财务分析☆ ◇603828 *ST利达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│带强调事项段│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6074.05│ -23416.10│ 858.31│ -12838.45│ -34292.71│ -37248.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 858.31│ -12838.45│ -34292.71│ -37248.23│
│净利润增长率(%) │ 38.55│ -2828.17│ 106.69│ 62.56│ 7.93│ -2049.47│
│扣非净利润(万) │ -10114.50│ -31213.11│ -3571.50│ -15634.79│ -37206.71│ -39429.32│
│营业总收(未调整:万) │ 62723.33│ 154404.38│ 245981.18│ 253959.52│ 208639.93│ 257785.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 245981.18│ 253959.52│ 208639.93│ 257785.75│
│总营收同比增长率(%) │ -47.23│ -37.23│ -3.14│ 21.72│ -19.06│ -2.98│
│加权净资产收益率(%) │ -12.69│ -37.40│ 1.16│ -16.07│ -33.00│ -26.50│
│资产负债比率(%) │ 85.89│ 85.76│ 82.85│ 85.21│ 82.76│ 75.65│
│净利润现金含量(%) │ 145.58│ 103.16│ 4096.19│ -253.69│ 67.22│ 51.51│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.3900│ 0.0100│ -0.2200│ -0.5600│ -0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1697│ -0.5200│ -0.0600│ -0.2600│ -0.6100│ -0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1019│ -0.3929│ 0.0144│ -0.2154│ -0.5754│ -0.6102│
│每股资本公积金(元) │ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4569│
│每股未分配利润(元) │ -0.7558│ -0.6539│ -0.2609│ -0.2753│ -0.0599│ 0.5031│
│每股净资产(元) │ 0.7522│ 0.8541│ 1.2470│ 1.2326│ 1.4480│ 1.9994│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1484│ -0.4053│ 0.5899│ 0.5465│ -0.3868│ -0.3143│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6074.05│ -4551.09│ 304.66│ -23416.10│ -9884.87│ 1005.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9884.87│ 1005.62│
│净利润增长率(%) │ 38.55│ -552.57│ -76.15│ -2828.17│ -683.61│ -28.19│
│扣非净利润(万) │ -10114.50│ -8077.34│ -1933.98│ -31213.11│ -14333.82│ -2821.23│
│营业总收(未调整:万) │ 62723.33│ 41355.61│ 17916.63│ 154404.38│ 118867.66│ 89637.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 118867.66│ 89637.98│
│总营收同比增长率(%) │ -47.23│ -53.86│ -58.29│ -37.23│ -30.48│ -21.92│
│加权净资产收益率(%) │ -12.69│ -9.36│ 0.60│ -37.40│ -14.25│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 85.89│ 85.17│ 84.03│ 85.76│ 83.32│ 81.13│
│净利润现金含量(%) │ 145.58│ 62.54│ -1707.00│ 103.16│ 15.47│ -723.34│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.0800│ 0.0100│ -0.3900│ -0.1700│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1697│ -0.1400│ -0.0325│ -0.5200│ -0.2405│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1019│ -0.0764│ 0.0051│ -0.3929│ -0.1659│ 0.0169│
│每股资本公积金(元) │ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│ 0.4019│
│每股未分配利润(元) │ -0.7558│ -0.7302│ -0.6487│ -0.6539│ -0.4268│ -0.2441│
│每股净资产(元) │ 0.7522│ 0.7777│ 0.8592│ 0.8541│ 1.0811│ 1.2639│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1484│ -0.0478│ -0.0873│ -0.4053│ -0.0257│ -0.1221│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.91│ 0.94│ 1.00│ 0.96│ 0.90│ 1.07│
│速动比率 │ 0.91│ 0.94│ 1.00│ 0.96│ 0.90│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 85.89│ 85.76│ 82.85│ 85.21│ 82.76│ 75.65│
