财务分析☆ ◇603822 ST嘉澳 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28109.38│ 3134.81│ -36694.03│ -754.02│ -4689.45│ 10205.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -36694.03│ -754.02│ -3244.01│ 10205.75│
│净利润增长率(%) │ 1208.16│ 108.54│ -4766.43│ 76.76│ -145.95│ 174.61│
│扣非净利润(万) │ 28540.02│ 2896.23│ -36813.67│ -436.82│ -3349.69│ 10008.75│
│营业总收(未调整:万) │ 468999.22│ 483102.52│ 127356.99│ 266610.27│ 321145.61│ 191622.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 127356.99│ 266610.27│ 321145.61│ 191622.35│
│总营收同比增长率(%) │ 56.08│ 279.33│ -52.23│ -16.98│ 67.59│ 55.77│
│加权净资产收益率(%) │ 53.32│ 4.97│ -44.19│ 0.20│ -3.50│ 11.73│
│资产负债比率(%) │ 72.54│ 78.10│ 78.64│ 61.35│ 64.01│ 61.95│
│净利润现金含量(%) │ 430.16│ 819.79│ 22.31│ -4213.68│ 634.91│ 38.29│
│基本每股收益(元) │ 3.6588│ 0.4080│ -4.7575│ -0.0975│ -0.4362│ 1.3912│
│每股收益-扣除(元) │ 3.7149│ 0.3770│ -4.7730│ -0.0565│ -0.4504│ 1.3644│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.6588│ 0.4080│ -4.7763│ -0.0977│ -0.6058│ 1.3911│
│每股资本公积金(元) │ 2.4674│ 2.1332│ 5.6530│ 6.1197│ 6.2072│ 3.4997│
│每股未分配利润(元) │ 4.7822│ 1.2458│ 0.8377│ 5.5900│ 5.6692│ 6.9010│
│每股净资产(元) │ 8.7170│ 4.8984│ 7.9895│ 13.2555│ 13.3371│ 11.7612│
│每股经营现金流量(元)│ 15.7389│ 3.3451│ -1.0656│ 4.1179│ -3.8464│ 0.5327│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28109.38│ 6715.90│ -4438.38│ 3134.81│ -2536.59│ -7823.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2536.59│ -7823.47│
│净利润增长率(%) │ 1208.16│ 185.84│ 5.65│ 108.54│ 81.87│ -4.73│
│扣非净利润(万) │ 28540.02│ 7158.73│ -4440.07│ 2896.23│ -2697.93│ -7934.13│
│营业总收(未调整:万) │ 468999.22│ 228638.75│ 55150.12│ 483102.52│ 300484.83│ 129832.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 300484.83│ 129832.22│
│总营收同比增长率(%) │ 56.08│ 76.10│ 18.09│ 279.33│ 189.39│ 71.00│
│加权净资产收益率(%) │ 53.32│ 16.33│ -12.51│ 4.97│ -4.86│ -14.82│
│资产负债比率(%) │ 72.54│ 77.56│ 80.37│ 78.10│ 81.06│ 81.48│
│净利润现金含量(%) │ 430.16│ 793.33│ 404.42│ 819.79│ -422.11│ -66.15│
│基本每股收益(元) │ 3.6588│ 0.8742│ -0.5777│ 0.4080│ -0.3302│ -1.0183│
│每股收益-扣除(元) │ 3.7149│ 0.9318│ -0.5779│ 0.3770│ -0.3512│ -1.0327│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.6588│ 0.8742│ -0.5777│ 0.4080│ -0.3302│ -1.0183│
│每股资本公积金(元) │ 2.4674│ 2.3171│ 2.1332│ 2.1332│ 3.7797│ 3.8126│
│每股未分配利润(元) │ 4.7822│ 1.9975│ 0.6680│ 1.2458│ 0.5076│ -0.1806│
│每股净资产(元) │ 8.7170│ 5.8723│ 4.3358│ 4.8984│ 5.8147│ 5.1490│
│每股经营现金流量(元)│ 15.7389│ 6.9351│ -2.3364│ 3.3451│ 1.3937│ 0.6736│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.79│ 0.52│ 0.55│ 0.84│ 1.15│
