财务分析☆ ◇603885 吉祥航空 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32746.03│ 103963.84│ 91428.44│ 75130.22│ -414787.97│ -49761.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 91428.44│ 77801.35│ -414787.97│ -47725.55│
│净利润增长率(%) │ -69.94│ 13.71│ 17.52│ 118.11│ -769.11│ -5.03│
│扣非净利润(万) │ 23509.11│ 89654.38│ 80291.15│ 72620.88│ -415750.68│ -66578.35│
│营业总收(未调整:万) │ 1885408.94│ 2249943.82│ 2209496.08│ 2009567.22│ 821034.84│ 1176710.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2209496.08│ 2009567.22│ 821034.84│ 1176710.79│
│总营收同比增长率(%) │ 7.86│ 1.83│ 9.95│ 144.76│ -30.23│ 16.49│
│加权净资产收益率(%) │ 3.23│ 9.95│ 10.45│ 8.34│ -44.11│ -4.83│
│资产负债比率(%) │ 86.21│ 76.78│ 81.41│ 81.30│ 78.80│ 76.97│
│净利润现金含量(%) │ 2113.72│ 699.24│ 844.03│ 852.86│ -5.01│ -312.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.4800│ 0.4200│ 0.3500│ -2.0300│ -0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1084│ 0.4100│ 0.3700│ 0.3300│ -2.0300│ -0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1510│ 0.4760│ 0.4158│ 0.3393│ -1.8735│ -0.2531│
│每股资本公积金(元) │ 3.4110│ 3.4686│ 3.5233│ 3.6222│ 3.6543│ 2.5979│
│每股未分配利润(元) │ 0.5537│ 0.5935│ 0.2514│ 0.0123│ -0.3000│ 1.7667│
│每股净资产(元) │ 3.4940│ 5.5606│ 4.0472│ 3.7953│ 4.3097│ 5.1144│
│每股经营现金流量(元)│ 3.1911│ 3.3285│ 3.5092│ 2.8941│ 0.0939│ 0.7918│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32746.03│ 15029.94│ 44052.98│ 103963.84│ 108942.08│ 50549.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 108942.08│ 50549.22│
│净利润增长率(%) │ -69.94│ -70.27│ 27.69│ 13.71│ -14.28│ 3.29│
│扣非净利润(万) │ 23509.11│ 6942.44│ 46082.56│ 89654.38│ 97599.85│ 40760.29│
│营业总收(未调整:万) │ 1885408.94│ 1208101.40│ 598036.22│ 2249943.82│ 1748033.28│ 1106718.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1748033.28│ 1106718.22│
│总营收同比增长率(%) │ 7.86│ 9.16│ 4.51│ 1.83│ -0.06│ 1.02│
│加权净资产收益率(%) │ 3.23│ 1.41│ 3.91│ 9.95│ 11.63│ 5.54│
│资产负债比率(%) │ 86.21│ 83.44│ 79.77│ 76.78│ 80.33│ 81.72│
│净利润现金含量(%) │ 2113.72│ 2880.07│ 468.27│ 699.24│ 498.81│ 614.71│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.0700│ 0.2000│ 0.4800│ 0.5000│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1084│ 0.0300│ 0.2110│ 0.4100│ 0.4469│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1510│ 0.0688│ 0.2017│ 0.4760│ 0.4988│ 0.2299│
│每股资本公积金(元) │ 3.4110│ 3.4686│ 3.4686│ 3.4686│ 3.4686│ 3.5233│
│每股未分配利润(元) │ 0.5537│ 0.4688│ 0.7959│ 0.5935│ 0.6517│ 0.3817│
│每股净资产(元) │ 3.4940│ 3.9563│ 4.7376│ 5.5606│ 4.5005│ 4.1629│
│每股经营现金流量(元)│ 3.1911│ 1.9820│ 0.9445│ 3.3285│ 2.4882│ 1.4131│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.33│ 0.24│ 0.23│ 0.19│ 0.25│