│产权比率 │ 6.48│ 6.37│ 5.07│ 6.08│ 5.03│ 3.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.09│ 0.12│ 0.09│ -0.06│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.91│ 0.91│ 0.93│ 0.94│ 0.99│ 1.03│
│速动比率 │ 0.91│ 0.91│ 0.93│ 0.94│ 0.99│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 85.89│ 85.17│ 84.03│ 85.76│ 83.32│ 81.13│
│产权比率 │ 6.48│ 6.11│ 5.56│ 6.37│ 5.23│ 4.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.01│ -0.02│ -0.09│ -0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.02│ 2.12│ 2.87│ 2.97│ 2.29│ 2.46│
│存货周转率 │ 220.83│ 314.29│ 282.91│ 154.57│ 136.52│ 207.82│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.56│ 0.75│ 0.74│ 0.62│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 3.10│ 4.71│ 4.76│ 4.61│ 6.57│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.37│ 0.50│ 0.48│ 0.40│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.02│ 0.71│ 0.32│ 2.12│ 1.53│ 1.12│
│存货周转率 │ 220.83│ 146.65│ 66.51│ 314.29│ 211.70│ 123.30│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.56│ 0.41│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.85│ 0.37│ 3.10│ 2.39│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.37│ 0.28│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.55│ -46.00│ 1.15│ -17.48│ -39.74│ -30.52│
│销售毛利率 │ 7.37│ 4.08│ 10.56│ 12.97│ 2.25│ 5.83│
│营业利润率 │ -9.11│ -15.71│ 0.65│ -5.41│ -18.34│ -16.06│
│销售净利率 │ -9.70│ -15.34│ 0.18│ -5.10│ -16.55│ -14.39│
│总资产净利率 │ -1.70│ -5.69│ 0.09│ -2.47│ -6.62│ -7.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.55│ -9.82│ 0.60│ -46.00│ -15.34│ 1.34│
│销售毛利率 │ 7.37│ 7.12│ 1.78│ 4.08│ 5.87│ 11.34│
│营业利润率 │ -9.11│ -10.81│ 6.15│ -15.71│ -7.61│ 1.88│
│销售净利率 │ -9.70│ -11.01│ 1.71│ -15.34│ -8.45│ 0.94│
│总资产净利率 │ -1.70│ -1.28│ 0.09│ -5.69│ -2.34│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.23│ -37.23│ -3.14│ 21.72│ -19.06│ -2.98│
│营业利润增长率 │ 36.86│ -1611.13│ 111.70│ 64.13│ 7.55│ -7197.14│
│净利润增长率 │ 38.55│ -2828.17│ 106.69│ 62.56│ 7.93│ -2049.47│
│净资产增长率 │ -11.93│ -31.51│ 1.17│ -14.88│ -29.30│ -23.38│
│总资产增长率 │ -10.49│ -16.85│ -13.29│ -0.10│ 1.01│ -1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -47.23│ -53.86│ -58.29│ -37.23│ -30.48│ -21.92│
│营业利润增长率 │ 36.86│ -365.63│ -36.14│ -1611.13│ -623.31│ 1.42│
│净利润增长率 │ 38.55│ -552.57│ -76.15│ -2828.17│ -683.61│ -28.19│
│净资产增长率 │ -11.93│ -8.94│ 0.60│ -31.51│ -13.30│ 1.35│
│总资产增长率 │ -10.49│ -12.06│ -10.28│ -16.85│ -11.05│ -8.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期支付供应商│ 15394.87│ 28303.20│ -45.61│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应收票据 │客户以票据方式结│ 14.26│ 2458.13│ -99.42│
│ │算减少 │ │ │ │
│应收款项融资│数字化应收账款债│ 144.91│ 1619.00│ -91.05│
│ │权凭证减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 1097.55│ 607.78│ 80.58│
│一年内到期的│收到泰州华康借款│ 942.63│ 1910.73│ -50.67│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│子公司成都光电出│ 6605.96│ 647.09│ 920.87│
│ │租房产，由固定资│ │ │ │
│ │产转入 │ │ │ │
│使用权资产 │本期摊销使用权 │ 27.71│ 64.12│ -56.78│
│其他非流动资│预付房屋、设备款│ 764.91│ 1139.33│ -32.86│
