财务分析☆ ◇603855 华荣股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 31312.40│ 36988.39│ 46227.62│ 46108.20│ 35818.11│ 38109.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46227.62│ 46108.20│ 35818.11│ 38109.27│
│净利润增长率(%) │ 4.54│ -19.99│ 0.26│ 28.73│ -6.01│ 46.19│
│扣非净利润(万) │ 27801.59│ 35385.37│ 44814.28│ 45258.99│ 35785.70│ 30512.73│
│营业总收(未调整:万) │ 221727.84│ 321823.01│ 396441.88│ 319694.43│ 304292.62│ 302730.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 396441.88│ 319694.43│ 304292.62│ 302730.32│
│总营收同比增长率(%) │ -4.19│ -18.82│ 24.01│ 5.06│ 0.52│ 32.62│
│加权净资产收益率(%) │ 14.12│ 17.48│ 23.25│ 24.65│ 19.85│ 22.86│
│资产负债比率(%) │ 56.03│ 55.37│ 58.69│ 56.83│ 56.86│ 56.63│
│净利润现金含量(%) │ 113.20│ 39.60│ 116.01│ 135.98│ 50.63│ 133.48│
│基本每股收益(元) │ 0.9400│ 1.1000│ 1.3700│ 1.3900│ 1.0600│ 1.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8237│ 1.0500│ 1.3300│ 1.3700│ 1.0600│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9277│ 1.0959│ 1.3696│ 1.3659│ 1.0611│ 1.1288│
│每股资本公积金(元) │ 2.2312│ 2.2194│ 2.1643│ 2.1067│ 2.1777│ 2.1844│
│每股未分配利润(元) │ 2.7231│ 2.7861│ 2.6901│ 2.3204│ 1.9348│ 1.8538│
│每股净资产(元) │ 6.1983│ 6.3877│ 6.2794│ 5.7461│ 5.3222│ 5.2035│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0502│ 0.4340│ 1.5889│ 1.8574│ 0.5373│ 1.5068│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 31312.40│ 18682.22│ 9434.96│ 36988.39│ 29953.16│ 19783.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29953.16│ 19783.64│
│净利润增长率(%) │ 4.54│ -5.57│ -18.72│ -19.99│ -6.80│ -1.15│
│扣非净利润(万) │ 27801.59│ 17195.14│ 9160.73│ 35385.37│ 28419.24│ 19679.23│
│营业总收(未调整:万) │ 221727.84│ 142930.90│ 67824.29│ 321823.01│ 231413.61│ 163878.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 231413.61│ 163878.26│
│总营收同比增长率(%) │ -4.19│ -12.78│ -15.00│ -18.82│ -5.54│ 16.93│
│加权净资产收益率(%) │ 14.12│ 8.35│ 4.28│ 17.48│ 14.10│ 9.13│
│资产负债比率(%) │ 56.03│ 52.47│ 52.89│ 55.37│ 55.83│ 57.97│
│净利润现金含量(%) │ 113.20│ 62.69│ 53.09│ 39.60│ -25.51│ -21.07│
│基本每股收益(元) │ 0.9400│ 0.5600│ 0.2800│ 1.1000│ 0.8900│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8237│ 0.5200│ 0.2714│ 1.0500│ 0.8420│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9277│ 0.5535│ 0.2795│ 1.0959│ 0.8874│ 0.5861│
│每股资本公积金(元) │ 2.2312│ 2.2281│ 2.2269│ 2.2194│ 2.1884│ 2.1818│
│每股未分配利润(元) │ 2.7231│ 3.3396│ 3.0657│ 2.7861│ 2.5775│ 2.2762│
│每股净资产(元) │ 6.1983│ 6.8702│ 6.6560│ 6.3877│ 6.1995│ 5.8931│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0502│ 0.3470│ 0.1484│ 0.4340│ -0.2264│ -0.1235│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.49│ 1.44│ 1.45│ 1.46│ 1.47│
│速动比率 │ 1.11│ 1.18│ 1.14│ 1.18│ 1.15│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 56.03│ 55.37│ 58.69│ 56.83│ 56.86│ 56.63│
