财务分析☆ ◇603861 白云电器 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8627.34│ 20418.03│ 19630.47│ 10963.70│ 3567.38│ 5610.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19630.47│ 10963.70│ 3567.38│ 5610.40│
│净利润增长率(%) │ 6.83│ 4.01│ 79.05│ 207.33│ -36.41│ -40.42│
│扣非净利润(万) │ 7627.32│ 18198.15│ 16713.36│ 8656.51│ 2823.36│ 3748.65│
│营业总收(未调整:万) │ 225133.41│ 492822.05│ 498526.07│ 433047.62│ 346511.76│ 351276.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 498526.07│ 433047.62│ 346511.76│ 351276.95│
│总营收同比增长率(%) │ -0.08│ -1.14│ 15.12│ 24.97│ -1.36│ 16.00│
│加权净资产收益率(%) │ 2.15│ 5.51│ 6.62│ 3.86│ 1.29│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 62.15│ 60.82│ 63.07│ 65.26│ 64.64│ 63.16│
│净利润现金含量(%) │ -510.66│ -127.25│ 36.54│ -44.50│ 2031.30│ 248.14│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.4000│ 0.4500│ 0.2500│ 0.0800│ 0.1278│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1400│ 0.3600│ 0.3800│ 0.2000│ 0.0648│ 0.0854│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1596│ 0.3777│ 0.3985│ 0.2514│ 0.0818│ 0.1287│
│每股资本公积金(元) │ 2.2450│ 2.2450│ 1.7392│ 0.8919│ 0.8904│ 0.8876│
│每股未分配利润(元) │ 3.6656│ 3.5854│ 3.7022│ 3.8627│ 3.6552│ 3.6185│
│每股净资产(元) │ 7.4048│ 7.3569│ 6.9903│ 6.3735│ 6.1464│ 6.0638│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8151│ -0.4807│ 0.1456│ -0.1119│ 1.6621│ 0.3193│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8627.34│ 3404.34│ 20418.03│ 14856.59│ 8075.79│ 3664.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8075.79│ 3664.31│
│净利润增长率(%) │ 6.83│ -7.09│ 4.01│ 19.54│ 11.68│ 11.47│
│扣非净利润(万) │ 7627.32│ 2988.80│ 18198.15│ 13321.50│ 7487.42│ 3583.50│
│营业总收(未调整:万) │ 225133.41│ 97402.77│ 492822.05│ 347274.41│ 225317.49│ 97594.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 225317.49│ 97594.57│
│总营收同比增长率(%) │ -0.08│ -0.20│ -1.14│ -2.30│ 5.52│ 4.68│
│加权净资产收益率(%) │ 2.15│ 0.85│ 5.51│ 4.10│ 2.29│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 62.15│ 61.16│ 60.82│ 60.61│ 63.53│ 62.25│
│净利润现金含量(%) │ -510.66│ -890.52│ -127.25│ -404.60│ -652.88│ -677.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0600│ 0.4000│ 0.2900│ 0.1600│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1400│ 0.0553│ 0.3600│ 0.2465│ 0.1500│ 0.0728│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1596│ 0.0630│ 0.3777│ 0.2749│ 0.1640│ 0.0744│
│每股资本公积金(元) │ 2.2450│ 2.2450│ 2.2450│ 2.3352│ 1.7392│ 1.7392│
│每股未分配利润(元) │ 3.6656│ 3.6483│ 3.5854│ 3.5350│ 3.7666│ 3.7765│
│每股净资产(元) │ 7.4048│ 7.4142│ 7.3569│ 7.3705│ 7.0548│ 7.0647│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8151│ -0.5609│ -0.4807│ -1.1121│ -1.0704│ -0.5039│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.14│ 1.03│ 1.16│ 1.09│ 1.41│
