财务分析☆ ◇603879 永悦科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2178.91│ -5314.80│ -16059.46│ -7008.72│ -3910.60│ 642.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16059.46│ -7008.72│ -3910.60│ 645.05│
│净利润增长率(%) │ -135.44│ 66.91│ -129.14│ -79.22│ -706.25│ 2.83│
│扣非净利润(万) │ -2200.33│ -5617.55│ -15079.03│ -7187.29│ -4083.75│ 54.17│
│营业总收(未调整:万) │ 27376.52│ 32974.64│ 37035.31│ 33771.57│ 29632.84│ 39623.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37035.31│ 33771.57│ 29632.84│ 39623.87│
│总营收同比增长率(%) │ 18.64│ -10.96│ 9.66│ 13.97│ -25.21│ -2.50│
│加权净资产收益率(%) │ -10.21│ -21.81│ -49.11│ -15.07│ -7.83│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 16.79│ 12.61│ 20.88│ 18.75│ 7.90│ 1.89│
│净利润现金含量(%) │ 130.54│ 55.61│ 22.32│ 62.65│ -49.20│ 181.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0606│ -0.1500│ -0.4500│ -0.1938│ -0.1096│ 0.0177│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0612│ -0.1600│ -0.4217│ -0.1988│ -0.1127│ 0.0015│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0606│ -0.1479│ -0.4469│ -0.1943│ -0.1079│ 0.0177│
│每股资本公积金(元) │ 0.1055│ 0.0821│ 0.0613│ 0.0203│ 0.0252│ 0.0670│
│每股未分配利润(元) │ -0.6135│ -0.5529│ -0.4050│ 0.0418│ 0.2350│ 0.3489│
│每股净资产(元) │ 0.6385│ 0.6469│ 0.7486│ 1.1919│ 1.3869│ 1.4577│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0792│ -0.0822│ -0.0997│ -0.1217│ 0.0531│ 0.0321│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2178.91│ -1282.77│ -627.41│ -5314.80│ -925.47│ -617.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -925.47│ -617.45│
│净利润增长率(%) │ -135.44│ -107.75│ -7.50│ 66.91│ 72.65│ 75.24│
│扣非净利润(万) │ -2200.33│ -1305.64│ -629.31│ -5617.55│ -950.34│ -624.69│
│营业总收(未调整:万) │ 27376.52│ 17007.94│ 6756.98│ 32974.64│ 23074.42│ 14898.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23074.42│ 14898.89│
│总营收同比增长率(%) │ 18.64│ 14.16│ 11.06│ -10.96│ -12.15│ -6.16│
│加权净资产收益率(%) │ -10.21│ -5.74│ -2.73│ -21.81│ -3.57│ -2.37│
│资产负债比率(%) │ 16.79│ 15.17│ 13.22│ 12.61│ 11.85│ 13.81│
│净利润现金含量(%) │ 130.54│ 177.24│ 51.62│ 55.61│ 165.77│ 223.47│
│基本每股收益(元) │ -0.0606│ -0.0357│ -0.0200│ -0.1500│ -0.0257│ -0.0171│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0612│ -0.0363│ -0.0175│ -0.1600│ -0.0264│ -0.0173│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0606│ -0.0357│ -0.0175│ -0.1479│ -0.0258│ -0.0171│
│每股资本公积金(元) │ 0.1055│ 0.1055│ 0.0894│ 0.0821│ 0.0712│ 0.0709│
│每股未分配利润(元) │ -0.6135│ -0.5886│ -0.5704│ -0.5529│ -0.4445│ -0.4343│
