 48.23│ 39.49│ 12.89│
│营业外支出 │ 3.62│ 3.22│ 0.41│ 1083.28│ 149.11│ 6.71│
│利润总额 │ 25738.48│ 16724.86│ 7717.52│ 25562.50│ 22233.95│ 13979.45│
│所得税 │ 4130.12│ 2684.08│ 1121.20│ 5897.15│ 3976.15│ 2001.06│
│净利润 │ 21608.36│ 14040.78│ 6596.31│ 19665.35│ 18257.80│ 11978.40│
│归属母公司净利润 │ 22295.41│ 14427.08│ 6750.60│ 21209.15│ 19251.42│ 12418.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64261.38│ 117384.33│ 129527.72│ 98209.36│ 63500.02│ 76514.88│
│经营活动现金流出 │ 61143.12│ 82226.62│ 119924.16│ 83495.73│ 58441.09│ 52358.81│
│经营活动现金流量净额│ 3118.26│ 35157.71│ 9603.55│ 14713.63│ 5058.93│ 24156.07│
│投资活动现金流入 │ 71460.48│ 155521.53│ 32157.69│ 52378.89│ 9336.50│ 1597.08│
│投资活动现金流出 │ 79402.27│ 191223.75│ 60376.75│ 104723.63│ 56333.75│ 32562.48│
│投资活动现金流量净额│ -7941.79│ -35702.22│ -28219.06│ -52344.74│ -46997.25│ -30965.40│
│筹资活动现金流入 │ 145777.93│ 165348.04│ 189813.11│ 134079.84│ 146515.39│ 84378.09│
│筹资活动现金流出 │ 139816.23│ 176843.11│ 171114.10│ 109898.40│ 87251.15│ 80675.32│
│筹资活动现金流量净额│ 5961.69│ -11495.06│ 18699.01│ 24181.44│ 59264.24│ 3702.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1138.16│ -12039.57│ 83.50│ -13449.67│ 17325.92│ -3106.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64261.38│ 35844.37│ 27054.17│ 117384.33│ 86553.56│ 57121.39│
│经营活动现金流出 │ 61143.12│ 45647.08│ 29036.74│ 82226.62│ 61464.63│ 37103.71│
│经营活动现金流量净额│ 3118.26│ -9802.71│ -1982.57│ 35157.71│ 25088.93│ 20017.68│
│投资活动现金流入 │ 71460.48│ 58335.56│ 19292.57│ 155521.53│ 104458.99│ 99946.36│
│投资活动现金流出 │ 79402.27│ 50617.41│ 18113.23│ 191223.75│ 128847.76│ 109947.06│
│投资活动现金流量净额│ -7941.79│ 7718.15│ 1179.35│ -35702.22│ -24388.77│ -10000.71│
│筹资活动现金流入 │ 145777.93│ 96053.12│ 31280.87│ 165348.04│ 145883.36│ 94366.78│
│筹资活动现金流出 │ 139816.23│ 94316.86│ 26120.73│ 176843.11│ 154292.39│ 109172.69│
│筹资活动现金流量净额│ 5961.69│ 1736.25│ 5160.14│ -11495.06│ -8409.03│ -14805.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1138.16│ -348.30│ 4356.91│ -12039.57│ -7708.87│ -4788.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27879.35│ 20.25│ 4524.49│ 21.33│
│二季报 │ 37290.31│ 27.08│ 7894.50│ 37.22│
│三季报 │ 35077.17│ 25.48│ 6832.43│ 32.21│
│四季报 │ 37433.79│ 27.19│ 1957.73│ 9.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25767.41│ 21.19│ 5306.13│ 27.67│
│二季报 │ 33174.41│ 27.28│ 6588.73│ 34.36│
│三季报 │ 28528.18│ 23.46│ 5196.43│ 27.10│
│四季报 │ 34117.81│ 28.06│ 2083.73│ 10.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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