财务分析☆ ◇603915 国茂股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22393.33│ 23503.27│ 29352.28│ 39550.09│ 41389.61│ 46203.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29352.28│ 39550.09│ 41389.61│ 46203.53│
│净利润增长率(%) │ 20.80│ -19.93│ -25.78│ -4.44│ -10.42│ 28.66│
│扣非净利润(万) │ 19042.17│ 18139.12│ 20647.97│ 35710.71│ 37436.29│ 42424.34│
│营业总收(未调整:万) │ 227396.73│ 264584.12│ 258942.98│ 266041.49│ 269678.74│ 294428.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 258942.98│ 266041.49│ 269678.74│ 294428.70│
│总营收同比增长率(%) │ 14.46│ 2.18│ -2.67│ -1.35│ -8.41│ 34.81│
│加权净资产收益率(%) │ 5.83│ 6.31│ 8.04│ 11.51│ 13.32│ 16.87│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 29.72│ 30.46│ 28.25│ 29.41│ 37.15│
│净利润现金含量(%) │ 146.21│ 104.58│ 202.53│ 134.77│ 84.96│ 86.43│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.3600│ 0.4500│ 0.6000│ 0.6300│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2851│ 0.2800│ 0.3100│ 0.5400│ 0.5700│ 0.9100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3353│ 0.3579│ 0.4453│ 0.5975│ 0.6250│ 0.9763│
│每股资本公积金(元) │ 1.7967│ 1.6729│ 1.6885│ 1.7279│ 1.6686│ 2.6873│
│每股未分配利润(元) │ 2.6517│ 2.5799│ 2.4889│ 2.4002│ 2.0605│ 2.3961│
│每股净资产(元) │ 5.7452│ 5.6918│ 5.5528│ 5.4250│ 4.9370│ 6.2416│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4902│ 0.3743│ 0.9020│ 0.8052│ 0.5310│ 0.8439│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22393.33│ 13824.40│ 5501.75│ 23503.27│ 18537.41│ 10684.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18537.41│ 10684.20│
│净利润增长率(%) │ 20.80│ 29.39│ 27.85│ -19.93│ -11.13│ -26.97│
│扣非净利润(万) │ 19042.17│ 11613.39│ 5016.32│ 18139.12│ 15543.22│ 9369.83│
│营业总收(未调整:万) │ 227396.73│ 146076.32│ 65733.59│ 264584.12│ 198677.52│ 128960.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 198677.52│ 128960.12│
│总营收同比增长率(%) │ 14.46│ 13.27│ 9.25│ 2.18│ 3.10│ 1.71│
│加权净资产收益率(%) │ 5.83│ 3.63│ 1.46│ 6.31│ 4.97│ 2.88│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 31.16│ 28.81│ 29.72│ 30.07│ 27.95│
│净利润现金含量(%) │ 146.21│ 105.65│ 4.99│ 104.58│ 19.13│ -17.66│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2100│ 0.0800│ 0.3600│ 0.2800│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2851│ 0.1800│ 0.0764│ 0.2800│ 0.2367│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3353│ 0.2070│ 0.0838│ 0.3579│ 0.2823│ 0.1621│
│每股资本公积金(元) │ 1.7967│ 1.7766│ 1.6729│ 1.6729│ 1.6729│ 1.6881│
│每股未分配利润(元) │ 2.6517│ 2.6434│ 2.6637│ 2.5799│ 2.5410│ 2.5320│