│每股净资产(元) │ 0.6385│ 0.6614│ 0.6448│ 0.6469│ 0.7136│ 0.7178│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0792│ -0.0633│ -0.0090│ -0.0822│ -0.0427│ -0.0383│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.94│ 5.44│ 4.36│ 3.17│ 9.18│ 78.51│
│速动比率 │ 3.20│ 4.35│ 3.54│ 2.65│ 8.36│ 74.66│
│资产负债比率(%) │ 16.79│ 12.61│ 20.88│ 18.75│ 7.90│ 1.89│
│产权比率 │ 0.20│ 0.14│ 0.26│ 0.23│ 0.09│ 0.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.70│ -1.09│ -0.81│ -0.45│ 0.47│ 2.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.94│ 4.46│ 5.25│ 5.44│ 6.46│ 5.75│
│速动比率 │ 3.20│ 3.41│ 3.79│ 4.35│ 5.00│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 16.79│ 15.17│ 13.22│ 12.61│ 11.85│ 13.81│
│产权比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.15│ 0.14│ 0.13│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.70│ -0.62│ -0.11│ -1.09│ -0.66│ -0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 3.72│ 4.17│ 3.29│ 2.18│ 2.33│
│存货周转率 │ 8.82│ 9.25│ 7.85│ 7.36│ 10.00│ 13.01│
│流动资产周转率 │ 1.79│ 1.93│ 1.48│ 0.99│ 0.72│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 5.42│ 5.63│ 4.79│ 3.60│ 3.70│ 6.09│
│总资产周转率 │ 1.01│ 1.09│ 0.85│ 0.62│ 0.54│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 1.82│ 0.82│ 3.72│ 2.75│ 1.69│
│存货周转率 │ 8.82│ 4.82│ 1.86│ 9.25│ 6.41│ 4.14│
│流动资产周转率 │ 1.79│ 1.09│ 0.45│ 1.93│ 1.37│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 5.42│ 3.37│ 1.33│ 5.63│ 3.65│ 2.34│
│总资产周转率 │ 1.01│ 0.62│ 0.25│ 1.09│ 0.74│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.50│ -22.86│ -59.70│ -16.30│ -7.78│ 1.22│
│销售毛利率 │ 3.73│ 6.99│ 6.70│ 7.39│ 6.18│ 10.98│
│营业利润率 │ -7.78│ -15.87│ -36.95│ -24.17│ -18.69│ 1.15│
│销售净利率 │ -7.97│ -16.12│ -43.37│ -21.20│ -13.58│ 1.34│
│总资产净利率 │ -8.05│ -17.54│ -36.94│ -13.22│ -7.30│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.50│ -5.40│ -2.71│ -22.86│ -3.61│ -2.38│
│销售毛利率 │ 3.73│ 3.66│ 2.22│ 6.99│ 9.27│ 9.06│
│营业利润率 │ -7.78│ -7.12│ -8.17│ -15.87│ -5.11│ -5.59│
│销售净利率 │ -7.97│ -7.55│ -9.29│ -16.12│ -4.01│ -4.14│
│总资产净利率 │ -8.05│ -4.70│ -2.35│ -17.54│ -2.96│ -1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.64│ -10.96│ 9.66│ 13.97│ -25.21│ -2.50│
│营业利润增长率 │ -80.52│ 61.76│ -67.63│ -47.39│ -1317.83│ -41.43│
│净利润增长率 │ -135.44│ 66.91│ -129.14│ -79.22│ -706.25│ 2.83│
│净资产增长率 │ -1.30│ -13.58│ -37.43│ -14.44│ -4.86│ 0.71│
│总资产增长率 │ 3.66│ -21.76│ -35.74│ -4.34│ 0.88│ -6.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.64│ 14.16│ 11.06│ -10.96│ -12.15│ -6.16│
│营业利润增长率 │ -80.52│ -45.39│ 23.12│ 61.76│ 72.63│ 73.85│
│净利润增长率 │ -135.44│ -107.75│ -7.50│ 66.91│ 72.65│ 75.24│
│净资产增长率 │ -1.30│ 2.25│ -0.32│ -13.58│ -2.89│ -1.94│
│总资产增长率 │ 3.66│ 5.33│ 0.39│ -21.76│ -13.18│ -10.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │用于支付日常经营│ 288.51│ 1052.97│ -72.60│