│速动比率 │ 0.59│ 0.45│ 0.28│ 0.28│ 0.42│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 72.54│ 78.10│ 78.64│ 61.35│ 64.01│ 61.95│
│产权比率 │ 8.88│ 14.80│ 7.63│ 2.11│ 1.84│ 1.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.08│ -0.03│ 0.17│ -0.20│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.84│ 0.83│ 0.79│ 0.80│ 0.67│
│速动比率 │ 0.59│ 0.43│ 0.42│ 0.45│ 0.42│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 72.54│ 77.56│ 80.37│ 78.10│ 81.06│ 81.48│
│产权比率 │ 8.88│ 13.47│ 18.44│ 14.80│ 12.71│ 13.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.14│ -0.05│ 0.08│ 0.04│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 14.97│ 30.97│ 18.63│ 23.19│ 40.06│ 53.65│
│存货周转率 │ 2.63│ 4.64│ 2.30│ 4.41│ 5.21│ 3.64│
│流动资产周转率 │ 1.51│ 2.44│ 1.03│ 2.33│ 2.69│ 1.87│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.46│ 0.67│ 2.85│ 4.26│ 3.60│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.74│ 0.27│ 0.82│ 1.18│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.97│ 8.16│ 3.07│ 30.97│ 80.33│ 28.00│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.32│ 0.41│ 4.64│ 3.00│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 1.51│ 0.80│ 0.20│ 2.44│ 1.55│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.60│ 0.14│ 1.46│ 0.90│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.31│ 0.07│ 0.74│ 0.46│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 41.97│ 8.33│ -59.78│ -0.74│ -4.54│ 11.29│
│销售毛利率 │ 27.07│ 17.04│ -4.94│ 5.28│ 5.39│ 14.75│
│营业利润率 │ 16.75│ 5.79│ -31.13│ -1.35│ -2.59│ 5.50│
│销售净利率 │ 14.68│ 6.02│ -29.32│ -0.20│ -1.44│ 5.39│
│总资产净利率 │ 8.98│ 4.44│ -7.89│ -0.16│ -1.71│ 4.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 41.97│ 14.89│ -13.32│ 8.33│ -5.68│ -19.78│
│销售毛利率 │ 27.07│ 23.57│ 7.42│ 17.04│ 9.15│ 2.57│
│营业利润率 │ 16.75│ 8.59│ -16.60│ 5.79│ 1.48│ -7.44│
│销售净利率 │ 14.68│ 8.81│ -11.38│ 6.02│ 1.98│ -5.29│
│总资产净利率 │ 8.98│ 2.69│ -0.85│ 4.44│ 0.92│ -1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.08│ 279.33│ -52.23│ -16.98│ 67.59│ 55.77│
│营业利润增长率 │ 1668.03│ 170.50│ -1001.30│ 43.85│ -179.11│ 154.98│
│净利润增长率 │ 1208.16│ 108.54│ -4766.43│ 76.76│ -145.95│ 174.61│
│净资产增长率 │ 77.95│ -38.69│ -39.98│ -2.30│ 14.25│ 9.21│
│总资产增长率 │ 15.02│ 19.69│ 69.57│ 17.91│ 20.32│ 21.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.08│ 76.10│ 18.09│ 279.33│ 189.39│ 71.00│
│营业利润增长率 │ 1668.03│ 303.29│ -42.70│ 170.50│ 123.10│ 6.88│
│净利润增长率 │ 1208.16│ 185.84│ 5.65│ 108.54│ 81.87│ -4.73│
│净资产增长率 │ 77.95│ 19.88│ -11.49│ -38.69│ -27.22│ -35.55│
│总资产增长率 │ 15.02│ 9.91│ 7.21│ 19.69│ 17.57│ 9.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │生物质能源收入大│ 468999.22│ 300484.83│ 56.08│