│每股净资产(元) │ 5.7452│ 5.7166│ 5.7757│ 5.6918│ 5.6161│ 5.5955│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4902│ 0.2187│ 0.0042│ 0.3743│ 0.0540│ -0.0286│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.18│ 2.47│ 2.35│ 2.50│ 2.33│ 1.89│
│速动比率 │ 1.83│ 2.06│ 1.94│ 2.10│ 1.88│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 29.72│ 30.46│ 28.25│ 29.41│ 37.15│
│产权比率 │ 0.54│ 0.43│ 0.45│ 0.39│ 0.42│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.16│ 0.39│ 0.40│ 0.27│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.18│ 2.40│ 2.55│ 2.47│ 2.40│ 2.56│
│速动比率 │ 1.83│ 2.00│ 2.13│ 2.06│ 2.01│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 34.45│ 31.16│ 28.81│ 29.72│ 30.07│ 27.95│
│产权比率 │ 0.54│ 0.46│ 0.41│ 0.43│ 0.44│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.09│ 0.00│ 0.16│ 0.02│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.02│ 8.93│ 9.39│ 10.31│ 10.50│ 12.18│
│存货周转率 │ 2.78│ 3.37│ 3.49│ 3.48│ 3.03│ 3.66│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.72│ 0.74│ 0.83│ 0.87│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 2.51│ 2.37│ 2.63│ 2.88│ 3.61│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.49│ 0.50│ 0.55│ 0.58│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.02│ 3.93│ 1.84│ 8.93│ 5.40│ 3.55│
│存货周转率 │ 2.78│ 1.82│ 0.85│ 3.37│ 2.58│ 1.69│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.38│ 0.17│ 0.72│ 0.54│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 1.46│ 0.66│ 2.51│ 1.89│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.49│ 0.37│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 6.29│ 8.02│ 11.01│ 12.66│ 15.64│
│销售毛利率 │ 20.78│ 20.57│ 21.13│ 26.01│ 26.74│ 27.12│
│营业利润率 │ 11.23│ 10.23│ 13.23│ 16.56│ 16.75│ 17.52│
│销售净利率 │ 10.08│ 9.13│ 11.48│ 14.78│ 15.27│ 15.64│
│总资产净利率 │ 4.03│ 4.49│ 5.74│ 8.14│ 8.81│ 10.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.84│ 3.62│ 1.45│ 6.29│ 5.03│ 2.90│
│销售毛利率 │ 20.78│ 20.02│ 19.51│ 20.57│ 20.74│ 20.46│
│营业利润率 │ 11.23│ 10.86│ 9.72│ 10.23│ 10.48│ 9.16│
│销售净利率 │ 10.08│ 9.78│ 8.69│ 9.13│ 9.55│ 8.43│
│总资产净利率 │ 4.03│ 2.58│ 1.06│ 4.49│ 3.54│ 2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.46│ 2.18│ -2.67│ -1.35│ -8.41│ 34.81│
│营业利润增长率 │ 22.66│ -20.98│ -22.24│ -2.43│ -12.44│ 25.55│
│净利润增长率 │ 20.80│ -19.93│ -25.78│ -4.44│ -10.42│ 28.66│
│净资产增长率 │ 2.67│ 2.12│ 1.91│ 9.84│ 10.69│ 16.60│
│总资产增长率 │ 10.18│ 1.18│ 6.66│ 7.98│ -1.38│ 17.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.46│ 13.27│ 9.25│ 2.18│ 3.10│ 1.71│
│营业利润增长率 │ 22.66│ 34.24│ 38.39│ -20.98│ -12.69│ -28.07│
│净利润增长率 │ 20.80│ 29.39│ 27.85│ -19.93│ -11.13│ -26.97│
│净资产增长率 │ 2.67│ 2.16│ 1.47│ 2.12│ 0.76│ 0.77│
