财务分析☆ ◇603866 桃李面包 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14523.77│ 28385.38│ 52208.40│ 57404.49│ 64005.75│ 76326.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 52208.40│ 57404.49│ 63989.09│ 76326.57│
│净利润增长率(%) │ -28.75│ -45.63│ -9.05│ -10.29│ -16.14│ -13.54│
│扣非净利润(万) │ 13704.34│ 26898.55│ 49743.63│ 55174.71│ 62936.39│ 71579.46│
│营业总收(未调整:万) │ 255960.11│ 544815.34│ 608715.85│ 675857.32│ 668626.33│ 633538.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 608715.85│ 675857.32│ 668626.33│ 633538.17│
│总营收同比增长率(%) │ -1.98│ -10.50│ -9.93│ 1.08│ 5.54│ 6.24│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 5.53│ 10.22│ 11.56│ 13.10│ 16.01│
│资产负债比率(%) │ 28.85│ 27.96│ 27.45│ 27.82│ 24.10│ 17.98│
│净利润现金含量(%) │ 225.98│ 269.20│ 191.12│ 141.21│ 166.61│ 132.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0908│ 0.1774│ 0.3264│ 0.3588│ 0.4000│ 0.5725│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0857│ 0.1681│ 0.3110│ 0.3449│ 0.4721│ 0.7527│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0908│ 0.1774│ 0.3264│ 0.3588│ 0.4801│ 0.8016│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8973│ 1.0680│ 1.8716│
│每股未分配利润(元) │ 0.8979│ 1.0071│ 0.9856│ 0.9792│ 1.3850│ 1.9410│
│每股净资产(元) │ 3.1466│ 3.2558│ 3.2084│ 3.1800│ 3.7703│ 5.1827│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2052│ 0.4777│ 0.6237│ 0.5067│ 0.7999│ 1.0647│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14523.77│ 5183.76│ 28385.38│ 29807.71│ 20382.84│ 8403.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20382.84│ 8403.72│
│净利润增长率(%) │ -28.75│ -38.32│ -45.63│ -31.49│ -29.70│ -27.07│
│扣非净利润(万) │ 13704.34│ 4826.99│ 26898.55│ 28867.59│ 19427.60│ 7911.82│
│营业总收(未调整:万) │ 255960.11│ 116946.74│ 544815.34│ 404870.93│ 261142.52│ 120117.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 261142.52│ 120117.15│
│总营收同比增长率(%) │ -1.98│ -2.64│ -10.50│ -12.88│ -13.55│ -14.20│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 0.99│ 5.53│ 5.77│ 3.95│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 28.85│ 27.97│ 27.96│ 28.59│ 27.45│ 28.09│
│净利润现金含量(%) │ 225.98│ 239.88│ 269.20│ 219.75│ 212.82│ 231.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0908│ 0.0324│ 0.1774│ 0.1863│ 0.1274│ 0.0525│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0857│ 0.0302│ 0.1681│ 0.1805│ 0.1214│ 0.0495│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0908│ 0.0324│ 0.1774│ 0.1863│ 0.1274│ 0.0525│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│
│每股未分配利润(元) │ 0.8979│ 1.0395│ 1.0071│ 1.0420│ 0.9831│ 1.0382│
│每股净资产(元) │ 3.1466│ 3.2882│ 3.2558│ 3.2647│ 3.2058│ 3.2609│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2052│ 0.0777│ 0.4777│ 0.4095│ 0.2712│ 0.1216│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.71│ 0.75│ 0.77│ 1.40│ 1.70│
│速动比率 │ 0.45│ 0.60│ 0.65│ 0.63│ 1.20│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 28.85│ 27.96│ 27.45│ 27.82│ 24.10│ 17.98│
│产权比率 │ 0.41│ 0.39│ 0.38│ 0.39│ 0.32│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.59│ 0.74│ 0.65│ 1.03│ 1.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.67│ 0.71│ 0.82│ 0.77│ 0.89│