│ │货款 │ │ │ │
│应收款项融资│本期没有应收票据│ ---│ 42.05│ -100.00│
│ │重分类 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 920.74│ 423.25│ 117.54│
│其他应收款 │本期应付票据追索│ 154.81│ 269.13│ -42.48│
│ │权到期，终止确认│ │ │ │
│ │其他应收款和预计│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增房产租赁│ 42.32│ 3.51│ 1106.81│
│短期借款 │本期存在应收票据│ 23.98│ ---│ ---│
│ │已贴现未终止确认│ │ │ │
│ │，上期没有 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付货款增加│ 1506.64│ 336.21│ 348.12│
│应交税费 │本期缴纳应交未交│ 16.31│ 32.81│ -50.29│
│ │税金 │ │ │ │
│其他应付款 │收到子公司股权转│ 733.26│ 349.32│ 109.91│
│ │让款和其他往来款│ │ │ │
│一年内到期的│本期支付行政罚款│ ---│ 403.65│ -100.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │本期应付票据追索│ ---│ 100.00│ -100.00│
│ │权到期，终止确认│ │ │ │
│ │其他应收款和预计│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房产租赁│ 42.55│ ---│ ---│
│ │，上期没有 │ │ │ │
│利润总额 │毛利下降 │ -2103.40│ -1181.58│ -78.02│
│归属于上市公│毛利下降 │ -2178.91│ -925.47│ -135.44│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│毛利下降 │ -2200.33│ -950.34│ -131.53│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│毛利下降 │ -2844.36│ -1534.12│ -85.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本期预付存货款增│ 954.22│ 423.25│ 125.45│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │成品库存增加 │ 3846.52│ 2959.18│ 29.99│
│使用权资产 │本期新增使用权资│ 32.01│ 3.51│ 812.79│
│ │产租赁 │ │ │ │
│短期借款 │本期已贴现未到期│ 91.45│ ---│ ---│
│ │的应收票据重分类│ │ │ │
│应付账款 │购买原材料增加 │ 1105.57│ 336.21│ 228.83│
│应交税费 │本期应交未交增值│ 78.79│ 32.81│ 140.13│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到子公司股权转│ 798.08│ 349.32│ 128.47│
│ │让订金和其他往来│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期应收票据已背│ 438.14│ 644.48│ -32.02│
│ │书未终止确认金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │应付票据追索权到│ ---│ 100.00│ -100.00│
│ │期，终止确认 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增使用权资│ 27.88│ ---│ ---│
│ │产租赁 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 17007.94│ 14898.89│ 14.16│
│营业成本 │--- │ 16385.26│ 13548.43│ 20.94│
│销售费用 │--- │ 511.20│ 606.37│ -15.70│
│管理费用 │--- │ 1269.36│ 1192.82│ 6.42│
│财务费用 │本期汇兑损益增加│ 17.57│ 0.59│ 2866.31│
│研发费用 │--- │ 480.89│ 379.58│ 26.69│
│经营活动产生│本期采购存货支付│ -2273.61│ -1379.84│ -64.77│
│的现金流量净│货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到子公司股│ 94.39│ 1.55│ 5989.68│
│的现金流量净│权转让订金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期出售库存股 │ 2083.40│ -804.79│ 358.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回应收账款│ 515.11│ 49.59│ 938.68│
│ │冲回计提坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│上期退货冲回减值│ ---│ 23.59│ -100.00│