│速动比率 │ 0.77│ 0.72│ 0.66│ 0.75│ 0.74│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 62.15│ 60.82│ 63.07│ 65.26│ 64.64│ 63.16│
│产权比率 │ 1.74│ 1.64│ 1.81│ 2.02│ 1.97│ 1.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.05│ 0.01│ -0.01│ 0.18│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.21│ 1.14│ 1.20│ 1.08│ 1.04│
│速动比率 │ 0.77│ 0.75│ 0.72│ 0.74│ 0.65│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 62.15│ 61.16│ 60.82│ 60.61│ 63.53│ 62.25│
│产权比率 │ 1.74│ 1.66│ 1.64│ 1.62│ 1.84│ 1.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.06│ -0.05│ -0.11│ -0.09│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 2.42│ 2.71│ 2.53│ 1.81│ 1.85│
│存货周转率 │ 0.84│ 1.86│ 2.09│ 2.22│ 2.19│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.83│ 0.92│ 0.92│ 0.73│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.19│ 2.60│ 2.71│ 2.81│ 2.79│ 2.79│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.48│ 0.53│ 0.50│ 0.42│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.47│ 2.42│ 1.62│ 1.09│ 0.50│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.36│ 1.86│ 1.24│ 0.82│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.16│ 0.83│ 0.57│ 0.38│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.19│ 0.51│ 2.60│ 1.84│ 1.19│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.48│ 0.34│ 0.22│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 5.13│ 5.62│ 3.80│ 1.28│ 2.04│
│销售毛利率 │ 17.97│ 19.30│ 18.48│ 18.08│ 16.91│ 18.11│
│营业利润率 │ 4.51│ 5.21│ 4.68│ 3.27│ 0.76│ 1.52│
│销售净利率 │ 4.00│ 4.55│ 3.81│ 2.50│ 0.72│ 1.26│
│总资产净利率 │ 0.82│ 2.16│ 2.00│ 1.24│ 0.30│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 0.85│ 5.13│ 3.73│ 2.29│ 1.04│
│销售毛利率 │ 17.97│ 18.28│ 19.30│ 19.34│ 18.43│ 18.83│
│营业利润率 │ 4.51│ 4.22│ 5.21│ 5.47│ 4.66│ 4.80│
│销售净利率 │ 4.00│ 3.62│ 4.55│ 4.74│ 3.98│ 3.96│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.33│ 2.16│ 1.59│ 0.89│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.08│ -1.14│ 15.12│ 24.97│ -1.36│ 16.00│
│营业利润增长率 │ -3.26│ 10.10│ 64.65│ 440.64│ -51.04│ -51.27│
│净利润增长率 │ 6.83│ 4.01│ 79.05│ 207.33│ -36.41│ -40.42│
│净资产增长率 │ 0.65│ 13.86│ 20.96│ 3.57│ 1.30│ 4.22│
│总资产增长率 │ 4.24│ 7.12│ 12.06│ 4.95│ 4.77│ 12.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.08│ -0.20│ -1.14│ -2.30│ 5.52│ 4.68│
│营业利润增长率 │ -3.26│ -12.27│ 10.10│ 18.95│ 6.49│ 23.00│
│净利润增长率 │ 6.83│ -7.09│ 4.01│ 19.54│ 11.68│ 11.47│
│净资产增长率 │ 0.65│ 0.78│ 13.86│ 14.07│ 0.91│ 1.05│
│总资产增长率 │ 4.24│ 1.64│ 7.12│ 6.48│ 2.23│ -1.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期大额存单增加│ 53156.33│ 56141.36│ -5.32│