│总资产增长率 │ 10.18│ 4.37│ 0.21│ 1.18│ 0.30│ -2.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期公司销售规模│ 32740.38│ 3547.12│ 823.01│
│的现金流量净│扩大，销售商品、│ │ │ │
│额 │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金相应增加；同时│ │ │ │
│ │本期公司开立应付│ │ │ │
│ │票据支付供应商货│ │ │ │
│ │款规模扩大，期末│ │ │ │
│ │应付票据余额有所│ │ │ │
│ │增长，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金整体保持平稳 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末理财余额增│ 54767.49│ 135251.60│ -59.51│
│ │加，进而存款规模│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本期末理财增加 │ 175125.07│ 80451.89│ 117.68│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期子公司收到的│ 2806.84│ 4045.66│ -30.62│
│ │票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │年中到账率要求较│ 44418.12│ 29847.64│ 48.82│
│ │年底低 │ │ │ │
│其他应收款 │期末保证金、备用│ 128.45│ 52.79│ 143.31│
│ │金余额增加 │ │ │ │
│在建工程 │在安装设备增加 │ 2331.28│ 1244.40│ 87.34│
│其他非流动资│设备预付款增加 │ 3249.91│ 2146.33│ 51.42│
│产 │ │ │ │ │
│应交税费 │企业所得税余额减│ 1947.68│ 3308.94│ -41.14│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │确认股份支付回购│ 9224.87│ 1419.96│ 549.66│
│ │义务 │ │ │ │
│一年内到期的│分公司租赁即将到│ 163.23│ 303.92│ -46.29│
│非流动负债 │期 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 146076.32│ 128960.12│ 13.27│
│营业成本 │--- │ 116833.27│ 102569.13│ 13.91│
│销售费用 │--- │ 3513.18│ 3033.43│ 15.82│
│管理费用 │--- │ 5137.59│ 4613.24│ 11.37│
│财务费用 │上期协定存款利息│ -42.49│ -140.81│ 69.82│
│ │收入较高，本期理│ │ │ │
│ │财产品投资结构调│ │ │ │
│ │整，资金收益结构│ │ │ │
│ │相应变动 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6883.33│ 6109.74│ 12.66│
│经营活动产生│上年同期较2024年│ 14605.64│ -1886.96│ 874.03│
│的现金流量净│同期银行承兑汇票│ │ │ │
│额 │贴现规模下降，本│ │ │ │
│ │期银行承兑汇票到│ │ │ │
│ │期收款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -97324.38│ -81928.14│ -18.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到股权激励│ 2142.84│ -10546.05│ 120.32│
│的现金流量净│认购款，现金股利│ │ │ │
│额 │分配规模减少，上│ │ │ │
│ │期发生限制性股票│ │ │ │
│ │回购义务支出 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 57815.14│ 135251.60│ 189582.35│ 69602.74│ 94408.10│ 80053.13│
│存货 │ 67524.12│ 62164.01│ 62407.32│ 54494.03│ 58533.14│ 71804.29│
│应收票据及应收账款 │ 49464.69│ 33893.30│ 32363.48│ 29175.49│ 30135.01│ 31990.61│
│合同资产 │ 313.45│ 255.84│ 297.53│ 119.64│ 95.61│ 94.72│
│预付款项 │ 573.14│ 600.49│ 560.77│ 689.74│ 480.35│ 375.40│
│其他应收款 │ 322.26│ 52.79│ 85.76│ 1042.47│ 226.06│ 112.22│
│流动资产合计 │ 428671.20│ 376040.98│ 361436.40│ 337415.44│ 301585.99│ 319671.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27841.61│ 27054.44│ 26208.13│ 25913.29│ 20088.06│ 18060.22│
│固定资产净额 │ 97222.18│ 101421.96│ 109193.93│ 109022.54│ 93392.80│ 94013.51│
