财务分析☆ ◇603912 佳力图 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9870.45│ -5448.80│ 3585.92│ 3536.84│ 3650.22│ 8514.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3585.92│ 3536.84│ 3650.22│ 8514.64│
│净利润增长率(%) │ -125.68│ -251.95│ 1.39│ -3.11│ -57.13│ -26.35│
│扣非净利润(万) │ -10430.12│ -6923.11│ 1673.46│ 2122.34│ 2557.40│ 8286.53│
│营业总收(未调整:万) │ 52078.06│ 73856.96│ 80573.22│ 63542.15│ 62475.45│ 66700.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80573.22│ 63542.15│ 62475.45│ 66700.90│
│总营收同比增长率(%) │ 7.75│ -8.34│ 26.80│ 1.71│ -6.33│ 6.68│
│加权净资产收益率(%) │ -5.82│ -2.97│ 1.90│ 2.12│ 3.62│ 8.65│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 46.07│ 42.20│ 36.31│ 50.43│ 48.58│
│净利润现金含量(%) │ 167.50│ 169.05│ 131.40│ -208.25│ 195.58│ 86.83│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ -0.1000│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0900│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1923│ -0.1278│ 0.0309│ 0.0400│ 0.0800│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1820│ -0.1006│ 0.0662│ 0.0653│ 0.1202│ 0.3925│
│每股资本公积金(元) │ 1.8399│ 1.8333│ 1.8327│ 1.8322│ 1.1078│ 1.9426│
│每股未分配利润(元) │ 0.0838│ 0.2660│ 0.4466│ 0.4645│ 0.8620│ 1.2925│
│每股净资产(元) │ 3.0372│ 3.2128│ 3.3929│ 3.4062│ 3.1425│ 4.4724│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3048│ -0.1700│ 0.0870│ -0.1360│ 0.2350│ 0.3408│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9870.45│ -6822.12│ -2025.28│ -5448.80│ -4373.72│ -1777.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4373.72│ -1777.16│
│净利润增长率(%) │ -125.68│ -283.88│ -57.83│ -251.95│ -458.34│ -262.89│
│扣非净利润(万) │ -10430.12│ -7274.24│ -2324.28│ -6923.11│ -5541.29│ -2532.75│
│营业总收(未调整:万) │ 52078.06│ 30173.02│ 14307.58│ 73856.96│ 48331.68│ 32082.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48331.68│ 32082.65│
│总营收同比增长率(%) │ 7.75│ -5.95│ 5.35│ -8.34│ 6.32│ 32.20│
│加权净资产收益率(%) │ -5.82│ -3.89│ -1.14│ -2.97│ -2.40│ -0.97│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 56.27│ 54.44│ 46.07│ 49.11│ 51.76│
│净利润现金含量(%) │ 167.50│ 163.49│ 197.76│ 169.05│ 294.92│ 567.84│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ -0.1300│ -0.0400│ -0.1000│ -0.0800│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1923│ -0.1342│ -0.0429│ -0.1278│ -0.1023│ -0.0467│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1820│ -0.1259│ -0.0374│ -0.1006│ -0.0807│ -0.0328│
│每股资本公积金(元) │ 1.8399│ 1.8340│ 1.8334│ 1.8333│ 1.8333│ 1.8330│
│每股未分配利润(元) │ 0.0838│ 0.1401│ 0.2286│ 0.2660│ 0.2858│ 0.3338│
│每股净资产(元) │ 3.0372│ 3.0877│ 3.1756│ 3.2128│ 3.2327│ 3.2803│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3048│ -0.2058│ -0.0739│ -0.1700│ -0.2381│ -0.1862│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.61│ 2.27│ 2.94│ 1.94│ 2.76│
│速动比率 │ 0.89│ 1.31│ 1.86│ 2.48│ 1.56│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 46.07│ 42.20│ 36.31│ 50.43│ 48.58│