│产权比率 │ 1.31│ 1.28│ 1.45│ 1.34│ 1.35│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.05│ 0.18│ 0.24│ 0.08│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.55│ 1.54│ 1.49│ 1.47│ 1.42│
│速动比率 │ 1.11│ 1.21│ 1.20│ 1.18│ 1.12│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 56.03│ 52.47│ 52.89│ 55.37│ 55.83│ 57.97│
│产权比率 │ 1.31│ 1.12│ 1.14│ 1.28│ 1.30│ 1.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.05│ 0.02│ 0.05│ -0.03│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.18│ 1.61│ 2.09│ 1.94│ 2.15│ 2.58│
│存货周转率 │ 1.15│ 1.83│ 2.67│ 2.02│ 1.93│ 2.54│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.77│ 0.98│ 0.88│ 0.89│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 4.33│ 7.22│ 10.25│ 9.06│ 8.15│ 8.04│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.63│ 0.81│ 0.72│ 0.73│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.18│ 0.77│ 0.37│ 1.61│ 1.14│ 0.80│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.74│ 0.32│ 1.83│ 1.28│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.17│ 0.77│ 0.56│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 4.33│ 3.05│ 1.42│ 7.22│ 5.64│ 3.95│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.14│ 0.63│ 0.46│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.97│ 17.16│ 21.81│ 23.77│ 19.94│ 21.69│
│销售毛利率 │ 55.27│ 51.15│ 46.73│ 54.19│ 50.37│ 45.88│
│营业利润率 │ 17.11│ 13.89│ 12.97│ 15.75│ 12.36│ 13.84│
│销售净利率 │ 15.11│ 11.85│ 11.91│ 14.63│ 11.81│ 12.89│
│总资产净利率 │ 6.80│ 7.47│ 9.60│ 10.58│ 8.57│ 10.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.97│ 8.06│ 4.20│ 17.16│ 14.31│ 9.95│
│销售毛利率 │ 55.27│ 56.49│ 60.37│ 51.15│ 49.71│ 47.14│
│营业利润率 │ 17.11│ 15.53│ 16.74│ 13.89│ 15.40│ 14.87│
│销售净利率 │ 15.11│ 13.61│ 14.40│ 11.85│ 13.40│ 12.37│
│总资产净利率 │ 6.80│ 3.92│ 1.99│ 7.47│ 6.13│ 4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.19│ -18.82│ 24.01│ 5.06│ 0.52│ 32.62│
│营业利润增长率 │ 6.44│ -13.06│ 2.15│ 33.84│ -10.26│ 44.39│
│净利润增长率 │ 4.54│ -19.99│ 0.26│ 28.73│ -6.01│ 46.19│
│净资产增长率 │ -2.96│ 1.72│ 9.27│ 7.96│ 2.27│ 8.38│
│总资产增长率 │ -1.60│ -5.34│ 14.29│ 7.98│ 2.86│ 22.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.19│ -12.78│ -15.00│ -18.82│ -5.54│ 16.93│
│营业利润增长率 │ 6.44│ -8.90│ -17.54│ -13.06│ 1.47│ 15.22│
│净利润增长率 │ 4.54│ -5.57│ -18.72│ -19.99│ -6.80│ -1.15│
│净资产增长率 │ -2.96│ 7.55│ 4.20│ 1.72│ -1.27│ -6.15│
│总资产增长率 │ -1.60│ 0.08│ -2.25│ -5.34│ -7.10│ -7.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│“销售商品、提供│ 35444.67│ -7641.89│ 563.82│
│的现金流量净│劳务收到的现金”│ │ │ │