│在建工程 │ 1569.05│ 1244.40│ 1031.76│ 571.81│ 14645.74│ 3769.82│
│无形资产 │ 18051.34│ 18892.14│ 19952.19│ 19887.48│ 20505.45│ 16761.39│
│商誉 │ 7021.66│ 7021.66│ 9361.06│ ---│ 448.76│ 608.97│
│非流动资产合计 │ 167480.24│ 165046.90│ 173325.98│ 163962.99│ 162751.32│ 151163.46│
│资产总计 │ 596151.44│ 541087.87│ 534762.38│ 501378.43│ 464337.31│ 470834.57│
│应付票据及应付账款 │ 146893.42│ 118935.57│ 117529.94│ 105698.21│ 97888.36│ 133525.02│
│预收款项 │ 13145.61│ 13900.17│ 11001.32│ 9586.22│ 11691.70│ 10456.15│
│合同负债 │ 9171.34│ 7667.34│ 7153.13│ 7010.39│ 6383.62│ 7061.79│
│流动负债 │ 196854.35│ 152427.84│ 153905.64│ 134706.57│ 129292.09│ 169205.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8517.57│ 8384.59│ 8995.88│ 6942.42│ 7248.39│ 5706.12│
│负债合计 │ 205371.92│ 160812.43│ 162901.51│ 141648.99│ 136540.48│ 174911.30│
│实收资本 │ 66788.25│ 65663.25│ 65908.84│ 66194.56│ 66224.26│ 47323.24│
│资本公积金 │ 119999.51│ 109849.38│ 111287.84│ 114376.93│ 110503.51│ 127173.23│
│盈余公积 │ 28845.18│ 28845.18│ 26429.54│ 23125.63│ 19053.44│ 14917.89│
│未分配利润 │ 177102.78│ 169402.86│ 164042.89│ 158878.77│ 136456.61│ 113390.49│
│少数股东权益 │ 7068.33│ 6533.04│ 5884.24│ 625.83│ 848.60│ 551.76│
│归属母公司权益 │ 383711.20│ 373742.40│ 365976.63│ 359103.60│ 326948.23│ 295371.51│
│股东权益合计 │ 390779.53│ 380275.44│ 371860.87│ 359729.44│ 327796.84│ 295923.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57815.14│ 54767.49│ 56935.29│ 135251.60│ 42534.36│ 44899.60│
│存货 │ 67524.12│ 65892.86│ 62966.25│ 62164.01│ 59448.73│ 58702.92│
│应收票据及应收账款 │ 49464.69│ 47224.96│ 44602.65│ 33893.30│ 47087.56│ 45896.64│
│合同资产 │ 313.45│ 304.59│ 455.14│ 255.84│ 296.53│ 318.45│
│预付款项 │ 573.14│ 623.30│ 1038.22│ 600.49│ 512.07│ 592.28│
│其他应收款 │ 322.26│ 128.45│ 94.91│ 52.79│ 89.24│ 376.39│
│流动资产合计 │ 428671.20│ 400894.13│ 378179.88│ 376040.98│ 367964.02│ 350256.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27841.61│ 27642.42│ 27319.94│ 27054.44│ 27003.40│ 26491.36│
│固定资产净额 │ 97222.18│ 98061.16│ 98930.24│ 101421.96│ 100770.22│ 103537.84│
│在建工程 │ 1569.05│ 2331.28│ 3180.84│ 1244.40│ 2353.03│ 1301.55│
│无形资产 │ 18051.34│ 18335.13│ 18600.75│ 18892.14│ 19126.74│ 19455.32│
│商誉 │ 7021.66│ 7021.66│ 7021.66│ 7021.66│ 9361.06│ 9361.06│
│非流动资产合计 │ 167480.24│ 163851.79│ 164018.69│ 165046.90│ 168395.26│ 170012.18│
│资产总计 │ 596151.44│ 564745.92│ 542198.57│ 541087.87│ 536359.29│ 520268.93│
│应付票据及应付账款 │ 146893.42│ 128608.96│ 118754.23│ 118935.57│ 112536.99│ 105951.54│
│预收款项 │ 13145.61│ 12078.97│ 12669.08│ 13900.17│ 9470.05│ 9171.08│
│合同负债 │ 9171.34│ 9080.15│ 8463.09│ 7667.34│ 7515.84│ 6896.18│