│产权比率 │ 1.39│ 0.85│ 0.73│ 0.57│ 1.02│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.07│ 0.04│ -0.10│ 0.10│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.38│ 1.44│ 1.61│ 1.97│ 1.87│
│速动比率 │ 0.89│ 1.10│ 1.21│ 1.31│ 1.59│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 58.11│ 56.27│ 54.44│ 46.07│ 49.11│ 51.76│
│产权比率 │ 1.39│ 1.29│ 1.20│ 0.85│ 0.97│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.06│ -0.02│ -0.07│ -0.10│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.40│ 1.94│ 2.34│ 2.26│ 2.55│ 2.78│
│存货周转率 │ 0.96│ 1.50│ 1.60│ 1.49│ 1.76│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.32│ 0.34│ 0.35│ 0.42│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 2.24│ 5.78│ 9.65│ 8.92│ 9.15│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.22│ 0.26│ 0.25│ 0.31│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.40│ 0.79│ 0.39│ 1.94│ 1.28│ 0.86│
│存货周转率 │ 0.96│ 0.59│ 0.31│ 1.50│ 0.89│ 0.58│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.06│ 0.32│ 0.19│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.90│ 0.61│ 0.30│ 2.24│ 1.67│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.08│ 0.04│ 0.22│ 0.14│ 0.09│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.99│ -3.05│ 1.90│ 1.87│ 3.64│ 8.37│
│销售毛利率 │ 8.68│ 14.73│ 20.90│ 25.41│ 26.65│ 33.06│
│营业利润率 │ -25.30│ -9.56│ 4.47│ 5.80│ 6.08│ 14.84│
│销售净利率 │ -18.92│ -7.39│ 4.46│ 5.55│ 5.84│ 12.77│
│总资产净利率 │ -2.72│ -1.66│ 1.15│ 1.41│ 1.83│ 4.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.99│ -3.97│ -1.15│ -3.05│ -2.43│ -0.97│
│销售毛利率 │ 8.68│ 8.45│ 9.97│ 14.73│ 14.09│ 16.92│
│营业利润率 │ -25.30│ -28.06│ -17.90│ -9.56│ -10.97│ -6.94│
│销售净利率 │ -18.92│ -22.55│ -14.18│ -7.39│ -9.08│ -5.54│
│总资产净利率 │ -2.72│ -1.88│ -0.56│ -1.66│ -1.29│ -0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.75│ -8.34│ 26.80│ 1.71│ -6.33│ 6.68│
│营业利润增长率 │ -148.43│ -296.02│ -2.25│ -2.94│ -61.62│ -24.06│
│净利润增长率 │ -125.68│ -251.95│ 1.39│ -3.11│ -57.13│ -26.35│
│净资产增长率 │ -7.86│ -5.17│ -0.38│ 88.95│ -1.56│ 6.85│
│总资产增长率 │ 18.62│ 1.64│ 9.77│ 47.12│ 2.11│ 19.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.75│ -5.95│ 5.35│ -8.34│ 6.32│ 32.20│
│营业利润增长率 │ -148.43│ -280.43│ -59.26│ -296.02│ -564.98│ -301.80│
│净利润增长率 │ -125.68│ -283.88│ -57.83│ -251.95│ -458.34│ -262.89│
│净资产增长率 │ -7.86│ -3.79│ -1.13│ -5.17│ -4.60│ -3.23│
│总资产增长率 │ 18.62│ 18.65│ 17.03│ 1.64│ 8.36│ 15.94│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│理财结构变动 │ 30026.42│ 51603.11│ -41.81│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │客户结算方式变动│ 1888.84│ 710.73│ 165.76│
│应收款项融资│客户结算方式变动│ 423.30│ ---│ ---│
│预付款项 │预付货款 │ 644.83│ 424.56│ 51.88│
│存货 │订单增加导致发出│ 58693.79│ 40110.18│ 46.33│
│ │商品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵税额增加 │ 5194.84│ 2568.67│ 102.24│
│固定资产 │数据中心项目部分│ 71303.01│ 44275.29│ 61.04│
│ │转固 │ │ │ │
│递延所得税资│未弥补亏损确认递│ 7679.72│ 4291.27│ 78.96│
│产 │延 │ │ │ │
│其他非流动资│采购IT设备及服务│ 14289.20│ 563.08│ 2437.70│