│额 │减少额低于“购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金”减少额│ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -10833.95│ -4109.28│ -163.65│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款收到│ -34598.67│ -16127.76│ -114.53│
│的现金流量净│的现金净额减少及│ │ │ │
│额 │回购本公司股份 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 7223.07│ 4673.90│ 54.54│
│其他非流动金│本期出资人民币1 │ 16751.68│ 6493.83│ 157.96│
│融资产 │亿元认购成都市四│ │ │ │
│ │度空间科技有限公│ │ │ │
│ │司股权 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程已完│ ---│ 7351.61│ -100.00│
│ │工并转入固定资产│ │ │ │
│应交税费 │上期末税费已于本│ 2232.77│ 7779.77│ -71.30│
│ │期支付 │ │ │ │
│库存股 │本期回购本公司股│ 9677.84│ 5335.48│ 81.39│
│ │份 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 90724.68│ 83862.72│ 8.18│
│应收款项 │--- │ 182784.70│ 190505.44│ -4.05│
│应收款项融资│--- │ 13219.92│ 18429.74│ -28.27│
│其他应收款 │--- │ 14397.88│ 13180.14│ 9.24│
│存货 │--- │ 85262.52│ 83466.21│ 2.15│
│其他非流动金│本期出资人民币0,│ 15442.26│ 6493.83│ 137.80│
│融资产 │000万元认购成都 │ │ │ │
│ │市四度空间科技有│ │ │ │
│ │限公司股权 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 10962.14│ 10878.23│ 0.77│
│固定资产 │--- │ 45499.47│ 48081.21│ -5.37│
│递延所得税资│--- │ 10320.13│ 10473.13│ -1.46│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 29817.57│ 25590.45│ 16.52│
│应付票据 │--- │ 32787.38│ 30251.36│ 8.38│
│应付账款 │--- │ 50806.93│ 52887.32│ -3.93│
│合同负债 │--- │ 11020.52│ 12704.58│ -13.26│
│其他应付款 │--- │ 119179.83│ 128315.80│ -7.12│
│营业收入 │工程收入同比减少│ 142930.90│ 163878.26│ -12.78│
│营业成本 │毛利率相对较低的│ 62192.21│ 86626.82│ -28.21│
│ │工程收入占总收入│ │ │ │
│ │的比例同比减少 │ │ │ │
│销售费用 │业务服务商相关费│ 39842.80│ 39108.32│ 1.88│
│ │用同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │服务及咨询费用同│ 9540.66│ 8986.33│ 6.17│
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用、结算手│ 1197.63│ -105.47│ 1235.51│
│ │续费及汇兑损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发直接投入及试│ 7657.11│ 7355.37│ 4.10│
│ │验检测费同比增加│ │ │ │
│经营活动产生│“销售商品、接受│ 11711.69│ -4168.93│ 380.93│
│的现金流量净│劳务收到的现金”│ │ │ │
│额 │减少额低于“购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金”减少额│ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -8346.86│ -4506.16│ -85.23│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润或│ 1410.17│ -18924.72│ 107.45│
│的现金流量净│偿付利息支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 74699.48│ 83862.72│ 87955.33│ 91412.96│ 62852.04│ 73385.14│
│存货 │ 89608.00│ 83466.21│ 88466.72│ 69888.58│ 74789.01│ 82012.71│
│应收票据及应收账款 │ 184319.89│ 191461.60│ 210043.18│ 173607.85│ 159814.20│ 124368.54│
│合同资产 │ 379.33│ 2066.95│ 1939.39│ 365.45│ 22.89│ 24.16│
│预付款项 │ 7223.07│ 4673.90│ 4737.55│ 4552.25│ 4845.81│ 6509.16│
│其他应收款 │ 15491.43│ 13180.14│ 10958.56│ 8449.94│ 5234.74│ 5840.70│
│流动资产合计 │ 385916.50│ 401651.45│ 433218.55│ 375763.35│ 349247.52│ 337967.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 323.19│ 324.55│ 443.86│ 461.29│ 487.23│ 600.27│