│产 │减值增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期以票据结算的│ 369.04│ 2280.00│ -83.81│
│ │方式减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收的房租款增加│ 207.46│ 148.44│ 39.76│
│合同负债 │已结算未完工工程│ 2972.60│ 6719.11│ -55.76│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司采用年薪制，│ 973.30│ 3825.03│ -74.55│
│ │在报告期内支付职│ │ │ │
│ │工考核年薪 │ │ │ │
│其他应付款 │收到的集团及大股│ 5762.73│ 1766.85│ 226.16│
│ │东资金占用利息 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁应付款减少 │ 12.64│ 29.53│ -57.20│
│营业总收入 │公共建筑装饰工程│ 62723.33│ 118867.66│ -47.23│
│ │及建筑幕墙工程减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业总成本 │公共建筑装饰工程│ 71429.34│ 133050.97│ -46.31│
│ │和建筑幕墙工程减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入的材│ 2192.97│ 8510.04│ -74.23│
│ │料费减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -339.97│ 137.39│ -347.45│
│ │股权投资收益及重│ │ │ │
│ │组收益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值损失│ 492.97│ 2175.73│ -77.34│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ -4.69│ 489.28│ -100.96│
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │报告期销售费用、│ -5711.39│ -9045.29│ 36.86│
│ │管理费用、研发费│ │ │ │
│ │用、财务费用减少│ │ │ │
│营业外收入 │收到其他款项减少│ 9.88│ 11.39│ -13.23│
│营业外支出 │支付的赔偿费减少│ 114.94│ 334.13│ -65.60│
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 266.29│ 677.29│ -60.68│
│ │少 │ │ │ │
│净利润 │报告期利润总额增│ -6082.73│ -10045.32│ 39.45│
│ │加 │ │ │ │
│持续经营净利│报告期净利润增加│ -6082.73│ -10045.32│ 39.45│
│润 │ │ │ │ │
│归属于母公司│报告期净利润增加│ -6074.05│ -9884.87│ 38.55│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│经营活动产生│收到的往来款减少│ -8842.73│ -1528.89│ -478.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -11517.57│ -25101.92│ 54.12│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │公共建筑装饰工程│ 62723.33│ 118867.66│ -47.23│
│ │及建筑幕墙工程减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │报告期营业利润增│ -5816.44│ -9368.03│ 37.91│
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期净利润增加│ -6074.05│ -9884.87│ 38.55│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期支付供应商│ 11367.39│ 28303.20│ -59.84│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 54333.43│ 61408.92│ -11.52│
│存货 │--- │ 263.32│ 260.50│ 1.08│
│合同资产 │--- │ 122314.04│ 135925.91│ -10.01│
│投资性房地产│--- │ 624.60│ 647.09│ -3.48│
│长期股权投资│--- │ 1523.99│ 1562.02│ -2.43│
│固定资产 │--- │ 47607.13│ 49193.10│ -3.22│
│使用权资产 │本期摊销使用权 │ 39.30│ 64.12│ -38.71│
│短期借款 │--- │ 70881.55│ 77904.58│ -9.01│
│合同负债 │报告期末预收的工│ 3149.01│ 6719.11│ -53.13│
│ │程款减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 54348.68│ 58238.89│ -6.68│
│租赁负债 │--- │ 16.07│ 29.53│ -45.59│
│应收票据 │客户以票据方式结│ 907.44│ 2458.13│ -63.08│
│ │算减少 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 775.02│ 607.78│ 27.52│
│应付票据 │--- │ 2809.80│ 2280.00│ 23.24│
│应付账款 │--- │ 114121.49│ 142293.51│ -19.80│
│应付职工薪酬│公司采用年薪制，│ 1045.69│ 3825.03│ -72.66│
│ │在报告期内支付职│ │ │ │
│ │工考核年薪 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 286.38│ 341.38│ -16.11│
│其他应付款 │收到的集团及大股│ 8503.21│ 1766.85│ 381.26│
│ │东资金占用利息及│ │ │ │
│ │转贷还款尚未支付│ │ │ │