│产 │器 │ │ │ │
│短期借款 │贷款增加 │ 88366.60│ 35124.10│ 151.58│
│应付账款 │订单增加导致货款│ 58871.61│ 41517.55│ 41.80│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │订单增加导致预收│ 13599.39│ 8468.64│ 60.59│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │子公司的增值税 │ 330.40│ 168.04│ 96.63│
│一年内到期的│可转债到期 │ 10884.30│ 30783.85│ -64.64│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│商业承兑汇票到期│ 438.36│ 253.42│ 72.98│
│ │及待转销销项税 │ │ │ │
│长期借款 │贷款增加 │ 32432.48│ 14520.00│ 123.36│
│其他权益工具│可转债到期 │ ---│ 4679.96│ -100.00│
│税金及附加 │数据中心项目部分│ 543.48│ 320.72│ 69.46│
│ │转固 │ │ │ │
│财务费用 │贷款增加利息支出│ 1914.77│ 1296.06│ 47.74│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│理财结构及理财利│ -576.69│ 299.97│ -292.25│
│收益 │率变动 │ │ │ │
│信用减值损失│客户单项计提坏账│ -1449.24│ -512.71│ -182.66│
│资产减值损失│存货跌价 │ -3955.13│ -227.44│ -1639.00│
│资产处置收益│固定资产清理 │ -13.64│ -1.61│ -744.68│
│营业外收入 │赔偿款 │ 17.20│ 4.10│ 319.94│
│营业外支出 │长期使资产报废 │ 188.42│ 135.14│ 39.42│
│收到其他与经│保证金变动 │ 2967.94│ 1606.91│ 84.70│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│新厂房项目推进导│ 1163.95│ 1685.74│ -30.95│
│费 │致留抵税额增加 │ │ │ │
│支付其他与经│2025年新厂房履约│ 5150.67│ 7856.12│ -34.44│
│营活动有关的│保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产清理 │ 8.46│ 4.54│ 86.52│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│理财结构变动 │ 448500.00│ 303300.00│ 47.87│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│采购IT设备及服务│ 37635.31│ 14923.46│ 152.19│
│、无形资产和│器 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│投资子公司 │ ---│ 9.53│ -100.00│
│其他营业单位│ │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与投│理财结构变动 │ 427500.00│ 289800.00│ 47.52│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│采购IT设备及服务│ -15323.76│ -398.87│ -3741.82│
│的现金流量净│器 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还借款 │ 69471.23│ 50400.00│ 37.84│
│的现金 │ │ │ │ │
│利润总额 │净利润下降 │ -13346.87│ -5434.56│ -145.59│
│归属于上市公│净利润下降 │ -9870.45│ -4373.72│ -125.68│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│净利润下降 │ -10430.12│ -5541.29│ -88.23│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │贷款增加 │ 155970.71│ 76242.37│ 104.57│
│交易性金融资│理财结构变动 │ 5002.71│ 51603.11│ -90.31│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│客户结算方式变动│ 178.15│ 0.00│ ---│
│预付款项 │预付货款 │ 764.44│ 424.56│ 80.05│
│存货 │订单增加导致发出│ 52929.96│ 40110.18│ 31.96│
│ │商品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵税额增加 │ 4070.90│ 2568.67│ 58.48│
│递延所得税资│未弥补亏损确认递│ 5807.48│ 4291.27│ 35.33│
│产 │延 │ │ │ │
│其他非流动资│长期资产转固 │ 263.40│ 563.08│ -53.22│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │贷款增加 │ 70355.69│ 35124.10│ 100.31│
│应付账款 │供应商结算方式变│ 55993.14│ 41517.55│ 34.87│
│ │动 │ │ │ │
│合同负债 │订单增加导致预收│ 11588.84│ 8468.64│ 36.84│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│商业承兑汇票到期│ 520.00│ 253.42│ 105.20│
│ │及待转销销项税 │ │ │ │
│长期借款 │贷款增加 │ 25175.00│ 14520.00│ 73.38│
│递延所得税负│在建工程资本化利│ 376.82│ 538.62│ -30.04│
│债 │息 │ │ │ │
│未分配利润 │净利润减少 │ 7590.94│ 14413.06│ -47.33│