│固定资产净额 │ 54338.75│ 48081.21│ 41056.88│ 36310.37│ 34240.41│ 40390.60│
│在建工程 │ ---│ 7351.61│ 8307.57│ 8875.18│ 1439.47│ 236.89│
│无形资产 │ 8318.57│ 8522.84│ 8616.93│ 7610.40│ 7370.02│ 8131.82│
│商誉 │ ---│ ---│ 2099.82│ 2099.82│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 102673.95│ 94896.84│ 91362.11│ 83229.78│ 75829.61│ 75309.20│
│资产总计 │ 488590.45│ 496548.29│ 524580.66│ 458993.13│ 425077.12│ 413276.50│
│应付票据及应付账款 │ 91511.48│ 83138.68│ 134682.01│ 84185.34│ 86662.08│ 98044.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ 340.15│ 340.15│ 344.90│ 405.94│
│合同负债 │ 12241.22│ 12704.58│ 12487.16│ 10370.24│ 9370.09│ 17826.35│
│流动负债 │ 268039.91│ 269120.57│ 301363.52│ 258284.79│ 239198.91│ 230632.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.03│ 24.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5694.64│ 5820.55│ 6493.88│ 2574.21│ 2487.97│ 3402.89│
│负债合计 │ 273734.54│ 274941.12│ 307857.40│ 260859.00│ 241686.87│ 234035.22│
│实收资本 │ 33751.10│ 33751.10│ 33752.90│ 33755.90│ 33755.90│ 33759.80│
│资本公积金 │ 75307.02│ 74908.85│ 73050.33│ 71113.07│ 73511.72│ 73744.09│
│盈余公积 │ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│
│未分配利润 │ 91907.19│ 94034.34│ 90798.86│ 78327.13│ 65309.33│ 62583.12│
│少数股东权益 │ 5656.64│ 6016.41│ 4775.77│ 4169.69│ 3735.13│ 3573.72│
│归属母公司权益 │ 209199.27│ 215590.76│ 211947.49│ 193964.44│ 179655.12│ 175667.56│
│股东权益合计 │ 214855.91│ 221607.17│ 216723.26│ 198134.13│ 183390.25│ 179241.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74699.48│ 90724.68│ 88609.12│ 83862.72│ 60474.94│ 63240.44│
│存货 │ 89608.00│ 85262.52│ 84290.17│ 83466.21│ 93182.55│ 85084.29│
│应收票据及应收账款 │ 184319.89│ 183505.79│ 172339.78│ 191461.60│ 196323.98│ 201744.94│
│合同资产 │ 379.33│ 639.02│ 1354.38│ 2066.95│ 2137.88│ 2020.60│
│预付款项 │ 7223.07│ 6786.20│ 4747.57│ 4673.90│ 7777.59│ 7891.26│
│其他应收款 │ 15491.43│ 14397.88│ 14908.32│ 13180.14│ 10673.56│ 11076.68│
│流动资产合计 │ 385916.50│ 395192.24│ 386739.97│ 401651.45│ 391047.04│ 389886.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 323.19│ 277.95│ 289.29│ 324.55│ 421.82│ 366.02│
│固定资产净额 │ 54338.75│ 45499.47│ 47201.81│ 48081.21│ 40967.08│ 41844.92│
│在建工程 │ ---│ 8623.37│ 8097.68│ 7351.61│ 13182.79│ 12436.12│
│无形资产 │ 8318.57│ 8268.96│ 8450.32│ 8522.84│ 8572.93│ 8649.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2099.82│ 2099.82│
│非流动资产合计 │ 102673.95│ 101745.08│ 98624.95│ 94896.84│ 96302.57│ 95843.82│
│资产总计 │ 488590.45│ 496937.32│ 485364.92│ 496548.29│ 487349.62│ 485729.98│
│应付票据及应付账款 │ 91511.48│ 83594.30│ 79552.80│ 83138.68│ 88413.48│ 105976.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ 193.84│ ---│ 173.54│ 354.57│