│营业收入 │公共建筑装饰工程│ 41355.61│ 89637.98│ -53.86│
│ │和建筑幕墙工程收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│营业成本 │公共建筑装饰工程│ 38409.81│ 79471.87│ -51.67│
│ │和建筑幕墙工程成│ │ │ │
│ │本减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 349.73│ 432.06│ -19.05│
│管理费用 │--- │ 4448.82│ 5458.32│ -18.49│
│财务费用 │--- │ 2258.48│ 3159.46│ -28.52│
│研发费用 │公司研发投入的材│ 1367.10│ 4130.67│ -66.90│
│ │料费减少 │ │ │ │
│经营活动产生│支付往来款项减少│ -2846.20│ -7274.04│ 60.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 4783.73│ 6222.55│ -23.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -16973.24│ -16591.77│ -2.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15394.87│ 28303.20│ 35775.77│ 46061.56│ 35896.69│ 28996.05│
│存货 │ 265.69│ 260.50│ 681.95│ 873.35│ 1986.27│ 1001.45│
│应收票据及应收账款 │ 61215.74│ 63867.05│ 85319.45│ 97202.50│ 86796.62│ 104017.89│
│合同资产 │ 122326.95│ 135925.91│ 173624.39│ 179822.41│ 174665.68│ 174425.96│
│预付款项 │ 1097.55│ 607.78│ 553.73│ 1981.29│ 985.79│ 1712.39│
│其他应收款 │ 5058.16│ 6813.05│ 1205.58│ 18188.03│ 21567.45│ 18757.61│
│流动资产合计 │ 213495.18│ 245664.46│ 305617.63│ 353900.92│ 331838.13│ 344095.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1521.33│ 1562.02│ 3995.22│ 8476.37│ 14253.80│ 16445.75│
│固定资产净额 │ 41398.77│ 49193.10│ 50424.88│ 53994.78│ 52750.16│ 37678.70│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 16208.12│
│无形资产 │ 52656.42│ 57690.50│ 63742.15│ 69799.21│ 75575.11│ 55206.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4433.11│
│非流动资产合计 │ 124732.93│ 132213.70│ 148820.87│ 170214.85│ 192779.99│ 175288.44│
│资产总计 │ 338228.12│ 377878.16│ 454438.50│ 524115.78│ 524618.12│ 519384.32│
│应付票据及应付账款 │ 117665.77│ 144573.51│ 181853.80│ 197909.01│ 178021.36│ 202563.22│
│预收款项 │ 207.46│ 148.44│ 126.17│ 133.33│ 152.84│ 226.52│
│合同负债 │ 2972.60│ 6719.11│ 12989.75│ 6955.29│ 9560.23│ 7076.36│
│流动负债 │ 233476.72│ 262071.87│ 304537.37│ 368554.62│ 367396.73│ 320991.21│
│长期借款 │ 53383.08│ 58238.89│ 67680.98│ 73546.68│ 60271.47│ 66589.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 57010.58│ 61982.74│ 71972.02│ 78069.11│ 66768.83│ 71939.41│
│负债合计 │ 290487.30│ 324054.62│ 376509.39│ 446623.73│ 434165.56│ 392930.61│
│实收资本 │ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 61043.96│
│资本公积金 │ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 27893.39│
│盈余公积 │ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│
│未分配利润 │ -45041.13│ -38967.07│ -15550.97│ -16409.28│ -3570.83│ 30713.90│
│少数股东权益 │ 2914.04│ 2922.72│ 3612.18│ 4033.43│ 4155.49│ 4400.16│
│归属母公司权益 │ 44826.77│ 50900.83│ 74316.92│ 73458.62│ 86297.07│ 122053.55│
│股东权益合计 │ 47740.81│ 53823.55│ 77929.11│ 77492.05│ 90452.56│ 126453.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15394.87│ 11367.39│ 20886.76│ 28303.20│ 20331.84│ 23499.91│
│存货 │ 265.69│ 263.32│ 268.69│ 260.50│ 375.07│ 607.13│
│应收票据及应收账款 │ 61215.74│ 55240.88│ 51076.61│ 63867.05│ 71528.20│ 78439.38│
│合同资产 │ 122326.95│ 122314.04│ 121056.60│ 135925.91│ 158806.72│ 166114.85│
│预付款项 │ 1097.55│ 775.02│ 1218.68│ 607.78│ 4956.03│ 2221.55│