│速动比率 │ 0.45│ 0.58│ 0.60│ 0.68│ 0.66│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 28.85│ 27.97│ 27.96│ 28.59│ 27.45│ 28.09│
│产权比率 │ 0.41│ 0.39│ 0.39│ 0.40│ 0.38│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.08│ 0.59│ 0.50│ 0.35│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.38│ 15.10│ 14.29│ 13.86│ 13.25│ 12.69│
│存货周转率 │ 14.19│ 30.77│ 30.59│ 28.12│ 27.11│ 30.09│
│流动资产周转率 │ 2.97│ 5.64│ 6.15│ 5.60│ 4.23│ 3.07│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.13│ 1.47│ 2.11│ 2.68│ 3.14│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.76│ 0.86│ 0.99│ 1.06│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.38│ 3.45│ 15.10│ 11.04│ 7.17│ 3.28│
│存货周转率 │ 14.19│ 6.55│ 30.77│ 19.69│ 14.95│ 6.88│
│流动资产周转率 │ 2.97│ 1.22│ 5.64│ 3.89│ 2.65│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.23│ 1.13│ 0.84│ 0.56│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.16│ 0.76│ 0.56│ 0.37│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.89│ 5.45│ 10.17│ 11.28│ 12.73│ 15.47│
│销售毛利率 │ 21.64│ 22.53│ 23.39│ 22.79│ 23.98│ 26.28│
│营业利润率 │ 8.20│ 9.12│ 11.39│ 10.85│ 12.15│ 15.31│
│销售净利率 │ 5.67│ 5.21│ 8.58│ 8.49│ 9.57│ 12.05│
│总资产净利率 │ 2.03│ 3.97│ 7.39│ 8.40│ 10.13│ 13.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.89│ 0.99│ 5.45│ 5.71│ 3.97│ 1.61│
│销售毛利率 │ 21.64│ 20.95│ 22.53│ 23.04│ 22.98│ 21.97│
│营业利润率 │ 8.20│ 6.81│ 9.12│ 10.07│ 10.18│ 9.03│
│销售净利率 │ 5.67│ 4.43│ 5.21│ 7.36│ 7.81│ 7.00│
│总资产净利率 │ 2.03│ 0.71│ 3.97│ 4.14│ 2.88│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.98│ -10.50│ -9.93│ 1.08│ 5.54│ 6.24│
│营业利润增长率 │ -21.01│ -28.30│ -5.50│ -9.72│ -16.22│ -13.94│
│净利润增长率 │ -28.75│ -45.63│ -9.05│ -10.29│ -16.14│ -13.54│
│净资产增长率 │ -3.35│ 1.48│ 0.89│ 1.22│ 1.85│ 2.12│
│总资产增长率 │ -2.15│ 2.19│ 0.38│ 6.43│ 10.06│ 5.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.98│ -2.64│ -10.50│ -12.88│ -13.55│ -14.20│
│营业利润增长率 │ -21.01│ -26.59│ -28.30│ -26.96│ -27.42│ -24.31│
│净利润增长率 │ -28.75│ -38.32│ -45.63│ -31.49│ -29.70│ -27.07│
│净资产增长率 │ -3.35│ 1.00│ 1.48│ 1.76│ -0.08│ 1.64│
│总资产增长率 │ -2.15│ 1.02│ 2.19│ 3.38│ -0.08│ 2.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │上期末持有的未到│ ---│ 133.75│ -100.00│
│ │期信用等级不高的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票已于│ │ │ │
│ │本期全部到期承兑│ │ │ │
│一年内到期的│本期公司持有的部│ 2106.42│ 7544.59│ -72.08│
│非流动资产 │分银行大额存单到│ │ │ │
│ │期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│本期一年内待抵扣│ 1809.43│ 2952.24│ -38.71│
│ │增值税进项税减少│ │ │ │
│短期借款 │本期贴现尚未到期│ 15189.75│ 8094.46│ 87.66│
│ │的商业承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期重分类至一年│ 57956.46│ 38165.73│ 51.85│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁合同续租│ 1024.51│ 682.89│ 50.02│
│ │，续租期租金确认│ │ │ │
│ │租赁负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 255960.11│ 261142.52│ -1.98│
│营业成本 │--- │ 200570.77│ 201134.72│ -0.28│
│销售费用 │--- │ 21133.60│ 22225.86│ -4.91│
│管理费用 │--- │ 6236.67│ 5377.92│ 15.97│
│财务费用 │--- │ 1490.91│ 1521.98│ -2.04│
│研发费用 │本期上海研发中心│ 2048.51│ 1066.05│ 92.16│