│ │幅增加 │ │ │ │
│利润总额 │生物质能源收入大│ 78063.36│ 4384.04│ 1680.62│
│ │幅增加 │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款及时回款│ 120915.88│ 10707.21│ 1029.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│生物质能源收入大│ 66968.90│ 37632.63│ 77.95│
│司股东的所有│幅增加 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│应收款项尚在账期│ 4169.49│ 1609.03│ 159.13│
│ │内未收回 │ │ │ │
│预付款项 │存货备货增加 │ 1891.99│ 1314.82│ 43.90│
│其他应收款 │出口退税增加 │ 53106.08│ 38623.97│ 37.50│
│存货 │存货备货增加 │ 159606.87│ 106126.95│ 50.39│
│在建工程 │部分项目完工转入│ 5749.08│ 12989.73│ -55.74│
│ │固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│连云港项目摊销费│ 13205.67│ 6247.18│ 111.39│
│ │用增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 1743.31│ 9529.51│ -81.71│
│产 │款减少 │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 213124.39│ 143844.12│ 48.16│
│合同负债 │预收账款减少 │ 935.72│ 3473.48│ -73.06│
│应付职工薪酬│已计提的2025年度│ 1040.38│ 2802.24│ -62.87│
│ │薪酬已发放 │ │ │ │
│其他应付款 │应付行政处罚款 │ 1454.96│ 700.81│ 107.61│
│其他流动负债│预收账款对应税金│ 83.85│ 29.96│ 179.87│
│ │的增加 │ │ │ │
│专项储备 │计提的专项储备增│ 1157.58│ 864.03│ 33.98│
│ │加 │ │ │ │
│未分配利润 │本期利润增加 │ 15346.17│ 9570.69│ 60.35│
│营业收入 │连云港项目生物质│ 228638.75│ 129832.22│ 76.10│
│ │能源出口量增加 │ │ │ │
│营业成本 │连云港项目生物质│ 174756.53│ 126501.38│ 38.15│
│ │能源出口量增加 │ │ │ │
│销售费用 │营业收入增加 │ 1471.68│ 693.61│ 112.18│
│管理费用 │管理人员工资及附│ 7243.74│ 5742.96│ 26.13│
│ │加增加 │ │ │ │
│财务费用 │借款增加及利息资│ 13185.98│ 4202.32│ 213.78│
│ │本化减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 8332.59│ 2906.34│ 186.70│
│经营活动产生│销售增加收款及时│ 53279.46│ 5175.08│ 929.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产投入│ -27137.83│ -40344.88│ 32.74│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│还款增加及利息支│ -16697.55│ 34397.78│ -148.54│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 93696.60│ 42897.18│ 32896.69│ 16061.09│ 22944.86│ 33669.70│
│存货 │ 154086.74│ 106126.95│ 66464.67│ 49908.36│ 64611.08│ 51940.34│
│应收票据及应收账款 │ 34824.41│ 27820.37│ 3373.73│ 10294.98│ 12695.44│ 3337.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6180.02│ 1314.82│ 1333.92│ 2209.21│ 8439.13│ 10129.99│
│其他应收款 │ 65999.06│ 38623.97│ 5223.43│ 7937.15│ 9674.64│ 2929.98│
│流动资产合计 │ 372522.57│ 248734.85│ 147672.78│ 100718.83│ 128347.61│ 110060.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 372963.77│ 383118.53│ 278737.97│ 102180.12│ 98456.92│ 52240.07│
│在建工程 │ 8226.64│ 12989.73│ 125967.70│ 84318.51│ 44162.40│ 56894.73│
│无形资产 │ 24381.87│ 24328.54│ 21256.48│ 21961.08│ 11490.00│ 11239.69│
│商誉 │ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 7582.09│