│其他应收款 │ 5058.16│ 6433.54│ 7037.19│ 6813.05│ 5284.75│ 1424.57│
│流动资产合计 │ 213495.18│ 204907.17│ 209815.09│ 245664.46│ 269908.05│ 280781.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1521.33│ 1523.99│ 1558.42│ 1562.02│ 1565.80│ 1570.21│
│固定资产净额 │ 41398.77│ 47607.13│ 48352.58│ 49193.10│ 49143.32│ 49294.21│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 52656.42│ 54828.37│ 56231.59│ 57690.50│ 59115.81│ 60783.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 124732.93│ 127407.81│ 129204.41│ 132213.70│ 134307.19│ 136555.24│
│资产总计 │ 338228.12│ 332314.97│ 339019.50│ 377878.16│ 404215.24│ 417336.51│
│应付票据及应付账款 │ 117665.77│ 116931.29│ 107139.77│ 144573.51│ 150068.95│ 159516.93│
│预收款项 │ 207.46│ 148.48│ 172.20│ 148.44│ 213.05│ 155.19│
│合同负债 │ 2972.60│ 3149.01│ 7595.72│ 6719.11│ 4973.03│ 4287.91│
│流动负债 │ 233476.72│ 225029.69│ 224423.47│ 262071.87│ 271462.51│ 272469.21│
│长期借款 │ 53383.08│ 54348.68│ 56773.29│ 58238.89│ 61246.84│ 61962.43│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57010.58│ 58016.09│ 60465.76│ 61982.74│ 65348.55│ 66096.50│
│负债合计 │ 290487.30│ 283045.78│ 284889.23│ 324054.62│ 336811.07│ 338565.71│
│实收资本 │ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│ 59596.02│
│资本公积金 │ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│ 23952.05│
│盈余公积 │ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│ 6331.79│
│未分配利润 │ -45041.13│ -43518.17│ -38662.41│ -38967.07│ -25435.84│ -14545.36│
│少数股东权益 │ 2914.04│ 2919.46│ 2924.78│ 2922.72│ 2972.12│ 3448.26│
│归属母公司权益 │ 44826.77│ 46349.73│ 51205.49│ 50900.83│ 64432.06│ 75322.54│
│股东权益合计 │ 47740.81│ 49269.20│ 54130.27│ 53823.55│ 67404.18│ 78770.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62723.33│ 154404.38│ 245981.18│ 253959.52│ 208639.93│ 257785.75│
│营业总成本 │ 71429.34│ 174674.23│ 249143.75│ 251897.44│ 230200.76│ 271680.65│
│营业税金及附加 │ 645.03│ 942.29│ 1138.43│ 1046.80│ 887.73│ 992.02│
│销售费用 │ 492.58│ 1078.23│ 1289.82│ 1416.97│ 1273.83│ 1619.39│
│财务费用 │ 3421.99│ 5489.80│ 5677.99│ 6148.89│ 4419.33│ 3121.57│
│管理费用 │ 6577.93│ 10604.36│ 11127.08│ 11696.74│ 9617.92│ 11507.67│
│资产减值损失 │ 492.97│ -362.29│ 7924.39│ -9447.23│ -9898.06│ -10800.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 186.74│ -186.74│
│投资收益 │ -339.97│ 207.93│ -767.31│ -2846.37│ -1318.40│ -1426.77│
│营业利润 │ -5711.39│ -24261.91│ 1605.55│ -13727.27│ -38270.33│ -41395.46│
│营业外收入 │ 9.88│ 26.66│ 85.15│ 0.00│ 12.89│ 15.03│
│营业外支出 │ 114.94│ 301.47│ 563.81│ 205.68│ 624.35│ 152.95│
│利润总额 │ -5816.44│ -24536.72│ 1126.90│ -13932.95│ -38881.79│ -41533.38│
│所得税 │ 266.29│ -850.20│ 689.84│ -972.44│ -4344.41│ -4444.51│
│净利润 │ -6082.73│ -23686.52│ 437.06│ -12960.51│ -34537.38│ -37088.87│
│归属母公司净利润 │ -6074.05│ -23416.10│ 858.31│ -12838.45│ -34292.71│ -37248.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62723.33│ 41355.61│ 17916.63│ 154404.38│ 118867.66│ 89637.98│
│营业总成本 │ 71429.34│ 47310.16│ 21534.10│ 174674.23│ 133050.97│ 93101.66│
│营业税金及附加 │ 645.03│ 476.21│ 224.13│ 942.29│ 704.24│ 449.28│