│合同负债 │ 12241.22│ 11020.52│ 12112.67│ 12704.58│ 15575.58│ 13875.27│
│流动负债 │ 268039.91│ 255212.11│ 251028.35│ 269120.57│ 265811.82│ 275328.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5694.64│ 5537.21│ 5695.27│ 5820.55│ 6260.12│ 6257.10│
│负债合计 │ 273734.54│ 260749.32│ 256723.62│ 274941.12│ 272071.94│ 281585.35│
│实收资本 │ 33751.10│ 33751.10│ 33751.10│ 33751.10│ 33752.90│ 33752.90│
│资本公积金 │ 75307.02│ 75200.38│ 75159.90│ 74908.85│ 73864.46│ 73641.88│
│盈余公积 │ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│ 18222.84│
│未分配利润 │ 91907.19│ 112716.56│ 103469.30│ 94034.34│ 86999.11│ 76829.60│
│少数股东权益 │ 5656.64│ 4312.03│ 3994.64│ 6016.41│ 6025.48│ 5235.86│
│归属母公司权益 │ 209199.27│ 231875.97│ 224646.66│ 215590.76│ 209252.20│ 198908.78│
│股东权益合计 │ 214855.91│ 236188.00│ 228641.30│ 221607.17│ 215277.67│ 204144.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221727.84│ 321823.01│ 396441.88│ 319694.43│ 304292.62│ 302730.32│
│营业总成本 │ 189308.19│ 271680.93│ 329956.02│ 265647.15│ 258444.93│ 265660.61│
│营业税金及附加 │ 1978.72│ 2732.51│ 3323.64│ 3130.81│ 2946.02│ 2206.78│
│销售费用 │ 58523.09│ 73978.23│ 77007.40│ 85893.12│ 84252.73│ 79013.97│
│财务费用 │ 1751.59│ 398.86│ -906.50│ -863.55│ -1472.86│ -289.38│
│管理费用 │ 16142.71│ 20585.57│ 17808.23│ 16850.01│ 10721.73│ 9762.80│
│资产减值损失 │ 164.72│ -3077.92│ -473.89│ -418.51│ -597.35│ -140.76│
│公允价值变动净收益 │ 525.59│ 759.76│ -1438.83│ -1510.52│ -2314.26│ 6992.26│
│投资收益 │ -577.74│ 10.26│ 164.35│ 111.21│ -654.65│ 51.39│
│营业利润 │ 37933.92│ 44706.32│ 51422.06│ 50338.85│ 37611.13│ 41909.59│
│营业外收入 │ 115.47│ 85.72│ 1663.86│ 2176.34│ 2455.54│ 2041.85│
│营业外支出 │ 246.53│ 562.91│ 223.47│ 282.87│ 42.01│ 324.18│
│利润总额 │ 37802.86│ 44229.12│ 52862.46│ 52232.32│ 40024.66│ 43627.27│
│所得税 │ 4302.45│ 6102.64│ 5654.40│ 5473.28│ 4089.84│ 4610.69│
│净利润 │ 33500.41│ 38126.49│ 47208.07│ 46759.04│ 35934.82│ 39016.58│
│归属母公司净利润 │ 31312.40│ 36988.39│ 46227.62│ 46108.20│ 35818.11│ 38109.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221727.84│ 142930.90│ 67824.29│ 321823.01│ 231413.61│ 163878.26│
│营业总成本 │ 189308.19│ 121642.02│ 58220.95│ 271680.93│ 201036.93│ 143091.38│
│营业税金及附加 │ 1978.72│ 1211.61│ 576.15│ 2732.51│ 1686.19│ 1120.01│
│销售费用 │ 58523.09│ 39842.80│ 21986.46│ 73978.23│ 57091.47│ 39108.32│
│财务费用 │ 1751.59│ 1197.63│ 639.95│ 398.86│ 69.74│ -105.47│
│管理费用 │ 16142.71│ 9540.66│ 4351.57│ 20585.57│ 14299.23│ 8986.33│
│资产减值损失 │ 164.72│ 141.77│ -60.29│ -3077.92│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 525.59│ -789.89│ -241.22│ 759.76│ 1264.24│ 347.22│
│投资收益 │ -577.74│ -622.98│ -665.53│ 10.26│ -0.53│ -93.47│
│营业利润 │ 37933.92│ 22192.80│ 11354.12│ 44706.32│ 35640.33│ 24361.06│