│非流动资产合计 │ 447484.04│ 464168.19│ 447928.77│ 250530.24│ 167894.14│ 136155.83│
│资产总计 │ 820006.61│ 712903.04│ 595601.55│ 351249.06│ 296241.75│ 246216.66│
│应付票据及应付账款 │ 86980.39│ 84278.73│ 85267.52│ 21592.68│ 18605.29│ 10291.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1157.83│ 3473.48│ 6892.87│ 400.80│ 1774.06│ 543.27│
│流动负债 │ 369074.01│ 314254.78│ 285048.00│ 183233.18│ 151978.87│ 95866.49│
│长期借款 │ 162818.08│ 186507.18│ 161763.50│ 17947.00│ 19122.00│ 24445.93│
│长期应付款 │ 47198.80│ 41438.97│ 9083.38│ 8771.16│ 15065.34│ 11591.42│
│非流动负债 │ 225778.21│ 242542.52│ 183303.87│ 32242.05│ 37659.83│ 56673.07│
│负债合计 │ 594852.22│ 556797.30│ 468351.87│ 215475.23│ 189638.70│ 152539.56│
│实收资本 │ 7682.59│ 7682.59│ 7682.59│ 7715.59│ 7740.75│ 7336.26│
│资本公积金 │ 18956.35│ 16388.34│ 43429.38│ 47217.23│ 48048.33│ 25674.53│
│盈余公积 │ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│
│未分配利润 │ 36739.65│ 9570.69│ 6435.88│ 43129.91│ 43883.93│ 50627.20│
│少数股东权益 │ 158185.49│ 118473.11│ 65869.67│ 33499.93│ 3364.22│ 3311.55│
│归属母公司权益 │ 66968.90│ 37632.63│ 61380.01│ 102273.90│ 103238.83│ 90365.54│
│股东权益合计 │ 225154.39│ 156105.74│ 127249.69│ 135773.83│ 106603.05│ 93677.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 93696.60│ 50517.79│ 57869.14│ 42897.18│ 52579.78│ 26819.38│
│存货 │ 154086.74│ 159606.87│ 144937.55│ 106126.95│ 115576.62│ 109783.21│
│应收票据及应收账款 │ 34824.41│ 28186.53│ 8078.81│ 27820.37│ 4107.58│ 5901.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6180.02│ 1891.99│ 2667.99│ 1314.82│ 2228.29│ 1746.60│
│其他应收款 │ 65999.06│ 53106.08│ 43495.11│ 38623.97│ 27022.85│ 13209.40│
│流动资产合计 │ 372522.57│ 324165.46│ 295713.57│ 248734.85│ 241299.12│ 193846.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 372963.77│ 382324.69│ 387285.39│ 383118.53│ 390458.89│ 373127.99│
│在建工程 │ 8226.64│ 5749.08│ 10053.22│ 12989.73│ 17758.02│ 33286.02│
│无形资产 │ 24381.87│ 24597.71│ 24119.36│ 24328.54│ 21753.34│ 21953.84│
│商誉 │ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│ 6727.95│
│非流动资产合计 │ 447484.04│ 459393.65│ 468611.48│ 464168.19│ 458971.53│ 455937.68│
│资产总计 │ 820006.61│ 783559.10│ 764325.04│ 712903.04│ 700270.65│ 649784.16│
│应付票据及应付账款 │ 86980.39│ 78061.31│ 65393.04│ 84278.73│ 112504.81│ 108755.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1157.83│ 935.72│ 12822.77│ 3473.48│ 368.91│ 4649.11│
│流动负债 │ 369074.01│ 385178.94│ 358317.66│ 314254.78│ 300240.81│ 287318.52│
│长期借款 │ 162818.08│ 159204.20│ 188965.36│ 186507.18│ 226563.91│ 203169.52│
│长期应付款 │ 47198.80│ 48304.62│ 51942.85│ 41438.97│ 25375.43│ 25509.56│