│ │投入使用后，折旧│ │ │ │
│ │费用及人工费相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 32821.16│ 43379.16│ -24.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -12480.99│ -20749.36│ 39.85│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -25688.95│ -22513.28│ -14.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│①本期折让率增加│ 5183.76│ 8403.72│ -38.32│
│司股东的净利│，导致毛利率同比│ │ │ │
│润 │下降；②研发中心│ │ │ │
│ │投入使用后折旧费│ │ │ │
│ │用和人工费用同比│ │ │ │
│ │增加；③广告宣传│ │ │ │
│ │费和所得税费用同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│①本期折让率增加│ 4826.99│ 7911.82│ -38.99│
│司股东的扣除│，导致毛利率同比│ │ │ │
│非经常性损益│下降；②研发中心│ │ │ │
│的净利润 │投入使用后折旧费│ │ │ │
│ │用和人工费用同比│ │ │ │
│ │增加；③广告宣传│ │ │ │
│ │费和所得税费用同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│①收入同比下降；│ 12434.91│ 19450.88│ -36.07│
│的现金流量净│②本期购买商品用│ │ │ │
│额 │信用证结算的金额│ │ │ │
│ │同比减少，以及上│ │ │ │
│ │期信用证到期兑付│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12117.72│ 16462.44│ 19275.43│ 17411.56│ 27909.58│ 33857.69│
│存货 │ 14432.71│ 13830.41│ 13608.64│ 16879.98│ 20239.27│ 17257.54│
│应收票据及应收账款 │ 35044.39│ 34429.78│ 38067.31│ 47318.55│ 50195.00│ 51230.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2425.54│ 2736.56│ 1963.09│ 2806.18│ 3082.28│ 2464.95│
│其他应收款 │ 2285.55│ 2449.63│ 3929.03│ 4262.74│ 6035.64│ 3467.15│
│流动资产合计 │ 81061.25│ 91562.36│ 101681.72│ 96227.82│ 145084.17│ 170848.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 495082.80│ 502338.96│ 463635.59│ 365578.56│ 276209.63│ 223621.75│
│在建工程 │ 25344.83│ 24155.51│ 33194.79│ 76316.04│ 113333.84│ 116275.90│
│无形资产 │ 38234.82│ 38570.65│ 39634.77│ 40722.27│ 37000.80│ 33628.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 626375.05│ 631380.77│ 605783.82│ 608531.36│ 517120.07│ 430840.60│
│资产总计 │ 707436.30│ 722943.13│ 707465.53│ 704759.18│ 662204.24│ 601689.27│
│应付票据及应付账款 │ 54595.27│ 59653.57│ 58470.99│ 54389.62│ 53948.22│ 49863.17│
│预收款项 │ 5.63│ 5.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 783.87│ 789.55│ 845.71│ 629.89│ 934.33│ 893.23│
│流动负债 │ 149718.48│ 128804.17│ 134738.01│ 125182.84│ 103986.30│ 100576.11│
│长期借款 │ 50546.57│ 70475.97│ 56518.00│ 66239.00│ 30000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54351.03│ 73301.54│ 59479.14│ 70865.05│ 55601.76│ 7606.62│
│负债合计 │ 204069.51│ 202105.72│ 194217.15│ 196047.88│ 159588.06│ 108182.73│
│实收资本 │ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│ 133309.93│ 95221.38│
│资本公积金 │ 139241.82│ 139241.82│ 139241.82│ 143549.13│ 142368.66│ 178220.49│
│盈余公积 │ 60515.76│ 60515.76│ 56360.07│ 53177.58│ 47807.53│ 40742.99│
│未分配利润 │ 143637.31│ 161107.92│ 157674.58│ 156640.25│ 184630.06│ 184821.68│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 503366.79│ 520837.41│ 513248.38│ 508711.30│ 502616.18│ 493506.54│
│股东权益合计 │ 503366.79│ 520837.41│ 513248.38│ 508711.30│ 502616.18│ 493506.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12117.72│ 20470.62│ 16462.44│ 22373.86│ 19046.23│ 38667.40│
│存货 │ 14432.71│ 14375.87│ 13830.41│ 18041.45│ 13293.71│ 13650.36│