│应收款项 │受部分客户结算周│ 226234.02│ 210396.97│ 7.53│
│ │期影响，略有上升│ │ │ │
│存货 │--- │ 221949.49│ 215654.91│ 2.92│
│合同资产 │未到期质保金重分│ 12401.40│ 8129.67│ 52.54│
│ │类 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 11107.91│ 11370.71│ -2.31│
│长期股权投资│--- │ 21904.41│ 22096.48│ -0.87│
│固定资产 │--- │ 187883.52│ 191013.65│ -1.64│
│在建工程 │子公司桂林智源三│ 3068.68│ 1552.82│ 97.62│
│ │期厂房建设投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │随着租赁期摊销而│ 19.83│ 23.33│ -14.98│
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │公司优化负债结构│ 42360.06│ 45813.27│ -7.54│
│合同负债 │预收货款增加 │ 54177.41│ 51387.86│ 5.43│
│长期借款 │公司优化负债结构│ 170244.11│ 125906.82│ 35.21│
│租赁负债 │上期将一年内到期│ 6.17│ 3.29│ 87.55│
│ │的租赁负债重分类│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 225133.41│ 225317.49│ -0.08│
│营业成本 │--- │ 184676.99│ 183798.45│ 0.48│
│销售费用 │销售端围绕核心产│ 8252.03│ 9386.67│ -12.09│
│ │品布局优化市场策│ │ │ │
│ │略，聚焦高价值客│ │ │ │
│ │户群体，提升了费│ │ │ │
│ │用的高效投入 │ │ │ │
│管理费用 │公司深入推进精细│ 9247.26│ 9728.33│ -4.95│
│ │化管理，通过组织│ │ │ │
│ │架构优化、流程再│ │ │ │
│ │造和数字化管理手│ │ │ │
│ │段的应用，有效降│ │ │ │
│ │低了管理成本 │ │ │ │
│财务费用 │公司融资利率同比│ 1804.35│ 2018.14│ -10.59│
│ │下降及分期收款业│ │ │ │
│ │务的利息收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司基于未来战略│ 7511.89│ 7063.19│ 6.35│
│ │发展规划，加强了│ │ │ │
│ │研发投入及新产品│ │ │ │
│ │开发力度 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续加大销售│ -44056.73│ -52725.32│ 16.44│
│的现金流量净│业务的现场催收力│ │ │ │
│额 │度，综合运用各类│ │ │ │
│ │支付结算工具，以│ │ │ │
│ │达成经营活动现金│ │ │ │
│ │流量净额的改善提│ │ │ │
│ │升目标 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期大额存单│ -18129.97│ 13429.67│ -235.00│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期银行借款│ 63227.53│ 21869.57│ 189.11│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│一是受宏观环境影│ -30316.20│ -24818.51│ -22.15│
│的现金流量净│响，销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比有所下降；二│ │ │ │
│ │是公司履约周期较│ │ │ │
│ │长的大额订单材料│ │ │ │
│ │采购付款额增加，│ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期有所增长 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 53156.33│ 56141.36│ 57537.83│ 47201.63│ 45321.40│ 143735.86│
│存货 │ 221949.49│ 215654.91│ 211876.15│ 177730.89│ 141916.11│ 121498.02│
│应收票据及应收账款 │ 229309.36│ 214762.25│ 202621.41│ 181962.65│ 183695.06│ 224371.71│
│合同资产 │ 12401.40│ 8129.67│ 2100.61│ 1074.88│ 616.31│ 699.60│
│预付款项 │ 5810.72│ 5949.35│ 8846.05│ 11161.80│ 13581.57│ 8967.70│
│其他应收款 │ 12991.26│ 10670.96│ 8962.40│ 8203.75│ 6814.87│ 5478.22│
│流动资产合计 │ 621393.22│ 592552.01│ 588494.12│ 500042.68│ 436839.72│ 511177.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21904.41│ 22096.48│ 22141.88│ 22645.50│ 21752.57│ 21946.50│