│非流动负债 │ 225778.21│ 222533.06│ 255968.68│ 242542.52│ 267405.24│ 242128.60│
│负债合计 │ 594852.22│ 607712.00│ 614286.34│ 556797.30│ 567646.05│ 529447.12│
│实收资本 │ 7682.59│ 7682.59│ 7682.59│ 7682.59│ 7682.59│ 7682.59│
│资本公积金 │ 18956.35│ 17801.06│ 16388.34│ 16388.34│ 29037.95│ 29290.41│
│盈余公积 │ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│ 4127.07│
│未分配利润 │ 36739.65│ 15346.17│ 5132.31│ 9570.69│ 3899.29│ -1387.59│
│少数股东权益 │ 158185.49│ 130732.72│ 116728.79│ 118473.11│ 87952.94│ 80779.43│
│归属母公司权益 │ 66968.90│ 45114.39│ 33309.91│ 37632.63│ 44671.65│ 39557.60│
│股东权益合计 │ 225154.39│ 175847.11│ 150038.70│ 156105.74│ 132624.59│ 120337.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 468999.22│ 483102.52│ 127356.99│ 266610.27│ 321145.61│ 191622.35│
│营业总成本 │ 400592.75│ 450846.36│ 162598.70│ 275442.06│ 332112.32│ 184186.42│
│营业税金及附加 │ 11697.34│ 2046.80│ 1101.02│ 1482.43│ 1795.68│ 1148.80│
│销售费用 │ 1307.22│ 2238.47│ 1546.67│ 1251.87│ 1302.34│ 922.66│
│财务费用 │ 19004.30│ 14241.31│ 8218.54│ 6926.00│ 5605.31│ 4027.60│
│管理费用 │ 11671.20│ 14284.55│ 12235.52│ 9001.26│ 10368.71│ 9067.61│
│资产减值损失 │ ---│ -384.82│ -5803.24│ -313.30│ -1431.26│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 10353.74│ -3273.39│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -7164.45│ -3725.81│ -456.65│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 78577.27│ 27952.10│ -39647.54│ -3600.05│ -8332.84│ 10533.85│
│营业外收入 │ 76.66│ 94.28│ 126.13│ 130.20│ 102.64│ 85.14│
│营业外支出 │ 590.57│ 134.65│ 85.53│ 13.70│ 335.35│ 192.27│
│利润总额 │ 78063.36│ 27911.74│ -39606.94│ -3483.56│ -8565.55│ 10426.72│
│所得税 │ 9220.87│ -1167.50│ -2265.43│ -2960.51│ -3929.54│ 91.72│
│净利润 │ 68842.50│ 29079.23│ -37341.51│ -523.05│ -4636.01│ 10335.00│
│归属母公司净利润 │ 28109.38│ 3134.81│ -36694.03│ -754.02│ -4689.45│ 10205.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 468999.22│ 228638.75│ 55150.12│ 483102.52│ 300484.83│ 129832.22│
│营业总成本 │ 400592.75│ 211179.86│ 65923.96│ 450846.36│ 302056.89│ 140780.48│
│营业税金及附加 │ 11697.34│ 6189.34│ 1190.87│ 2046.80│ 1324.03│ 733.87│
│销售费用 │ 1307.22│ 1471.68│ 277.70│ 2238.47│ 2060.63│ 693.61│
│财务费用 │ 19004.30│ 13185.98│ 6868.13│ 14241.31│ 8668.35│ 4202.32│
│管理费用 │ 11671.20│ 7243.74│ 3432.46│ 14284.55│ 8947.85│ 5742.96│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -384.82│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 10353.74│ 2198.13│ -1320.54│ -3273.39│ 3481.10│ ---│
│投资收益 │ -7164.45│ -5005.21│ -6.97│ -3725.81│ 0.50│ 0.35│
│营业利润 │ 78577.27│ 19648.05│ -9154.21│ 27952.10│ 4444.33│ -9664.85│
│营业外收入 │ 76.66│ 34.15│ 16.56│ 94.28│ 20.37│ 6.72│