│少数股东权益│子公司净利润增加│ 65.50│ 48.65│ 34.65│
│营业收入 │--- │ 30173.02│ 32082.65│ -5.95│
│营业成本 │--- │ 27622.40│ 26655.56│ 3.63│
│销售费用 │--- │ 3214.06│ 3267.80│ -1.64│
│管理费用 │--- │ 1363.83│ 1554.11│ -12.24│
│财务费用 │--- │ 1010.82│ 824.98│ 22.53│
│研发费用 │--- │ 2892.12│ 2923.54│ -1.07│
│经营活动产生│--- │ -11153.44│ -10091.36│ -10.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财结构变动 │ 37863.48│ 243.15│ 15472.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 53341.75│ 63840.16│ -16.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88481.98│ 76242.37│ 68450.08│ 108309.76│ 67808.31│ 81767.04│
│存货 │ 58693.79│ 40110.18│ 43709.09│ 35937.38│ 27849.79│ 24088.58│
│应收票据及应收账款 │ 39046.92│ 38155.34│ 38904.45│ 31062.04│ 26436.79│ 23281.51│
│合同资产 │ 6952.83│ 6985.35│ 7052.88│ 5846.31│ 6495.91│ 6346.47│
│预付款项 │ 644.83│ 424.56│ 97.50│ 147.76│ 142.44│ 273.19│
│其他应收款 │ 2432.77│ 2186.32│ 1702.25│ 888.11│ 660.14│ 646.03│
│流动资产合计 │ 231897.67│ 218275.88│ 242162.83│ 228084.35│ 140237.56│ 158181.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8685.45│ 8532.92│ 8221.04│ 8836.29│ 8602.87│ 5766.60│
│固定资产净额 │ 71303.01│ 44275.29│ 21533.29│ 6325.86│ 6837.87│ 7173.96│
│在建工程 │ 48318.63│ 44190.19│ 36855.76│ 41120.40│ 35526.16│ 13459.44│
│无形资产 │ 9313.08│ 9539.63│ 10068.64│ 7430.13│ 5894.56│ 5927.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 161429.36│ 113306.55│ 84068.89│ 69122.62│ 61775.42│ 39665.29│
│资产总计 │ 393327.03│ 331582.43│ 326231.71│ 297206.97│ 202012.98│ 197847.20│
│应付票据及应付账款 │ 76371.39│ 56702.06│ 50237.92│ 29171.21│ 32379.11│ 21917.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13599.39│ 8468.64│ 10037.64│ 9642.30│ 7001.75│ 8383.35│
│流动负债 │ 194240.68│ 135886.96│ 106505.14│ 77489.76│ 72234.27│ 57257.91│
│长期借款 │ 32432.48│ 14520.00│ ---│ ---│ ---│ 10008.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34307.44│ 16882.65│ 31153.35│ 30436.50│ 29631.87│ 38854.37│
│负债合计 │ 228548.12│ 152769.61│ 137658.49│ 107926.26│ 101866.14│ 96112.28│
│实收资本 │ 54232.63│ 54184.29│ 54180.42│ 54177.51│ 30374.53│ 21691.82│
│资本公积金 │ 99785.32│ 99334.19│ 99298.31│ 99263.54│ 33647.58│ 42138.46│
│盈余公积 │ 6152.66│ 6152.66│ 6152.66│ 5930.78│ 5248.27│ 5167.06│
│未分配利润 │ 4542.61│ 14413.06│ 24196.40│ 25166.56│ 26182.01│ 28037.46│
│少数股东权益 │ 65.70│ 48.65│ 59.73│ 51.71│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 164713.22│ 178764.17│ 188513.49│ 189229.00│ 100146.84│ 101734.91│
│股东权益合计 │ 164778.91│ 178812.81│ 188573.22│ 189280.71│ 100146.84│ 101734.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88481.98│ 155970.71│ 126349.89│ 76242.37│ 94418.22│ 122735.82│
│存货 │ 58693.79│ 52929.96│ 43485.86│ 40110.18│ 49567.19│ 47527.40│
│应收票据及应收账款 │ 39046.92│ 40145.02│ 36213.69│ 38155.34│ 36742.44│ 35584.27│
│合同资产 │ 6952.83│ 6096.00│ 7579.25│ 6985.35│ 7859.81│ 7890.72│
│预付款项 │ 644.83│ 764.44│ 656.49│ 424.56│ 409.68│ 269.84│
│其他应收款 │ 2432.77│ 2273.41│ 2203.87│ 2186.32│ 3663.97│ 3663.67│