│速动比率 │ 0.43│ 0.31│ 0.22│ 0.21│ 0.18│ 0.23│
│资产负债比率(%) │ 86.21│ 76.78│ 81.41│ 81.30│ 78.80│ 76.97│
│产权比率 │ 6.25│ 3.30│ 4.37│ 4.34│ 3.73│ 3.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.38│ 0.40│ 0.38│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.39│ 0.37│ 0.33│ 0.31│ 0.31│
│速动比率 │ 0.43│ 0.37│ 0.34│ 0.31│ 0.29│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 86.21│ 83.44│ 79.77│ 76.78│ 80.33│ 81.72│
│产权比率 │ 6.25│ 5.03│ 3.94│ 3.30│ 4.08│ 4.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.22│ 0.11│ 0.38│ 0.29│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.51│ 45.32│ 44.63│ 41.60│ 15.60│ 21.34│
│存货周转率 │ 41.37│ 60.14│ 71.80│ 75.20│ 53.70│ 56.96│
│流动资产周转率 │ 2.52│ 4.16│ 5.23│ 5.56│ 2.34│ 2.95│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.40│ 1.50│ 1.57│ 0.74│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.45│ 0.47│ 0.45│ 0.18│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.51│ 21.69│ 11.66│ 45.32│ 34.36│ 19.95│
│存货周转率 │ 41.37│ 27.18│ 12.56│ 60.14│ 46.41│ 33.57│
│流动资产周转率 │ 2.52│ 1.75│ 0.92│ 4.16│ 3.32│ 2.10│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.72│ 0.35│ 1.40│ 1.09│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.12│ 0.45│ 0.36│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 8.56│ 10.27│ 8.94│ -43.47│ -4.95│
│销售毛利率 │ 7.82│ 12.45│ 14.11│ 14.35│ -35.98│ -0.11│
│营业利润率 │ 1.79│ 5.64│ 4.97│ 4.80│ -66.93│ -6.74│
│销售净利率 │ 1.74│ 4.62│ 4.14│ 3.78│ -50.78│ -4.23│
│总资产净利率 │ 0.61│ 2.08│ 1.96│ 1.69│ -9.33│ -1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 1.74│ 4.26│ 8.56│ 11.08│ 5.52│
│销售毛利率 │ 7.82│ 6.98│ 16.12│ 12.45│ 14.66│ 11.84│
│营业利润率 │ 1.79│ 0.87│ 9.83│ 5.64│ 7.76│ 5.21│
│销售净利率 │ 1.74│ 1.24│ 7.36│ 4.62│ 6.23│ 4.57│
│总资产净利率 │ 0.61│ 0.29│ 0.85│ 2.08│ 2.23│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.86│ 1.83│ 9.95│ 144.76│ -30.23│ 16.49│
│营业利润增长率 │ -75.18│ 15.53│ 9.72│ 117.57│ -616.29│ -5.96│
│净利润增长率 │ -69.94│ 13.71│ 17.52│ 118.11│ -769.11│ -5.03│
│净资产增长率 │ -37.60│ 36.46│ 2.99│ -11.93│ -6.33│ -7.33│
│总资产增长率 │ 5.09│ 9.30│ 5.62│ -0.63│ 2.17│ 35.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.86│ 9.16│ 4.51│ 1.83│ -0.06│ 1.02│
│营业利润增长率 │ -75.18│ -81.69│ 59.06│ 15.53│ -15.06│ -11.39│
│净利润增长率 │ -69.94│ -70.27│ 27.69│ 13.71│ -14.28│ 3.29│
│净资产增长率 │ -37.60│ -28.85│ -14.80│ 36.46│ 10.44│ 2.86│
│总资产增长率 │ 5.09│ -0.28│ -2.22│ 9.30│ 4.37│ 4.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │国际能源市场形势│ 42728.98│ 146135.36│ -70.76│
│ │变化影响，本期航│ │ │ │
│ │油价格同比大幅上│ │ │ │
│ │涨，公司核心运营│ │ │ │
│ │成本显著上升 │ │ │ │
│归属于上市公│国际能源市场形势│ 32746.03│ 108942.08│ -69.94│
│司股东的净利│变化影响，本期航│ │ │ │