│ │损失 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置固定资产│ ---│ 0.57│ -100.00│
│营业外收入 │本期处置废品收益│ 29.24│ 3.34│ 776.55│
│营业外支出 │上期为税费滞纳金│ 0.92│ 3.20│ -71.22│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 288.51│ 1052.97│ 3394.79│ 6828.29│ 16336.99│ 14080.62│
│存货 │ 3014.76│ 2959.18│ 3670.61│ 5127.71│ 3369.96│ 2189.24│
│应收票据及应收账款 │ 11327.69│ 9811.23│ 10072.51│ 9727.28│ 13514.72│ 18754.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 920.74│ 423.25│ 292.96│ 2516.90│ 1256.85│ 368.77│
│其他应收款 │ 154.81│ 269.13│ 1455.98│ 5650.02│ 2562.64│ 473.69│
│流动资产合计 │ 15927.41│ 14732.37│ 19387.29│ 30739.05│ 37667.86│ 44590.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4960.40│ 5142.59│ 6570.05│ 8894.88│ 9857.10│ 6147.80│
│在建工程 │ 5.27│ 7.10│ 13.11│ 58.00│ 26.95│ ---│
│无形资产 │ 1318.69│ 1336.10│ 1393.98│ 1426.40│ 2172.41│ 2214.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11663.15│ 11882.94│ 14632.21│ 22200.89│ 17672.97│ 10077.36│
│资产总计 │ 27590.55│ 26615.31│ 34019.50│ 52939.94│ 55340.83│ 54668.21│
│应付票据及应付账款 │ 1506.64│ 336.21│ 1315.08│ 2143.35│ 1762.28│ 25.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 234.96│ 221.71│ 72.98│ 1403.89│ 1112.82│ 18.20│
│流动负债 │ 4041.19│ 2706.06│ 4445.47│ 9682.64│ 4104.50│ 567.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 550.00│ 550.00│ 950.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 592.55│ 650.00│ 2658.03│ 242.96│ 266.59│ 463.14│
│负债合计 │ 4633.73│ 3356.06│ 7103.50│ 9925.61│ 4371.09│ 1031.09│
│实收资本 │ 35934.44│ 35934.44│ 35934.44│ 36072.19│ 36231.44│ 36231.44│
│资本公积金 │ 3791.58│ 2950.27│ 2202.50│ 732.80│ 913.93│ 2426.02│
│盈余公积 │ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│
│未分配利润 │ -22046.93│ -19868.02│ -14553.22│ 1506.24│ 8514.96│ 12640.70│
│少数股东权益 │ 13.94│ 14.17│ 16.66│ 20.70│ 721.78│ 823.78│
│归属母公司权益 │ 22942.88│ 23245.08│ 26899.34│ 42993.64│ 50247.96│ 52813.34│
│股东权益合计 │ 22956.82│ 23259.25│ 26916.00│ 43014.33│ 50969.74│ 53637.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 288.51│ 940.74│ 1263.58│ 1052.97│ 1352.18│ 1210.03│
│存货 │ 3014.76│ 3846.52│ 4156.59│ 2959.18│ 3356.56│ 3364.27│
│应收票据及应收账款 │ 11327.69│ 10248.50│ 8269.77│ 9811.23│ 8924.22│ 9933.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 920.74│ 954.22│ 784.41│ 423.25│ 508.79│ 456.99│
│其他应收款 │ 154.81│ 162.57│ 356.26│ 269.13│ 241.73│ 313.55│
│流动资产合计 │ 15927.41│ 16385.57│ 14973.05│ 14732.37│ 14898.32│ 15792.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4960.40│ 4946.53│ 5001.74│ 5142.59│ 6078.78│ 6144.79│
│在建工程 │ 5.27│ 7.10│ 7.10│ 7.10│ 13.11│ 13.11│