│应收票据及应收账款 │ 35044.39│ 33526.81│ 34429.78│ 35454.76│ 35169.54│ 35677.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2425.54│ 2952.47│ 2736.56│ 2901.56│ 2158.11│ 2228.79│
│其他应收款 │ 2285.55│ 2352.02│ 2449.63│ 2576.94│ 2717.38│ 3278.32│
│流动资产合计 │ 81061.25│ 99692.27│ 91562.36│ 106606.70│ 95233.06│ 118646.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 495082.80│ 496411.04│ 502338.96│ 500706.09│ 471100.25│ 469663.10│
│在建工程 │ 25344.83│ 28955.12│ 24155.51│ 22427.68│ 49075.79│ 41104.06│
│无形资产 │ 38234.82│ 38520.37│ 38570.65│ 38844.44│ 39119.84│ 39366.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 626375.05│ 630618.28│ 631380.77│ 624779.22│ 611648.97│ 606750.70│
│资产总计 │ 707436.30│ 730310.55│ 722943.13│ 731385.93│ 706882.03│ 725397.38│
│应付票据及应付账款 │ 54595.27│ 57811.51│ 59653.57│ 65350.03│ 58153.87│ 56905.74│
│预收款项 │ 5.63│ 2.24│ 5.60│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 783.87│ 684.51│ 789.55│ 1832.79│ 782.15│ 794.40│
│流动负债 │ 149718.48│ 148321.91│ 128804.17│ 129884.07│ 123415.23│ 133524.00│
│长期借款 │ 50546.57│ 52284.67│ 70475.97│ 76735.24│ 68011.06│ 67549.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54351.03│ 55967.47│ 73301.54│ 79242.11│ 70631.93│ 70221.28│
│负债合计 │ 204069.51│ 204289.38│ 202105.72│ 209126.18│ 194047.16│ 203745.28│
│实收资本 │ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│ 159971.92│
│资本公积金 │ 139241.82│ 139241.82│ 139241.82│ 139241.82│ 139241.82│ 139241.82│
│盈余公积 │ 60515.76│ 60515.76│ 60515.76│ 56360.07│ 56360.07│ 56360.07│
│未分配利润 │ 143637.31│ 166291.68│ 161107.92│ 166685.94│ 157261.07│ 166078.30│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 503366.79│ 526021.17│ 520837.41│ 522259.74│ 512834.87│ 521652.10│
│股东权益合计 │ 503366.79│ 526021.17│ 520837.41│ 522259.74│ 512834.87│ 521652.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 255960.11│ 544815.34│ 608715.85│ 675857.32│ 668626.33│ 633538.17│
│营业总成本 │ 235710.99│ 496514.04│ 541606.67│ 604509.27│ 587290.86│ 541322.19│
│营业税金及附加 │ 4230.53│ 8369.10│ 7881.49│ 7958.82│ 7317.54│ 6986.42│
│销售费用 │ 21133.60│ 47895.53│ 48192.41│ 54920.54│ 54263.05│ 55199.33│
│财务费用 │ 1490.91│ 2977.10│ 3248.35│ 2561.86│ 1149.04│ -1074.59│
│管理费用 │ 6236.67│ 12551.48│ 13636.80│ 13847.20│ 13131.54│ 11120.18│
│资产减值损失 │ ---│ -310.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 97.75│ 73.24│ 31.71│ 236.77│ 832.63│ 1729.61│
│投资收益 │ 442.57│ 813.56│ 1551.44│ 460.97│ -2583.75│ 299.38│
│营业利润 │ 20998.66│ 49686.61│ 69302.27│ 73335.31│ 81234.41│ 96963.78│
│营业外收入 │ 618.93│ 1552.15│ 2067.33│ 1890.12│ 1702.62│ 1767.86│
│营业外支出 │ 214.43│ 996.26│ 1332.38│ 999.52│ 1339.47│ 455.17│
│利润总额 │ 21403.16│ 50242.51│ 70037.22│ 74225.91│ 81597.55│ 98276.47│
│所得税 │ 6879.39│ 21857.13│ 17828.82│ 16821.42│ 17591.80│ 21949.90│
│净利润 │ 14523.77│ 28385.38│ 52208.40│ 57404.49│ 64005.75│ 76326.57│
│归属母公司净利润 │ 14523.77│ 28385.38│ 52208.40│ 57404.49│ 64005.75│ 76326.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 255960.11│ 116946.74│ 544815.34│ 404870.93│ 261142.52│ 120117.15│
│营业总成本 │ 235710.99│ 109404.64│ 496514.04│ 365295.68│ 235357.89│ 109654.90│