│润 │油价格同比大幅上│ │ │ │
│ │涨，公司核心运营│ │ │ │
│ │成本显著上升 │ │ │ │
│归属于上市公│国际能源市场形势│ 23509.11│ 97599.85│ -75.91│
│司股东的扣除│变化影响，本期航│ │ │ │
│非经常性损益│油价格同比大幅上│ │ │ │
│的净利润 │涨，公司核心运营│ │ │ │
│ │成本显著上升 │ │ │ │
│归属于上市公│其他权益工具公允│ 757841.12│ 1214439.72│ -37.60│
│司股东的所有│价值下降 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售收到的现金增│ 416601.20│ 314385.06│ 32.51│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│新增股票投资 │ 12114.05│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│外汇远期业务增加│ 108.25│ ---│ ---│
│预付款项 │预付航油款增加 │ 66336.12│ 49756.90│ 33.32│
│一年内到期的│前期重分类至该项│ ---│ 1759.08│ -100.00│
│非流动资产 │目的长期应收款本│ │ │ │
│ │期到期收回 │ │ │ │
│长期应收款 │应收联营企业款项│ 165.12│ 348.14│ -52.57│
│ │余额下降 │ │ │ │
│其他权益工具│投资股票公允价值│ 460454.34│ 753072.51│ -38.86│
│投资 │下降 │ │ │ │
│其他非流动金│权益工具投资增加│ 29000.00│ 9000.00│ 222.22│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │构建飞机及发动机│ 198606.47│ 121273.87│ 63.77│
│ │预付成本增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生金融工具到期│ 26.34│ 629.64│ -95.82│
│ │结算 │ │ │ │
│长期借款 │银行借款增加 │ 991105.23│ 649869.83│ 52.51│
│营业收入 │--- │ 1208101.40│ 1106718.22│ 9.16│
│营业成本 │--- │ 1123749.42│ 975725.37│ 15.17│
│销售费用 │--- │ 48329.93│ 43522.04│ 11.05│
│管理费用 │--- │ 25409.07│ 28545.02│ -10.99│
│财务费用 │--- │ 42585.06│ 56310.14│ -24.37│
│研发费用 │--- │ 3107.27│ 2771.44│ 12.12│
│经营活动产生│本年销售收到的现│ 432873.03│ 310731.39│ 39.31│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年购建飞机及发│ -211411.81│ 35544.16│ -694.79│
│的现金流量净│动机等长期资产支│ │ │ │
│额 │付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年租赁支付的现│ -119822.31│ -212624.76│ 43.65│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 525083.80│ 314385.06│ 136029.33│ 136937.58│ 118851.97│ 114591.20│
│存货 │ 46479.85│ 37541.91│ 27970.95│ 24891.17│ 20886.33│ 20692.07│
│应收票据及应收账款 │ 62707.24│ 49829.19│ 49452.51│ 49562.85│ 47050.24│ 58237.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 79805.48│ 49756.90│ 49304.89│ 56636.56│ 11686.67│ 31876.05│
│其他应收款 │ 72347.87│ 92053.73│ 98669.50│ 73704.89│ 96791.46│ 94613.41│
│流动资产合计 │ 873678.64│ 623348.24│ 457341.12│ 387478.37│ 335133.01│ 365769.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13327.78│ 132.98│ 144.96│ 122.79│ 203.49│ 1242.60│
│固定资产净额 │ 1691032.61│ 1666650.79│ 1543266.44│ 1330953.49│ 1222481.56│ 933843.61│
│在建工程 │ 262782.34│ 121273.87│ 199682.46│ 429900.34│ 606213.78│ 742528.06│
│无形资产 │ 19923.28│ 18798.31│ 17014.98│ 16211.98│ 72061.52│ 84726.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4617249.51│ 4601763.88│ 4323270.06│ 4098659.22│ 4179592.11│ 4020088.42│
│资产总计 │ 5490928.15│ 5225112.12│ 4780611.18│ 4486137.59│ 4514725.12│ 4385857.77│