│营业外支出 │ 590.57│ 568.83│ 15.70│ 134.65│ 80.66│ 78.09│
│利润总额 │ 78063.36│ 19113.38│ -9153.35│ 27911.74│ 4384.04│ -9736.23│
│所得税 │ 9220.87│ -1035.48│ -2877.61│ -1167.50│ -1571.41│ -2872.71│
│净利润 │ 68842.50│ 20148.86│ -6275.74│ 29079.23│ 5955.45│ -6863.51│
│归属母公司净利润 │ 28109.38│ 6715.90│ -4438.38│ 3134.81│ -2536.59│ -7823.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 515843.64│ 452738.65│ 151667.39│ 331504.49│ 362355.20│ 200884.61│
│经营活动现金流出 │ 394927.76│ 427039.64│ 159853.86│ 299732.38│ 392128.85│ 196976.44│
│经营活动现金流量净额│ 120915.88│ 25699.00│ -8186.47│ 31772.11│ -29773.65│ 3908.17│
│投资活动现金流入 │ 22632.94│ 17651.07│ 1326.61│ 0.68│ 15.68│ 3.64│
│投资活动现金流出 │ 57266.51│ 84847.53│ 168864.20│ 84918.08│ 30216.93│ 25667.22│
│投资活动现金流量净额│ -34633.57│ -67196.46│ -167537.59│ -84917.40│ -30201.26│ -25663.57│
│筹资活动现金流入 │ 219669.53│ 370680.19│ 455638.48│ 232665.45│ 161195.59│ 114849.03│
│筹资活动现金流出 │ 251721.69│ 320276.00│ 268649.18│ 184432.86│ 111579.58│ 90837.14│
│筹资活动现金流量净额│ -32052.16│ 50404.19│ 186989.30│ 48232.60│ 49616.01│ 24011.88│
│汇率变动对现金的影响│ -3430.73│ 490.63│ 575.62│ -429.77│ -915.33│ 56.26│
│现金及等价物净增加额│ 50799.41│ 9397.37│ 11840.85│ -5342.46│ -11274.23│ 2312.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 515843.64│ 261707.80│ 88275.39│ 452738.65│ 380856.29│ 155220.61│
│经营活动现金流出 │ 394927.76│ 208428.34│ 106225.25│ 427039.64│ 370149.08│ 150045.53│
│经营活动现金流量净额│ 120915.88│ 53279.46│ -17949.86│ 25699.00│ 10707.21│ 5175.08│
│投资活动现金流入 │ 22632.94│ 14517.58│ 2512.09│ 17651.07│ 2906.02│ 2905.82│
│投资活动现金流出 │ 57266.51│ 41655.41│ 23340.02│ 84847.53│ 46393.13│ 43250.70│
│投资活动现金流量净额│ -34633.57│ -27137.83│ -20827.93│ -67196.46│ -43487.11│ -40344.88│
│筹资活动现金流入 │ 219669.53│ 159298.54│ 120573.15│ 370680.19│ 228476.40│ 161362.62│
│筹资活动现金流出 │ 251721.69│ 175996.10│ 66243.33│ 320276.00│ 174750.22│ 126964.84│
│筹资活动现金流量净额│ -32052.16│ -16697.55│ 54329.83│ 50404.19│ 53726.18│ 34397.78│
│汇率变动对现金的影响│ -3430.73│ -1823.47│ -580.08│ 490.63│ 736.82│ 384.71│
│现金及等价物净增加额│ 50799.41│ 7620.60│ 14971.95│ 9397.37│ 21683.09│ -387.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46702.28│ 9.67│ -4703.92│ -150.05│
│二季报 │ 83129.94│ 17.21│ -3119.56│ -99.51│
│三季报 │ 170652.60│ 35.32│ 5286.89│ 168.65│
│四季报 │ 182617.69│ 37.80│ 5671.40│ 180.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49999.39│ 39.26│ -3264.64│ 8.90│
│二季报 │ 25924.82│ 20.36│ -3718.05│ 10.13│
│三季报 │ 27909.34│ 21.91│ -6464.94│ 17.62│
│四季报 │ 23523.44│ 18.47│ -23246.40│ 63.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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