│流动负债 │ 196854.35│ 167132.90│ 148044.05│ 152427.84│ 153237.26│ 137038.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8517.57│ 8815.91│ 8154.28│ 8384.59│ 8046.15│ 8378.31│
│负债合计 │ 205371.92│ 175948.80│ 156198.33│ 160812.43│ 161283.41│ 145417.23│
│实收资本 │ 66788.25│ 66788.25│ 65663.25│ 65663.25│ 65663.25│ 65908.84│
│资本公积金 │ 119999.51│ 118654.11│ 109849.38│ 109849.38│ 109849.38│ 111263.47│
│盈余公积 │ 28845.18│ 28845.18│ 28845.18│ 28845.18│ 26429.54│ 26429.54│
│未分配利润 │ 177102.78│ 176548.44│ 174904.62│ 169402.86│ 166852.62│ 166879.02│
│少数股东权益 │ 7068.33│ 6992.55│ 6745.82│ 6533.04│ 6306.40│ 6060.63│
│归属母公司权益 │ 383711.20│ 381804.57│ 379254.43│ 373742.40│ 368769.48│ 368791.06│
│股东权益合计 │ 390779.53│ 388797.12│ 386000.25│ 380275.44│ 375075.88│ 374851.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 227396.73│ 264584.12│ 258942.98│ 266041.49│ 269678.74│ 294428.70│
│营业总成本 │ 205584.52│ 239747.12│ 231923.21│ 226154.55│ 227907.43│ 246804.57│
│营业税金及附加 │ 1701.88│ 2296.84│ 2204.52│ 2327.46│ 2456.48│ 1526.22│
│销售费用 │ 5700.51│ 6337.93│ 6550.13│ 7329.80│ 7526.19│ 9329.53│
│财务费用 │ -160.12│ -178.45│ -157.46│ -883.60│ -1448.62│ -632.81│
│管理费用 │ 7627.04│ 8779.50│ 7341.48│ 7842.16│ 9833.79│ 10757.78│
│资产减值损失 │ -214.05│ -3745.96│ -4643.20│ -1837.51│ -2565.77│ -703.68│
│公允价值变动净收益 │ 1012.51│ 665.12│ 4526.13│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2985.86│ 4627.97│ 5073.67│ 4254.53│ 4580.43│ 5280.41│
│营业利润 │ 25530.86│ 27079.42│ 34268.65│ 44069.33│ 45166.70│ 51580.83│
│营业外收入 │ 71.67│ 148.01│ 89.66│ 378.04│ 353.27│ 685.01│
│营业外支出 │ 104.75│ 9.92│ 107.26│ 13.77│ 12.51│ 19.06│
│利润总额 │ 25497.78│ 27217.50│ 34251.04│ 44433.60│ 45507.47│ 52246.78│
│所得税 │ 2569.16│ 3059.81│ 4535.84│ 5106.29│ 4321.01│ 6207.84│
│净利润 │ 22928.62│ 24157.70│ 29715.20│ 39327.32│ 41186.45│ 46038.94│
│归属母公司净利润 │ 22393.33│ 23503.27│ 29352.28│ 39550.09│ 41389.61│ 46203.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 227396.73│ 146076.32│ 65733.59│ 264584.12│ 198677.52│ 128960.12│
│营业总成本 │ 205584.52│ 133327.52│ 59756.44│ 239747.12│ 179869.26│ 117394.69│
│营业税金及附加 │ 1701.88│ 1002.64│ 431.84│ 2296.84│ 1788.77│ 1209.96│
│销售费用 │ 5700.51│ 3513.18│ 1475.93│ 6337.93│ 4541.96│ 3033.43│
│财务费用 │ -160.12│ -42.49│ -2.65│ -178.45│ -187.38│ -140.81│
│管理费用 │ 7627.04│ 5137.59│ 2048.24│ 8779.50│ 6862.52│ 4613.24│
│资产减值损失 │ -214.05│ 383.11│ -56.25│ -3745.96│ -1069.49│ -765.38│
│公允价值变动净收益 │ 1012.51│ 1007.82│ 347.45│ 665.12│ 274.19│ -1.32│
│投资收益 │ 2985.86│ 1543.68│ 267.65│ 4627.97│ 2869.62│ 1391.16│
│营业利润 │ 25530.86│ 15860.26│ 6387.05│ 27079.42│ 20814.62│ 11814.83│