│营业外收入 │ 115.47│ 101.32│ 66.54│ 85.72│ 533.22│ 7.72│
│营业外支出 │ 246.53│ 159.13│ 153.20│ 562.91│ 525.00│ 454.54│
│利润总额 │ 37802.86│ 22134.99│ 11267.45│ 44229.12│ 35648.54│ 23914.25│
│所得税 │ 4302.45│ 2679.63│ 1504.01│ 6102.64│ 4647.75│ 3644.33│
│净利润 │ 33500.41│ 19455.36│ 9763.45│ 38126.49│ 31000.79│ 20269.92│
│归属母公司净利润 │ 31312.40│ 18682.22│ 9434.96│ 36988.39│ 29953.16│ 19783.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 237513.31│ 304261.77│ 361869.43│ 310090.79│ 257463.12│ 297511.84│
│经营活动现金流出 │ 202068.64│ 289615.23│ 308240.77│ 247392.97│ 239326.89│ 246643.68│
│经营活动现金流量净额│ 35444.67│ 14646.54│ 53628.66│ 62697.82│ 18136.23│ 50868.16│
│投资活动现金流入 │ 4563.67│ 5676.09│ 648.44│ 759.60│ 6448.96│ 13397.11│
│投资活动现金流出 │ 15397.63│ 12326.30│ 16503.25│ 10598.52│ 5916.10│ 29249.72│
│投资活动现金流量净额│ -10833.95│ -6650.21│ -15854.82│ -9838.93│ 532.86│ -15852.61│
│筹资活动现金流入 │ 12855.67│ 55293.91│ 9801.74│ 14547.19│ 8000.85│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 47454.33│ 66924.28│ 50022.54│ 42933.44│ 36269.54│ 29531.98│
│筹资活动现金流量净额│ -34598.67│ -11630.37│ -40220.80│ -28386.25│ -28268.69│ -29531.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1628.64│ -196.42│ 329.01│ 98.74│ 241.45│ -330.62│
│现金及等价物净增加额│ -11616.59│ -3830.45│ -2117.95│ 24571.38│ -9358.15│ 5152.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 237513.31│ 154254.87│ 86359.20│ 304261.77│ 262366.30│ 189007.57│
│经营活动现金流出 │ 202068.64│ 142543.19│ 81350.11│ 289615.23│ 270008.19│ 193176.50│
│经营活动现金流量净额│ 35444.67│ 11711.69│ 5009.09│ 14646.54│ -7641.89│ -4168.93│
│投资活动现金流入 │ 4563.67│ 4535.54│ 2713.51│ 5676.09│ 5541.90│ 3735.58│
│投资活动现金流出 │ 15397.63│ 12882.39│ 7396.99│ 12326.30│ 9651.19│ 8241.74│
│投资活动现金流量净额│ -10833.95│ -8346.86│ -4683.49│ -6650.21│ -4109.28│ -4506.16│
│筹资活动现金流入 │ 12855.67│ 12855.67│ 5340.32│ 55293.91│ 29500.00│ 15500.00│
│筹资活动现金流出 │ 47454.33│ 11445.49│ 2007.27│ 66924.28│ 45627.76│ 34424.72│
│筹资活动现金流量净额│ -34598.67│ 1410.17│ 3333.05│ -11630.37│ -16127.76│ -18924.72│
│汇率变动对现金的影响│ -1628.64│ -1132.07│ -383.83│ -196.42│ 90.69│ -9.41│
│现金及等价物净增加额│ -11616.59│ 3642.93│ 3274.82│ -3830.45│ -27788.24│ -27609.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79797.79│ 24.80│ 11607.35│ 31.38│
│二季报 │ 84080.47│ 26.13│ 8176.30│ 22.11│
│三季报 │ 67535.35│ 20.99│ 10169.51│ 27.49│
│四季报 │ 90409.40│ 28.09│ 7035.23│ 19.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64359.12│ 16.23│ 8498.52│ 18.38│
│二季报 │ 75788.67│ 19.12│ 11516.05│ 24.91│
│三季报 │ 104844.39│ 26.45│ 12123.99│ 26.23│
│四季报 │ 151449.70│ 38.20│ 14089.06│ 30.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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