│流动资产合计 │ 231897.67│ 267431.29│ 269875.77│ 218275.88│ 262909.92│ 289414.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8685.45│ 8792.74│ 8592.31│ 8532.92│ 8539.27│ 8442.45│
│固定资产净额 │ 71303.01│ 54536.02│ 52549.36│ 44275.29│ 36461.30│ 36838.88│
│在建工程 │ 48318.63│ 45513.45│ 40491.04│ 44190.19│ 29556.90│ 28129.27│
│无形资产 │ 9313.08│ 9204.95│ 9507.49│ 9539.63│ 9429.42│ 9683.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 161429.36│ 125982.95│ 118186.40│ 113306.55│ 90588.52│ 88831.25│
│资产总计 │ 393327.03│ 393414.24│ 388062.17│ 331582.43│ 353498.45│ 378245.95│
│应付票据及应付账款 │ 76371.39│ 67743.06│ 57039.46│ 56702.06│ 43831.35│ 40114.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13599.39│ 11588.84│ 8279.45│ 8468.64│ 9675.03│ 10602.29│
│流动负债 │ 194240.68│ 194201.57│ 187685.42│ 135886.96│ 133786.54│ 154942.00│
│长期借款 │ 32432.48│ 25175.00│ 21245.00│ 14520.00│ 8604.13│ 9003.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34307.44│ 27155.80│ 23583.85│ 16882.65│ 39826.28│ 40827.08│
│负债合计 │ 228548.12│ 221357.38│ 211269.28│ 152769.61│ 173612.82│ 195769.08│
│实收资本 │ 54232.63│ 54189.30│ 54184.88│ 54184.29│ 54184.12│ 54181.82│
│资本公积金 │ 99785.32│ 99385.35│ 99342.70│ 99334.19│ 99336.28│ 99314.76│
│盈余公积 │ 6152.66│ 6152.66│ 6152.66│ 6152.66│ 6152.66│ 6152.66│
│未分配利润 │ 4542.61│ 7590.94│ 12387.78│ 14413.06│ 15488.13│ 18084.69│
│少数股东权益 │ 65.70│ 65.50│ 45.72│ 48.65│ 44.23│ 59.61│
│归属母公司权益 │ 164713.22│ 171991.36│ 176747.17│ 178764.17│ 179841.39│ 182417.27│
│股东权益合计 │ 164778.91│ 172056.86│ 176792.89│ 178812.81│ 179885.62│ 182476.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52078.06│ 73856.96│ 80573.22│ 63542.15│ 62475.45│ 66700.90│
│营业总成本 │ 61448.11│ 80932.44│ 79625.17│ 61085.55│ 59033.97│ 57004.53│
│营业税金及附加 │ 543.48│ 463.29│ 455.50│ 510.69│ 418.14│ 624.00│
│销售费用 │ 4922.34│ 6929.07│ 6743.85│ 6551.25│ 5433.41│ 5739.94│
│财务费用 │ 1914.77│ 1717.49│ 341.58│ -1596.09│ 411.16│ 480.86│
│管理费用 │ 2064.48│ 2869.79│ 2941.19│ 3437.38│ 2729.25│ 2328.96│
│资产减值损失 │ -3955.13│ -1651.88│ -888.16│ -184.26│ -1165.37│ -1453.36│
│公允价值变动净收益 │ -576.69│ 391.59│ 65.71│ 142.60│ -133.16│ 52.26│
│投资收益 │ 1659.34│ 1797.20│ 2015.80│ 938.70│ 1438.36│ 1290.53│
│营业利润 │ -13175.65│ -7064.23│ 3603.88│ 3686.94│ 3798.59│ 9898.15│
│营业外收入 │ 17.20│ 19.18│ 228.49│ 26.63│ 89.55│ 90.73│
│营业外支出 │ 188.42│ 14.19│ 43.62│ 53.72│ 28.41│ 26.38│
│利润总额 │ -13346.87│ -7059.24│ 3788.76│ 3659.85│ 3859.73│ 9962.50│
│所得税 │ -3493.47│ -1599.35│ 194.81│ 131.29│ 209.51│ 1447.85│
│净利润 │ -9853.39│ -5459.89│ 3593.95│ 3528.56│ 3650.22│ 8514.64│
│归属母公司净利润 │ -9870.45│ -5448.80│ 3585.92│ 3536.84│ 3650.22│ 8514.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52078.06│ 30173.02│ 14307.58│ 73856.96│ 48331.68│ 32082.65│
│营业总成本 │ 61448.11│ 36433.76│ 16831.32│ 80932.44│ 55068.29│ 35437.39│
│营业税金及附加 │ 543.48│ 330.52│ 159.08│ 463.29│ 320.72│ 211.41│
│销售费用 │ 4922.34│ 3214.06│ 1378.02│ 6929.07│ 5142.56│ 3267.80│