│营业外收入 │ 71.67│ 54.42│ 3.11│ 148.01│ 66.11│ 34.42│
│营业外支出 │ 104.75│ 102.94│ 75.59│ 9.92│ 8.43│ 27.80│
│利润总额 │ 25497.78│ 15811.74│ 6314.58│ 27217.50│ 20872.31│ 11821.45│
│所得税 │ 2569.16│ 1527.82│ 600.04│ 3059.81│ 1907.11│ 955.23│
│净利润 │ 22928.62│ 14283.92│ 5714.53│ 24157.70│ 18965.20│ 10866.22│
│归属母公司净利润 │ 22393.33│ 13824.40│ 5501.75│ 23503.27│ 18537.41│ 10684.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 219023.41│ 264911.71│ 282604.13│ 265317.42│ 270195.61│ 275359.48│
│经营活动现金流出 │ 186283.02│ 240330.89│ 223155.91│ 212016.44│ 235032.24│ 235425.41│
│经营活动现金流量净额│ 32740.38│ 24580.82│ 59448.22│ 53300.98│ 35163.37│ 39934.08│
│投资活动现金流入 │ 165097.98│ 387226.29│ 411302.94│ 319346.35│ 222554.68│ 238245.50│
│投资活动现金流出 │ 277395.92│ 396998.22│ 376103.70│ 383667.20│ 228477.16│ 298257.29│
│投资活动现金流量净额│ -112297.94│ -9771.93│ 35199.24│ -64320.85│ -5922.48│ -60011.79│
│筹资活动现金流入 │ 9035.18│ ---│ 1437.00│ ---│ ---│ 696.87│
│筹资活动现金流出 │ 6940.09│ 18456.27│ 26151.96│ 13779.72│ 14472.69│ 11802.90│
│筹资活动现金流量净额│ 2095.09│ -18456.27│ -24714.96│ -13779.72│ -14472.69│ -11106.03│
│汇率变动对现金的影响│ 27.51│ 14.54│ -8.83│ -8.53│ -35.34│ 8.24│
│现金及等价物净增加额│ -77434.95│ -3632.84│ 69923.68│ -24808.12│ 14732.86│ -31175.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 219023.41│ 145673.55│ 66378.95│ 264911.71│ 183584.04│ 122140.93│
│经营活动现金流出 │ 186283.02│ 131067.91│ 66104.15│ 240330.89│ 180036.92│ 124027.88│
│经营活动现金流量净额│ 32740.38│ 14605.64│ 274.80│ 24580.82│ 3547.12│ -1886.96│
│投资活动现金流入 │ 165097.98│ 84889.46│ 1895.13│ 387226.29│ 216209.83│ 103173.32│
│投资活动现金流出 │ 277395.92│ 182213.84│ 80763.32│ 396998.22│ 305221.34│ 185101.46│
│投资活动现金流量净额│ -112297.94│ -97324.38│ -78868.19│ -9771.93│ -89011.51│ -81928.14│
│筹资活动现金流入 │ 9035.18│ 9033.75│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6940.09│ 6890.91│ 158.50│ 18456.27│ 10612.65│ 10546.05│
│筹资活动现金流量净额│ 2095.09│ 2142.84│ -158.50│ -18456.27│ -10612.65│ -10546.05│
│汇率变动对现金的影响│ 27.51│ 20.61│ 10.28│ 14.54│ 7.49│ 2.68│
│现金及等价物净增加额│ -77434.95│ -80555.29│ -78741.61│ -3632.84│ -96069.56│ -94358.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60169.80│ 22.74│ 4303.37│ 18.31│
│二季报 │ 68790.32│ 26.00│ 6380.83│ 27.15│
│三季报 │ 69717.41│ 26.35│ 7853.21│ 33.41│
│四季报 │ 65906.59│ 24.91│ 4965.86│ 21.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58521.09│ 22.60│ 6464.50│ 22.02│
│二季报 │ 68276.97│ 26.37│ 8165.77│ 27.82│
│三季报 │ 65899.82│ 25.45│ 6227.74│ 21.22│
│四季报 │ 66245.11│ 25.58│ 8494.26│ 28.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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