│无形资产 │ 1318.69│ 1329.86│ 1325.32│ 1336.10│ 1350.57│ 1365.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11663.15│ 11647.87│ 11745.07│ 11882.94│ 14208.07│ 14265.95│
│资产总计 │ 27590.55│ 28033.45│ 26718.11│ 26615.31│ 29106.39│ 30058.71│
│应付票据及应付账款 │ 1506.64│ 1105.57│ 430.70│ 336.21│ 415.96│ 619.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 234.96│ 191.49│ 540.57│ 221.71│ 205.61│ 393.46│
│流动负债 │ 4041.19│ 3674.01│ 2852.54│ 2706.06│ 2307.81│ 2747.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 550.00│ 550.00│ 550.00│ 550.00│ 950.00│ 950.00│
│非流动负债 │ 592.55│ 577.88│ 679.34│ 650.00│ 1141.53│ 1402.63│
│负债合计 │ 4633.73│ 4251.89│ 3531.88│ 3356.06│ 3449.34│ 4149.74│
│实收资本 │ 35934.44│ 35934.44│ 35934.44│ 35934.44│ 36072.19│ 36072.19│
│资本公积金 │ 3791.58│ 3791.58│ 3211.53│ 2950.27│ 2559.27│ 2559.27│
│盈余公积 │ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│ 2323.34│
│未分配利润 │ -22046.93│ -21150.79│ -20495.44│ -19868.02│ -15973.83│ -15665.82│
│少数股东权益 │ 13.94│ 14.61│ 14.37│ 14.17│ 15.69│ 16.62│
│归属母公司权益 │ 22942.88│ 23766.95│ 23171.85│ 23245.08│ 25641.36│ 25892.36│
│股东权益合计 │ 22956.82│ 23781.55│ 23186.23│ 23259.25│ 25657.05│ 25908.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27376.52│ 32974.64│ 37035.31│ 33771.57│ 29632.84│ 39623.87│
│营业总成本 │ 30145.22│ 36157.67│ 41700.22│ 38996.94│ 33117.12│ 39658.12│
│营业税金及附加 │ 118.20│ 178.03│ 160.46│ 167.75│ 140.90│ 162.71│
│销售费用 │ 928.47│ 1568.05│ 1802.33│ 2246.89│ 1077.15│ 1025.96│
│财务费用 │ 19.96│ 6.71│ 537.53│ -161.65│ -178.70│ -107.51│
│管理费用 │ 2000.10│ 2856.65│ 3389.70│ 3776.07│ 3394.90│ 1938.69│
│资产减值损失 │ 5.50│ -2390.18│ -4140.99│ -805.02│ -5.85│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5.19│
│投资收益 │ -0.06│ -26.55│ ---│ -74.33│ 140.88│ 343.07│
│营业利润 │ -2129.60│ -5232.23│ -13683.07│ -8162.81│ -5538.30│ 454.77│
│营业外收入 │ 29.26│ 11.06│ 0.77│ 30.98│ 0.27│ 26.60│
│营业外支出 │ 3.06│ 12.72│ 1980.61│ 22.77│ 104.28│ 48.49│
│利润总额 │ -2103.40│ -5233.88│ -15662.91│ -8154.60│ -5642.31│ 432.88│
│所得税 │ 77.22│ 82.63│ 399.18│ -996.67│ -1619.45│ -97.82│
│净利润 │ -2180.61│ -5316.52│ -16062.09│ -7157.93│ -4022.86│ 530.70│
│归属母公司净利润 │ -2178.91│ -5314.80│ -16059.46│ -7008.72│ -3910.60│ 642.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27376.52│ 17007.94│ 6756.98│ 32974.64│ 23074.42│ 14898.89│
│营业总成本 │ 30145.22│ 18741.08│ 7596.38│ 36157.67│ 24410.67│ 15813.94│
│营业税金及附加 │ 118.20│ 76.80│ 31.41│ 178.03│ 121.90│ 86.14│
│销售费用 │ 928.47│ 511.20│ 189.53│ 1568.05│ 954.62│ 606.37│
│财务费用 │ 19.96│ 17.57│ 5.46│ 6.71│ 3.82│ 0.59│
│管理费用 │ 2000.10│ 1269.36│ 587.25│ 2856.65│ 1755.49│ 1192.82│