│应付票据及应付账款 │ 171399.06│ 143640.56│ 193789.03│ 133526.35│ 110977.23│ 111354.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 176114.98│ 141197.38│ 156217.67│ 88291.41│ 48630.73│ 49679.53│
│流动负债 │ 1913448.95│ 1901727.02│ 1910930.39│ 1688372.65│ 1785953.48│ 1476579.90│
│长期借款 │ 1330011.70│ 649869.83│ 399055.23│ 408776.62│ 362488.33│ 451337.27│
│长期应付款 │ 48863.13│ 65098.45│ 86749.92│ 225322.83│ 271388.76│ 168396.69│
│非流动负债 │ 2820511.80│ 2110204.86│ 1980956.56│ 1958693.24│ 1771795.09│ 1899303.72│
│负债合计 │ 4733960.74│ 4011931.88│ 3891886.95│ 3647065.88│ 3557748.57│ 3375883.62│
│实收资本 │ 216900.53│ 218400.53│ 219900.53│ 221400.53│ 221400.53│ 196614.42│
│资本公积金 │ 739857.32│ 757553.69│ 774768.35│ 801966.28│ 809054.60│ 510780.41│
│盈余公积 │ 89247.89│ 89247.89│ 81400.82│ 75834.97│ 70939.46│ 70939.46│
│未分配利润 │ 120101.11│ 129619.31│ 55273.23│ 2729.88│ -66421.38│ 347364.12│
│少数股东权益 │ -873.72│ -1259.48│ -1254.69│ -1216.10│ 2812.67│ 4414.48│
│归属母公司权益 │ 757841.12│ 1214439.72│ 889978.92│ 840287.80│ 954163.88│ 1005559.67│
│股东权益合计 │ 756967.40│ 1213180.24│ 888724.23│ 839071.70│ 956976.55│ 1009974.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 525083.80│ 416601.20│ 333178.41│ 314385.06│ 287714.69│ 286562.84│
│存货 │ 46479.85│ 45142.83│ 42362.01│ 37541.91│ 36312.58│ 30156.19│
│应收票据及应收账款 │ 62707.24│ 61579.27│ 52785.67│ 49829.19│ 52297.69│ 61494.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 79805.48│ 66336.12│ 75484.09│ 49756.90│ 63682.23│ 49497.30│
│其他应收款 │ 72347.87│ 76402.26│ 82044.98│ 92053.73│ 91474.95│ 95936.87│
│流动资产合计 │ 873678.64│ 754940.12│ 672025.79│ 623348.24│ 595505.34│ 594276.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13327.78│ 129.11│ 129.91│ 132.98│ 143.75│ 144.88│
│固定资产净额 │ 1691032.61│ 1692170.32│ 1705555.43│ 1666650.79│ 1668686.54│ 1640582.70│
│在建工程 │ 262782.34│ 198606.47│ 153564.77│ 121273.87│ 131329.01│ 139466.58│
│无形资产 │ 19923.28│ 19712.87│ 18544.83│ 18798.31│ 17946.36│ 17916.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4617249.51│ 4455395.34│ 4437179.40│ 4601763.88│ 4393862.83│ 4406062.76│
│资产总计 │ 5490928.15│ 5210335.47│ 5109205.19│ 5225112.12│ 4989368.17│ 5000339.24│
│应付票据及应付账款 │ 171399.06│ 157663.51│ 146493.16│ 143640.56│ 179304.40│ 170184.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 176114.98│ 174421.69│ 142153.25│ 141197.38│ 148250.29│ 153433.90│
│流动负债 │ 1913448.95│ 1941398.40│ 1835860.45│ 1901727.02│ 1901048.91│ 1928933.65│
│长期借款 │ 1330011.70│ 991105.23│ 794997.12│ 649869.83│ 584978.61│ 567729.14│
│长期应付款 │ 48863.13│ 54274.91│ 59686.68│ 65098.45│ 70510.23│ 78921.59│
│非流动负债 │ 2820511.80│ 2406167.36│ 2239925.19│ 2110204.86│ 2106693.81│ 2157257.19│