│固定资产净额 │ 187883.52│ 191013.65│ 188225.96│ 179335.13│ 129096.27│ 119588.19│
│在建工程 │ 3068.68│ 1552.82│ 7309.30│ 2479.27│ 47627.96│ 43967.87│
│无形资产 │ 38019.08│ 38232.24│ 39032.48│ 39840.21│ 41523.17│ 41578.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 496185.79│ 479583.70│ 412371.52│ 393126.79│ 414234.14│ 301153.40│
│资产总计 │ 1117579.01│ 1072135.72│ 1000865.64│ 893169.47│ 851073.86│ 812330.46│
│应付票据及应付账款 │ 318378.93│ 341096.66│ 346924.31│ 295745.07│ 268504.52│ 247690.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54177.41│ 51387.86│ 42246.54│ 39857.12│ 34999.04│ 10267.55│
│流动负债 │ 518690.51│ 520364.96│ 572648.86│ 430644.70│ 400975.87│ 361995.85│
│长期借款 │ 170244.11│ 125906.82│ 51473.65│ 61942.00│ 61790.00│ 66300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 175871.49│ 131727.56│ 58609.19│ 152253.10│ 149115.76│ 151032.81│
│负债合计 │ 694562.00│ 652092.52│ 631258.05│ 582897.80│ 550091.63│ 513028.66│
│实收资本 │ 54052.80│ 54052.80│ 49255.54│ 43605.49│ 43597.06│ 43598.19│
│资本公积金 │ 121349.80│ 121349.80│ 85664.27│ 38891.61│ 38820.78│ 38699.72│
│盈余公积 │ 30673.93│ 30673.93│ 29053.47│ 26986.60│ 26192.68│ 25919.54│
│未分配利润 │ 198133.33│ 193798.84│ 182351.65│ 168433.86│ 159354.03│ 157758.55│
│少数股东权益 │ 22768.65│ 22383.64│ 20350.53│ 21528.29│ 22181.63│ 24091.76│
│归属母公司权益 │ 400248.35│ 397659.56│ 349257.06│ 288743.39│ 278800.60│ 275210.04│
│股东权益合计 │ 423017.00│ 420043.20│ 369607.59│ 310271.67│ 300982.23│ 299301.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53156.33│ 46826.06│ 56141.36│ 21869.81│ 39794.86│ 25793.04│
│存货 │ 221949.49│ 224909.06│ 215654.91│ 240731.13│ 235877.02│ 234786.98│
│应收票据及应收账款 │ 229309.36│ 204666.23│ 214762.25│ 238208.02│ 222068.46│ 197333.18│
│合同资产 │ 12401.40│ 10333.16│ 8129.67│ 2958.13│ 2472.66│ 982.01│
│预付款项 │ 5810.72│ 7024.41│ 5949.35│ 11189.41│ 7873.05│ 2899.08│
│其他应收款 │ 12991.26│ 12589.63│ 10670.96│ 10534.38│ 11755.42│ 9135.73│
│流动资产合计 │ 621393.22│ 594684.80│ 592552.01│ 629493.78│ 599034.30│ 570108.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21904.41│ 21774.42│ 22096.48│ 22113.01│ 21887.22│ 22017.87│
│固定资产净额 │ 187883.52│ 189285.84│ 191013.65│ 189885.40│ 191038.93│ 187236.97│
│在建工程 │ 3068.68│ 2106.72│ 1552.82│ 2513.17│ 2103.71│ 8196.07│
│无形资产 │ 38019.08│ 37869.89│ 38232.24│ 38505.64│ 38572.99│ 38874.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 496185.79│ 495000.27│ 479583.70│ 436193.32│ 424112.55│ 419258.93│
│资产总计 │ 1117579.01│ 1089685.07│ 1072135.72│ 1065687.10│ 1023146.85│ 989367.10│
│应付票据及应付账款 │ 318378.93│ 324046.43│ 341096.66│ 341036.61│ 347274.16│ 345022.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 54177.41│ 52656.51│ 51387.86│ 52511.79│ 44138.55│ 41853.03│