│资产减值损失 │ 5.50│ ---│ ---│ -2390.18│ 12.97│ 23.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.06│ -0.06│ ---│ -26.55│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2129.60│ -1211.22│ -551.98│ -5232.23│ -1179.70│ -833.07│
│营业外收入 │ 29.26│ 29.24│ 0.28│ 11.06│ 3.34│ 3.34│
│营业外支出 │ 3.06│ 0.92│ ---│ 12.72│ 5.22│ 3.20│
│利润总额 │ -2103.40│ -1182.90│ -551.70│ -5233.88│ -1181.58│ -832.93│
│所得税 │ 77.22│ 100.98│ 76.11│ 82.63│ -255.21│ -215.49│
│净利润 │ -2180.61│ -1283.88│ -627.81│ -5316.52│ -926.37│ -617.44│
│归属母公司净利润 │ -2178.91│ -1282.77│ -627.41│ -5314.80│ -925.47│ -617.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27682.82│ 34660.11│ 38555.67│ 40883.51│ 34371.71│ 47201.12│
│经营活动现金流出 │ 30527.17│ 37615.60│ 42139.92│ 45274.22│ 32447.78│ 46037.35│
│经营活动现金流量净额│ -2844.36│ -2955.49│ -3584.25│ -4390.70│ 1923.93│ 1163.77│
│投资活动现金流入 │ 100.00│ 11.51│ ---│ 1.39│ 87688.08│ 124339.44│
│投资活动现金流出 │ 17.63│ 116.94│ 10.25│ 7071.18│ 85722.79│ 117406.44│
│投资活动现金流量净额│ 82.37│ -105.43│ -10.25│ -7069.79│ 1965.29│ 6933.00│
│筹资活动现金流入 │ 2015.93│ 1902.99│ 9856.00│ 8146.90│ 1416.23│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 1121.26│ 9763.94│ 6212.16│ 3072.74│ 1218.37│
│筹资活动现金流量净额│ 2015.93│ 781.73│ 92.06│ 1934.74│ -1656.51│ -1218.37│
│汇率变动对现金的影响│ -15.84│ -7.20│ 14.19│ 13.82│ 23.77│ -5.86│
│现金及等价物净增加额│ -761.89│ -2286.39│ -3488.26│ -9511.94│ 2256.49│ 6872.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27682.82│ 17748.68│ 9089.98│ 34660.11│ 25415.61│ 16332.33│
│经营活动现金流出 │ 30527.17│ 20022.29│ 9413.84│ 37615.60│ 26949.73│ 17712.17│
│经营活动现金流量净额│ -2844.36│ -2273.61│ -323.86│ -2955.49│ -1534.12│ -1379.84│
│投资活动现金流入 │ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 11.51│ 1.55│ 1.55│
│投资活动现金流出 │ 17.63│ 5.61│ 5.61│ 116.94│ ---│ ---│
│投资活动现金流量净额│ 82.37│ 94.39│ 94.39│ -105.43│ 1.55│ 1.55│
│筹资活动现金流入 │ 2015.93│ 2083.40│ 448.02│ 1902.99│ 300.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ ---│ 1121.26│ 804.79│ 804.79│
│筹资活动现金流量净额│ 2015.93│ 2083.40│ 448.02│ 781.73│ -504.79│ -804.79│
│汇率变动对现金的影响│ -15.84│ -13.84│ -5.37│ -7.20│ -5.26│ -1.69│
│现金及等价物净增加额│ -761.89│ -109.66│ 213.18│ -2286.39│ -2042.62│ -2184.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6083.97│ 18.45│ -583.67│ 10.98│
│二季报 │ 8814.91│ 26.73│ -33.79│ 0.64│
│三季报 │ 8175.53│ 24.79│ -308.01│ 5.80│
│四季报 │ 9900.22│ 30.02│ -4389.33│ 82.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6475.82│ 17.49│ -1218.21│ 7.59│
│二季报 │ 9401.17│ 25.38│ -1275.50│ 7.94│
│三季报 │ 10389.59│ 28.05│ -890.59│ 5.55│
│四季报 │ 10768.73│ 29.08│ -12675.16│ 78.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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