│负债合计 │ 4733960.74│ 4347565.75│ 4075785.64│ 4011931.88│ 4007742.71│ 4086190.83│
│实收资本 │ 216900.53│ 218400.53│ 218400.53│ 218400.53│ 218400.53│ 219900.53│
│资本公积金 │ 739857.32│ 757553.69│ 757553.69│ 757553.69│ 757553.69│ 774768.35│
│盈余公积 │ 89247.89│ 89247.89│ 89247.89│ 89247.89│ 81400.82│ 81400.82│
│未分配利润 │ 120101.11│ 102385.01│ 173833.41│ 129619.31│ 142334.47│ 83941.61│
│少数股东权益 │ -873.72│ -1279.42│ -1269.20│ -1259.48│ -1276.82│ -1267.06│
│归属母公司权益 │ 757841.12│ 864049.13│ 1034688.75│ 1214439.72│ 982902.28│ 915415.47│
│股东权益合计 │ 756967.40│ 862769.71│ 1033419.54│ 1213180.24│ 981625.46│ 914148.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1885408.94│ 2249943.82│ 2209496.08│ 2009567.22│ 821034.84│ 1176710.79│
│营业总成本 │ 1918136.45│ 2228310.17│ 2181130.43│ 2002834.31│ 1424293.89│ 1337022.10│
│营业税金及附加 │ 1994.99│ 2502.14│ 2058.40│ 2144.62│ 1066.71│ 624.71│
│销售费用 │ 73107.13│ 93771.35│ 78119.69│ 69946.12│ 37823.34│ 45252.49│
│财务费用 │ 62463.39│ 103184.46│ 146389.02│ 150112.20│ 207601.46│ 54020.66│
│管理费用 │ 37706.38│ 49440.94│ 50709.54│ 51620.23│ 54641.91│ 51248.74│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10953.01│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3256.58│ -23.52│ 206.80│ -1072.37│ 181.01│ 514.84│
│投资收益 │ 485.91│ 43.85│ -20.42│ -271.93│ -1552.57│ -4042.61│
│营业利润 │ 33676.32│ 126905.05│ 109849.82│ 96528.35│ -549515.89│ -79348.83│
│营业外收入 │ 9499.54│ 12706.79│ 10313.62│ 625.50│ 1710.28│ 14095.11│
│营业外支出 │ 446.89│ 919.80│ 298.27│ 304.47│ 707.37│ 768.43│
│利润总额 │ 42728.98│ 138692.03│ 119865.17│ 96849.38│ -548512.98│ -66022.15│
│所得税 │ 10007.35│ 34732.99│ 28475.32│ 20966.92│ -131563.16│ -16204.06│
│净利润 │ 32721.63│ 103959.04│ 91389.85│ 75882.46│ -416949.82│ -49818.09│
│归属母公司净利润 │ 32746.03│ 103963.84│ 91428.44│ 75130.22│ -414787.97│ -49761.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1885408.94│ 1208101.40│ 598036.22│ 2249943.82│ 1748033.28│ 1106718.22│
│营业总成本 │ 1918136.45│ 1244382.70│ 561944.16│ 2228310.17│ 1687587.50│ 1108057.35│
│营业税金及附加 │ 1994.99│ 1201.96│ 579.21│ 2502.14│ 1965.00│ 1183.35│
│销售费用 │ 73107.13│ 48329.93│ 24151.20│ 93771.35│ 67706.28│ 43522.04│
│财务费用 │ 62463.39│ 42585.06│ 21359.61│ 103184.46│ 79745.99│ 56310.14│
│管理费用 │ 37706.38│ 25409.07│ 12646.38│ 49440.94│ 42154.76│ 28545.02│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3256.58│ -2575.56│ -3132.43│ -23.52│ 29.64│ 28.28│
│投资收益 │ 485.91│ 28.04│ -511.78│ 43.85│ 316.69│ 374.48│
│营业利润 │ 33676.32│ 10548.09│ 58763.04│ 126905.05│ 135673.77│ 57612.45│
│营业外收入 │ 9499.54│ 9411.74│ 13.20│ 12706.79│ 11089.51│ 11082.04│