│流动负债 │ 518690.51│ 492530.60│ 520364.96│ 524653.14│ 556654.36│ 546581.46│
│长期借款 │ 170244.11│ 168103.41│ 125906.82│ 114374.00│ 86332.50│ 62144.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 175871.49│ 173890.83│ 131727.56│ 121226.72│ 93355.57│ 69311.62│
│负债合计 │ 694562.00│ 666421.43│ 652092.52│ 645879.85│ 650009.92│ 615893.09│
│实收资本 │ 54052.80│ 54052.80│ 54052.80│ 54052.80│ 49255.99│ 49255.99│
│资本公积金 │ 121349.80│ 121349.80│ 121349.80│ 126222.21│ 85667.79│ 85667.79│
│盈余公积 │ 30673.93│ 30673.93│ 30673.93│ 29053.47│ 29053.47│ 29053.47│
│未分配利润 │ 198133.33│ 197203.18│ 193798.84│ 191077.94│ 185527.11│ 186015.97│
│少数股东权益 │ 22768.65│ 22502.76│ 22383.64│ 21412.89│ 20700.91│ 20549.14│
│归属母公司权益 │ 400248.35│ 400760.89│ 397659.56│ 398394.35│ 352436.02│ 352924.87│
│股东权益合计 │ 423017.00│ 423263.65│ 420043.20│ 419807.24│ 373136.92│ 373474.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225133.41│ 492822.05│ 498526.07│ 433047.62│ 346511.76│ 351276.95│
│营业总成本 │ 213247.80│ 460913.12│ 477880.73│ 423124.89│ 346887.31│ 347567.77│
│营业税金及附加 │ 1755.28│ 4282.57│ 4277.86│ 3138.05│ 2993.36│ 2592.46│
│销售费用 │ 8252.03│ 18835.59│ 21426.84│ 25516.64│ 20255.18│ 21151.31│
│财务费用 │ 1804.35│ 3781.77│ 6896.89│ 6071.29│ 6584.03│ 4558.14│
│管理费用 │ 9247.26│ 19937.76│ 21823.78│ 19491.02│ 17430.67│ 18990.56│
│资产减值损失 │ -4230.28│ -9233.94│ -4967.45│ -1998.43│ -1059.83│ -530.10│
│公允价值变动净收益 │ 64.72│ 10.12│ 869.09│ 615.95│ -673.35│ -1679.53│
│投资收益 │ 1736.20│ 3434.39│ 4576.51│ 6278.42│ 3604.32│ 2507.26│
│营业利润 │ 10147.71│ 25687.32│ 23331.54│ 14170.35│ 2621.04│ 5353.79│
│营业外收入 │ 37.70│ 219.12│ 302.12│ 98.49│ 38.12│ 54.93│
│营业外支出 │ 62.77│ 297.20│ 518.35│ 169.18│ 30.87│ 148.21│
│利润总额 │ 10122.64│ 25609.24│ 23115.31│ 14099.66│ 2628.28│ 5260.50│
│所得税 │ 1110.29│ 3170.00│ 4130.02│ 3256.74│ 147.61│ 837.57│
│净利润 │ 9012.35│ 22439.24│ 18985.29│ 10842.92│ 2480.68│ 4422.93│
│归属母公司净利润 │ 8627.34│ 20418.03│ 19630.47│ 10963.70│ 3567.38│ 5610.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225133.41│ 97402.77│ 492822.05│ 347274.41│ 225317.49│ 97594.57│
│营业总成本 │ 213247.80│ 93008.78│ 460913.12│ 325430.57│ 213742.42│ 92541.03│
│营业税金及附加 │ 1755.28│ 768.27│ 4282.57│ 2709.60│ 1747.64│ 692.17│
│销售费用 │ 8252.03│ 4043.92│ 18835.59│ 14574.72│ 9386.67│ 4041.13│
│财务费用 │ 1804.35│ 733.63│ 3781.77│ 2880.21│ 2018.14│ 1096.83│
│管理费用 │ 9247.26│ 4415.81│ 19937.76│ 14327.14│ 9728.33│ 4813.74│
│资产减值损失 │ -4230.28│ -2091.57│ -9233.94│ -3975.80│ -3134.11│ -2541.81│
│公允价值变动净收益 │ 64.72│ -35.09│ 10.12│ -240.37│ -105.05│ 6.30│
│投资收益 │ 1736.20│ 689.61│ 3434.39│ 2754.12│ 1747.55│ 847.36│
│营业利润 │ 10147.71│ 4107.01│ 25687.32│ 18981.69│ 10490.05│ 4681.54│