│财务费用 │ 1914.77│ 1010.82│ 487.40│ 1717.49│ 1296.06│ 824.98│
│管理费用 │ 2064.48│ 1363.83│ 576.85│ 2869.79│ 2284.95│ 1554.11│
│资产减值损失 │ -3955.13│ -2973.32│ -748.61│ -1651.88│ -227.44│ -370.51│
│公允价值变动净收益 │ -576.69│ -600.39│ 124.96│ 391.59│ 299.97│ -25.59│
│投资收益 │ 1659.34│ 1291.87│ 247.12│ 1797.20│ 1289.54│ 1063.72│
│营业利润 │ -13175.65│ -8467.45│ -2560.99│ -7064.23│ -5303.51│ -2225.76│
│营业外收入 │ 17.20│ 7.68│ 0.38│ 19.18│ 4.10│ 1.07│
│营业外支出 │ 188.42│ 17.92│ 0.12│ 14.19│ 135.14│ 0.32│
│利润总额 │ -13346.87│ -8477.68│ -2560.73│ -7059.24│ -5434.56│ -2225.01│
│所得税 │ -3493.47│ -1672.42│ -532.52│ -1599.35│ -1045.33│ -447.72│
│净利润 │ -9853.39│ -6805.27│ -2028.21│ -5459.89│ -4389.23│ -1777.29│
│归属母公司净利润 │ -9870.45│ -6822.12│ -2025.28│ -5448.80│ -4373.72│ -1777.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60801.68│ 77116.06│ 80973.73│ 74971.98│ 65733.03│ 71028.48│
│经营活动现金流出 │ 77334.48│ 86327.36│ 76261.74│ 82337.42│ 58594.05│ 63635.41│
│经营活动现金流量净额│ -16532.80│ -9211.30│ 4711.98│ -7365.44│ 7138.98│ 7393.07│
│投资活动现金流入 │ 449811.54│ 377164.41│ 357332.37│ 126310.78│ 220430.14│ 128382.34│
│投资活动现金流出 │ 465135.31│ 368244.64│ 403611.10│ 166078.46│ 232394.07│ 131460.13│
│投资活动现金流量净额│ -15323.76│ 8919.77│ -46278.74│ -39767.68│ -11963.92│ -3077.79│
│筹资活动现金流入 │ 120581.40│ 104005.00│ 81500.00│ 195407.88│ 78000.00│ 46500.00│
│筹资活动现金流出 │ 76491.74│ 97638.88│ 79980.68│ 107367.74│ 86762.04│ 29051.76│
│筹资活动现金流量净额│ 44089.66│ 6366.12│ 1519.32│ 88040.14│ -8762.04│ 17448.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 12233.10│ 6074.58│ -40047.43│ 40907.02│ -13586.98│ 21763.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60801.68│ 33527.43│ 17453.14│ 77116.06│ 59741.46│ 40920.32│
│经营活动现金流出 │ 77334.48│ 44680.87│ 21458.37│ 86327.36│ 72640.27│ 51011.68│
│经营活动现金流量净额│ -16532.80│ -11153.44│ -4005.23│ -9211.30│ -12898.80│ -10091.36│
│投资活动现金流入 │ 449811.54│ 263094.54│ 104399.00│ 377164.41│ 304334.13│ 245196.46│
│投资活动现金流出 │ 465135.31│ 225231.06│ 108268.34│ 368244.64│ 304733.00│ 244953.31│
│投资活动现金流量净额│ -15323.76│ 37863.48│ -3869.34│ 8919.77│ -398.87│ 243.15│
│筹资活动现金流入 │ 120581.40│ 90319.00│ 63819.00│ 104005.00│ 94504.00│ 80500.00│
│筹资活动现金流出 │ 76491.74│ 36977.25│ 5289.21│ 97638.88│ 56827.64│ 16659.84│
│筹资活动现金流量净额│ 44089.66│ 53341.75│ 58529.79│ 6366.12│ 37676.36│ 63840.16│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 12233.10│ 80051.79│ 50655.22│ 6074.58│ 24378.69│ 53991.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13581.44│ 18.39│ -1283.17│ 23.55│
│二季报 │ 18501.20│ 25.05│ -493.99│ 9.07│
│三季报 │ 16249.03│ 22.00│ -2596.56│ 47.65│
│四季报 │ 25525.29│ 34.56│ -1075.07│ 19.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11422.75│ 14.18│ 233.52│ 6.51│
│二季报 │ 12845.18│ 15.94│ 857.52│ 23.91│
│三季报 │ 21190.71│ 26.30│ 129.52│ 3.61│
│四季报 │ 35114.57│ 43.58│ 2365.36│ 65.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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