│营业税金及附加 │ 4230.53│ 2062.36│ 8369.10│ 6149.30│ 4031.36│ 1960.15│
│销售费用 │ 21133.60│ 10154.56│ 47895.53│ 35025.09│ 22225.86│ 10355.95│
│财务费用 │ 1490.91│ 735.36│ 2977.10│ 2245.91│ 1521.98│ 794.27│
│管理费用 │ 6236.67│ 3018.68│ 12551.48│ 8439.32│ 5377.92│ 2352.23│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -310.01│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 97.75│ 41.81│ 73.24│ 39.05│ 25.45│ 22.17│
│投资收益 │ 442.57│ 221.10│ 813.56│ 607.55│ 392.17│ 197.60│
│营业利润 │ 20998.66│ 7964.96│ 49686.61│ 40788.73│ 26584.16│ 10849.40│
│营业外收入 │ 618.93│ 273.01│ 1552.15│ 1174.33│ 725.79│ 345.74│
│营业外支出 │ 214.43│ 96.87│ 996.26│ 855.68│ 156.83│ 55.91│
│利润总额 │ 21403.16│ 8141.10│ 50242.51│ 41107.38│ 27153.12│ 11139.23│
│所得税 │ 6879.39│ 2957.34│ 21857.13│ 11299.67│ 6770.28│ 2735.51│
│净利润 │ 14523.77│ 5183.76│ 28385.38│ 29807.71│ 20382.84│ 8403.72│
│归属母公司净利润 │ 14523.77│ 5183.76│ 28385.38│ 29807.71│ 20382.84│ 8403.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 285936.65│ 615526.00│ 692883.68│ 760499.61│ 758198.68│ 711855.78│
│经营活动现金流出 │ 253115.49│ 539112.41│ 593103.90│ 679438.71│ 651559.58│ 610477.86│
│经营活动现金流量净额│ 32821.16│ 76413.60│ 99779.78│ 81060.90│ 106639.10│ 101377.92│
│投资活动现金流入 │ 57291.86│ 29478.60│ 30105.30│ 41149.70│ 118874.22│ 226256.99│
│投资活动现金流出 │ 69772.85│ 84475.36│ 75664.03│ 121400.48│ 210902.78│ 293717.08│
│投资活动现金流量净额│ -12480.99│ -54996.76│ -45558.74│ -80250.78│ -92028.56│ -67460.09│
│筹资活动现金流入 │ 32262.35│ 74984.36│ 53000.00│ 73291.19│ 70871.37│ 30192.52│
│筹资活动现金流出 │ 57951.30│ 99009.48│ 105650.15│ 85569.44│ 91588.57│ 101656.25│
│筹资活动现金流量净额│ -25688.95│ -24025.13│ -52650.15│ -12278.25│ -20717.21│ -71463.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ -65.00│
│现金及等价物净增加额│ -5348.79│ -2608.29│ 1570.89│ -11468.12│ -6106.67│ -37610.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 285936.65│ 131738.90│ 615526.00│ 458651.31│ 297021.15│ 136385.55│
│经营活动现金流出 │ 253115.49│ 119303.99│ 539112.41│ 393148.14│ 253641.99│ 116934.68│
│经营活动现金流量净额│ 32821.16│ 12434.91│ 76413.60│ 65503.17│ 43379.16│ 19450.88│
│投资活动现金流入 │ 57291.86│ 12413.21│ 29478.60│ 15739.81│ 10053.44│ 89.88│
│投资活动现金流出 │ 69772.85│ 24464.56│ 84475.36│ 55139.48│ 30802.80│ 10721.24│
│投资活动现金流量净额│ -12480.99│ -12051.34│ -54996.76│ -39399.67│ -20749.36│ -10631.36│
│筹资活动现金流入 │ 32262.35│ 26482.46│ 74984.36│ 59219.40│ 43176.03│ 39894.66│
│筹资活动现金流出 │ 57951.30│ 21857.85│ 99009.48│ 81878.76│ 65689.31│ 29322.21│
│筹资活动现金流量净额│ -25688.95│ 4624.61│ -24025.13│ -22659.36│ -22513.28│ 10572.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5348.79│ 5008.18│ -2608.29│ 3444.14│ 116.52│ 19391.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 120117.15│ 22.05│ 8403.72│ 29.61│
│二季报 │ 141025.37│ 25.88│ 11979.12│ 42.20│
│三季报 │ 143728.41│ 26.38│ 9424.87│ 33.20│
│四季报 │ 139944.40│ 25.69│ -1422.33│ -5.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 140000.23│ 23.00│ 11523.09│ 22.07│
│二季报 │ 162088.64│ 26.63│ 17471.44│ 33.46│
│三季报 │ 162661.02│ 26.72│ 14511.00│ 27.79│
│四季报 │ 143965.96│ 23.65│ 8702.87│ 16.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|