│营业外支出 │ 446.89│ 295.65│ 155.17│ 919.80│ 627.92│ 477.40│
│利润总额 │ 42728.98│ 19664.17│ 58621.06│ 138692.03│ 146135.36│ 68217.10│
│所得税 │ 10007.35│ 4654.17│ 14577.80│ 34732.99│ 37215.41│ 17680.24│
│净利润 │ 32721.63│ 15010.00│ 44043.26│ 103959.04│ 108919.95│ 50536.86│
│归属母公司净利润 │ 32746.03│ 15029.94│ 44052.98│ 103963.84│ 108942.08│ 50549.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2326815.31│ 2736779.07│ 2692215.58│ 2455908.98│ 1072686.21│ 1477228.86│
│经营活动现金流出 │ 1634656.15│ 2009823.13│ 1920530.66│ 1815154.95│ 1051900.04│ 1321543.49│
│经营活动现金流量净额│ 692159.16│ 726955.94│ 771684.92│ 640754.03│ 20786.17│ 155685.37│
│投资活动现金流入 │ 18188.67│ 6638.57│ 2196.42│ 60440.38│ 936.21│ 29973.87│
│投资活动现金流出 │ 394703.75│ 62561.82│ 97755.59│ 68773.17│ 174332.18│ 229841.69│
│投资活动现金流量净额│ -376515.08│ -55923.25│ -95559.17│ -8332.79│ -173395.97│ -199867.82│
│筹资活动现金流入 │ 1781900.74│ 1692350.79│ 1474230.91│ 1206427.02│ 1741492.33│ 1338885.22│
│筹资活动现金流出 │ 1896369.88│ 2199663.05│ 2151794.45│ 1817119.63│ 1582725.58│ 1340341.34│
│筹资活动现金流量净额│ -114469.14│ -507312.26│ -677563.54│ -610692.61│ 158766.75│ -1456.12│
│汇率变动对现金的影响│ -6373.35│ -2454.31│ 303.17│ -1953.56│ 2231.02│ -4913.92│
│现金及等价物净增加额│ 194801.58│ 161266.12│ -1134.62│ 19775.07│ 8387.98│ -50552.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2326815.31│ 1481643.92│ 722624.13│ 2736779.07│ 2139875.97│ 1389711.21│
│经营活动现金流出 │ 1634656.15│ 1048770.90│ 516339.34│ 2009823.13│ 1596461.72│ 1078979.82│
│经营活动现金流量净额│ 692159.16│ 432873.03│ 206284.79│ 726955.94│ 543414.25│ 310731.39│
│投资活动现金流入 │ 18188.67│ 15226.40│ 7425.66│ 6638.57│ 79519.17│ 78884.04│
│投资活动现金流出 │ 394703.75│ 226638.20│ 119987.83│ 62561.82│ 100334.88│ 43339.88│
│投资活动现金流量净额│ -376515.08│ -211411.81│ -112562.17│ -55923.25│ -20815.71│ 35544.16│
│筹资活动现金流入 │ 1781900.74│ 1060508.39│ 332776.39│ 1692350.79│ 1389812.65│ 1006492.75│
│筹资活动现金流出 │ 1896369.88│ 1180330.70│ 405639.07│ 2199663.05│ 1771612.44│ 1219117.51│
│筹资活动现金流量净额│ -114469.14│ -119822.31│ -72862.68│ -507312.26│ -381799.79│ -212624.76│
│汇率变动对现金的影响│ -6373.35│ -5430.45│ -2580.86│ -2454.31│ -1238.10│ 197.01│
│现金及等价物净增加额│ 194801.58│ 96208.46│ 18279.08│ 161266.12│ 139560.65│ 133847.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 572245.61│ 25.43│ 34500.27│ 33.18│
│二季报 │ 534472.61│ 23.75│ 16048.95│ 15.44│
│三季报 │ 641315.06│ 28.50│ 58392.86│ 56.17│
│四季报 │ 501910.54│ 22.31│ -4978.25│ -4.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 571932.98│ 25.89│ 37092.41│ 40.57│
│二季报 │ 523621.52│ 23.70│ 11844.39│ 12.95│
│三季报 │ 653600.84│ 29.58│ 78157.58│ 85.48│
│四季报 │ 460340.75│ 20.83│ -35665.94│ -39.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|