│销售费用 │ 492.58│ 349.73│ 165.27│ 1078.23│ 589.85│ 432.06│
│财务费用 │ 3421.99│ 2258.48│ 1212.17│ 5489.80│ 4313.43│ 3159.46│
│管理费用 │ 6577.93│ 4448.82│ 2220.77│ 10604.36│ 7048.55│ 5458.32│
│资产减值损失 │ 492.97│ -8.33│ 1431.15│ -362.29│ 2175.73│ 1076.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -339.97│ -87.66│ -47.80│ 207.93│ 137.39│ -216.92│
│营业利润 │ -5711.39│ -4471.55│ 1102.61│ -24261.91│ -9045.29│ 1683.36│
│营业外收入 │ 9.88│ 0.00│ 0.00│ 26.66│ 11.39│ 10.00│
│营业外支出 │ 114.94│ 106.76│ 58.16│ 301.47│ 334.13│ 140.88│
│利润总额 │ -5816.44│ -4578.31│ 1044.45│ -24536.72│ -9368.03│ 1552.48│
│所得税 │ 266.29│ -23.96│ 737.73│ -850.20│ 677.29│ 710.79│
│净利润 │ -6082.73│ -4554.35│ 306.72│ -23686.52│ -10045.32│ 841.69│
│归属母公司净利润 │ -6074.05│ -4551.09│ 304.66│ -23416.10│ -9884.87│ 1005.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73029.91│ 172122.11│ 304929.49│ 256491.26│ 226274.48│ 253526.30│
│经营活动现金流出 │ 81872.64│ 196277.36│ 269771.60│ 223920.95│ 249326.23│ 272714.57│
│经营活动现金流量净额│ -8842.73│ -24155.25│ 35157.89│ 32570.30│ -23051.75│ -19188.28│
│投资活动现金流入 │ 7017.48│ 24328.24│ 9584.14│ 9396.99│ 5213.47│ 25847.20│
│投资活动现金流出 │ 627.13│ 2253.62│ 1482.59│ 2789.43│ 29328.41│ 67925.18│
│投资活动现金流量净额│ 6390.35│ 22074.62│ 8101.55│ 6607.56│ -24114.94│ -42077.97│
│筹资活动现金流入 │ 80332.27│ 113910.21│ 136121.39│ 176361.63│ 194694.18│ 137711.62│
│筹资活动现金流出 │ 91849.83│ 122441.20│ 158759.98│ 213188.45│ 158039.79│ 118212.33│
│筹资活动现金流量净额│ -11517.57│ -8530.99│ -22638.59│ -36826.83│ 36654.39│ 19499.30│
│汇率变动对现金的影响│ -1.78│ ---│ 0.02│ ---│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -13971.73│ -10611.63│ 20620.86│ 2351.03│ -10512.30│ -41766.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73029.91│ 59031.80│ 48365.36│ 172122.11│ 146703.13│ 103297.69│
│经营活动现金流出 │ 81872.64│ 61877.99│ 53565.96│ 196277.36│ 148232.02│ 110571.73│
│经营活动现金流量净额│ -8842.73│ -2846.20│ -5200.60│ -24155.25│ -1528.89│ -7274.04│
│投资活动现金流入 │ 7017.48│ 5409.28│ 1059.28│ 24328.24│ 7806.88│ 6898.24│
│投资活动现金流出 │ 627.13│ 625.55│ 620.70│ 2253.62│ 704.97│ 675.70│
│投资活动现金流量净额│ 6390.35│ 4783.73│ 438.58│ 22074.62│ 7101.92│ 6222.55│
│筹资活动现金流入 │ 80332.27│ 50930.00│ 16428.00│ 113910.21│ 65142.02│ 53943.02│
│筹资活动现金流出 │ 91849.83│ 67903.24│ 19311.80│ 122441.20│ 90243.94│ 70534.78│
│筹资活动现金流量净额│ -11517.57│ -16973.24│ -2883.80│ -8530.99│ -25101.92│ -16591.77│
│汇率变动对现金的影响│ -1.78│ -1.21│ -1.02│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13971.73│ -15036.91│ -7646.84│ -10611.63│ -19528.90│ -17643.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42952.24│ 27.82│ 1277.45│ -5.46│
│二季报 │ 46685.74│ 30.24│ -271.83│ 1.16│
│三季报 │ 29229.69│ 18.93│ -10890.49│ 46.51│
│四季报 │ 35536.72│ 23.02│ -13531.23│ 57.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60866.48│ 24.74│ 1958.14│ 228.14│
│二季报 │ 53939.92│ 21.93│ -557.73│ -64.98│
│三季报 │ 56180.54│ 22.84│ 293.35│ 34.18│
│四季报 │ 74994.25│ 30.49│ -835.45│ -97.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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