│营业外收入 │ 37.70│ 20.35│ 219.12│ 130.25│ 112.41│ 10.13│
│营业外支出 │ 62.77│ 24.75│ 297.20│ 135.47│ 89.83│ 17.51│
│利润总额 │ 10122.64│ 4102.62│ 25609.24│ 18976.47│ 10512.63│ 4674.16│
│所得税 │ 1110.29│ 579.16│ 3170.00│ 2524.96│ 1553.89│ 811.25│
│净利润 │ 9012.35│ 3523.46│ 22439.24│ 16451.51│ 8958.74│ 3862.92│
│归属母公司净利润 │ 8627.34│ 3404.34│ 20418.03│ 14856.59│ 8075.79│ 3664.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 213632.02│ 482404.66│ 495581.15│ 444080.26│ 418970.81│ 324979.39│
│经营活动现金流出 │ 257688.75│ 508386.04│ 488408.56│ 448959.44│ 346506.51│ 311058.01│
│经营活动现金流量净额│ -44056.73│ -25981.38│ 7172.59│ -4879.18│ 72464.30│ 13921.38│
│投资活动现金流入 │ 196238.31│ 310464.80│ 218507.07│ 111251.59│ 189855.38│ 143223.07│
│投资活动现金流出 │ 214368.29│ 344655.19│ 233306.57│ 104418.67│ 317664.59│ 160302.74│
│投资活动现金流量净额│ -18129.97│ -34190.39│ -14799.50│ 6832.92│ -127809.21│ -17079.67│
│筹资活动现金流入 │ 125176.72│ 198102.64│ 113791.29│ 110802.13│ 115816.36│ 116080.75│
│筹资活动现金流出 │ 61949.19│ 147829.37│ 96194.40│ 108094.77│ 143998.91│ 89710.32│
│筹资活动现金流量净额│ 63227.53│ 50273.27│ 17596.89│ 2707.37│ -28182.54│ 26370.43│
│汇率变动对现金的影响│ -59.03│ ---│ ---│ 0.00│ 27.40│ -13.31│
│现金及等价物净增加额│ 981.80│ -9898.50│ 9969.97│ 4661.10│ -83500.05│ 23198.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 213632.02│ 105887.29│ 482404.66│ 352710.94│ 226329.04│ 108494.66│
│经营活动现金流出 │ 257688.75│ 136203.50│ 508386.04│ 412820.99│ 279054.36│ 133313.17│
│经营活动现金流量净额│ -44056.73│ -30316.20│ -25981.38│ -60110.05│ -52725.32│ -24818.51│
│投资活动现金流入 │ 196238.31│ 90429.14│ 310464.80│ 224322.78│ 179399.84│ 116545.33│
│投资活动现金流出 │ 214368.29│ 111728.69│ 344655.19│ 242383.75│ 165970.16│ 121890.85│
│投资活动现金流量净额│ -18129.97│ -21299.55│ -34190.39│ -18060.96│ 13429.67│ -5345.53│
│筹资活动现金流入 │ 125176.72│ 72831.83│ 198102.64│ 154092.10│ 97945.06│ 40925.30│
│筹资活动现金流出 │ 61949.19│ 29142.32│ 147829.37│ 110815.84│ 76075.48│ 43506.31│
│筹资活动现金流量净额│ 63227.53│ 43689.51│ 50273.27│ 43276.26│ 21869.57│ -2581.02│
│汇率变动对现金的影响│ -59.03│ 0.00│ ---│ -4.37│ -1.99│ 0.69│
│现金及等价物净增加额│ 981.80│ -7926.24│ -9898.50│ -34899.12│ -17428.06│ -32744.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 97594.57│ 19.80│ 3664.31│ 17.95│
│二季报 │ 127722.93│ 25.92│ 4411.48│ 21.61│
│三季报 │ 121956.92│ 24.75│ 6780.80│ 33.21│
│四季报 │ 145547.64│ 29.53│ 5561.45│ 27.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 93227.45│ 18.70│ 3287.19│ 16.75│
│二季报 │ 120299.19│ 24.13│ 3943.89│ 20.09│
│三季报 │ 141908.79│ 28.47│ 5196.65│ 26.47│
│四季报 │ 143090.63│ 28.70│ 7202.75│ 36.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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